25
650 928 тыс. руб. в 2017 году). Произошло уменьшение удельного веса
себестоимости в выручке на 1,62% и в 2017 году, удельный вес составил
94,8%. Заметно уменьшение коммерческих расходов на 41 102 тыс. руб., что
характеризуется снижением производственной деятельности ООО «Газпром
трансгаз Югорск».
Произошло увеличение прибыли от продаж в 2017 году на 306 964 тыс.
руб. (на 41,32%) за счет снижения коммерческих расходов и себестоимости.
Положительным моментом отмечен рост прочих доходов в анализируемом
периоде ООО «Газпром трансгаз Югорск» (на 3 795 892 тыс. руб. в 2017
году) но также заметно отрицательное изменение в структуре прочих
расходов (увеличение прочих расходов на 2017 составило 145,08%). За счет
превышения темпа роста прочих расходов над темпом роста прочих доходов
предприятия в анализируемом периоде, темп снижения прибыли до
налогообложения выше темпа снижения прибыли от продаж предприятия,
что является отрицательным моментом.
Чистая прибыль предприятия в 2016 году по отношению к 2014 году
уменьшилась на 45,15%, а в 2017 году по отношению к 2016 году приняла
отрицательное значение и на конец 2017 года предприятие ООО «Газпром
трансгаз Югорск» потерпело убыток в размере 1 034 275 тыс. руб. Чистая
прибыль предприятия снизилась в основном за счет увеличения прочих
расходов и снижения выручки.
Рисунок 1 – Анализ относительных показателей финансово-
экономической деятельности предприятия
26
Для наглядного представления динамики основных экономических
(финансовых) показателей деятельности ООО «Газпром трансгаз Югорск» за
период 2014-2017 гг. отразим данные на рисунке 1.
Проведем анализ относительных показателей финансово-
экономической деятельности предприятия.
Для анализа деловой активности ООО «Газпром трансгаз Югорск» в
таблице 2 представлена динамика реальных активов ООО «Газпром трансгаз
Югорск» за 2014-2017 гг.
Таблица 2
Динамика реальных активов ООО «Газпром трансгаз Югорск» за
2014-2017 гг.
20
Показатель
2014
г.
2016
г.
2017
г.
Динамика
изменений, %
2016/
2014
гг.
2017/
2016 гг.
1. Стоимость реальных активов,
тыс. руб.
10 715
993
10
835
155
11
023
401
1,11
1,74
2. Коэффициент реальных
активов в имуществе
предприятия
0,19
0,16
0,13
-16,92
-19,07
По данным таблицы 2 видно, что стоимость реальных активов
предприятия ООО «Газпром трансгаз Югорск» в 2016 году составляли – 10
835 155 тыс. руб., в 2017 году – 11 023 401 тыс. руб., темп роста составил
1,74%. Рост реальных активов в 2017 году по отношению к 2016 году
свидетельствует об увеличении производственного потенциала предприятия
ООО «Газпром трансгаз Югорск» и рассматривается как положительное
явление
21
. При этом стоит отметить отрицательный момент: на протяжении
анализируемого периода, коэффициент реальных активов в имуществе
предприятия был ниже нормы (0,5 или 50%) и имеет тенденцию к снижению.
ООО «Газпром трансгаз Югорск» необходимо наращивать реальные активы
20
Составлено автором.
21
Грибов В.Д. Грузинов В.П. Экономика предприятия. Учебное пособие. Практикум.
– М.: Финансы и статистика, 2013. – С. 118.
27
в имуществе для финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 3
Расчет и динамика показателей оборачиваемости ООО
«Газпром трансгаз Югорск» в 2014-2017 гг.
22
Показатель
2014
г.
2016
г.
2017
г.
Динамика
изменений,
%
2016
/
2014
гг.
2017
/
2016
гг.
1. Выручка предприятия, тыс. руб.
22 131
127
28 410
448
25 025
382
28,37
-11,91
2. Число дней в году, дней
360
360
360
0,00
0,00
3. Однодневный оборот выручки, тыс. руб.
61475,35
78917,91
69514,95
28,37
-11,91
4. Стоимость активов, тыс. руб.
56 113
071
68
289|438
85 851
239
21,70
25,72
5. Стоимость оборотных активов, тыс.
руб., в т.ч.:
43 410
170
53 755
553
68 458
896
23,83
27,35
5.1 Запасы, тыс. руб.
16 324
881
17 521
769
22 507
197
7,33
28,45
5.2 Дебиторская задолженность (ДЗ), тыс.
руб.
19 945
692
22 894
111
32 1 15
795
14,78
40,28
6. Кредиторская задолженность (КЗ), тыс.
руб.
41 280
427
50 488
737
65 759
756
22,31
30,25
Коэффициент оборачиваемости, обороты:
7.1 Активов
0,39
0,42
0,29
5,48
-
29,93
7.2 Оборотных средств (активов)
0,51
0,53
0,37
3,67
-
30,83
7.3 Запасов
1,36
1,62
1,11
19,60
-
31,43
7.4 Дебиторской задолженности
1,11
1,24
0,78
11,84
-
37,21
7.5 Кредиторской задолженности
0,54
0,56
0,38
4,96
-
32,37
Продолжительность оборота, дни:
8.1 Активов
913
865
1235
-5,20
42,72
8.2 Оборотных средств (активов)
706
681
985
-3,54
44,58
8.3 Запасов
266
222
324
-
16,39
45,83
8.4 Дебиторской задолженности (средств в
расчетах)
324
290
462
-
10,59
59,25
8.5 Кредиторской задолженности
671
640
946
-4,73
47,86
9. Продолжительность операционного
цикла
590
512
786
-
13,20
53,43
10. Продолжительность финансового
цикла
-81
-128
-160
56,62
25,52
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной
22
Составлено автором.
28
зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы,
превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных
средств позволяет либо при том же объеме производства высвободить из
оборота часть оборотных средств, либо при том же размере оборотных
средств увеличить объем производства. Для оценки эффективности
использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости
активов, которые характеризует эффективность оборачиваемости активов в
целом, оборотных активов, в том числе запасов и дебиторской
задолженности (таблица 3).
По данным таблицы 3 сделаем основные выводы:
– В 2017г. произошло снижение коэффициента оборачиваемости
активов на 29,93%. Снижение коэффициента оборачиваемости активов ООО
«Газпром трансгаз Югорск» связано с увеличением стоимости используемых
активов предприятия. Соответственно, увеличился период оборачиваемости
активов в предприятия, что рассматривается как отрицательная тенденция;
– коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2017 году по
отношению к 2016 году снизился на 30,83%. Соответственно, увеличился
период оборачиваемости оборотных активов предприятия в 2017 году, то
есть в этом году предприятие на 304 дней медленнее реализовывало свою
продукцию;
– коэффициент оборачиваемости запасов предприятия в 2017 году по
отношению к 2016 году уменьшился на 31,43%. Так же увеличился период
оборота запасов предприятия (на 45,83% по сравнению с 2016 годом), и
данное изменение рассматривается как отрицательная тенденция. Чем выше
оборачиваемость запасов предприятия, тем более эффективным является
производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его
организации;
– коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за
отчетный период в 2017 году по отношению к 2016 году снизился на 37,21%.
Уменьшение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
29
показывает относительное увеличение коммерческого кредитования
покупателей и заказчиков предприятия ООО «Газпром трансгаз Югорск».
Соответственно, увеличился период оборачиваемости дебиторской
задолженности предприятия в 2016 году, что рассматривается как
отрицательная тенденция;
– в 2017 г. произошло снижение коэффициента оборачиваемости
кредиторской задолженности на 32,37%. При этом, произошло увеличение
периода оборачиваемости кредиторской задолженности в 2016 году (на 306
дней. Исходя из приведенных данных по кредиторской задолженности видно,
что у ООО «Газпром трансгаз Югорск» произошло замедление оплаты по
краткосрочным обязательствам, что ухудшило деловую активность
компании;
– в 2017 г. произошло увеличение продолжительности операционного
на 53,43% (на 274 дня), что опять же подтверждает снижение деловой
активности компании в анализируемом периоде, так как замедляется
оборачиваемость оборотного капитала;
– продолжительность финансового цикла в 2017 году является
отрицательной на всем анализируемом периоде. Отрицательное значение
длительности финансового цикла означает наличие временно свободных
денежных средств
23
.
Для оценки показателей финансовых рисков, связанных с вложением
капитала предприятия, группировка активов и пассивов баланса ООО
«Газпром трансгаз Югорск» за период 2016-2017 гг. для проведения анализа
ликвидности представлен в таблице 4.
23
Швандар В.А., Прасолова В.П. Экономика предприятия. Тесты. Задачи. Ситуации.
– М.: Банки и биржи, 2012. – 324 с.
30
Таблица 4
Группировка активов и пассивов баланса ООО «Газпром трансгаз
Югорск» за период 2016-2017 гг.
24
2017 г.
2016 г.
AI
12
767 745
<
П1
65 759
756
А1
12 262
994
<
П1
50 488
737
А2
32
405 328
>
П2
6 231
345
А2
23 029
933
>
П2
3 539 742
A3
23 285
823
>
ПЗ
2
293 588
A3
18
598 448
>
ПЗ
3 031 720
А4
17 392
343
>
П4
10 691
012
А4
14 533
885
>
П4
10 435
998
Как видно по представленным данным в таблице, в 2017 году не все
условия выполняются, это что говорит том, что предприятие частично
ликвидно
25
.
Таблица 5
Сопоставление активов и пассивов баланса предприятия ООО
«Газпром трансгаз Югорск»
2017 г.
2016 г.
А1< П1
Условие не выполняется
А1 < П1
Условие не выполняется
А2 > П2
Условие выполняется
А2 > П2
Условие выполняется
АЗ>ПЗ
Условие выполняется
А3>ПЗ
Условие выполняется
А4> П4
Условие не выполняется
А4>П4
Условие не выполняется
Ликвидными активами считаются группа А2 и А3. Не ликвидными –
А1 и А4. Это говорит о том, что предприятие не может отвечать по своим
наиболеесрочным обязательствам (кредиторская задолженность) своими
наиболее ликвидными активами (денежные средства) и имеют трудности с
расчетами расходов будущих периодов. Сопоставление ликвидных средств и
обязательств позволяет вычислить следующие показатели, которые
представлены в таблице 6.
24
Официальный сайт ООО «Газпром трансгаз Югорск» [Электронный ресурс]
Режим доступа: http://yugorsk-tr.gazprom.ru/ Вход свободный (дата обращения 01.03.2018)
25
Тимашева Б.А. Леонов В.И. Сборник задач по экономике, организации и
планированию производства на предприятиях нефтехимического производства. –М.:
Статус. 2015. – С. 63.
31
Таблица 6
Расчет финансовых коэффициентов для оценки ликвидности ООО
«Газпром трансгаз Югорск»
26
Показатель
Нормативно
е значение
2016
г.
2017
г.
Динамика
% 2017 /
2016 п.
1. Коэффициент абсолютной
ликвидности
> 0,2
0,22
0,17
-22,73
2. Коэффициент быстрой
ликвидности
от 0,7 до 1,5
0,65
0,63
-3,08
3. Коэффициент текущей
ликвидности
от 1 до 2
0,99
0,95
-4,04
По данным таблицы видно, что коэффициент абсолютной ликвидности
ООО «Газпром трансгаз Югорск» выходит за диапазон нормативного
значения (значение коэффициента в 2017 году - 0,17), это указывает на
неспособность предприятия погасить все краткосрочные долги за счет
наиболее ликвидных средств в анализируемом периоде. Коэффициент
быстрой ликвидности в 2017 году не входит в нормативные рамки значения
и, заметно снижение коэффициента по сравнению с 2016 годом (снижение на
3,08%), что говорит о неплатежеспособности предприятия в данном периоде.
Коэффициент текущей ликвидности в 2017 году находится за
пределами нормативного уровня (значение коэффициента составило 0,95),
что, опять же, говорит о неплатежеспособности предприятия в данном
периоде
27
.
Общей оценкой эффективности работы предприятия в рыночных
условиях хозяйствования служат показатели рентабельности и показатели
интенсивности использования производственных ресурсов промышленного
предприятия (Таблица 7).
26
Составлено автором.
27
Ильенкова С.Д. Производственный менеджмент. – М.: Юнити, 2011. – . 113.
32
Таблица 7
Динамика показателей рентабельности ООО «Газпром трансгаз
Югорск» в 2014-2017 гг.
Показатель
2014 г.
2016
г.
2017
г.
Динамика
изменений, %
2016
/
2014
гг.
2017/
2016 гг.
Рентабельность активов, %
1,35
0,61
-1,20
-54,81
-296,72
Рентабельность оборотных
активов,%
1,75
0,77
-1,51
-55,71
-295,12
Рентабельность собственного
капитала, %
7,36
3,99
-9,67
-45,82
-342,46
Рентабельность инвестированного
капитала,
%
6,61
3,00
-7,65
-54,57
-354,63
Рентабельность производства
продукции, %
6,58
2,71
4,42
-58,78
63,07
Рентабельность продаж, %
6,10
2,61
4,19
-57,14
60,44
Для наглядного представления динамику рентабельности ООО
«Газпром трансгаз Югорск» за период 2014-2017 года представим на рисунке
2.
За счет убыточной деятельности предприятия в 2017 году, практически
по всем показателям рентабельность наблюдается снижение (снижение
произошло приблизительно на 300% по каждому показателю). Финансовые
трудности предприятия возникают не только в связи с отсутствием средств
на стадии расчетов, но и из-за трудностей сбыта, ведущих к затовариванию
(неликвидность реализуемой продукции) и омертвлению крупных сумм
оборотных средств. Так же можно отметить, что произошло увеличение
рентабельности продаж предприятия до 4,19% (на 60,44% по сравнению с
2016 годом). Это говорит об увеличении доли прибыли в каждом
заработанном рубле выручки, но является более низким показателем по
сравнению с 2014 годом.
33
Рисунок 2 – Динамика рентабельности ООО «Газпром трансгаз
Югорск» за 2014-2017 гг.
Расчет и динамика показателей интенсивности использования
производственных ресурсов ООО «Газпром трансгаз Югорск» за период
2014-2017 гг. представлены в таблице 8.
По данным таблицы видно, что численность персонала предприятия
ООО «Газпром трансгаз Югорск» в анализируемом периоде уменьшается (в
2016 году на 52 человека и в 2017 году на 47), при этом отмечено снижение
производительности труда 1 работника на предприятии в 2017 году на
11,63%.
Снижение производительности труда одного работника в первую
очередь связано с уменьшением численности персонала и уменьшением
выручки предприятия (на 11,91% в 2017 году). Стоимость производственных
фондов предприятия с 2014 году по 2017 увеличивалась примерно на 16%
каждый год. Увеличение стоимости основных производственных фондов
произошло за счет ввода в эксплуатацию новой техники и оборудования.
Фондоотдача на предприятии в 2016 году увеличилась на 12,44%, но в 2017
году замечен спад фондоотдачи на 25,03%. Изменение фондоотдачи связано
34
с изменением балансовой стоимости основных производственных фондов.
Уменьшение фондоотдачи говорит о неэффективном использовании
основных производственных фондов в данном периоде.
Таблица 8
Динамика показателей интенсивности использования
производственных ресурсов ООО «Газпром трансгаз Югорск» в 2014-
2017 гг.
28
Показатель
2014 г.
2016 г.
2017 г.
Динамика
изменений, %
2016/
2014
гг.
2017/
2016
гг.
1. Выручка от продаж,
тыс. руб.
22 131
127
28 410
448
25 025
382
28,37
-11,91
2. Среднесписочная
численность, чел.
14 409
14 357
14310
-0,36
-0,33
3. Стоимость ОПФ, тыс.
руб.
10 890
563
12 434
179
14 609
803
14,17
17,50
4. Материальные
затраты, тыс. руб.
19 191
099
21 077
993
21 562
232
9,83
2,30
5. Затраты па оплату
труда, тыс. руб.
4 699 430
4 956 154
4 980 322
5,46
0,49
6. Чистая прибыль, тыс.
руб.
758 891
416218
-1 034
275
-45,15
-348,49
Расчетные показатели
7. Производительность
труда, тыс. руб./чел.
1535,92
1978,86
1748,80
28,84
-11,63
8. Фондоотдача,
руб./руб.
2,03
2,28
1,71
12,44
-25,03
9. Фондовооруженность
труда, тыс. руб./чел.
756
866
1021
14,59
17,88
10. Материалоотдача,
руб./руб.
0,87
0,74
0,86
-14,44
16.13
11. Средняя заработная
плата одного оаботника.
тыс. DV6.
27,18
28,77
29,00
5,84
0,82
Фондовооруженность предприятия на протяжении всего
анализируемого периода увеличивается (на 14,59% в 2016 году и на 17,88% в
2017 году), что указывает на увеличение доли основных фондов к
численности персонала предприятия. Увеличение материалоотдачи
предприятия в 2017 году на 16,13% указывает на увеличение материальных
28
Составлено автором.