23
Таблица 2.1.
Основные экономические показатели деятельности АО «Новомет-Пермь» за
2018-2020 гг.
Показатели 2018г. 2019г. 2020г.
Темпы роста, %
2019г.
к
2018г.
2020г.
к
2019г.
2020г.
к
2018г.
Выручка, тыс. руб.
12 688 193
17 662 375
15 640 903
39,2
-
11,45
23,27
Себестоимость, тыс.
руб.
-8 892 348 -12 311 761 -10 513 540 38,45 -14,61 18,23
Чистая при
быль,
тыс. руб.
3 117 030 634 713 503 626 -79,64 -20,65 -83,84
Среднесписочная
численность
персонала, чел.
5005 5370 4512 7,29 -15,98 -9,85
С
тоимость
основных фондов,
тыс. руб.
2 098 789 2 271 397 2 755 089 8,22 21,29 31,27
Фондоотдача, тыс.
руб.
6,05 7,78 5,68 28,6 -26,99 -6,12
Производительность
труда, тыс. руб./чел.
2535,1 3289,1 3466,5 29,74 5,39 36,74
Стоимость
оборотных средств,
тыс. руб.
18 202 321 21 885 493 19 718 869 20,23 -9,9 8,33
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,97 1,24 1,59 -37,06 28,23 -19,29
Коэффициент
срочной (быстрой)
ликвидности
1,58 1,01 1,35 -36,08 33,66 -14,56
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,11 0,13 0,02 18,18 -84,62 -81,82
Коэффициент
автономии
0,42 0,39 0,39 -7,14 - -7,14
Оборачиваемость
краткосрочной
дебиторской
задолженности, дни
266 289 361 8,65 24,91 35,71
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности, дни
82 96 114 17,07 18,75 39,02
Соотношение
дебиторской и
кредиторской
задолженностей
3,23 3,02 3,17 -6,95 4,97 -1,86
24
Окончание таблицы 2.1
1
2
3
4
5
6
7
Рентабельность
продаж (ROS), %
24,57 3,59 3,22 -85,39 -10,31 -86,89
Рентабельность
активов (ROA), %
9,22 1,7 1,34 -81,56 -21,18 -85,47
Рентабельность
собственного
капитала (ROE), %
21,77 4,38 3,42 -79,88 -21,92 -84,29
Данные для расчетов взяты их бухгалтерского баланса компании,
который представлен в приложении 1.
Расчеты показателей:
Фондоотдача:
Фондоотдача по балансу =
Строка 2110
Строка 1150
,
Где, строка 2110 – выручка;
Строка 1150 – основные средства.
Для 2018 года =
12 688 193
2 098 789
= 6,05
Для 2019 года =
17 662 375
2 271 397
= 7,78
Для 2020 года =
15 640 903
2 755 089
= 5,68
Производительность труда:
Производительность труда =
Объем произведенной продукции (в руб.)
Среднесписочная численность сотрудников
Для 2018 года =
12 688 193
5005
= 2535,1
Для 2019 года =
17 662 375
5370
= 3289, 1
Для 2020 года =
15 640 903
4512
= 3466,5
25
Оценка ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности – это отношение краткосрочных
обязательств к оборотным активам:
К
тл
=
Оборотные активы
Краткосрочные обязательства
, или К
тл
(по балансу) =
Строка 1200
Строка 1500
,
Для 2018 года К
тл
=
18 202 321
9 218 313
= 1,97
Для 2019 года К
тл
=
21 885 493
17 603 620
= 1,24
Для 2020 года К
тл
=
19 718 869
12 360 881
= 1,59
Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности характеризует
способность организации погасить свои краткосрочные обязательства за счет
продажи ликвидных активов:
К
сл
=
Краткосрочная ДЗ + Краткосрочные финансовые вложения + денежные средства
Текущие обязательства
, или
К
сл
(по балансу) =
Строки (1230+1240+1250)
Строки (1510+1520+1550)
Для 2018 года К
сл
=
(12 980 690 + 794 996 + 146 877)
(4 703 959 + 4 115 026 + 887)
= 1,58
Для 2019 года К
сл
=
(15 095 014 + 1 574 338 + 685 185)
(12 012 761 + 5 186 995)
= 1,01
Для 2020 года К
сл
=
(15 960 264 + 261 185)
(7 416 009 + 4 601 590)
= 1,35
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает отношение самых
ликвидных активов организации – денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений – к краткосрочным обязательствам:
К
ал
=
Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения
Текущие обязательства
, или
К
ал
(по балансу) =
Строки (1250+1240)
Строки (1510+1520+1550)
Для 2018 года К
ал
=
(794 996 + 146 877)
(4 703 959 + 4 115 026 + 887)
= 0,11
Для 2019 года К
ал
=
(1 574 338+ 685 185)
(12 012 761 + 5 186 995)
= 0,13
26
Для 2020 года К
ал
=
261 185
(7 416 009 + 4 601 590)
= 0,02
Оценка финансовой устойчивости. Коэффициент автономии, который
характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала
(активов) организации.
К
а
=
Собственный капитал
Активы
, или К
а
(по балансу) =
( )
1600
,
Для 2018 года К
а
=
(34 + 2 710 930 + 4 + 11 605 881)
33 809 826
= 0,42
Для 2019 года К
а
=
(34 + 2 710 930 + 4 +11 782 089)
37 382 245
= 0,39
Для 2020 года К
а
=
(34 + 2 710 930 + 4 +12 013 714)
37 633 811
= 0,39
Оценка деловой активности.
Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности (ДЗ). Это
финансовый показатель, рассчитываемый как отношение оборота компании к
среднегодовой величине дебиторской задолженности. Он показывает
насколько эффективно в компании организована работа по сбору оплаты
своей продукции.
О
дз
(коэффициент) =
Выручка
Средний остаток ДЗ
, или О
дз
(по балансу) =
=
Строка 2110
(Строки начала периода конца периода) ∗ ,
,
О
дз
(в днях) =
365
Одз (коэффициент)
,
Для 2018 года коэффициент О
дз
=
12 688 193
(5 529 291 + 12 980 690) * 0,5
= 1,37
О
дз
(в днях) =
365
1,37
= 266 дней.
Для 2019 года коэффициент О
дз
=
17 662 375
(12 980 690 + 15 095 014) * 0,5
= 1,26
О
дз
(в днях) =
365
1,26
= 289 дней.
Для 2020 года коэффициент О
дз
=
15 640 903
(15 095 014 + 15 960 264) * 0,5
= 1,01
27
О
дз
(в днях) =
365
1,01
= 361 день.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (КЗ). Это показатель
скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками
и подрядчиками.
О
кз
(коэффициент) =
Выручка
Средний остаток КЗ
, или О
кз
(по балансу) =
=
Строка 2110
(Строки начала периода конца периода) ∗ ,
,
О
кз
(в днях) =
365
Окз (коэффициент)
,
Для 2018 года коэффициент О
кз
=
12 688 193
1 615 141+ 4 115 026
*0,5
= 4,43
О
кз
(в днях) =
365
4,43
= 82 дня.
Для 2019 года коэффициент О
кз
=
17 662 375
(4 115 026 +5 186 995) * 0,5
= 3,8
О
кз
(в днях) =
365
3,8
= 96 дней.
Для 2020 года коэффициент О
кз
=
15 640 903
(5 186 995 + 4 601 590) * 0,5
= 3,2
О
кз
(в днях) =
365
3,2
= 114 дней.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности - это один из
показателей анализа финансовой устойчивости компании. Он позволяет
наглядно оценить, насколько эффективно работает компания в целях
обеспечения будущей прибыли, а также позволяет судить об оптимальности
использования заемных средств для развития бизнеса.
Соотношение ДЗ и КЗ =
(ДЗ начала периода + ДЗ конца периода) *0,5
(КЗ начала периода + КЗ конца периода) *0,5
,
Для 2018 года =
9 254 990,5
2 865 083,5
= 3,23
Для 2019 года =
14 037 852
4 651 010,5
= 3,02
Для 2020 года =
15 527 639
4 894 292,5
= 3,17
28
Рентабельности.
Коэффициент рентабельности продаж (ROS):
ROS =
Чистая прибыль
Выручка
* 100%,
Для 2018 года ROS =
3 117 030
12 688 193
* 100% = 24,57
Для 2019 года ROS =
634 713
17 662 375
* 100% = 3,59
Для 2020 года ROS =
503 626
15 640 903
* 100% = 3,22
Рентабельность активов (ROA)
Коэффициент рентабельности активов:
ROA =
Чистая прибыль
Активы
* 100%,
Для 2018 года ROA =
3 117 030
33 809 826
= 9,22
Для 2019 года ROA =
634 713
37 382 245
= 1,7
Для 2020 года ROA =
503 626
37 633 811
= 1,34
Рентабельность собственного капитала (ROE)
Коэффициент рентабельности собственного капитала:
ROE =
Чистая прибыль
Собственный капитал
* 100%,
Для 2018 года ROE =
3 117 030
14 316 849
= 21,77
Для 2019 года ROE =
634 713
14 493 057
= 4,38
Для 2020 года ROE =
503 626
14 724 682
= 3,42
29
Рисунок 2.3 динамика показателей как выручка, себестоимость и
чистая прибыль организации за отчетные периоды, руб.
Рисунок 2.4 динамика показателей ликвидности компании за отчетные
периоды.
0
2 000 000
4 000 000
6 000 000
8 000 000
10 000 000
12 000 000
14 000 000
16 000 000
18 000 000
20 000 000
2018 год Категория 2 Категория 3
Выручка
Себестоимость
Чистая прибыль
0
0,5
1
1,5
2
2,5
2018 год 2019 год 2020 год
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент срочной
ликвидности
Коэффициент абсолютной
ликвидности
30
Рисунок 2.5 – динамика изменений оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженностей, дни.
Рисунок 2.6 отражает динамику изменений основных показателей
рентабельности, %.
На основании полученных данных в расчетах можно сделать
следующие выводы: изменения фондоотдачи связаны в первую очередь с
изменениями выручки компании. В 2019 году выручка, по сравнению с 2018
годом, повысилась почти на 40%, но в 2020 году, был спад, и выручка
снизилась чуть больше чем на 11%. Основные фонды компании росли при
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2018 год 2019 год 2020 год
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности, дни
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности, дни
0
5
10
15
20
25
30
2018 год 2019 год 2020 год
ROS. Рентабельность
продаж
ROA. Рентабельность
активов
ROE. Рентабельность
собственного капитала
31
этом умеренным темпом. Стоит отметить, что сам по себе показатель
фондоотдачи не говорит о той или иной эффективности использования
производственных фондов, он лишь показывает соотношение объема
полученной от реализации продукции со стоимостью средств труда
организации.
Коэффициент текущей ликвидности является мерой
платежеспособности организации, он показывает способность погашать
текущие обязательства компании. Многие кредиторы часто используют этот
коэффициент для оценки финансового положения компании. Нормальным, и
часто оптимальным, считается значение коэффициента 2 и более. При этом в
мировой практике допускается снижение этого показателя у некоторых
отраслей до 1,5. В нашем случае, данный показатель в 2019 очень упал, почти
на 40%. Это связано с ростом заемных средств. Рост заемных средств в 2019
году был почти в три раза выше этого же показателя 2018 года. В связи с
этим, почти в два раза выросла общая сумма краткосрочных обязательств, а
оборотные активы не показали такого резкого роста. В 2020 году размеры
заемных средств уменьшились, после чего показатель текущей ликвидности
начал расти.
Что касается коэффициента срочной ликвидности, то нормой этого
показателя считается 1 и выше. Показатели компании соответствуют
общепринятым нормам. Изменения показателей 2019 и 2020 годов, в
сравнении с 2018 годом связаны также с увеличением заемных средств, как и
в случае с коэффициентом текущей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности отражает достаточность
наиболее ликвидных активов для быстрого расчета по текущим
обязательствам, характеризует "мгновенную" платежеспособность
организации. Данный коэффициент не столь популярен в анализе, как
коэффициенты текущей и срочной ликвидности, и не имеет просто
устоявшейся нормы. Чаще всего в качестве ориентира нормального значения
показателя используют значение 0,2 и более. Данный коэффициент у
32
отчетного предприятия варьируется от 0,02 до 0,13, что является низким
значением. Такие показатели связаны с низкими остатками свободных
денежных средств компании для кратковременного инвестирования,
денежных средств в российских и иностранных валютах, а также денежных
эквивалентах. При этом текущие обязательства компании показывают рост в
отчетных периодах.
Коэффициент автономии показывает насколько организация
независима от кредиторов. Чем меньше значение этого показателя, тем в
большей степени организация зависима от заемных источников
финансирования и тем менее устойчивое у нее финансовое положение.
Общепринятое нормальное значение этого коэффициента в российской
практике: 0,5 и более. Оптимальное: 0,6-0,7. В нашем случае этот показатель
ниже нормы в отчетные периоды. Рост заемных средств растет с каждым
годом.
Показатель оборачиваемости краткосрочной дебиторской
задолженности показывает в какой срок, в среднем, дебиторская
задолженность остается не оплаченной. На основании расчетов за отчетные
периоды, можно сделать вывод, что этот срок растет с каждым годом. Рост
связан с тем, что с каждым годом все больше продукции продается в дальнее
зарубежье. Такого рода продажи являются длительными с точки зрения
производства, технического контроля, логистики, пусконаладочных работ и
монтажа произведенного оборудования. В большинстве своем оплата таких
заказов происходит по факту запуска оборудования.
Показатель срока оборачиваемости кредиторской задолженности
показывает среднее количество дней, в течение которого счета поставщиков
остаются неоплаченными. Как и для показателя оборачиваемости
дебиторской задолженности не существует нормального значения этого
показателя. Рост этого показателя за 2018-2020 года у АО «Новомет-Пермь»
говорит о росте долгов перед поставщиками и банками.