13
включительно является отчетной датой при создании бухгалтерской
отчетности за отчетный год.
На основании Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О
бухгалтерском учете»
9
и Положением по бухгалтерскому учету
«Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)
10
годовая бухгалтерская
отчетность организаций, не считая отчетности бюджетных организаций,
складывается из:
Бухгалтерский баланс
Отчет о финансовых результатах
Отчета об изменениях капитала;
Отчета о движении денежных средств;
Приложения к бухгалтерскому балансу;
Отчета о целевом использовании полученных средств - для
некоммерческих организаций;
Аудиторского заключения;
Пояснительной записки.
Для анализа финансового состояния используется отчет о
финансовых результатах. В его состав входит сопоставление суммы всех
доходов организации товаров и услуг, также прочих статей доходов и
расходов, которые понесла организация в целях сохранения работы за
период с начала года. Отчет о прибылях и убытках включает в себя два
раздела. Моменты расчета финансовых результатов отражается в первом
разделе, а во втором разделе демонстрируют применение прибыли
организации в отчетном периоде.
11
В интересах аналитиков и инвесторов во многих отношениях более
главным документом является отчет о прибылях и убытках, чем
9
Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»
10
Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018) "Об утверждении
Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"
11
Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических
решений: учебник / О.В. Ефимова. М.: Изд-во Омега - Л, 2021. 351 с
14
бухгалтерский баланс организации, так как в его состав входит динамичная
информация о каких результатах добилась организация во время года.
В пояснительной записке содержится небольшая характеристика
функционирования организации, ее важные показатели и факторы, которые
оказали влияние на финансовые результаты работы организации, в том
числе нужную информацию для обретения более достаточного и реального
состояния о финансовом состоянии организации.
1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия
Для обеспечения регулирования финансовым положением организации
и для оценки финансовой стабильности ее деловых коллег в условиях
рыночной экономике существует методика финансового анализа.
Методика экономического анализа представляет полное изучение
воздействия условий и причин на показатели функционирования организации,
для того чтобы улучшить и повысить эффективность деятельности.
12
Существую разные классификации методов финансового анализа,
которые приведены в рисунке 1.1.
12
Ибашева, П.А. Диагностика финансовой устойчивости компании и профилактика кризисного
состояния / П.А. Ибашева // Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития. 2020. № 32.
С. 125-130.
15
Рис. 1.1 - Методы финансового анализа
Сверка параметров за текущий период, как и за прошлый период
является главной функцией горизонтального анализа.
Горизонтальный анализ отчетности – это сравнительный анализ
финансовых показателей за несколько периодов.
При вычислении необходимо взять значение по строке, при этом
промониторить его изменения в течении нескольких периодов. Такими
периодами могут служить полностью разные промежутки, но чаще всего
осуществляется по кварталам или годам. В случае выполнения качественного
анализа при вычислении берется 3 года. Обычно такая методика используется
для анализа баланса, отчета о прибылях и убытках и изменении капитала.
Горизонтальный анализ может проводится при помощи двух методов:
изменении абсолютных и относительных значениях.
Вертикальный анализ отчетности – это расчет соответствия выбранного
показателя к другим похожим показателям за один период.
Вертикальный анализ выполняется для того чтобы установить общее
финансовое положение, потому как все суммы за этот год изменяются в
16
процентах от главного компонента финансовой отчетности. Анализ по
размеру или вертикали дает возможность рассмотреть каждый состав
финансового отчета и определить возникли ли значительные изменения.
Он показывает следующие параметры: изменения в общей структуре
баланса, источники финансирования, размещения заемных средств, наличие
текущих и постоянных активов, долю дебиторских долгов в общей структуре
активов.
Трендовый анализ сформирован на расчете относительных отклонений
параметров отчетности за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного
периода. Формирование возможных значений показателей в будущем, т.е.
осуществление прогнозного анализа, можно с помощью тренда.
Сравнительный анализ является способом сравнения двух или более
объектов изучения (предметов, явлений, результатов, идей). Таким образом
при помощи этого анализа раскрываются достоинства и недостатки
сверяющих объектов в целях классификации.
Сравнительный анализ выполняют исходя из внутрихозяйственного
сопоставления, как отдельных показателей организации, так и
межхозяйственных показателей подобных организаций.
Чтением бухгалтерской отчетности называется общее изучение
финансового состояния организации по результатам баланса и отчета о
прибылях и убытках. В процессе этого этапа аналитик прежде всего изучает
объект анализа. Имущественное состояние организации, характер ее
функционирования, структуру и состав активов и пассивов. Во время чтения
отчетности немаловажно проанализировать параметры разных отчетных форм
в их взаимозависимости и взаимовлиянии.
Факторный анализ – это особый инструмент, способствующий
определить финансовый результат внутренних и внешних факторов. Главной
отличительной чертой этого метода является определения количественной
степени воздействия каждого фактора. С использованием факторного анализа
происходит деление эффективных показателей на составляющие части и
17
противоположно, при обратном методе – отдельные элементы наоборот
объединяются в общий финансовый результат. Факторный анализ является
актуальным методом, который может быть применен на любом этапе
финансового анализа.
Метод финансовый коэффициентов формируется на расчетах и
дальнейшей оценке соотношений между разными статьями бухгалтерской
отчетности. Бухгалтерский баланс и отчет и финансовых результатах является
главным источником информации.
Финансовые коэффициенты способствуют быстрой оценке финансового
положения организации, оценить показатели в процессе и сопоставить
результаты работы организации с параметрами конкурентов, к тому же
сверить их с предлагаемыми значениями.
13
Во время выполнения финансового анализа используют различные
приеме анализа.
Прием анализа представляет собой метод изучения динамики
экономического показателя и прием этой динамики.
Главными приемами финансового анализа считаются: вычисление
средних показателей и относительных величин, элиминирование, сводка и
группировка, прием балансовой увязки, сравнение показателей, графический
и математических приемы.
При осуществлении анализа вычисляются и изучаются средние
показатели, которые формируются в зависимости от массовых качественно
однородных данных и обеспечивают обобщенную характеристику изучаемым
процедурам и явлениям.
Под элиминированием (устранением) понимается логистический прием,
при проведении которого последовательно выделяется влияние одних
факторов и исключается воздействием остальных. Использование приема
элиминирования в экономическом анализе связано с важностью установления
13
Гурнович, Т.Г., Захарова, М.И. Финансовая устойчивость предприятия/ Т.Г. Гурнович, М.И.
Захарова // Современные научные исследования и разработки. 2020. № 8 (8). С. 71-73.
18
размеров влияния преобразования определенных факторов на результативный
показатель. Такой прием используется, когда взаимосвязь факторного и
результативного показателя выражена комбинированной и
мультипликативной схемой. В финансовом анализе используют следующие
методы элиминирования: методы цепных подстановок, методы абсолютных и
относительных разниц, интегративный метод, индексный метод.
С помощью сводки информационных данных группируются в
аналитические таблицы, которые позволяют предоставить необходимые
сравнения и выводы. В ходе анализа аналитические группировки
способствуют определению взаимосвязи между разнообразными
экономическими явлениями и показателями, определить воздействие
преимущественно существенных влияющих факторов и определить
закономерность и тенденции в развитии экономических процедур.
Балансовая увязка используется при выполнении анализа
количественных показателей: запасов сырья, материалов, денежных фондов и
др. Итоги результатов анализа воздействия отдельных факторов на изучаемый
показатель также записываются балансовыми расчетами и таблицами.
При проведении анализа вычисляются и изучаются средние показатели,
которые формируются исходя из массовых качественно однородных данных и
предоставляют обобщенную характеристику изучаемым процедурам и
явлениям.
В финансовом анализе обширно используются относительные величины
(коэффициенты, проценты, индексы), которые способствуют определению и
изучению качественных сторон анализируемых показателей.
Графический прием анализа с использованием диаграмм и графиков
способствует выявлению соотношения между показателями.
К математическим приемам относятся: математические модели;
линейно – программирование; корреляционно – регрессионный анализ;
сетевые графики.
19
Одним из главных показателей, который определяет финансовую
устойчивость организации считается платежеспособность – это возможность
в полной мере и вовремя расплачиваться по свои платежным обязательствам.
Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния
организации, ее устойчивости.
Финансовые коэффициенты платежеспособности рассчитываются для
анализа платежеспособности организации (таблица 1.2). Можно дать оценку
коэффициенту по динамике, если его фактическое значение не соответствует
нормальному ограничению.
Таблица 1.2 – Финансовые коэффициенты платежеспособности
Наименование показателя
Способ расчета
Нормальное значение
Общий показатель
платежеспособности
Кпл
.
=
А1+0,5А2+0,3А3
П1+0,5П2+0,3П3
норматив ≥ 1
Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами
Косс=
Собственный
капитал
−
Внеоборотные
активы
Оборотные активы
норматив ≥ 0,1
Коэффициент текущей
ликвидности
Ктл =
Оборотные активы
Текущие обязательства
норматив 1,5 - 2
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Кал.=
Ден.ср−ва+Краткоср.
фин.вложения
Краткосрочная
задолженность
норматив 0,2 – 0,5
Коэффициент критической
оценки
Кко =
Ден.ср−ва+
Тек.фин.влож.+
Краткоср.деб.задолж.
Текущие обязательства
норматив 0,7-0,8,
желательно ≥1
Доля оборотных средств в
активах
Доа=
Оборотные активы
Валюта баланса
норматив ≥ 0,5
Платежеспособность выступает в качестве внешнего проявления
финансовой устойчивости предприятия. Под ней понимается способность
своевременно погашать платежные обязательства наличными денежными
ресурсами.
20
Не менее важным этапом анализа финансового состояния организации
считается оценка ее финансовой устойчивости (таблица 1.3). Оценка степени
независимости от заемных источников финансирования является задачей
анализа финансовой устойчивости. Способность определить, в достаточной ли
мере стабильна анализируемая организация в финансовом отношении,
позволяют показатели, которые характеризуют независимость по каждому
элементу активов и по имуществу в целом.
Таблица 1.3 – Показатели финансовой устойчивости
Наименование показателя
Способ расчета
Нормальное значение
Коэффициент финансовой
устойчивости
Кфу =
Собственный капитал+
Долгосрочн.обязательства
Валюта баланса
норматив ≥0,6
Коэффициент финансовой
независимости
Кфн =
Собственный капитал
Валюта баланса
норматив ≥ 0,4-0,6
Коэффициент
капитализации (плечо
финансового рычага)
Кк =
Заемный капитал
Собственный капитал
норматив не выше 1,5
Коэффициент
финансирования
Кф =
Собственный капитал
Заемный капитал
норматив
оптимальное 1,5
Оценка деловой активности анализируемого объекта считается одним из
направлений анализа результативности. В активности развития организации,
достижении ею установленных целей, что показывают абсолютные
стоимостные и относительные показатели, отражается деловая активность.
В финансовом аспекте деловая активность организации главным
образом отражается в скорости оборота ее средств. Рентабельность
организации показывает степень прибыльности ее деятельности. В
рассмотрении уровней и динамике различных финансовых коэффициентов,
являющиеся относительными показателями финансовых результатов
деятельности организации заключается анализ рентабельности и деловой
активности.
В результате, для анализа деловой активности организации используют
следующие показатели оборачиваемости:
Коэффициент общей оборачиваемости активов
21
Ко =
Выручка от продаж
Среднегодовая стоимость активов
,
Коэффициент оборачиваемости активов – данный показатель
определяет результативность применения организацией всех имеющихся
средств независимо от источников их формирования, а именно
демонстрирует, сколько раз за рассматриваемый период осуществляется
полный цикл производства и применения.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Коа =
Выручка от продаж
Среднегодовая стоимость оборотных средств
,
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств представляет
количество использования оборотных средств за определенный промежуток
времени или объем продукции, который приходится на 1 рубль оборотных
средств за анализируемый период. Снижение данного коэффициента
свидетельствует о задержке использования оборотных средств, и наоборот.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Косс =
Выручка от продаж
Среднегодовая стоимость собственного капитала
,
Скорость использования собственного капитала показывает
динамичность применения денежных средств. Неподвижность в части
собственных средств указывает на низкое значение данного показателя.
Повышение оборачиваемости свидетельствует о том, что собственные
средства организации вводятся в оборот.
Фондоотдача
Ф =
Выручка от продаж
Среднегодовая стоимость основных среств
,
Фондоотдача определяет результативность применения основных
средств организации. Также фондоотдача демонстрирует, сколько выручки
требуется на единицу стоимости основных средств. Уменьшение
22
коэффициента фондоотдачи свидетельствует о риске ликвидности и
коммерческого риска.