55
задолженность организации по данным бухгалтерской финансовой отчетности.
Реальная дебиторская задолженность характеризует уровень дебиторской
задолженности предприятия, очищенной от влияния инфляционного фактора,
то есть реальная дебиторская задолженность носит дисконтированный
характер. Обобщая сказанное можно сделать вывод о том, что использование
аналитических методов контроля является актуальным инструментом
повышения эффективности управления дебиторской задолженностью
предприятия. При этом стоит отметить, что управление дебиторской
задолженность представляет собой достаточно многогранное понятие, которое
включает в себя весь спектр действий от правильной организации её учета до
разработки рекомендаций по ускорению оборачиваемости.
В процессе анализа дебиторской задолженности АО «Тандер» одним из
основных методов является коэффициентный метод, который включает в себя
расчет ряда коэффициентов.
Важным элементом управления кредиторской задолженностью является
ее анализ, поэтому руководство предприятия должно иметь оперативную и
объективную информацию о состоянии кредиторской задолженности, которая
формируется в системе бухгалтерского учета. Анализ кредиторской
задолженности предприятия проводится на основе использования его
финансовой отчетности и оперативных данных за анализируемый период.
Для того чтобы соотнести динамику величины кредиторской
задолженности с изменениями масштабов деятельности АО «Тандер», при
расчете ряда коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности
используются показатели финансовых результатов. Управление кредиторской
задолженностью базируется на специфических принципах и методологических
основах, которые позволяют выделить управления кредиторской
задолженностью, как отдельный блок управления.
Модель управления кредиторской задолженности предприятия
формируется как совокупность отдельных финансово - математических
методов, которые выступают методологическим базисом процесса управления,
56
конкретных методик, технологий, способов и приемов обоснования
управленческих финансовых решений.
На наш взгляд, между проблемой неплатежей и ростом кредиторской
задолженности в АО «Тандер» существует обратная связь. Значительное
сокращение спроса на продукцию отечественных предприятий, потеря рынков
сбыта и сырья не была подкреплена своевременными и эффективными
действиями правительства по структурной перестройке экономики, созданию
льготных условий переориентации производства на выпуск
конкурентоспособной продукции.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что управление дебиторской
задолженностью является важным элементов учетно-аналитической работы на
предприятии, от качественной организации которой зависит эффективность
функционирования предприятия в целом.
3.2 Оценка эффективности рекомендаций по совершенствованию
управления задолженностью
Применение различных путей и способов изменения дебиторской и
кредиторской задолженности, в том числе и нетрадиционных требует от
предприятия проведения мероприятий по оценке экономической выгоды от тех
или иных операций.
Например, при медленной оборачиваемости дебиторской задолженности
по сравнению с кредиторской, предприятие может выбрать один из трех
способов привлечения дополнительных средств в оборот:
1) взять кредит на недостающие средства в обороте;
2) заключить с банком или финансовой компанией договор факторинга;
3) заключить с банком или финансовой компанией договор о передаче
прав (залоге) на дебиторскую задолженность.
Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном
отвлечении средств из оборота фирмы, что вызывает дополнительную
57
потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому
состоянию. Дебиторская задолженность может быть допустимой, т.е.
обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой,
свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности.
Таблица 8
Оценка реального состояния дебиторской задолженности АО
«Тандер» по прогнозному году
Классификац
ия
дебиторов
по срокам
возникновени
я
Сумма
дебитор
ской
задолже
нности,
тыс. руб.
Удельн
ый вес
в
общей
сумме,
%
Вероятно
сть
безнадеж
ных
долгов
Сумма
безнаде
жных
долгов,
тыс. руб.
Реальная
величина
задолженно
сти,
тыс. руб.
30-60 дней
3832,9
10,17
0,05
191,65
3641,25
60-90 дней
13507,4
35,84
0,075
1013,05
12494,35
90-120 дней
10179,6
27,01
0,1
1017,96
9161,64
120-150 дней
6550,3
17,38
0,15
982,55
5567,75
150-180 дней
2502,5
6,64
0,3
750,75
1751,75
180-360 дней
1115,6
2,96
0,5
557,8
557,8
Итого
37688,3
100
0,119
4484,91
33203,39
Итого до 90
дней
17340,3
46,01
-
1204,7
16135,6
свыше 90
дней
20348,0
53,99
-
3280,21
17067,79
В таблице 8 покажем расчет резервов по сомнительным долгам АО
«Тандер» по прогнозному году. Стоит отметить, что дебиторская задолженость
у АО «Тандер» формируется в основном за счет оказанных услуг
корпоративным клиентам. Потому что продажа продукции АО «Тандер» в
кредит полностью регулируются банковским законодательством и
контролируются банковскими организациями.
Сделанные оценки показывают, что предприятие не получит 3882,56
тыс. руб. или 19,1 % от общей суммы дебиторской задолженности. Учитывая,
что в резерв в полной сумме включается дебиторская задолженность свыше 90
дней и дебиторская задолженность до 90 дней – в сумме 50%, сумма резерва по
сомнительным долгам будет равна:
(191,65+1013,05)*50% + 3280,21 = 602,35+3280,21= 3882,56
58
В случае если в конце первого квартала 2019 года будет определена
безнадежная дебиторская задолженность в размере 3280,21 тыс. руб., то она
будет покрыта за счет резерва по сомнительным долгам.
Проанализируем изменения в балансе в таблице 9 (рисунке 6).
Таблица 9
Агрегированный бухгалтерский баланс АО «Тандер»
Статья баланса
Конец
2018года
Прогнозное
значение
Изменение
тыс.
руб.
% к
итог
у
тыс.
руб.
% к
итог
у
тыс.
руб
%
Активы
Нематериальные активы
-
-
-
-
-
-
Основные средства
374716
9,6
374716
10,4
-
+0,8
Финансовые вложения
267934
6,8
267934
7,4
-
+0,6
Итого по разделу I
728553
18,6
728553
20,2
-
+1,6
Запасы
712669
18,2
712669
19,8
-
+1,6
Денежные средства и
денежные эквиваленты
1100
0,02
1100
0,03
-
+0,01
Финансовые вложения
171271
4,3
171271
4,76
-
+0,4
Итого по разделу II
3173730
81,3
3022003
84,0
-
1517
27
+2,7
Баланс
3902283
100,0
3594218
100,0
-
3080
65
0,00
Пассивы
Уставный капитал и
добавочный
10000
0,25
10000
0,27
-
-
+0,02
Нераспределенная
прибыль
1251428
32,0
1230645
34,2
-
2078
3
+2,2
Итого
по разделу III
1251428
32,0
1230645
34,2
-
2078
3
+2,2
Долгосрочные
обязательства
229053
5,8
229053
6,3
-
+0,5
Кредиторская
задолженность
2175209
55,7
2031029
56,5
-
1441
80
+0,8
Итого по разделу V
2421802
62,0
2385136
66,3
-
3666
6
+4,3
Баланс
3902283
100
3594218
100
-
3080
65
0
Как видно из таблицы 9 вместе с изменением суммы краткосрочной
59
дебиторской задолженности в активе бухгалтерского баланса изменяется сумма
краткосрочных источников и сумма нераспределенной прибыли в пассиве
баланса.
Заметно изменяется структура собственных и заемных источников
финансирования.
Как можно наблюдать из таблицы 9 в 2018 году вследствие уменьшения
суммы краткосрочных обязательств в лучшую сторону изменяется структура
бухгалтерского баланса: повышается доля собственных средств и снижается
сумма заемных средств АО «Тандер».
Вследствие изменения структуры бухгалтерского баланса должна
повысится как общая, так и текущая финансовая устойчивость исследуемой
организации.
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
2018 г. 2019 г. прогноз
Основные средства
Запасы
Нераспределенная прибыль
Кредиторская задолженность
Рисунок 6. Показатели агрегированного бухгалтерского баланса АО
«Тандер», тыс.руб.
Оценка возможного повышения финансовой устойчивости АО «Тандер».
Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие
собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для
приобретения материально-производственных запасов, поддержания
незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых
вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-
60
хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.
Величина собственных оборотных средств определяется как разность
между суммой оборотных активов и краткосрочных (текущих) пассивов:
СОС3 = ТА – КП, (6)
где: ТА - текущие оборотные активы (итог раздела II актива баланса);
КП - краткосрочные пассивы (итог раздела V пассива баланса).
Результаты расчетов собственных оборотных средств по вышеуказанной
формуле покажем в таблице 10.
Таблица 10
Расчет собственных оборотных средств
Показатель
Конец
2018года,
тыс. руб.
Прогноз,
тыс. руб.
Изме-
нение,
тыс.
руб.
Запасы
712669
712669
-
Денежные средства и денежные
эквиваленты
1100
1100
-
Финансовые вложения
171271
171271
-
Итого по разделу II
3173730
3022003
-151727
Долгосрочные обязательства
229053
-
Кредиторская задолженность
2175209
2031029
-144180
Как можно видеть из таблицы 10 в результате уменьшения в активе
бухгалтерского баланса дебиторской задолженности на сумму резерва по
сомнительным долгам в результате проведенной инвентаризации в конце 2018
года можно спрогнозировать уменьшение суммы долговых обязательств
(кредиторской задолженности) на 144180 рублей.
Для погашения дебиторской задолженности необходимо проводить
следующие мероприятия:
- необходимо проанализировать дебиторскую задолженность на предмет
определения дебиторской задолженности, срок которой наступил и срок
которой не наступил, а также на предмет добросовестности покупателей и
заказчиков;
- задолженность, срок которой не наступил (и не наступит в ближайшее
время), предприятию необходимо продавать третьим лицам с определенным
61
дисконтом (иначе для третьих лиц она не будет представлять ценности);
- по задолженности, срок которой наступил, и маловероятно, что
дебиторы добровольно ее погасят, у АО «Тандер» есть два пути: взыскивать по
суду или продавать с дисконтом. При этом предприятие должно взвесить есть
ли у него время для осуществления судебного взыскания.
- с целью максимизации притока денежных средств АО «Тандер»
следует разработать системы договоров с гибкими условиями сроков и формы
оплаты.
Вывод по главе 3:
В данной главе были предложены мероприятия по повышению
эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью
организации, например:
- необходимо проанализировать дебиторскую задолженность на предмет
определения дебиторской задолженности, срок которой наступил и срок
которой не наступил, а также на предмет добросовестности покупателей и
заказчиков;
- задолженность, срок которой не наступил (и не наступит в ближайшее
время), предприятию необходимо продавать третьим лицам с определенным
дисконтом (иначе для третьих лиц она не будет представлять ценности);
- по задолженности, срок которой наступил, и маловероятно, что
дебиторы добровольно ее погасят, у АО «Тандер» есть два пути: взыскивать по
суду или продавать с дисконтом. При этом предприятие должно взвесить есть
ли у него время для осуществления судебного взыскания.
- с целью максимизации притока денежных средств АО «Тандер»
следует разработать системы договоров с гибкими условиями сроков и формы
оплаты.
Также, с целью понижения уровня дебиторской задолженности АО
«Тандер» и дальнейшего погашения имеющейся задолженности, руководству
АО «Тандер» было предложено использовать пути расчета с хозяйствующими
субъектами, которые ранее в организации не использовались.
62
Все эти оперативные мероприятия позволят улучшить финансовое
состояние АО «Тандер», улучшить структуру его баланса. Разработанные в ходе
исследования рекомендации имеют значительную практическую ценность и их
внедрение, на наш взгляд, будет способствовать повышению эффективности
работы предприятия.
63
Заключение
В работе были проанализированы основные положения по управлению
дебиторской задолженностью и кредиторской задолженностью в организации.
Сформулировать определение кредиторской задолженности можно
следующим образом: кредиторская задолженность организации, это средства,
которые были временно привлечены организацией, либо в форме кредита, либо
в форме ссуды (ссуда может быть при этом в форме денежной или товарной), с
условием возвратности, срочности и платности. Денежные средства,
привлеченные организацией, в обязательном порядке должны быть возвращены
лицам, которые предоставили кредит или ссуду (физические или юридические
лица).
Дебиторская задолженность – это элемент оборотных средств, право
требования по обязательствам, возникающее на основании договора, закона или
деликта по отношению к физическим и юридическим лицам, а также
государству, которые отражаются на счетах бухгалтерского учета, на счетах
расчетов и являются особой формой кредитования. Как и другие виды активов
хозяйствующего субъекта, дебиторская задолженность также является объектом
управления.
Управление кредиторской как и дебиторской задолженностью -
оптимизация суммы задолженности организации перед другими юридическими
и физическими лицами. Необходимость управления кредиторской
задолженностью следует из того, что умелое использование временно
привлеченных средств способствует максимизации прибыли от деятельности
организации. Управление кредиторской задолженностью предполагает:
правильный выбор формы задолженности (банковская или коммерческая) с
целью минимизации процентных выплат и затрат на приобретение
материальных ценностей; установление наиболее удобной формы банковского
кредита и его срока (краткосрочная ссуда без обеспечения, кредит под залог и т.
п.); недопущение образования просроченной задолженности, связанной с
64
дополнительными затратами.
По результатам проведенного анализа состава и структуры
задолженности организации (кредиторской и дебиторской) АО «Тандер»,
следует сделать вывод о том, что в организации прослеживается
недостаточность денежных средств в свободном обороте, так как дебиторская
задолженность АО «Тандер» оборачивается медленнее, чем кредиторская
задолженость исследуемой организации.Кроме того, в АО «Тандер» были
обнаружены безнадежные долги, что также следует понимать, как трудное
финансовое положение организации. Данные факты говорят о невысоком
уровне финансовой устойчивости организации АО «Тандер»на данном этапе
развития, что, как следствие, отражается на платежеспособности и ликвидности
организации.
На основе проведенного анализа дебиторской и кредиторской
задолженности АО «Тандер», был разработан ряд мероприятий по уменьшению
дебиторской и кредиторской задолженности. Рассмотрены различные способы
и мероприятия, позволяющие сократить уровень дебиторской и кредиторской
задолженности на предприятии.
С целью понижения уровня дебиторской задолженности АО «Тандер» и
дальнейшего погашения имеющейся задолженности, руководству организации
было предложено внедрить в деятельность АО «Тандер» следующие
мероприятия:
- необходимо проанализировать дебиторскую задолженность на предмет
определения дебиторской задолженности, срок которой наступил и срок
которой не наступил, а также на предмет добросовестности покупателей и
заказчиков;
- задолженность, срок которой не наступил (и не наступит в ближайшее
время), предприятию необходимо продавать третьим лицам с определенным
дисконтом (иначе для третьих лиц она не будет представлять ценности);
- по задолженности, срок которой наступил, и маловероятно, что
дебиторы добровольно ее погасят, у АО «Тандер» есть два пути: взыскивать по