72
4. Принцип информационно-компьютерной поддержки и моделирова-
ния.
5. Достаточность является наличием требующегося объёма финансо-
вых ресурсов для покрытия существующего дефицита или удовлетворения
потребностей.
6. Контроль и устранение проблем, которые связаны с движением фи-
нансовых потоков, на основании построения моделей и схем.
7. Принцип адаптивности и устойчивости структуры и параметров фи-
нансовых потоков к особенностям системы оптимизации и вида контраген-
тов.
8. Надёжность источников привлечения ресурсов, повышение эконо-
мичности и минимизация рисков на основании данных о конъюнктуре рынка.
9. Оперативность изменения цепочек и схем движения потоков финан-
сов при воздействии факторов внутренней и внешней среды.
Критерий оптимизации кредитной политики организации - минималь-
ные интегральные затраты, которые включают затраты на согласование ма-
териальных и финансовых потоков и потери, зависящие от типа запаздыва-
ния материального и финансового потока.
Сформированный механизм кредитной политики позволит определить:
В первую очередь, оптимальные параметры кредитной политики в ре-
жиме запаздывания потока финансов (отсрочка платежа за поставленный то-
вар) - дебиторскую задолженность, потери, затраты, рентабельность, цену,
спрос и в режиме опережения потока финансов (предоплату за поставленный
товар) и кредиторскую задолженность, потери, затраты, цену, спрос, рента-
бельность.
Во-вторых, оптимальные параметры взаимоотношений с каждым поку-
пателем, группой покупателей и по всем контрагентам в целом.
Это все обусловливает главные направления оптимизации эффективно-
сти управления задолженностью кредиторов:
73
1. Введение службы контроллинга в систему управления. Процесс кон-
троллинга представим в виде схемы.
Состоит процесс контроллинга из противодействующих факторов, до-
ведения их до сведения менеджмента, с тем, чтобы его заставить действовать
с учётом данных факторов. Этот процесс собой представляет синтез плани-
рования и контроля. Действует он при формировании и координации планов,
при их организационном воплощении, концентрирует и координирует потоки
информации и служит основанием для предложений о дальнейших целях ор-
ганизации. Наряду с функцией обратной связи контроллинг располагает
функцией обеспечения продвижения вперед. Это направление сможет значи-
тельно оптимизировать процесс управления кредиторской задолженностью,
поскольку, в конечном счёте, направлено на экономическую эффективность
работы предприятия.
2. Мотивация персонала через премирование. Для этого требуется раз-
работка положения о премировании работников за улучшение условий дого-
воров поставки услуг, в частности за получение скидок в цене и увеличение
отсрочек платежа.
Руководителей проектов необходимо мотивировать в зависимости от
того, получена ли по проекту экономия и соблюдены ли его сроки реализа-
ции. Это направление участвует в себестоимости услуг, что приведет в ко-
нечном итоге к значительной кредиторской задолженности организации. В
таком случае работники всего предприятия будут заинтересованы в соблю-
дении сроков обязательств разного уровня.
3. Специализация. Узкая специализация организации собой представ-
ляет основание для занятия ею на рынке лидирующих позиций. Уменьшают-
ся производственные издержки, повышается производительность труда, сни-
жается себестоимость, что обуславливает в конечном итоге оптимизацию
кредиторской задолженности организации.
74
Чтобы обеспечить согласованное соотношение дебиторской и креди-
торской задолженности наиболее обоснованной представляется следующая
модель, по формуле (1):
ДУдз+∆ОПр≥∆Уз+ПСЗ+ДУкз, (1)
где ДУдз - допустимый уровень задолженности дебиторов;
∆ОПр - изменение уровня операционного финансового результата
(убытка или прибыли), связанного с производством и реализацией продукции
по основной деятельности (т.е. валовой прибыли или убытка);
∆Уз - изменение уровня затрат, связанного с производством и реа-
лизацией продукции по основной деятельности (т.е. себестоимости);
ПСЗ - списанная и просроченная дебиторская задолженности, кото-
рая определяет размер потерь средств, в дебиторскую задолженность инве-
стированных, из-за покупательской неплатёжеспособности;
ДУкз - допустимый уровень задолженности кредиторов.
Представленная модель позволит определить критерий оптимального
соотношения дебиторской и кредиторской задолженности путём сравнения
их оптимального и фактического значения. Она позволяет управлять финан-
совой устойчивостью предприятия. При этом, как видно из формулы (1), фи-
нансовая устойчивость предприятия положительна, когда формируется ре-
зерв между притоком в организацию средств, т.е. задолженность дебиторов
погашается быстро, а отток средств замедляется.
Таким образом, чтобы поддерживать необходимый уровень соотноше-
ний, организации в первую очередь необходимо поддержание высокого
уровня результативности производственно-хозяйственной деятельности, т.е.
уровень доходов должен быть выше уровня затрат на деятельность в теку-
щем периоде.
75
3.3 Экономическая эффективность предложенных мероприятий
На сегодняшний момент ни одно предприятие не может существовать
без долговых обязательств, все предприятия дебиторы и кредиторы.
В связи с этим требуется уделение большого внимания разработке и
использованию оптимальных схем движения кредиторской и дебиторской
задолженности. Отлично отлаженная система расчётов с кредиторами и де-
биторами - путь успешного управления состоянием текущих расчётов и обя-
зательств на предприятии.
Одно из основных направлений усовершенствования бухгалтерского
учёта расчётов с кредиторами и дебиторами - обеспечить своевременность и
достоверность информацией о задолженности предприятия.
Учётной информацией отражается фактическое состояние объекта хо-
зяйствования. Своевременность, полнота и достоверность отражения расчёт-
ных операций в ней, способствуют предотвращению принятия неоправдан-
ных решений. Для этого требуется постоянное совершенствование методоло-
гии ведения бухгалтерского учёта как основного информационного постав-
щика. В связи с выявленными в ООО «Cор-Хорс» недостатками существую-
щей в организации системы расчётов с контрагентами необходимо принятие
мер по управлению кредиторской и дебиторской задолженностью для повы-
шения платёжеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности
предприятия. Выявленные в ООО«Cор-Хорс» недостатки, связанные с кре-
диторской и дебиторской задолженностью, и рекомендации по устранению
их приведены в таблице 23.
Таблица 23
Недостатки в ООО «Cор-Хорс», связанные с кредиторской и
дебиторской задолженностью, и рекомендации по их устранению
Недостатки
Рекомендации
Отсутствует контроль за сроками
задолженностей
1. Провести инвентаризацию расчётов
с кредиторами и дебиторами
2. Реализовать меры, направленные на
ускорение погашения просроченной за-
долженности
Отсутствует резерв по сомнительным долгам
Создать резерв по сомнительным долгам
Наличие низкой оборачиваемости
дебиторской задолженности
Продать дебиторскую задолженность
76
Необходимо своевременное выявление недопустимых видов дебитор-
ской и кредиторской задолженности (неоправданные, просроченные задол-
женности). Для этого требуется проведение в ООО «Cор-Хорс» инвентариза-
ции расчётов с кредиторами и дебиторами.
В ООО «Cор-Хорс» инвентаризация расчётов на 31.12.2018 не прово-
дилась, акты сверок с покупателями и поставщиками отсутствуют.
Инвентаризация обязательств и имущества в соответствии с Федераль-
ным законом «О бухгалтерском учёте» является обязательной процедурой
для всех плательщиков налогов. Согласно статьи 11 названного закона, что-
бы обеспечить достоверность данных бухгалтерской отчётности и бухгалтер-
ского учёта, предприятия обязаны проводить инвентаризацию обязательств и
активов, в ходе которой проверяют и подтверждают документально их нали-
чие, состояние и оценку.
Сроки и порядок проведения инвентаризации определяет руководитель
предприятия, но не реже одного раза в год перед составлением отчётности за
год, исключения составляют случаи, когда проведение инвентаризации явля-
ется обязательным.
Из-за отсутствия проведения инвентаризации не возможно подтвер-
ждение правильности и обоснованности числящихся сумм задолженности.
Из этого следует, что необходимо проведение инвентаризации в сроки, дей-
ствующим законодательством установленные.
Требуется постоянный контроль за состоянием расчётов по просрочен-
ным задолженностям с покупателями. На предприятии можно отследить
принятия таких мер, но поскольку существует просроченная задолженность
дебиторов, необходимо их продолжение и возможно усиление. Если просро-
ченная задолженность дебиторов достигает 15-ти календарных дней, в ООО
«Cор-Хорс» принимают такие меры как переговоры по телефону и отправка
по средствам электронной почты официальных писем, к этим мерам возмож-
но добавление деловых встреч генерального директора ООО «Cор-Хорс» с
директорами предприятий-должников. Также можно рекомендовать обраще-
77
ния в арбитражный суд в случаях просрочки срока оплаты больше чем на 90
дней и невозможности решения данного вопроса путём переговоров или дру-
гими методами.
В ООО «Cор-Хорс» имеется просроченная дебиторская задолженность,
которая к взысканию нереальна и с баланса предприятия она списана за счет
собственных средств, поскольку отсутствует резерв по сомнительным дол-
гам. Потому требуется создание резерва по сомнительным долгам.
Если в течение года транспортное предприятие ООО «Cор-Хорс» на
счетах бухгалтерского учёта и в отчётности не отразит резерв по сомнитель-
ным долгам, ей грозит штраф.
Резерв создаётся по задолженности, у которой срок погашения истек, и
по задолженности, срок погашения которой ещё не прошел, но существует
высокая вероятность, что когда срок наступит, она не будет погашена. Чтобы
создать резерв по второму виду задолженности требуется мнение эксперта,
который оценит объективно финансовое состояние и платёжеспособность
предприятия-должника. Необходимо изучить все контрагентов и разделить
на три группы: надежных, обычных и критических.
Также необходимо на группы разделить сомнительную задолженность
предприятия:
1 группа - дебиторская задолженность, не погашенная в срок, в догово-
ре установленный;
2 группа - и дебиторская задолженность, у которой срок оплаты ещё не
наступил, но высока степень вероятности не оплаты в срок.
Для первой группы дебиторской задолженности создается резерв в
сумме полной величины задолженности. Для создания резерва по второй
группе требуется оценка эксперта.
Разрабатывается также шкала, по которой резерв формируют по сомни-
тельным задолженностям. Если ожидается просрочка платежа не больше чем
на 30 дней, то в резерв по сомнительным долгам будет включено 10% суммы
задолженности; от 30 до 90 дней - 30%; от 90 до 180 дней - 60% задолженно-
78
сти и т.д.
Основными правилами для создания по сомнительным долгам резерва
являются:
1. Необходимо внесение в учётную политику пунктов, в которых обо-
значают создание по сомнительным долгам резерва, назначают эксперта из
определённого отдела предприятия, описывают сроки отчислений сумм в ре-
зерв и списание безнадежных долгов за счет резерв сумм.
2. Проводится инвентаризация кредиторской и дебиторской задолжен-
ности, для выявления просроченной и сомнительной задолженности.
3. Рассчитывается по каждому долгу сумма резерва, но сумма резерва
при этом не должна превышать 10% от выручки отчётного периода предпри-
ятия.
4. Сумму отчислений в резерв необходимо включить во внереализаци-
онные расходы на последнее число налогового (отчётного) периода. Сумма
отчислений в резерв в декларации по налогу на прибыль отражается в общей
сумме внереализационных расходов.
5. При признании безнадежным любого долга он на сумму резерва
уменьшается. Относится это и к безнадежным долгам, которые не участвова-
ли изначально в расчёте резерва. Во внереализационные расходы включается
только превышающая резерв часть безнадежного долга.
6. Остаток резерва, который для покрытия убытков от безнадежных
долгов не был использован, на 31 декабря:
- если предприятие приняло решение резерв по сомнительным долгам
не формировать в следующем году, - включают во внереализационные дохо-
ды;
- если предприятие приняло решение резерв по сомнительным долгам в
следующем году формировать, - переносят на следующий год. Если на 31 де-
кабря прошлого года остаток резерва за вычетом безнадежных долгов, кото-
рые в I квартале текущего года были списаны, окажется больше суммы со-
зданного резерва на 31 марта текущего года, необходимо отнести разницу к
79
внереализационным доходам.
По результатам проведенного анализа состава, динамики и структуры
дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Cор-Хорс» можно судить
о том, что в целом ситуация в сфере исполнения платёжно-расчётных отно-
шений предприятия с его кредиторами и дебиторами существенной угрозы
для стабильности финансового состояния не представляет.
И все же, динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженно-
сти ООО «Cор-Хорс» говорит о необходимости наличия пристального вни-
мания руководства к организации отношений по платёжно-расчётных опера-
циям.
Проанализировав состояние кредиторской и дебиторской задолженно-
сти, можно предложить компании «Cор-Хорс» разработку конкретных мер
по оптимизации кредиторской и дебиторской задолженности:
- постоянное отслеживание соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности, т.к. существенное преобладание дебиторской задолженности
создаёт угрозу для финансовой устойчивости предприятия и делает необхо-
димым привлечение дополнительных финансовых источников, а превышение
кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатёже-
способности предприятия;
- контроль за оборачиваемостью кредиторской и дебиторской задол-
женности, а также состоянием расчётов по задолженности просроченной.
Всякая отсрочка платежа в условиях инфляции приводит к тому, что пред-
приятие реально получает только часть стоимости выполненных работ. Руко-
водство ООО «Cор-Хорс» должно организовать строгий контроль за струк-
турой и сроками погашения дебиторской задолженности, проводить работы
по её взысканию;
- разработать меры воздействия на недобросовестных контрагентов
(обращение в суд);
- своевременное выявление недопустимых видов кредиторской и деби-
торской задолженности, к которым относятся в первую очередь:
80
- просроченная задолженность покупателям,
- просроченная задолженность поставщикам,
- просроченная задолженность по оплате труда,
- просроченная задолженность по платежам во внебюджетные фонды, в
бюджет.
Одна из главных проблем в ООО «Cор-Хорс» - превышение периода
оборота дебиторской задолженности над периодом оборота кредиторской,
потому требуется принятие мер по ускорению оборачиваемости задолженно-
сти дебиторов. Снижению объема дебиторской задолженности и ускорению
её оборачиваемости может способствовать продажа части задолженности де-
биторов.
Продажа дебиторской задолженности с точки зрения действующего за-
конодательства собой представляет цессию или уступку права требования.
Договором цессии предполагается замена прежнего кредитора на другое ли-
цо, к которому переходят все обязанности и права прежнего кредитора. При
этом кредитора, который свое требование уступил к должнику, называют це-
дентом, а лицо, которое право требования получило, называют цессионари-
ем. Для перехода прав кредитора к другому лицу согласия должника не тре-
буется, если иное не предусмотрено договором или законом.
В большинстве случаев реализация дебиторской задолженности проис-
ходит по цене, ниже номинальной. Вследствие чего возникает убыток. Убы-
ток при этом принимают с целью налогообложения в следующем порядке:
- 50% от суммы убытка подлежат включению в состав внереализацион-
ных расходов на дату уступки права требования;
- 50% от суммы убытка подлежат включению в состав внереализацион-
ных расходов по истечении 45-ти календарных дней с даты уступки права
требования.
Если ООО «Cор-Хорс» часть дебиторской задолженности продаст по
договору цессии, то увеличиться оборачиваемость дебиторской задолженно-
сти.
81
В таблице 24 рассчитаем плановую оборачиваемость дебиторской за-
долженности ООО «Cор-Хорс».
Таблица 24
Расчёт плановой оборачиваемости дебиторской задолжен-
ности ООО «Cор-Хорс»
Показатели
2018
План
Динамика
Выручка, тыс.руб.
69 351
71 420
2 069
Дебиторская задолженность, тыс.руб.
22 941
15 480
7 461
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности
3,02
4,61
1,59
Период оборачиваемости дебиторской задолженности,
дни
121
79
-42
Данные, представленные в таблице 24, позволяют судить о том, что при
реализации в планируемом периоде задолженности дебиторов в размере 7461
тыс.руб. произойдет рост объема выручки на 2069 тыс.руб.
Наблюдается рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задол-
женности на 1,59, и соответственное уменьшение периода оборота на 42 дня,
что скажется благоприятно на финансовом состоянии транспортной компа-
нии «Cор-Хорс».
Далее проведем расчет экономического эффекта от снижения периода
оборота дебиторской задолженности, с помощью формулы:
Ээф = (Вр
план
/ 365) × П
об
ДЗ, (2)
где Ээф – экономический эффект;
Вр
план
– выручка планируемого периода;
П
об
ДЗ – изменение периода оборачиваемости.
Ээф = 71 420 / 365 × -42 = - 8218,2 тыс.руб.
Полученные данные говорят о том, что при ускорении на 42 дня обора-
чиваемости дебиторской задолженности произойдет высвобождение денеж-
ных средств в размере 8218,2 тыс.руб., которые можно будет направить на