16
Рисунок 2. Информационная база анализа финансового
состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия представляет собой характеристику
его финансовой конкурентоспособности (то есть кредитоспособности,
платёжеспособности), использования капитала и денежных ресурсов, а также
выполнения обязательств перед страной и иными организациями.
Его качество является комплексной характеристикой организации,
свидетельствующей о её состоятельности в текущий момент времени.
Измерение качества финансового состояния организации может
осуществляться не по финансовой отчётности, а только исходя из анализа
заключённых договоров и сопоставления графика платежей по кредитам с
календарём.
С целью выявления качества финансового состояния организации
применяется несколько степеней качества, а именно: состоятельная
организация, предкризисная организация, кризисная организация,
несостоятельная организация. Как правило, бывает очень важно установить
глубину несостоятельности компании.
Источники информации для анализа финансовго состояния
Учетные
первичная
учетная
документация;
оперативная
отчетность
основные формы
бухгалтерской
отчетнотсти
Внеучетные
устав
организации
оперативвные
планы
договара
Нормативные
Нормативно-
правовые акты;
стратегические
планы
17
Результаты анализа финансового состояния дают возможность найти
уязвимые места, которые требуют большого внимания, а также разработать ряд
мероприятий по их устранению.
Результат осуществлённых формализованных аналитических процедур
не выступает либо, по меньшей мере, не должен выступать одним
единственным критерием для принятия определённого решения. Что касается
результатов анализа, то они являются «материальной основой» этих решений.
Их принятие базируется, вместе с тем, на логике, опыте, интеллекте, личных
симпатиях, а также личных антипатиях лица, которое принимает данные
решения.
Анализ финансового состояния - это часть полного, общего анализа
хозяйственной деятельности; в том случае, если он базируется на данных лишь
бухгалтерской отчётности – то это внешний анализ; внутрихозяйственный
анализ может дополняться и иными аспектами: анализом взаимосвязи
издержек, оборота и прибыли и так далее.
Следовательно, анализ финансового состояния может применяться не
только как средство оценки достигнутого уровня устойчивости в финансовом
состоянии организации, но и как инструмент оценки изменений этого уровня
под влиянием технико-экономических факторов. Вместе с тем, экономический
анализ является главнейшим средством выявления внутри хозяйственных
резервов улучшения финансового состояния организации в ходе
управления ею.
Таким образом, финансовое состояние компании и темпы производства
находятся в прямой зависимости друг от друга. Необходимо не только
отслеживать хозяйственные тенденции в деятельности предприятия, но и
контролировать доходность каждого из этапов производства. Финансовый
анализ может выступать индикатором нарушения производственных процессов,
а также показывать эффективность работы всей структуры компании в рамках
принятых управленческих решений.
18
1.2 Бухгалтерская отчётность как информационная база для анализа
финансового состояния организации
Бухгалтерскую (финансовую) отчётность следует рассматривать в
качестве связующего звена организации и иных субъектов на рынке.
Результатом недостатка информации, которая предоставляется пользователям,
является негативное воздействие на развитии предприятия. В случае
неполучения потенциальными деловыми партнёрами предприятия сведений о
финансовой устойчивости, которые их интересуют, о платёжеспособности,
развитии предприятия, вряд ли они захотят иметь с этим предприятием деловые
отношения. Процесс знакомства партнёров с компанией сопровождается
изучением публично предъявляемой бухгалтерской отчётности.
В экономической литературе термин «бухгалтерская отчётность»
используется в разных трактовках. Ряд авторов определяет, что «бухгалтерская
отчётность является совокупностью показателей или форм». Тем не менее,
можно встретить и другой подход к трактовке данного понятия, определяющий
его «как комплекс показателей».
Согласно Федеральному закону от 06.12.2011 г. № 402 – ФЗ «О
бухгалтерском учёте» бухгалтерский учёт – это упорядоченная система сбора и
регистрации, обобщения сведений об имуществе компании, её обязательствах,
представленная в денежном выражении. Система бухгалтерского учёта
формируется посредством осуществления работ по сплошному, непрерывному
и документальному учёту всех хозяйственных операций. Система показателей
бухгалтерской отчётности применяется в полной мере для осуществления
анализа хозяйственной деятельности компании, анализа положительных и
отрицательных тенденций, выявлении причин отклонений от плановых
показателей, определения внутренних резервов повышения эффективности
деятельности компании.
Рассмотрим точки зрения известных экономистов на понятие или
определение «бухгалтерская отчётность» (табл. 1).
19
Таблица 1
Сущность бухгалтерской отчётности по мнению различных авторов
Ф.И.О. автора
Точка зрения на понятие «бухгалтерская
отчётность»
Положение по
бухгалтерскому учёту
«Бухгалтерская
отчётность
организации»
Бухгалтерская отчётность - единая система данных об
имущественном и финансовом положении организации и
о результатах её хозяйственной деятельности,
составляемая на основе данных бухгалтерского учёта по
установленным формам;
Астахов В.П.
«Бухгалтерская отчётность представляет собой свод
связанных друг с другом показателей, которые
представляются соответствующим образом в
утверждённых формах итогов работы предприятия по
истёкшему отчётному периоду»
Ковалев В.В.,
Патров В.В.
«Бухгалтерская отчётность – это система показателей,
которая отражает имущественное и финансовое
положение предприятия на отчётную дату, а также
финансовые результаты его хозяйствования за отчётный
период»
Пономаренко П.Г.
«Бухгалтерская (финансовая) отчётность – это система
показателей, отражающих имущественное и финансовое
положение организации на отчётную дату, а также
финансовые результаты её деятельности за отчётный
период»
Кирьянова З.В.
«Бухгалтерская отчётность представляет собой систему
показателей, сгруппированных в определённые формы,
характеризующие финансово-хозяйственную
деятельность организации за определённый период»
Михалкевич А.П. и
др.
«Бухгалтерская отчётность – это комплекс показателей,
характеризующих результаты хозяйственной
деятельности за отчётный период, полученный из
данных бухгалтерского и других видов учёта»
Ладутько Н.И.,
Борисевский П.Е.,
Дробышевский Н.П.,
Ладутько Е.Н.
«Бухгалтерская отчётность – это совокупность
показателей о результатах производственно-
хозяйственной и финансовой деятельности
организации, основывающихся на данных
бухгалтерского учёта»
Мнения авторов во многом сходятся и на основе результатов
проведённого исследования можно сделать выводы о том, что понятие
«бухгалтерская (финансовая) отчётность» можно определить следующим
образом – это единая система данных об имущественном и финансовом
положении организации и результатах её хозяйственной деятельности,
формируемая на основе данных бухгалтерского (финансового) учёта.
20
Для более полного раскрытия понятия бухгалтерской отчётности
рассмотрим все виды отчётности и значение бухгалтерской финансовой
отчётности в их составе.
Отчётность организаций классифицируется по различным признакам:
− бухгалтерская отчётность, в которой содержатся данные об
обязательствах, имуществе и финансовых результатах по стоимостному
показателю и которую составляют на основе информации из бухгалтерского
учёта за месяц, квартал, полугодие, девять месяцев, за год нарастающим итогом
с начала года. Бухгалтерская отчётность согласно ПБУ 4/99 «Бухгалтерская
отчётность организации» включает в себя (рис. 3):
Рисунок 3. Состав бухгалтерской финансовой отчётности [2]
− статистическая отчётность, в которой содержатся данные по
определённым показателям деятельности хозяйственного характера
организации, как в натуральном, так и в стоимостном выражении, и составляют
её по информации статистики оперативного и бухгалтерского учёта;
− оперативная отчётность, в которой содержатся данные на базе
показателей за краткие временные промежутки (за месяц, полмесяца, декаду,
неделю, сутки), и составляют её на основе данных оперативного учёта.
Оперативная отчётность включает в себя внутренние отчёты компании, отчёты
Бухгалтерская финансовая отчётность
Бухгалтерский баланс
Отчёт о финансовых результатах
Приложения к ним
•Отчёт об изменениях капитала
•Отчёт о движениях денежных средств
•Пояснение к бухгалтерскому балансу и отчёту
о финансовых результатах
21
по выполненным планам, отчёт о финансовой, инвестиционной деятельности,
отчёты о судебной, налоговой работе организации и т.д. Результаты отчётности
представлены в виде оперативных сводок, журналов;
− внешняя публичная отчётность, которая должна быть опубликована.
Представляется различным пользователям, находящимся за пределами
организации: собственникам (учредителям, акционерам), налоговым органам,
органам статистики, банкам, другим органам государственного управления и
контролирующим органам в соответствии с действующим законодательством.
К такой отчётности относится бухгалтерская финансовая отчётность,
составленная по требованиям РСБУ и МСФО [47, с. 52].
Содержание основ бухгалтерского учета определяется пониманием
сущности самого бухгалтерского учета, который в соответствии с п. 2 ст. 1
Федерального закона «О бухгалтерском учете» определяется как формирование
систематизированной документированной информации об объектах учета в
соответствии с требованиями, установленными названным законом, и
составление на основе этой информации бухгалтерской (финансовой)
отчетности.
В системе управления хозяйственной деятельностью различных
организации бухгалтерский учет выполняет целый ряд функций.
Ключевыми функциями бухгалтерского учета являются:
− информационная,
− контрольная,
− обратной связи,
− обеспечения сохранности собственности,
− аналитическая.
Информационная функция является одной из важнейших функций
бухгалтерского учета в комплексе управления как отдельного хозяйствующего
субъекта, так и всей рыночной экономики. На сегодняшний день роль и
значимость своевременно поступающей экономической информации постоянно
возрастает. Для внешних пользователей в отношении информационной
22
функции цель бухгалтерского учета - формирование достоверной информации
о финансовом положении предприятия и тенденциях изменений, происходящих
в нём за исследуемый период. Данная информация может быть полезной
широкому кругу пользователей при принятии управленческих решений.
Заинтересованными пользователями бухгалтерской информации
являются лица, которые имеют какую-либо потребность в информации об
организации. При этом пользователям необходимо обладать достаточными
знаниями и навыками для понимания, оценки и использования данной
информации.
Заинтересованными пользователями могут выступать потенциальные и
реальные инвесторы, работники, кредиторы, покупатели и заказчики,
поставщики и подрядчики, органы власти и вся общественность. Контрольная
функция бухгалтерского учета
В условиях формирования рыночных отношений, постоянного
совершенствования форм и методов управления, наличия разных форм
собственности происходит постоянное укрепление контрольной функции
бухгалтерского учета. Усиление контрольной функции становится возможным
благодаря совершенствованию его методов и форм, применению зарубежного
опыта, внедрению компьютерной техники, использованию АРМ бухгалтера,
аналитика и экономиста. В системе бухгалтерского учета роль функции
контроля постоянно растет и усиливается, потому что собственникам и
управленческому персоналу необходимо знать актуальное финансовое
состояние своего предприятия и его платежеспособность.
При помощи специальных методик и приемов бухгалтерского учета
осуществляются три основных вида контроля:
− предварительный контроль – до начала хозяйственной операции;
− текущий контроль – во время хозяйственной операции;
− последующий контроль является заключительным этапом после
совершения хозяйственных операций.
23
Усилению контрольных функций бухгалтерского учета в системе
управления способствует применение автоматизации учетного процесса.
Обеспечение сохранности собственности. Данная функция связана с
непрерывным совершенствованием системы бухгалтерского учета и ростом его
контрольных функций. Особо нужно заметить, что для реализации данной
функции нужны соответствующие условия:
− оборудованные складские помещения,
− контрольные и измерительные приборов и др.
Инструментами реализации этой функции бухгалтерского учета
является проведение инвентаризации имущества организации, которое
позволяет выявить изменения, происходящие в составе его собственности.
Бухгалтерский учет в организации выполняет функцию обратной связи.
Без этой функции немыслимо существование системы управления. Используя
функцию обратной связи с помощью бухгалтерской информации, которая
отражает значения показателей, можно осуществлять контроль выполнения
плановых показателей, норм, смет, стандартов, а также соблюдение
рационального использования всех ресурсов, выявление различных
недостатков и производственных резервов.
Аналитическая функция представляет собой комплекс мер по
обеспечению различных служб организации достоверной и полной
информацией для проведения анализа деятельности организации с
применением инструментария бухгалтерского учета.
Таким образом, бухгалтерский учет и отчетность являются основным
источником анализа хозяйственной деятельности предприятия. Обязанность
ведения бухгалтерского учета и формирования соответствующей отчетности в
том или ином виде закреплена за каждым субъектом хозяйствования.
24
1.3 Методы и последовательность проведения анализа финансового
состояния организации
Оценка финансового состояния – это система накопления,
трансформации и использования финансовой информации. Этот метод
преследует следующие цели:
− изучить нынешнее и будущее финансовое состояние хозяйствующего
субъекта;
− изучить вероятные, а также подходящие темпы развития
хозяйствующего субъекта с точки зрения экономического их обеспечения;
− установить доступные источники финансовых ресурсов средств;
− провести мониторинг позиции хозяйствующего субъекта на рынке
капиталов.
В сегодняшних критериях финансовый анализ представляется
процессом исследования финансового состояния и главных результатов
финансовой деятельности предприятия с целью установления резервов роста
его рыночной стоимости, с целью предоставления его успешного
развития. [48, с. 88]
Большая часть имеющихся в данное время методов анализа
деятельности предприятия, его финансового состояния копируют и дополняют
друг друга, они могут быть применены в комплексе или обособленно в
зависимости от определенных целей и задач анализа, информативной базы,
имеющейся в наличии у аналитика.
В наше время обширное распространение обрели методы: Шеремета
А.Д., Ковалева В.В., Сайфулина Р.С., Негашева Е.В., Подольского В.И.,
Савицкой Г.В, Ефимовой О.В. и др. В общем, они представляют собой
последующее продвижение прошлых методов: имеют наиболее
формализированный, алгоритмизированный, организованный характер и в
большей степени приспособлены к компьютеризации всех расчётов.
Методология выполнения анализа финансового состояния,
25
рекомендуемая Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, специализирована для
предоставления регулирования финансового состояния предприятия и оценки
финансовой устойчивости его деловых компаньонов в условиях рыночной
экономики. Она содержит элементы, совокупные как для внешнего, так и для
внутреннего анализа.
Основные принципы методики могут быть адаптированы к условиям
определённого внешнего пользователя и потому обладают универсальным
характером, происходящим из разносторонности рыночных отношений,
соединяющих всевозможные формы собственности и разные виды финансовой
деятельности [15, с. 112].
Ключевые этапы метода выполнения анализа финансового состояния
предприятия, рекомендованные Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой,
презентованы в таблице 2 [15, с. 112].
Таблица 2
Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия по
Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Наименование этапа
Содержание этапа
1. Общая оценка финансового
состояния и его изучение за
отчётный период
Составление агрегированного баланса;
вертикальный и горизонтальный анализ
агрегированного баланса по статьям;
расчёт финансовых коэффициентов;
детализация изменений по статьям актива и
пассива баланса.
2. Анализ финансовой
устойчивости
Определение излишка (недостатка) источников
средств для формирования запасов и затрат;
определение степени покрытия внеоборотных
активов источниками средств.
3. Анализ ликвидности
баланса, деловой активности и
платёжеспособности
предприятия
Анализ ликвидности баланса:
группировка статей активов и пассивов;
сопоставление соответствующих итогов активов
и пассивов;
определение текущей и перспективной
ликвидности баланса;
оценка степени ликвидности;
анализ деловой активности:
расчёт коэффициентов оборачиваемости
различных групп активов;
сравнение их с нормативными величинами и
оценка деловой активности;
анализ платёжеспособности.
4. Анализ рентабельности
Расчёт показателей рентабельности.