66
31,38%.
Тогда:
Эф = 496497 тыс.руб. х 31,38 : 100 = 155801 тыс.руб.
Таким образом, валовая прибыль от реализации продукции АО «БКО»
увеличится на 155801 тыс.руб.
Результаты расчета экономической эффективности мероприятий по
повышению эффективности управления дебиторской задолженностью
представлены в таблице 20:
Таблица 20
Эффективность мероприятий по повышению
результативности управления дебиторской задолженностью АО
«БКО»
Показатель
До
внедрения
мероприятий
После
внедрения
мероприятий
Изменение
Выручка от реализации
продукции, тыс. руб.
11217958
11714455
496497
Дебиторская задолженность,
тыс.руб.
3309976
2813479
-496497
Валовая прибыль, тыс. руб.
3520043
3675844
155801
Среднесписочная
численность персонала, чел.
4422
4422
-
Производительность труда,
тыс.руб. / чел.
2537
2649
112
Заканчивая третью главу, можно сделать следующие выводы.
Изменение кредитной политики АО «БКО» приведет к росту выручки от
реализации продукции, валовой прибыли, производительности труда и
снижению дебиторской задолженности. У АО «БКО» появится возможность
использовать свободные денежные средства для своих целей.
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Дебиторская задолженность возникает из-за разрыва между сделкой
купли-продажи товаров и их оплатой. По сути, дебиторская задолженность –
это вид финансовых вложений одной компании в другую. Поэтому
эффективное управление дебиторской задолженностью подразумевает
сохранение этого актива в допустимых объемах.
Существуют различные способы и методы уменьшения дебиторской
задолженности предприятия. К внешним способам минимизации дебиторской
задолженности можно отнести:
- заключение договора с покупателем на условии полной или частичной
предоплаты;
- обеспечение договора в виде залога, поручительства, банковской
гарантии;
- взаимозачеты обязательств сторон по оплате товаров, работ и услуг;
- аккредитив;
- факторинг;
- введение системы скидок для покупателей.
Для снижения объема сомнительной дебиторской задолженности на
внутреннем уровне предприятие может использовать следующие методы:
- установление максимально допустимого размера дебиторской
задолженности;
- определение максимальных сроков отсрочки платежа для клиентов;
- оценка платежеспособности клиента.
Наряду с вниманием к дебиторской задолженности возникает вопрос об
управлении кредиторской задолженностью предприятия. Управление
последней является важным аспектом менеджмента на предприятии, так как
кредит выступает основой опорой деятельности современного бизнеса.
Таким образом, управление кредиторской задолженностью - это
оптимизация суммы задолженности предприятия перед другими юридическими
68
и физическими лицами.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности АО «БКО»
позволяет сделать следующие выводы.
АО «БКО» – старейшее огнеупорное предприятие страны, родина
отечественных огнеупоров, градообразующее предприятие города Боровичи.
АО «БКО» характеризуется:
- высокой ликвидностью и финансовой устойчивостью;
- приемлемыми значениями показателей прибыльности основной
деятельности с тенденцией роста;
- приемлемыми значениями показателей рентабельности с тенденцией
роста.
На протяжении 2014-2016 годов наблюдается постепенное увеличение
дебиторской задолженности на 688354 тыс.руб. или 26,26%. Дебиторская
задолженность росла более быстрыми темпами, чем выручка от реализации
продукции. Рост дебиторской задолженности в основном объясняется
отсрочкой платежей покупателям и предоставлением им коммерческого
кредита.
Доля дебиторской задолженности АО «БКО» в общей сумме активов
(то есть имущества предприятия) составляет около 30%, что достаточно
высоко.
Наибольшую долю в структуре дебиторской задолженности АО «БКО»
занимает задолженность покупателей и заказчиков: 85,10% в 2014 году, 80,63%
в 2015 году, 91,69% в 2016 году.
Доля долгосрочной дебиторской задолженности АО «БКО» невелика –
2,57% в 2014 году, 0,97% в 2015 году и 0,60% в 2016 году. Снижается как ее
абсолютная сумма (на 47612 тыс.руб. за 2014-2016 годы), так и доля в общей
дебиторской задолженности, что характеризуется положительно.
Одновременно увеличивается доля краткосрочной кредиторской
задолженности: с 97,43% в 2014 году до 99,40% в 2016 году.
Происходит снижение дебиторской задолженности АО «БКО» с
69
большим сроком возврата.
Большую долю дебиторской задолженности АО «БКО» составляет
задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 1 месяца после
отчетной даты. Удельный вес такой дебиторской задолженности увеличивается
и составляет более 50%: 53,19% в 2014 году, 52,87% в 2015 году, 54,12% в 2016
году.
Самая маленькая доля у долгосрочной дебиторской задолженности (срок
возврата более 1 года): в 2014 году она составляла 2,57%, в 2015 году 0,97%, в
2016 году 0,6%. Это потенциальная сумма невозврата дебиторской
задолженности.
Доля невозвращенной дебиторской задолженности перед АО «БКО» на
протяжении 2014-2016 годов снижается, что является положительным
результатам работы юридической службы предприятия.
За 2014-2016 годы кредиторская задолженность АО «БКО» увеличилась
на 67568 тыс.руб. или 11,41%, ее доля в общей сумме пассивов составляет
около 5,5%.
Кредиторская задолженность АО «БКО» в 2014-2016 годах в основном
сформирована задолженностью перед поставщиками, перед бюджетом и
прочими кредиторами.
Обращает внимание значительное увеличение в 2016 году
задолженности перед бюджетом (на 34219 тыс.руб.) и прочими кредиторами
(на 58685 тыс.руб.).
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности за 2014-2016
годы свидетельствует о невыгодном положении АО «БКО» при расчетах с
покупателями и поставщиками: дебиторская задолженность в 2014 и 2016 году
в 6 раз больше кредиторской, а в 2015 году – в 5 раз.
На протяжении последних трех лет в АО «БКО» сложились стабильные
сроки погашения дебиторской задолженности – 105 дней в 2014 году, 106 дней
в 2015 году и 108 дней в 2016 году. Можно отметить достаточно длинный срок
оборота дебиторской задолженности – более 3 месяцев. Это свидетельствует о
70
недостаточной работе по истребованию возврата задолженности, а также
невысокой финансовой устойчивости покупателей продукции.
Кредиторская задолженность АО «БКО» имеет период оборота 28 дней в
2014-2015 годах и 26 дней в 2016 годах.
Основными проблемами, выявленными в ходе исследования, являются:
- опережение роста дебиторской задолженности над выручкой от
реализации продукции;
- значительное превышение дебиторской задолженности над
кредиторской (в 6 раз);
- большой период оборачиваемости дебиторской задолженности и его
замедление.
Поэтому с целью оптимизации системы управления дебиторской
задолженностью АО «БКО» разработана новая политика управления
дебиторской задолженностью.
Согласно новой политики управления дебиторской задолженностью
условия отсрочки платежей, система ценовых скидок при осуществлении
немедленных расчетов за приобретенную продукцию, система штрафных
санкций должны определяться на основании стандартов оценки покупателей.
Новая кредитная политика АО «БКО» будет включать следующие шаги:
- расчет рейтинга покупателя;
- определение условий кредитования (максимального размера отсрочки
платежа, срока отсрочки, размера скидки).
Для проблемных клиентов, которые нарушают сроки оплаты, АО «БКО»
необходимо снижать долю кредитования или уменьшать скидку.
Расчеты показали, что изменение кредитной политики АО «БКО»
приведет к росту выручки от реализации продукции, валовой и чистой
прибыли, производительности труда и снижению дебиторской задолженности.
У АО «БКО» появится возможность использовать свободные денежные
средства для своих целей.
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ
(ред. от 04.11.2014) // СПС «КонсультантПлюс»
2. Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 106н (ред. от 06.04.2015)
«Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (вместе с
«Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ
1/2008)», «Положением по бухгалтерскому учету «Изменения оценочных
значений» (ПБУ 21/2008)») // СПС «КонсультантПлюс»
3. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010) «Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99)» СПС «КонсультантПлюс»
4. Гинзбург А.И. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2013. – 351 с.
5. Горбулин В.Д., Фокина О.Н. Дебиторская и кредиторская
задолженность. Особенности бухгалтерского и налогового учета. – М.:
ГроссМедиа Ферлаг: РОСБУХ, 2013. – 218 с.
6. Дебиторская задолженность: учет, анализ, оценка и управление:
Учеб. пособие / В.Ю.Сутягин, М.В.Беспалов - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016 - 216с
7. Журавлев В.В., Савруков Н.Т. Анализ финансово – хозяйственной
деятельности предприятий. – СПб.: Политехника, 2014. – 492 с.
8. Ивашкевич В.Б., Семенова И.М. Учет и анализ дебиторской и
кредиторской задолженности. - М.: Бухгалтерский учет, 2014.- 323 с.
9. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово – хозяйственной
деятельности предприятия. – М.: ИД «Форум», 2013. – 481 с.
10. Лукаш Ю.А., Анализ финансовой устойчивости коммерческой
организации и пути ее повышения. – М.:Флинта, 2012. – 346 с.
11. Макарьева В.И. Анализ финансово – хозяйственной деятельности
организации для бухгалтера и руководителя. – М.: Налоговый вестник, 2013. –
508 с.
12. Панфилов А.В. Анализ и контроль кредиторской и дебиторской
задолженности в современных условиях. - М.: Финансы, 2015. - 435с.
72
13. Санников И.Н., Стась В.Н., Эргардт О.И. Комплексный
экономический анализ. – Барнаул: Издательство Алтайского университета,
2013. – 462 с.
14. Харламова Г.В. Экономический анализ финансово - хозяйственной
деятельности предприятий. - Харьков, 2013. – 364 с.
15. Юркова Т.И., Юрков С.В. Экономика предприятия. – М.: Эксмо,
2012. – 453 с.
16. Азанова Е.А., Горячева О.В., Ширяева Н.В. Управление
дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии // Научное
сообщество студентов XXI столетия. Экономические науки: сб. ст. по мат. IV
междунар. студ. науч.-практ. конф. № 4. - С. 211-215.
17. Асеев Д.В. Новые технологии работы с дебиторской
задолженностью // Налоговая политика и практика. – 2016. - №8. – С.25-28.
18. Булдакова И. С., Суворова В. Л. Управление дебиторской и
кредиторской задолженностью на предприятии // Научно-методический
электронный журнал «Концепт». – 2015. – Т. 30. – С. 1–5.
19. Верст С. В. Комплексный подход к управлению дебиторской
задолженностью предприятия на современном этапе // Научно-методический
электронный журнал «Концепт». – 2016. – Т. 6. – С. 16–20.
20. Воронченко Т.В. Управление дебиторской задолженностью
предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2016. - №. 7. - С. 17-
19.
21. Демьянчук Н.Б. Влияние расчетов с дебиторами и кредиторами на
финансовое состояние предприятия // Современные научные исследования и
инновации. - 2017. - № 3 . – С.21-24.
22. Егорушкина Т. Н., Самонин А. Н. Значение анализа дебиторской
задолженности в системе управления предприятием // Научно-методический
электронный журнал «Концепт». – 2016. – Т. 17. – С. 440–444.
23. Ефимова О.В. Прогнозирование дебиторской и кредиторской
задолженности // Бухгалтерский учет. - 2015. - №10. – С.30-32.
73
24. Зарецкая В.Г. Эволюция финансовой отчетности в РФ и ее влияние
на процедуру анализа финансового состояния // Финансовая аналитика:
проблемы и решения. - 2015. - №. 29. – С.32-35.
25. Зимин Н.Е., Дидманидзе Н.О. Направления управлением
дебиторской задолженностью // Вестник Федерального государственного
образовательного учреждения высшего профессионального образования
«Московский государственный агроинженерный университет им. В.П.
Горячкина». – 2016. – №8. – С. 76-80.
26. Зуй Н.П. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на
финансовые результаты предприятия и методы управления ею // Научно-
методический электронный журнал «Концепт». – 2017. – Т. 4. – С. 133–141.
27. Ковалев В.В. Анализ и управление дебиторской задолженностью //
Бухгалтерский учет. - 2016. №10. – С. 41-43.
28. Кокорин А. В. Способы управления дебиторской и кредиторской
задолженностью в целях улучшения финансового состояния предприятия //
Научное сообщество студентов XXI столетия. Экономические науки: сборник
статей по материалам XXXVI междунар. студенческой науч.-практ.
конференции. – Новосибирск: Изд. АНС «СибАК». – 2015. – № 9. – С. 113-119.
29. Крылов С.И. Методика анализа дебиторской и кредиторской
задолженности по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности //
Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. -
2013. - № 4. - С. 10-13.
30. Левина О.А. Современные формы управления дебиторской
задолженно- стью, особенности их использования // Развитие управленческих и
информаци- онных технологий, их роль в региональной экономике: Материалы
II Междуна- родной открытой научно-практической конференции. – OOO
«ТРП», 2016. – С. 40–46.
31. Липченко Н.В., Баловнева К.С., Быков В.М. Формирование
кредитной политики предприятия нефтеперерабатывающей отрасли //
Российское предпринимательство. – 2012. – Том 13. – № 9. – С. 78-84.
74
32. Мездриков Ю.В. Аналитическое обеспечение управления
дебиторской задолженностью // Экономический анализ: теория и практика. -
2016. - №. 5.- С. 39-45.
33. Новодворский В.Д., Хорин А.Н. Об оценке дебиторской и
кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет. - 2017. - №1. – С.35-37.
34. Пак С.А. Политика кредитования предприятия как элемент
управления дебиторской задолженностью // Проблемы современной
экономики. – 2016. - №1. – С.41-44.
35. Щурина С.В., Пруненко М.А. Управление дебиторской
задолженностью компании: теория и практика // Науковедение. – 2017. - Том 9.
- №1. – С. 41-43.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Схема организационной структуры управления АО «БКО»
Общее собрание
акционеров
Совет Директоров
Генеральный
директор
Директор по
коммерческим
вопросам
Директор по
финансам
Директор по
экономике
Главный бухгалтер
Главный инженер
Директор по
капитальному
строительству
Директор по
горному
производству
Главный
специалист по
управлению
качеством –
начальник ОТК
Директор по
информационным
технологиям
Директор по
правовым вопросам
– начальник
юридического
отдела
Отдел внешних
поставок сырья,
материалов и
оборудования
Бюро таможенного
оформления
Бюро логистики
Центральный склад
Автотранспортный
цех
Железнодорожный
цех
Склад готовой
продукции
Участок по
ремонту
упаковочной тары
Деревообрабатыва
ющий цех
Участок по
ремонту дизельных
погрузчиков
Генеральный
директор ООО
«Торговый дом
БКО»
Отдел маркетинга
Финансовый отдел
Отдел организации
труда и заработной
платы
Планово –
экономический
отдел
Отдел
комплектации и
подготовки кадров
Хозяйственный
отдел
Торговый центр
(общепит)
Дом культуры
Музей
акционерного
общества
ФОК «Олимп»
Медико-санитарная
часть
База отдыха
«Пирос»
Стадион
Санаторий -
профилакторий
Отдел социального
развития
Редакция газеты
«Огнеупорщик»
Главная
бухгалтерия
Начальник
технического
отдела
Начальник
производственного
отдела
Зам.главного
инженера по
охране труда
Главный механик
Главный энергетик
Отдел
капитального
строительства и
ремонта
Строительно –
монтажный
ремонтный цех
Бюро смотрителя
зданий и
сооружений
Участок
благоустройства
производственных
территорий
Проектно –
конструкторский
отдел
Карьер
«Окладнево»
Отдел
технического
контроля
Отдел
информационных
технологий
Участок связи
Участок по
обслуживанию
АСУ ТП
Юридический
отдел
Отдел
делопроизводства
Отдел
корпоративных
отношений
Отдел обеспечения
безопасности
Пожарный отряд
Служба
безопасности
Отдел
мобилизационной
подготовки
Отдел гражданской
обороны и
чрезвычайных
ситуаций
Технический отдел
Центральная
заводская
лаборатория
Центр
совершенствования
технологий и
производства-
Теплотехническая
лаборатория
Научно –
техническая
библиотека
Бюро
интеллектуальной
собственности
Производственный
участок ЦЗЛ по
выпуску
огнеупоров
Производственный
отдел
Цех №4 по
производству
огнеупоров
Цех по производству
огнеупоров
сталеразливочного
припаса
Цех №7 по производству
огнеупорных шамотных
порошков
Цех
мелкосерийного
производства
огнеупорных издел.
Отдел охраны
труда,
промышленной
безопасности
Лаборатория
охраны
окружающей среды
Отдел главного
механика
Ремонтно –
механический цех
Центральная
лаборатория
автоматизации
Отдел главного
энергетика
Центральная
электростанция
Энергетический
цех
Электроремонтный
участок
Центральная
лаборатория
метрологии