6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ .............................................................................. 10
1.1 Понятие и сущность финансового состояния предприятия и значение его
оценки ......................................................................................................................... 10
1.2 Алгоритм и основные методики проведения анализа финансового состояния
предприятия ............................................................................................................... 19
1.3. Основные показатели оценки финансового состояния предприятия ........... 28
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
ООО «ВИГАДА» ....................................................................................................... 38
2.1. Краткая организационно-правовая и экономическая характеристика
предприятия ООО «Вигада» .................................................................................... 38
2.2. Анализ финансового состояния исследуемого предприятия ........................ 40
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «ВИГАДА» ............................................................................. 59
3.1. Выявленные проблемы финансового состояния предприятия и
рекомендации по их устранению............................................................................ 59
3.2. Экономическая эффективность предложенных рекомендаций .................... 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 76
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 82
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Для управления коммерческой
организацией необходимо наличие структурированных данных о существующих
бизнес процессах, их видах и объеме, о наличии у предприятия материальных,
людских и финансовых возможностей, степени их использования, величине
собственного и привлеченного капиталов, обязательств перед кредиторами и
финансовых результатов хозяйственной деятельности. Современная экономика
требует высокого качества информации, предоставляемой как сотрудникам
компании, так и ее внешним контрагентам. При этом руководство предприятием
для принятия решений использует данные, предоставляемые ему в виде отчетов
внутренними подразделениями компании.
Для внешних контрагентов (банков, кредиторов, контролирующих и
надзорных органов) основные показатели деятельности компании
предоставляются в виде финансовой отчетности.
В условиях жесткой конкуренции увеличивается роль качественной
оценки финансово-экономического состояния предприятия как одного из
способов обеспечения стабильного роста бизнеса, требуется
усовершенствование методологии и методики проведения такой оценки с учетом
всех аспектов и особенностей деятельности предприятий разных
организационно-правовых форм. Эффективное управление предприятием
позволяет реализовать заданные темпы экономического развития, минимизацию
расходов и максимизацию прибыли, конкурентоспособность продукции на
внутреннем и на внешнем рынках сбыта. Оценка эффективности деятельности
предприятия для принятия экономически обоснованных решений производится
с помощью финансовых параметров и коэффициентов, базой для создания
которых является финансовая отчетность.
Анализ и оценка финансово-экономического состояния компании, ее
востребованности на рынке, финансовой устойчивости нужна также и для
обеспечения финансовой стабильности. На финансовое состояние компании
8
обращают особое внимание кредитные организации, рассматривая возможности
по предоставлению ему заимствований для развития бизнеса, включая и
возможности по предоставлению процентных ставок.
Вопросами оценки финансово-экономического состояния предприятий
занимались такие ученые и практики как М.И. Баканов, И.Т. Балабанов, А. Н.
Крейнина, Н.А. Сайфулин, В. Савицкая, Н.А. Федотова, А. Д. Шеремет, и др.
Важные моменты по данной теме отражены в работах зарубежных ученых-
экономистов: Х. Андерсена, Е. Никбахта, Р. Бола, Дж. Блейка, Т. Варфилда, Д.
Киесо, Д. Колдуэлла, Б. Нидлза, А. Гропели, Я. Уильямса.
Объектом настоящего исследования является экономическая
деятельность ООО «Вигада».
Предметом настоящего исследования является оценка финансово –
экономического состояния ООО «Вигада».
Целью данной работы является финансово-экономический анализ работы
компании и разработка рекомендаций по улучшению деятельности.
Для достижения поставленной цели в данной работе мы решаем
следующие задачи:
раскрыть понятие и сущность финансового состояния предприятия и
значение его оценки;
исследовать алгоритм и основные методики проведения анализа
финансового состояния предприятия;
проанализировать основные показатели оценки финансового состояния
предприятия;
дать краткую организационно-правовую и экономическую
характеристику предприятия ООО «Вигада»;
провести анализ финансового состояния исследуемого предприятия;
выявить проблемы финансового состояния исследуемого предприятия
и разработать рекомендации по их устранению;
оценить эффективность предложенных рекомендаций.
9
Информационной базой для решения поставленных задач послужили:
учредительные документы ООО «Вигада»;
Устав;
бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия за 2016-2018 гг.;
статистическая отчетность;
внутренние документы предприятия.
В качестве методологической базы для осуществления нашего
исследования используются анализ, синтез, экономико-статистический, а также
графический методы.
Результат проведенной оценки будет являться важным методологическим
материалом при принятии решений топ-менеджментом компании и способен
повлиять на устройство существующей системы управления на предприятии, его
процессов взаимодействия.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованных источников и приложений.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие и сущность финансового состояния предприятия и значение его
оценки
Как правило, все предприятия сами обеспечивают свое
функционирование, а топ-менеджмент предприятия самостоятельно принимает
решения по вектору развития организации. В этой связи, большего успеха
добиваются те предприятия, которые грамотнее использует имеющиеся в своем
арсенале ресурсы и технологии для максимизации выручки и прибыли, не
забывая обеспечивать минимизацию производственных расходов. Поэтому
анализ анализа финансово-хозяйственной деятельности приобретает критически
важное значение.
Анализ финансового-экономического состояния включает в себя
качественный и количественный отбор, оценку и интерпретацию
экономических, финансовых и других данных и параметров, влияющих на
процесс принятия решений на предприятии.
По словам Подольской В.А., Финансово-экономическое состояние - это
комплексное понятие, которое является результатом взаимодействия всех
элементов системы финансово-экономических отношений предприятия,
определяется совокупностью производственных, хозяйственных факторов и
характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и
использования финансовых ресурсов [41,с.66].
По мнению Косовой Т.Д., финансовое состояние предприятия
характеризуется степенью его прибыльности и оборачиваемости капитала,
финансовой устойчивости и динамики структуры источников финансирования,
способности рассчитываться по долговым обязательствам [12].
Изучая понятие анализа финансово-экономического состояния, в первую
очередь, важно оценить само понятие «финансовое состояние» с точки зрения
11
его определения разными учеными и методологами. Несмотря на его кажущуюся
простоту и очевидность, однозначности в определении сущности на текущий
момент нет (табл. 1).
Таблица 1
Определение сущности «финансово состояние предприятия»
Автор
Толкование
И.О. Бланк
Уровень сбалансированности отдельных элементов
активов и пассивов предприятия, а также уровень
эффективности их использования
Г.В. Савицкая
Возможность финансировать свою деятельность, что
характеризуется обеспеченностью финансовыми
ресурсами, финансовыми взаимоотношениями с другими
физическими и юридическими лицами,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью
М.Н. Крейнина
Показатели экономической деятельности предприятия,
характеризующие его деловую активность и надежность
Л.О. Коваленко
Характеристика его финансовой
конкурентоспособности, эффективность использования
финансовых ресурсов и капитала, выполнение
обязательств перед государством и другими субъектами
хозяйствования.
А.В. Грачев
Конечный результат деятельности предприятия
Проанализировав трактовки понятия «финансовое состояние
предприятия», высказанные разными учеными и специалистами, можно сделать
вывод, что финансовое состояние предприятия – это сложная характеристика
производственной деятельности организации, оцениваемая в определенном
временном промежутке, взаимосвязанная с различными показателями компании,
и представляющая уровень ее финансовой устойчивости и мобильности, т.е.
обеспеченности собственными и привлеченными денежными и другими
финансовыми активами, соотношения их между собой, грамотности их
использования, наличия оборотных средств для текущего исполнения
финансовых обязательств и проведения эффективной производственной
деятельности.
На финансовое состояние предприятия оказывают значительное
воздействие различные факторы, которые условно мы разделим на две группы -
внешнее воздействие и внутреннее воздействие.
12
К группе внутренних факторов, влияющих на финансовое положение
организации относятся:
1) организационная структура организации, которая влияет на
финансовое состояние через систему принятия управленческих выводов и
решений. Если такая структура неэффективна или неграмотно выстроена, т.е не
обеспечивает возможности быстрого и качественного принятия решений, не
отлажены коммуникации между сотрудниками, подразделениями,
менеджментом компании), то она оказывает отрицательное влияние на
финансовое положение компании;
2) система взаимодействия с контрагентами. Если такая система является
эффективной и рациональной, это обеспечивает организации возможность
своевременных поставок как собственной производимой продукции, так и
закупок у поставщиков сырья и материалов, что позволяет запланировать
будущие результаты деятельности компании;
3) система движения денежных средств организации. Эффективность
такой системы влечет за собой обеспечение точных и своевременных расчетов с
покупателями и продавцами сырья, оптимизацию денежных потоков;
4) уровень квалификационных знаний сотрудников, который является
одним из самых важных факторов при осуществлении анализа финансово-
экономического состояния организации, финансового планирования и принятия
решения менеджментом компании. Он имеет непосредственное влияние на все
остальные внутренние факторы;
5) информационное обеспечение организации, влияющее на
оперативность и достоверность данных и информации, на базе которых
делаются выводы о необходимости запуска новых видов продукции, закупке
новых технологий и оборудования, и от которых в конечном счете зависит
финансовое состояние предприятия;
6) технико-коммерческие характеристики производимых предприятием
товаров и услуг. Этот фактор находится под воздействием рыночного спроса и
определяет размер продаж предприятия, его расходы на рекламу и
13
сопровождение.
К группе внешних факторов, влияющих на работу организации в целом
и на ее финансовое положение относятся:
1) законодательство и подзаконные акты, постановления
правительства, указы и предписания уполномоченных и надзорных органов
(например, в сфере регулирования и лицензирования деятельности, рекламы,
требований к фискализации, хранению персональных данных, обеспечения
условий труда для персонала и т.д.), которые могут самым значительным
образом влиять как на падение доходов, так и на рост расходов предприятия;
2) макроэкономические показатели государства (инфляция,
безработица, уровень минимальной оплаты труда, прожиточного минимума
и т.д.);
3) политическая ситуация внутри страны и взаимоотношения с
другими странами (в первую очередь санкции, изменение финансовых потоков
в мире, отток капитала в связи с политической нестабильностью и т.д.);
4) текущее положение на рынке (покупательская способность
клиентов, их доверие к товарам и услугам компании, уровень восприятия
новинок на рынке, вкусы и предпочтения);
5) конкуренция (сильная конкуренция влечет увеличение
маркетинговых затрат, затрат на закупку нового оборудования,
технологическую гонку).
Таким образом, финансовое состояние, по нашему мнению, является
основным показателем деятельности организации, определяющим
конкурентоспособность и потенциал на рынке. Каждое предприятие должно
обеспечить финансовое состояние таким образом, чтобы оно могло выполнять
свои финансовые обязательства. Именно по этой причине одним из
необходимых действий в деятельности каждой компании является
осуществление оценки его финансово-экономического состояния.
Важность оценки финансово-экономического состояния заключается в
том, что она является базой для создания финансовой политики организации,
14
механизмом выявления недостатков ее функционирования, и принятия
управленческих решений, нацеленных на улучшение эффективности ведения
деятельности.
Оценка финансово-экономического состояния является необходимой
базой для управления финансами организации, т.к. позволяет:
а) находить резервы для улучшения экономического состояния
компании;
б) своевременно принимать управленческие меры, улучшающие
платежеспособность, востребованность и финансовую устойчивость;
в) обеспечивать оптимальное технологическое развитие производства с
использованием скрытых резервов, найденных в результате оценки,
г) непредвзято оценивать грамотность использования имеющихся
финансовых ресурсов;
д) подготовить план улучшения финансового состояния организации.
Цель оценки финансово-экономического состояния заключается в
информационном обеспечении принятия решений, на которые существенно
влияют фактические или прогнозные данные о финансовом состоянии
предприятия [24,с.77].
Процесс исследования финансово-экономического состояния
организации обеспечивают 3 ключевых элемента: объект исследования; субъект
исследования; методика, которая описывает отношения между изучаемым
объектом и субъектом, который занимается изучением.
Оценку финансово-экономического состояния предприятия выделяют в
отдельное направление знаний среди экономических наук.
В качестве субъектов оценки финансово-экономического состояния
выступают физические или юридические лица, заинтересованные в получении
сведений о работе предприятия для принятия управленческих решений.
Перечислим ниже основной круг таких пользователей:
а) акционеры и инвесторы (получают дивиденды от вложений в
предприятие), топ-менеджмент (премии и бонусы руководства зависят от
15
финансовых результатов работы предприятия), наемный персонал (зависят
размер оклада и сроки выплат, премиальный фонд, дополнительные
материальные и нематериальные блага, получаемые от предприятия);
б) кредиторы (заинтересованные в своевременном и полном возврате
предоставленных денежных средств), контрагенты (поставщики), определяющие
целесообразность дальнейшей работы, условия договоров и т.д ;
в) государство (налоговые органы).
Основные функции оценки финансового состояния предприятия
представлены на рисунке 1.
Рис.1.Функции финансового анализа предприятия [19,с.108]
Основным параметром, отражающим суть и результат оценки финансово-
экономического состояния, является концепция производственной деятельности
организации как динамического перечня управленческих решений об
использовании ресурсов с целью извлечения прибыли в процессе
производственной деятельности. Независимо от сферы деятельности
предприятия конечная цель не изменяется. При этом всё многообразие решений,
объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов,
эффективности и деловой активности объекта анализа;
выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных
результатов
подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в
области финансов;
выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и
финансовых результатов, повышение эффективности всей хозяйственной
деятельности.