56
Коэффициент итог
абсолютной
ликвидности абсолютное
(*)
0.1565
0.1687 финансовое
0.182
0.0122 отраслям
0.0133
0,2 и более вертикальный
Коэффициент
срочной стабильных
ликвидности
0.7994 отраслям
0.3947
0.4026 активы
-0.405
0.0079 первом
не менее 1.
Допустимое актив
значение
0,7-0,8 денежные
Коэффициент
текущей статья
ликвидности
1.7246 показатели
1.4781
1.5652 собственных
-0.247
0.0871 кредиторская
не менее 2,0
Коэффициент финансовые
текущей
ликвидности оборотные
(коэффициент
покрытия анализе) *
1.7246
1.4781 деятельности
1.5652
-0.247 прироста
0.0871
1 и более состав.
Оптимальное
не менее прочих 2,0
Поскольку коэффициент перед текущей ликвидности конец за 2017 оказался абсолютное ниже
нормы баланса (1.5652<2), то необходимо анализируемом рассчитывать коэффициент активы
восстановления платежеспособности оценка. Показатель восстановления строка
платежеспособности говорит погашения о том, сможет ли предприятие таблица в случае потери разделе
платежеспособности в ближайшие абсолютное шесть месяцев кредиторскую ее восстановить при
существующей таблица динамике изменения строке показателя текущей дебетовые ликвидности.
К
восст.платеж
краткосрочные
.
=(К
ТЛкп
+6/Т следующих*(К
ТЛкп
–К
ТЛнп
оборотных))/2 = (1.5652+6/12*(1.5652-1.4781))/2=0.8 промышленные
На конец анализируемого валюты периода значение таблица показателя меньше между 1, что
говорит о том, что предприятие наиболее не сможет в полной только мере восста строкеновить свою полученные
платежеспособность.
Таблица отчетный 37
Анализ ликвидности запасы баланса предприятия рисунок за 2015
Актив таблица
Пассив
Условие днях
Излишек (недостаток период)
платежных средств длительности, тыс. руб.
A1+A2=270+1109
П балансе2=0
≥
1379
A счет3=1596
П1=1725
≤
-129 анализ
A4=670
П4+П понятием
3=0+1920
≤
-1250
57
В анализируемом одна периоде у предприятия динамику имеются ликвидные общей средства и
дебиторская соблюдается задолженность для погашения восста краткосрочных кредитов предыдущих и займов
(излишек четырех 1379 тыс. руб.). Кредиторская одного задолженность не соответствует финансирования
запасам (недостаток забалансовых 129 тыс. руб.). У предприятия имеется запасы возможность
финансирования которая внеоборотных активов приказ, наряду с собственным денежных капиталом,
еще и долгосрочными снижению обязательствами (излишек погашения 1250 тыс. руб.). Из трех организации
соотношений, характеризующих составляла наличие ликвидных отчетном активов у организации собственный
за рассматриваемый период активов выполняется только принятия два. Баланс организации баланс в
анализируемом периоде другие не является абсолютно долгосрочными ликвидным.
Таблица активы 38
Анализ ликвидности финансы баланса предприятия способность за 2016
Актив средством
Пассив
Условие таким
Излишек (недостаток договору)
платежных средств средством, тыс. руб.
A1+A2=297+398
П трех2=0
≥
695
A3=1908
П также1=1761
≥
147
A4=243
П4+П валюта
3=0+1085
≤
-842
В анализируемом которые периоде у предприятия строка имеются ликвидные анализ средства
и дебиторская трех задолженность для погашения добавочного краткосрочных кредитов собственный и
займов (излишек предприятие 695 тыс. руб.). Кредиторская задолженность информации соответствует
запасам дприятия и служит источником условие их финансирования (излишек числа 147 тыс. руб.). У
предприятия имеется деятельности возможность финансирования собственный внеоборотных активов организации,
наряду с собственным доля капиталом, еще и долгосрочными сумма обязательствами
(излишек предприятия 842 тыс. руб.). Из трех соотношений основной, характеризующих наличие займы
ликвидных активов платежах у организации за рассматриваемый стал период выполняется краткосрочных
все три. Баланс организации задолженность в анализируемом периоде кредитов можно назвать собственного
ликвидным, но он не является учетной абсолютно ликвидным исправления.
58
Таблица 39
Анализ финансовое ликвидности баланса прочих предприятия за 2017 таблица
Актив
Пассив величина
Условие
Излишек негативно (недостаток)
платежных управление средств, тыс. руб.
A1+A подводя
2=311+377
П2=0
≥
688
A выплату3=1987
П1=1709
≥
278
A которые4=50
П4+П3=0+1016
≤
-966 балансе
В анализируемом периоде позитивным у предприятия имеются отчетность ликвидные средства средние и
дебиторская задолженность чтобы для погашения краткосрочных изменение кредитов и займов общей
(излишек 688 тыс. руб.). Кредиторская кроме задолженность соответствует высоким запасам
и служит показателем источником их финансирования могут (излишек 278 тыс. руб.). У
предприятия коэффициент имеется возможность является финансирования внеоборотных возмещение активов,
наряду запасы с собственным капиталом станет, еще и долгосрочными обязательствами первичная
(излишек 966 тыс. руб.). Из трех данным соотношений, характеризующих внеоборотных наличие
ликвидных организации активов у организации поэтому за рассматриваемый период рентабельный выполняется
все три. Баланс оборотные организации в анализируемом место периоде можно активов назвать
ликвидным трех, но он не является абсолютно показателей ликвидным.
Таким основными образом, предприятие имеет имеет достаточный формирования уровень ликвидности зависимых.
Однако большинство базе коэффициентов ликвидности форме ниже нормативного передала
значения. Согласно котором имущественному подходу одно анализа ликвидности соответствует,
наблюдается негативная таблица тенденция опережающего прод роста наиболее основными срочных
обязательств бюджетный по сравнению с изменением общей высоколиквидных активов долгосрочные.
Организация имеет дату несбалансированность дебиторской выполненный задолженности и
краткосрочных назвать обязательств. Кроме является этого, имеется любые негативная тенденция определить
опережающего роста предыдущей краткосрочных обязательств понятием по сравнению с
изменением заемного дебиторской задолженности строке. В целом на конец общую анализируемого
периода является текущая платежеспособность характеристики предприятия возросла строке. Для увеличения
коэффициента видно текущей ликвидности ликвидности предприятию необходимо которые сокращать
кредиторскую международные задолженность и одновременно оценка наращивать оборотные абсолютное
59
активы.
Платежеспособность активов – это готовность организации назначению погасить долги строке в
случае одновременного отчисления предъявления требований работы о платежах со стороны отчетный
всех кредиторов запасы. Поскольку в процессе предметы анализа изучается таблица текущая и
перспективная петербурге платежеспособность, текущая оплата платежеспособность за
анализируемый технологичному период может нематериальные быть определена таблица путем сопоставления соблюдается
наиболее ликвидных абсолютное средств и быстро организации реализуемых активов васильева с наиболее
срочными долгосрочные и краткосрочными обязательствами следующего.
Текущая платежеспособность считается нерациональном нормальной, если возмещение соблюдается
условие весьма, А1 + А2 ≥ П1 + П2 и это свидетельствует о платежеспособности наиболее
(неплатежеспособности) на ближайший казывалось к рассматриваемому моменту вертикальный
промежуток времени техническая. Текущая платежеспособность незавершенном за 2015270+1109<1725+0 тацией
. На конец анализируемого предлагается периода организация операций неплатежеспособна,
платежный общей недостаток составил организации 346 тыс. руб., на конец периода финансовой
обязательства превышают означает возможности организации платежах в 1.3 раза.
Текущая строка платежеспособность за 2016 коэффициент
297+398<1761+0. На конец допустимого анализируемого периода анализ организация
неплатежеспособна финансовую, платежный недостаток способность составил 1066 краткосрочные тыс. руб. (695 -
1761), составила на конец периода графика обязательства превышают если возможности организации товары
в 2.5 раза.
Текущая платежеспо предприятиясобность за 2017 ликвидные
311+377<1709+0. На конец расходы анализируемого периода характере организация
неплатежеспособна характеризует, платежный недостаток дебиторская составил 1021 торская тыс. руб. (688 -
1709), денежные на конец периода имеет обязательства превышают использует возможности нематериальные организации
в 2.5 раза ненормируемые. В целом по всем общая рассматриваемым периодам налог предприятие в
большей изменениях степени оказывалось котором не платежеспособным.
Финансовая ликвидность устойчивость организации недостатков – это такое состояние международные ее
финансовых ресурсов году, их распределение и использование доля, которое
обеспечивает неоптимальном развитие организации кроме на основе роста различных прибыли и капитала трех при
сохранении платежеспособности организации и кредитоспособности в условиях основании
60
допустимого риска абсолютное. Финансовая устойчивость необходимо определяется на основе неликвидные
соотношения разных других видов источников долгосрочные финансирования и его соответствия осуществление
составу активов фонды. Знание предельных долгосрочные границ изменения состав источников средств сферам
для покрытия вложений более капитала в основные стабильных средства или производственные составляла
запасы позволяет собственный генерировать такие указываются направления хозяйственных абсолютное операций,
которые доходов ведут к улучшению доля финансового состояния различные организации, к
повышению самого ее устойчивости.
Анализ нашем обеспеченности запасов таблица источниками их формирования капитала
осуществляется в следующей недостатков последовательности:
1) Определяется поступившие наличие собственных персонализация оборотных средств основе (СОС) как
разность долгосрочного между собственным фонды капиталом (СК) и внеоборотными оценка активами
(ВОА строке).
СОС = СК – ВОА.
2) При недостаточности собственных строке оборотных средств предприятия организация может динамики
получить долгосрочные дебиторами займы и кредиты использующей. Наличие собственных доля и
долгосрочных заемных должна источников (СДИ) определяется целью по расчету:
СДИ = (СОС + ДКЗ перед), где ДКЗ – это долгосрочные кредиты технологичному и займы.
3) Общая долгосрочного величина основных положение источников формирования ликвидность запасов (ОИЗ дату)
определяется с учетом основе краткосрочных займов отчет и кредитов: ОИЗ = СДИ + ККЗ,
где ККЗ – краткосрочные изменении кредиты и займы показателем.
Таблица 40
Анализ деловая финансовой устойчивости ственного
Показатели
Абсолютное возмещение
значение
Абсолютное негативно
изменение
2015 персонализация
2016
2017 необходимо
2016
2017 основные
1. Собственный капитал повышенную
1920
1085 таблица
1016
-835 общей
-69
2. Внеоборотные активы работников
670
243
50
-427
-193 превышающем
3. Наличие собственных отчетный оборотных
средств устойчивости (п.1-п.2)
1250 находится
842
966
-408
124
4. Долгосрочные строке обязательства
0
0
0
0
0
61
5. Наличие является собственных и
долгосрочных было заемных источников пятидневная
формирования запасов выручке (п.3+п.4)
1250 строка
842
966
-408
124
6. Краткосрочные устойчивости займы и кредиты использовании,
0
0
0
0
0
7. Общая величина товары основных
источников вовремя формирования запасов ниже
(п.5+п.6)
1250 разделе
842
966
-408
124
8. Общая сделать величина запасов оценку
1596
1908 баланса
1987
312
79
9. Излишек строке / недостаток
собственных видно источников
формирования пассивы запасов, (п.3-п таблица.8)
-346
-1066 строке
-1021
-720 изменениях
45
10. Излишек / недостаток негативную
собственных и долгосрочных кредиторская
заемных источников ликвидные формирования
запасов долгосрочные (п.5-п.8)
-346 общая
-1066
-1021 васильева
-720
45
11. Излишек права / недостаток общей величины
величины основных формирования источников
формирования нами запасов (п.7-п ликвидные.8)
-346
-1066 состоит
-1021
-720 подводя
45
Финансовое состояние отчисления организации на конец здесь анализируемого денежные периода
является спец кризисным, так как в ходе трендовый анализа установлен анализе недостаток
собственных бухгалтерском оборотных средств таблица 1021 тыс. руб., собственных краткосрочные и долгосрочных
заемных качестве источников формирования абсолютное запасов 1021 анализ тыс. руб. и общей величины активы
основных источников сможет формирования запасов трендовый 1021 тыс. руб.
Финансовая организации устойчивость может отрицательные быть оценена отчисления с помощью
относительных отчетности показателей - коэффициентов таблица, характеризующих степень статья
независимости организации возмещение от внешних источников кризисным финансирования.
Коэффициент запасы финансирования указывает активы на возможность покрытия организации
собственным капиталом сделать заемных средств нематериальные, рассчитывается по формуле итого
К
ф
=СК/ЗК, где СК – собственный капитал баланс, ЗК – заемный капитал активов.
К
З/С
(2015)=1920/1725 через=1.113
К
З/С
(2016)=1 этом085/1761=0.62
К
З/С
(2017)=1 анализ116/1709=0.65
Коэффициент сможет автономии (финансовой финанс независимости) рассчитывается итого
62
по формуле К
А
=СК/ВБ, где СК – собственный предприятия капитал, ВБ – валюта счет баланса.
К
А
(2015)=1920/3645=0.5267 запасы
К
А
(2016)=1085/2846=0.3812
К
А
(2017)=1016/2725=0.3728 финанс
Коэффициент финансовой сделать устойчивости рассчитывается издержки по формуле
К
у
=(СК+ДО)/ВБ, где СК – собственный енить капитал, ДО – долгосрочные приложении
обязательства, ВБ – валюта нематериальным баланса.
К
у
(2015)= различных(1920+0)/3645=0.5267
К
у
(2016)=(1085+0)/2846=0.3812 структуры
К
у
(2017)=(1016+0)/2725=0.3728
Коэффициент общей концентрации заемного кредиторской капитала
К
к
=ЗК/В структуруБ, где ЗК – заемный капитал предприятие, ВБ – величина баланса структура.
К
к
(2015)=1725/3645=0.4733
К
к
(2016)=1761/2846=0.6188 составила
К
к
(2017)=1709/2725=0.6272
Таблица собственного 41
Коэффициенты рыночной базе финансовой устойчивости активы предприятия
Показатели собственный
Значение
Изменение активы
Нормативное
ограничение такими
2015
2016 долгосрочные
2017
2016 таблица
2017
Коэффициент базе
финансирования
1.113 закон
0.62
0.65
-0.5
0.03
Рекомендуемое
значение состав ≥ 1,0.
Коэффициент
автономи строкуи
(финансовой
независимости определить)
0.5267
0.3812 удельный
0.3728
-0.146 положении
-0.0084
0.5 и более днях
(оптимальное
0.6-0.7) краткосрочные
Коэффициент нематериальные
финансовой
устойчивости анализ
0.5267
0.3812 оплатой
0.3728
-0.146 преобладает
-0.0084
Рекомендуемое российской
значение ≥ 0,6
Коэффициент договору
концентрации
заемного собственных
капитала
0.4733 наиболее
0.6188
0.6272 уставный
0.146
0.0084 инвентаризации
0.5 и менее
63
Полученные финансовая результаты позволяют таблица увидеть, что исследуемая абсолютное
организация характеризуется права зависимостью от внешних менее источников
финансирования реализуемые, коэффициент автономии собственный организации по состоянию собственный на
отчетную дату является составил 0.3728 абсолютное (доля собственных нормативное средств в общей самую величине
источников часовой финансирования на конец назвать отчетного периода показатель составляет лишь отрицательные
37.3%). Полученное список значение свидетельствует работы о неоптимальном балансе организации
собственного и заемного третьем капитала. Другими типографии словами, данный структуры показатель
свидетельствует собственный о неудовлетворительном финансовом показатели положении.
Коэффициент анализ автономии снизился собственных одновременно с ростом приказ соотношения
заемных полученные и собственных средств состояния, это означает снижение общей финансовой
независимости средства организации и повышении спец риска финансовых нашем затруднений в
будущие других периоды. О достаточно месяцев устойчивом финансовом вертикальный состоянии
свидетельствует равен тот факт, что на конец неоптимальном периода коэффициент фонды
обеспеченности собственными таблица оборотными средствами строке составил 0.3798, следующих т.е.
38% собственных средств фактическим организации направлено изменение на пополнение оборотных несоблюдение
активов.
Анализ анализ финансовой устойчивости заемный организации показывает сумму, насколько
сильную балансе зависимость она испытывает таблица от заемных средств прибыли, насколько
свободно выросли она может маневрировать форма собственным капиталом одного, без риска
выплаты баланс лишних процентов тысяч и пени за неуплату запасы, либо неполную предприятия выплату
кред абсолютноеиторской задолженности удовлетворять вовремя.
Доля условия собственных средств налоговый в оборотных активах равен выше 10 %, что
соответствует иным нормативам минимального рекомендации уровня устойчивого погашения финансового
состояния роанализировав. Финансовое состояние приложении с точки зрения наличие состояние запасов содержание и
обеспеченность их источниками бухгалтерском формирования является своевременного кризисным, так как
в ходе доля анализа установлен активов недостаток собственных наличие оборотных средств управление,
собственных и долгосрочных список заемных источников типография формирования запасов через и
общей величины имущества основных источников утверждении формирования запасов источники. Большинство
коэффициентов величина финансовой устойчивости абсолютное выше нормативных отчисления значений,
следовательно таблица, за анализируемый период вертикальный организация имеет деятельности повышенную
64
рыночную строка финансовую устойчивость промышленные. Отрицательная динамика положительным почти всех софит
полученных коэффициентов активов свидетельствует о снижении продукции рыночной
финансовой видно устойчивости.
Анализируя приводятся приложение 8, можно анализ сделать вывод организация, что основной доход выполненный
предприятие получает данные за счет выручки краткосрочные от продаж. В отчетном анализ году она
составила доля 25433 тыс. руб. Валовая рекламная прибыль от реализации оборотных продукции (услуг основе)
составила 46 тыс. руб. Как видно одного из проведенных расчетов изменением, выручка от
реализации строке продукции предприятия прибыли в отчетном периоде позволит снизилась на 375
тыс. руб. или на 1.45%, судебные а себестоимость - на 1216 числе тыс. руб. или на 4.57%.
Темп убъекты роста выручки анализируемый меньше темпа общую роста себестои таблицамости, что
свидетельствует финансовая о нерациональном и неэффективном абсолютное использовании
финансовых сублимационная и трудовых ресурсов таблица.
Поскольку в абсолютном также выражении выручка составляла увеличилась больше строка, чем
себестоимость, возросла оценка валовая прибыль бухгалтерской предприятия на 841 тыс. руб. или
на -105.79%. появились Как видно из проведенных разделе расчетов, на 3.26% строку снизилась доля финансовую
себестоимости продукции бухгалтерской в выручке от реализации коэффициент, что означает снижение кредиторской
затратоемкости продукции систему и повышение эффективности некоторых основной
деятельности выпускаемая организации. Выросли коэффициентов также доля зависимых валовой и налогооблагаемой натуральные
прибыли в выручке правовая – что также положительно анализ характеризует эффективность передала
работы фирмы ликвидность. Позитивным моментом абсолютное является небольшое оборотные увеличение доли оплата
чистой прибыли итого в выручке – это говорит выполнения о том, что в целом эффективность запасы
всей финансово-хозяйственной собственных деятельности предприятия собственным несколько
увеличилась состав.
Оценка структуры динами баланса проводилась также по следующим критериям изменение:
1) коэффициент текущей активов ликвидности должен правовых иметь значение принцип не менее 2;
2) коэффициент основе обеспеченности собственными таблица средствами должен расчетов иметь
значение формирования не ниже 0,1;
3) коэффициент абсолютное восстановления (утраты выросли) платежеспособности должен таблица
принять значение полиграфия не менее 1.
На анализируемом низкий предприятии коэффициент строке текущей ликвидности баланса
65
равен 1.5652, ликвидность коэффициент обеспеченности собственный собственными средствами доходов равен
0.3798, долгосрочными коэффициент восстановления услуг платежеспособности соответственно степени
равен 0.8. Как видим персонализация, одно из условий эффективность не выполняется. Структуру которые баланса
можно дипломной признать неудовлетворительной динамику. Вместе с тем, коэффициент частности текущей
ликвидности расход все же находится на уровне валовая, превышающем единицу организации, что
указывает на то, что в течение таблица операционного цикла проверяется организация имеет четвертый
возможность погасить внешними свои краткосрочные соответствии обязательства.
Согласно добавочного имущественному подходу нормативно анализа ликвидности полугодовую, наблюдается
негативная сумма тенденция опережающего основные роста наиболее трех срочных обязательств снижении
по сравнению с изменением согласно высоколиквидных активов внеоборотные. Организация имеет имеет
несбалансированность дебиторской отражается задолженности и краткосрочных собственного
обязательств.
Анализируемая начисленным организация характеризуется сегодняшний следующими основными поскольку
показателями: валюта общий баланса: 2725 поэтому тыс. руб., остаточная стоимость состав
основных средств рекламная: 50 тыс. руб., выручка: 25433 допустимого тыс. руб., чистый убыток дебиторская: -68
тыс. руб.
Основные характеристики убыток производственной деятельности характере организации
таковы содержание: снижение производственных обмен мощностей, увеличение промышленные длительности
опер ормативноеационного и финансового изменениями циклов. Снижение акционеров валюты баланса петербурге
свидетельствует о спаде активы производственных мощностей только предприятия, что
подтверждает вместе низкий темп базовые прироста чистой финансовой прибыли.
Удельный фонды вес стоимости основных собственный средств в валюте дебиторская баланса достаточно счет
низок. Основные реально средства предприятия транспортные сокращаются достаточно месяцев высокими
темпами нормативных, что может привести дать к снижению степени наиболее годности основных страховым
средств.
Предприятие балабанов отличается кризисным коэффициентов уровнем финансовой стабильных устойчивости
и достаточно незавершенном рискованной стратегией российской финансирования, использующей коэффициент в
качестве основного согласно источника кредиторскую размер задолженность. Большинство определяется
коэффициентов финансовой согласно устойчивости выше состав нормативных значений состояния,
следовательно, за анализируемый таблица период организация всего имеет повышенную доля