5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….
6
Глава 1. Теоретические и методические основы анализа финансового
состояния коммерческой организации…………………………………………
9
1.1 Содержание, цели и задачи анализа финансового состояния
коммерческой организации…………………………………………………….
9
1.2 Система показателей анализа финансового состояния коммерческой
организации……………………………………………………………………….
16
1.3 Методика анализа финансового состояния коммерческой
организации…………………………………………………………………….…
23
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Террамед»…………………..
32
2.1 Общая характеристика коммерческой организации…………………….…
32
2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности
предприятия………………………………………………………………………
36
2.3 Анализ финансовых результатов и рентабельности…………………….…
41
2.4 Анализ деловой активности, ликвидности и финансовой
устойчивости……………………………………………………………………...
46
Глава 3. Направления повышения уровня финансового состояния
ООО «Террамед»…………………………………………………………………
59
3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«Террамед»………………………………………………………………………..
59
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий……………………..
63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………..
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………….
75
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………….
81
6
ВВЕДЕНИЕ
Под финансовым состоянием понимается способность организации
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью
использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Объективное определение реального финансового состояния организации
имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и
для будущих потенциальных инвесторов.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической
деятельности организации. Оно определяет конкурентоспособность
организации, ее потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой
степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его
партнеров по финансовым и другим отношениям.
Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей
хозяйственной деятельности организации. Определение финансового
состояния на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно фирма
управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой
дате. Однако партнеров и собственников организации интересует не процесс, а
результат, то есть показатели финансового состояния за отчетный период.
Кроме того, за финансовом состоянием предприятия внимательно следят
налоговые органы, оценивая способности организации своевременно и
полностью уплачивать налоги.
Финансовое положение организации является главным критерием для
банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности
выдачи кредита, а при положительном решении этого вопроса - под какие
проценты и на какой срок.
7
Финансовое состояние организации выражается в образовании,
размещении и использовании финансовых ресурсов: денежных средств,
поступающих за реализованную продукцию (товары, работы и услуги),
кредитов банка и займов, временно привлеченных средств; задолженности
поставщикам и другим кредиторам, временно свободных средств специальных
фондов.
Финансовое состояние организации характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной,
коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и
эффективностью их размещения и использования, финансовыми
взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность организации
своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем
финансовом положении.
Финансовое состояние организации зависит от результатов его
производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если
производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это
положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в
результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции
происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы
прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и
его платежеспособности.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить
банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами,
какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования,
какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.
Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность,
ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог
рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень
риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа. Все
8
вышесказанное обуславливает актуальность темы настоящего исследования.
Целью настоящего исследования является разработка мероприятий по
улучшению финансового состояния предприятия на примере ООО
«ТЕРРАМЕД».
Для решения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть сущность финансового анализа состояния предприятия, его
цели и задачи, основные методы и информационное обеспечение;
- провести анализ финансового состояния и результатов финансово-
хозяйственной деятельности ООО «ТЕРРАМЕД»;
- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«ТЕРРАМЕД».
Объектом настоящего исследования являются показатели финансового
состояния предприятия.
Предмет настоящего исследования - мероприятия по улучшению
финансового состояния и ООО «ТЕРРАМЕД».
При проведении исследований были использованы такие общенаучные
методы, как аналитический, изучение научной литературы, системно-
структурный анализ и синтез.
Информационной базой выпускной квалификационной работы
послужили монографии, учебные пособия и периодическая литература в
исследуемой области, а также материалы, собранные непосредственно в ООО
«ТЕРРАМЕД».
Выпускная квалификационная работа включает введение, основную
часть, заключение, список использованной литературы и приложения.
9
Глава 1. Теоретические и методические основы анализа
финансового состояния коммерческой организации
1.1 Содержание, цели и задачи анализа финансового состояния
коммерческой организации
Финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение
систематического поступления и эффективного использования финансовых
ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение
рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой
устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия.
Следовательно, финансовое состояние предприятия является результатом
взаимодействия не только совокупности производственно-экономических
факторов, но и всех элементов его финансовых отношений.
Финансовое состояние характеризуется системой таких показателей, как
текущая и перспективная платежеспособность, оборачиваемость, наличие
собственных и заемных средств, эффективность их использования и др.
Существенная роль в достижении стабильного финансового положения
предприятия принадлежит анализу [14, с. 43].
Следует различать понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового
состояния». Финансовый анализ - более широкое понятие, так как он включает
наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и
распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие
вопросы. Анализ финансового состояния - это часть финансового анализа.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и
соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с
целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки
условий кредитования и определения степени риска, поставщики для
своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения
плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ
10
делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты
используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового
состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств
и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы
обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума
прибыли и исключение банкротства. Внутренний анализ осуществляется для
нужд управления предприятием. Его результаты используются также для
планирования, контроля и прогноза финансового положения.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками
материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе
публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить
средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Внешний анализ производится всеми субъектами анализа, использующими
публикуемую информацию. Содержание этого анализа определяется
интересами собственников финансовых ресурсов и контролирующих органов.
На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются
управленческие решения.
Как функция управления анализ финансового состояния тесно связан с
планированием и прогнозированием производства, поскольку без глубокого
анализа невозможно осуществление этих функций. Важна роль анализа в
подготовке информации для планирования, оценки качества и обоснованности
плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов.
Утверждение планов для предприятия по существу также представляет собой
принятие решений, которые обеспечивают развитие производства в будущем
планируемом отрезке времени. При этом учитываются результаты выполнения
предыдущих планов, изучаются тенденции развития экономики предприятия,
выявляются и учитываются дополнительные резервы производства.
Анализ является не только средством обоснования планов, но и контроля
за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом
11
результатов деятельности предприятия. Он позволяет повысить уровень
планирования, сделать его научно обоснованным.
Большая роль отводится анализу в деле определения и использования
резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному
использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной
организации труда, новой техники и технологии производства,
предупреждению излишних затрат, разных недостатков в работе и т.д. В
результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается
эффективность производства [21, с. 42].
Таким образом, анализ финансового состояния является важным
элементом в системе управления производством, действенным средством
выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно
обоснованных планов и управленческих решений.
Роль анализа как средства управления производством с каждым годом
возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами, прежде всего,
необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи
с ростом стоимости сырья, повышением науко- и капиталоёмкости
производства [16. с. 75].
Основными целями и задачами как внутреннего, так и внешнего анализа
финансового состояния организации являются:
- общая оценка финансового положения и факторов его изменения;
- изучение соответствия между средствами и источниками,
рациональности их размещения и эффективности использования;
- соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;
- определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
- долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости
финансового положения.
Для решения этих задач изучаются:
- наличие, состав и структура средств предприятия; причины и
последствия их изменения;
12
- наличие, состав и структура источников средств предприятия; причины
и последствия их изменения;
- состояние, структура и изменения долгосрочных активов;
- наличие, структура текущих активов в сферах производства и
обращения, причины и последствия их изменения;
- ликвидность и качество дебиторской задолженности;
- наличие, состав и структура источников средств, причины и
последствия их изменения;
- платежеспособность и финансовая гибкость;
- эффективность использования активов и окупаемость инвестиций.
Кроме того, решаются и другие задачи. Так, при внешнем анализе
изучается реальная стоимость имущества предприятия, делается прогноз
будущих финансовых поступлений, структуры капитала и т. п.
Главная цель оценки финансового состояния организации - своевременно
выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить
резервы улучшения финансового состояния предприятия и его
платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:
1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между
разными показателями производственной, коммерческой и финансовой
деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых
ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния
предприятия.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов,
экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной
деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей
финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия.
Таким образом, финансовый анализ ставит целью получение наглядной,
13
четкой оценки финансового состояния организации и изменения ее
экономического положения за отчетный период.
Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к
анализу, имеют определяющую роль в обеспечении действенности анализа
финансового состояния. Анализ не ограничивается только экономическими
данными, а широко использует техническую, технологическую и другую
информацию. Все источники данных для анализа делятся на плановые, учетные
и внеучетные [40, с. 107].
К плановым источникам относятся все типы планов, которые
разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные,
хозрасчетные задания, технологические карты), а также нормативные
материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.
Источники информации учетного характера - это все данные, которые
содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а
также все виды отчетности, первичная учетная документация.
Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит
бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются
хозяйственные явления, процессы, их результаты. Своевременный и полный
анализ данных, которые имеются в учетных документах (первичных и сводных)
и отчетности, обеспечивает принятие необходимых мер, направленных на
улучшение выполнения планов, достижение лучших результатов
хозяйствования.
Данные статистического учета, в которых содержится количественная
характеристика массовых явлений и процессов, используются для углубленного
изучения и осмысления взаимосвязей, выявления экономических
закономерностей.
Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по
сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа
необходимыми данными и тем самым создают условия для повышения
эффективности аналитических исследований [40, с. 108].
14
В состав учётных источников информации включаются:
- бухгалтерский баланс;
- отчёт о финансовых результатах;
- отчёт о движении денежных средств;
- отчёт о движении капитала;
- приложение к бухгалтерскому балансу и т.д.
К внеучетным источникам информации относятся документы, которые
регулируют хозяйственную деятельность, а также данные, которые не
относятся к перечисленным ранее. Конкретно в их число входят следующие
документы:
- официальные документы, которыми обязано пользоваться хозяйство в
своей деятельности, законы государства, указы президента, постановления
правительства и местных органов власти, приказы вышестоящих органов
управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей
хозяйства;
- хозяйственно-правовые документы договора, соглашения, решения
арбитража и судебных органов, рекламации;
- решения общих собраний коллектива, совета трудового коллектива
предприятия в целом или отдельных его подотделов;
- материалы изучения передового опыта, приобретенные из разных
источников информации;
- техническая и технологическая документация;
- материалы специальных исследований состояния производства на
отдельных рабочих местах;
- устная информация, которая получена во время встреч с членами своего
коллектива или представителями других предприятий.
К организации информационного обеспечения анализа предъявляется ряд
требований. Это аналитичность информации, ее объективность, единство,
оперативность, рациональность и др. [40, с. 69].
Смысл первого требования заключается в том, что вся система