45
Запасы
78,7
71,3
-7,4
-9,4
НДС
0
0
0
0
Оборотные активы
всего
214,4
315,3
100,9
47,1
II. Внеоборотные активы
Долгосрочные
финансовые
вложения
18,7
18,7
0
0
Основные средства
12,7
12
-0,7
-5,5
в т.ч. незавершенное
капитальное
строительство
0
0
0
0
Нематериальные
активы
0
0
0
0
Прочие внеоборотные
активы
0
0
0
0
Внеоборотные
активы, всего
31,4
30,7
-0,7
-1,9
Активы всего
277,2
376,7
99,5
40,8
Рассматривая таблицу 6 видно, что абсолютная сумма активов за 2016
год возросла на 100,3 тысяч рублей, на 40,8%. Что говорит o повышении
46
экономического потенциала. Рассматривая структуру активов видно, что в
основном увеличение произошло за счет роста оборотных активов на 101
тысячу рублей. Внеоборотные активы за рассматриваемый период
уменьшились на 600 рублей. Запасы уменьшились в 2016 году, а увеличение
денежных средств на 101 тысячу рублей показывает, что организация не
испытывает финансовых затруднений. Так как предприятие не делает
финансовых вложений в сверхнормативные запасы. Дебиторская
задолженность ОАО «Парус» является краткосрочной, платежи по ней
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Но её увеличение
говорит oб ухудшении ликвидности текущих активов.
Анализируя внеоборотные активы можно сказать, что снижение на 700
рублей произошло за счет основных средств. Следующей составляющей
финансового анализа организации является оценка источников образования
средств организации. Для этого используют данные горизонтального анализа
пассивов баланса.
Таблица 7. Пассивы аналитического баланса ОАО «Парус», тыс.
руб.
Пассивы
01.01.2015
01.01.2016
Отклонение
абсолютное
%
I.Краткосрочные обязательства
Краткосрочные
кредиты, займы
16,7
0
-16,7
0
Кредиторская
задолженность
118,7
225,7
107
90,2
Авансы покупателей
0
0
0
0
47
Прочие краткосрочные
обязательства
0
0
0
0
Краткосрочные
обязательства, всего
135,3
225,7
90,4
66,7
II. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные
кредиты, займы
0
0
0
0
Прочие долгосрочные
обязательства
0
0
0
0
Долгосрочные
обязательства, всего
0
0
0
0
III. Собственный капитал
Уставный капитал
72,7
72,7
0
0
Добавочный капитал
18,7
18,7
0
0
Накопленная прибыль
19
29
10
52,6
Прочие источники
собственного капитала
0
0
0
0
Собственный капитал,
всего
110,3
120,3
10
9,1
Пассивы всего
245,7
346
100,3
40,8
48
Из таблицы 7 видно, увеличение пассивов ОАО «Парус» на 100,3 тыс.
рублей в 2016 году произошло в основном за счет краткосрочных обязательств,
которые увеличились на 90,4 тыс. рублей. На начало 2016 года обязательства
ОАО «Парус» полностью состоят из краткосрочной кредиторской
задолженности. За анализируемой период рост собственного капитала
произошел на 10 тыс. рублей. Увеличение собственного капитала произошло за
счет накопленной прибыли в сумме 10 тыс. рублей. Несмотря на увеличение
собственного капитала добавочный капитал остался неизменным.
В связи с этим можно сказать, что финансово-хозяйственная
деятельность организации ОАО «Парус» способствовала увеличению его
собственного капитала. Рост кредиторской задолженности показывает, что
фирма испытывает недостаток в собственных оборотных средствах. И её
финансовая деятельность производилась за счет привлеченных средств.
Вертикальный анализ предусматривает изучение разделов, статей
баланса и их структурные составляющие. Данный анализ предполагает
изучение удельного веса пассивных статей баланса для изменения их
структуры. Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг
друга.
Таблица 8. Аналитическая таблица ОАО «Парус».
АКТИВЫ
01.01.2015
01.01.2016
Изменение
удельного
веса в %
Стои
мость
Тыс.
руб
Удель
ный
вес
актива
в
общей
вели
чи
не
актива.
%
Стои
мость.
Тыс.
руб
Удельный
вес
актива в
общей
величине
актива.
%
I.Оборотные активы
49
Денежные
средства
132
53,1
236
65,4
12,3
Краткосрочные
финансовые
вложения
0
0
0
0
0
Дебиторская
задолженность
3,7
1,5
8
2,3
0,8
Авансы
поставщикам
0
0
0
0
0
Запасы
78,7
31,7
71,3
22,6
-9,1
НДС
0
0
0
0
0
Прочие
оборотные
активы
2,7
1,1
2,7
0,8
-0,3
Оборотные
активы всего
217,1
87,4
314,3
91,1
3,9
II.Внеоборотные активы
Долгосрочные
финансовые
вложения
18,7
7,5
18,7
5,4
-2,2
Основные
средства
12,7
5,1
12
3,5
-1,7
в т.ч.
незавершенное
50
капитальное
строительство
0
0
0
0
0
Нематериальные
активы
0
0
0
0
0
Прочие
внеоборотные
активы
0
0
0
0
0
Внеоборотные
активы, всего
31,4
12,6
30,7
8,9
-3,9
Активы всего
248,5
100
345
100
0
Анализируя таблицу 8 видно, что в структуре актива ОАО «Парус»
большая часть принадлежит оборотным активам. На начало 2015 года
составляли 87,4%, а на конец года 91,1%. Данные актива увеличились. В
структуре оборотных средств преобладали денежные средства и в начале года
их доля была 53,1%, а в конце года 65,4%. Произошло увеличение доли
денежных средств. Рост денежных средств показывает, что ликвидность
увеличилась. Значительный удельный вес в оборотных активах составляют
запасы. В течение года запасы уменьшились на 9,1%. Большим весом обладает
дебиторская задолженность, которая увеличилась за год на 0,8%. Таким
образом оборотные активы ОАО «Парус» по большей части составляют
денежные средства, не большой долей товарных запасов, авансов
принадлежащих поставщикам. Всё это ухудшает ликвидность текущих
активов.
Доля внеоборотных активов ОАО «Парус» на начало года составила
12,6%, а в конце года 8,9%. Что говорит об уменьшении доли актива. Основное
снижение удельного веса этого актива произошло за счет снижения удельного
51
веса основных средств на 1,7%. Уменьшение доли активов основных средств
произошло за счет ликвидации основного оборудования.
Таблица 9. Аналитическая таблица ОАО «Парус».
№
Пассив
01.01.2015
01.01.2016
Измене
ние
удель
ного
веса
стои
мо
сть,
тыс.
руб.
у-
де-
льн.
вес,
%
стоим
о
сть,
тыс.
руб
у-
де-
льн
.
вес
,
%
%
I.Краткосрочные
обязательства
1.
Краткосрочные
кредиты
16,7
6,8
0
0
-6,8
2.
Кредиторская
задолженность
118,7
48,3
225,7
65,2
16,9
3.
Авансы
покупателей
0
0
0
0
0
4.
Прочие краткосрочные
обязательства,всего
0
0
0
0
0
5.
Краткосрочные
обязательства,
всего
135,4
55,1
225,7
65,2
10,1
II. Долгосрочные
обязательства
6.
Долгосрочные
кредиты, займы
0
0
0
0
0
52
7.
Прочие долгосрочные
обязательства
0
0
0
0
0
8.
Долгосрочные
обязательства,
всего
0
0
0
0
0
III.Собственный капитал
9.
Уставной капитал
72,7
29,6
72,7
21,0
-8,6
10.
Добавочный капитал
18,7
7,6
18,7
5,4
-2,2
11.
Накопленная прибыль
19
7,7
29
8,4
0,7
12.
Прочие источники
собственного капитала
0
0
0
0
0
13.
Собственный капитал,
всего
110,4
44,9
120,4
34,8
-10,1
14.
Пассивы всего
245,8
100
346,1
100
0
Рассматривая таблицу 9 видно, что за анализируемый период, с
01.01.2015 по 01.01.2016 в ОАО «Парус» произошло снижение доли
собственного капитала на 10,1%. Если содержание доли собственного капитала
менее 50%, то фирма будет иметь зависимость от лиц, которые будут
предоставлять денежные средства, в виде кредитов и займов. Долгосрочных
займов и обязательств у предприятия не было. Организация намеренно не
использует долгосрочные кредиты, предпочитая использовать краткосрочные
займы. Что является не благоприятным фактором, так как использование
53
краткосрочных займов ухудшает структуру баланса и повышает риск утраты
финансовой устойчивости. Краткосрочные обязательства выросли с 55,1% до
65,2%. В конце анализируемого периода в ОАО «Парус» обязательства
состояли из кредиторской задолженности. Основная доля которых состояла из
задолженности перед бюджетом и прочими кредиторами. На 01.01.2016
кредиторская задолженность составляла 65,2% обязательств организации. Она
за год увеличилась на 16,9%. В общем кредиторская задолженность
увеличилась и это не совсем хороший показатель. Так как может говорить o
недостаточном количестве собственных денежных средств.
На основании горизонтального и вертикального анализа можно сказать,
что деятельность ОАО «Парус» не способствовала накоплению собственного
капитала. Рост кредиторской задолженности говорит o недостатке собственных
средств. Деятельность организации финансировалась за счет привлеченных
средств. В любой организации важно точное проведение анализа и грамотное
представление рекомендаций по улучшению характеристик и показателей.
Важно грамотно трактовать полученные результаты, определять
положительные и отрицательные статьи баланса. В активах ОАО «Парус»
большая часть денежных средств принадлежит оборотным активам - 65,2%. Это
говорит o мобильной структуре активов и показывает способность к
оборачиваемости оборотных средств предприятия. Доля оборотных активов
стала меньше и большую часть таких активов составляют основные средства.
Стоимость запасов снизилась, что является не плохо с точки зрения финансов.
За анализируемый период у фирмы не было дебиторской задолженности по
оборотным средствам. Это может говорить o том, что организация выбрала
оптимальную политику продаж и оплаты товаров. Хорошим показателем
является то, что дебиторская задолженность более 12 месяцев имеет нулевые
показатели. Средства предприятия не выводятся на длительный период.
Данные анализа показывают рост собственного капитала и краткосрочной
задолженности. Такие данные указывают на динамику увеличения финансовой
зависимости организации и на финансовые риски, зависимость от кредиторов.
54
Накопленная прибыль выросла и вес прибыли увеличился на 0,8%. Что говорит
o деловой активности предприятия. Заемный капитал состоял из кредиторской
задолженности. Большую часть составляют прочие кредиторы. Денежные
средства которых потрачены на запасы, материалы. Дальнейшее увеличение
данного актива будет способствовать развитию организации.
Организация ОАО «Парус» должна обеспечить рост запасов за счет
собственных оборотных средств. В свою очередь увеличение собственных
оборотных средств влияет на кредиторскую задолженность. Снизить
кредиторскую задолженность необходимо за счет собственных средств и
уменьшение сумм по авансам покупателей, в источниках формирования
оборотных средств. Хорошим способом накопления запасов является
увеличение собственного капитала при помощи увеличения прибыли. Так же
пополнить оборотные средства возможно за счет увеличения заемных средств,
за счет долгосрочных банковских кредитов.
Таблица 10. Кредиторская задолженность ОАО «Парус», тыс. руб.
Наименование
2015 год
2016 год
Краткосрочные кредиты, до 1
года
16,7
0
Кредиторская задолженность
118,7
225,7
Итого краткосрочные
обязательства
135,4
225,7
Рассмотрим показатели задолженности организации ОАО «Парус» на примере
данных таблицы 10. Краткосрочная кредиторская задолженность в 2016 году в
ОАО «Парус» отсутствовала. Это говорит o том, что организация использовала