45
Влияние фактора «Цена» составит:
Рассчитаем влияние фактора «Себестоимость продаж» на сумму прибыли
от продаж. Влияние фактора «Себестоимость продаж» составит:
Рассчитаем влияние фактора «Коммерческие расходы» на сумму прибыли
от продаж. Влияние фактора «Коммерческие расходы» составит:
????????
Общее влияние факторов на прибыль от продаж в 2017 году составит:
∆П
пр
= 140 + 70 + 73 – 138 = 145 тыс. руб.
Результаты факторного анализа прибыли от продаж ООО
«НОВОСИБИРСКТОРГ» за 2017 год представлены в таблице 9.
Таблица 9.
Результаты факторного анализа прибыли от продаж
ООО «НОВОСИБИРСКТОРГ» за 2017 год
Факторы влияния
Значения факторов влияния,
тыс. руб.
Изменение объема продаж
140
Изменение цены реализации
70
Изменение себестоимости проданной
продукции
73
Изменение коммерческих расходов
-138
Совокупное влияние факторов на изменение
прибыли от продаж
145
Таким образом, факторный анализ прибыли от продаж показал, что на
увеличение прибыли от продаж положительное влияние оказало увеличение
цен на реализуемую продукцию, рост объемов продаж, снижение
себестоимости продаж, а отрицательное влияние оказало увеличение уровня
коммерческих расходов в выручке.
Оценка факторных влияний в 2017 году указывает на то, что
возможности роста прибыли были реализованы не полностью. В 2017 году
было уделено серьезное внимание снижению себестоимости продаж, что
46
оказало положительное влияние на уровень прибыли от продаж. Но
отрицательное влияние на уровень прибыли от продаж в 2017 году оказал
значительный рост коммерческих расходов. В результате, в 2017 году было
получено прибыли от продаж меньше на 145 тыс. руб., то есть в 2017 году были
реализованы не все возможности роста, есть резервы в снижении уровня
коммерческих расходов и увеличения объемов продаж при спросе на
продаваемые товары
Для целей дальнейшего определения влияния факторов на абсолютные
показатели прибыли проведем факторный анализ прибыли до
налогообложения. Для этого воспользуемся данными таблицы 3.
Анализ проведем методом цепных подстановок:
П
до
н.о.
2016
= 1158+ 7 – 210 + 11 – 0 = 966 тыс. руб.
П
до
н.о.
1
=1303 + 10 – 210 + 11 – 0 = 1111 тыс. руб.
П
до
н.о.
2
= 1303 + 10 – 252 + 11– 0 = 1114 тыс. руб.
П
до
н.о.
3
= 1303+ 10 – 252 + 6 – 0 = 1072 тыс. руб.
П
до
н.о.
4
= 1303 + 10 – 252+ 6 – 0 = 1067 тыс. руб.
П
до
н.о.
5
= 1303 + 10 – 252+ 6 – 0 = 1067 тыс. руб.
Результаты расчетов факторного анализа прибыли до налогообложения
ООО «НОВОСИБИРСКТОРГ» 2017 год представим в виде таблице 10.
Таблица 10.
Результаты факторного анализа прибыли до налогообложения
ООО «НОВОСИБИРСКТОРГ» за 2017 год
Показатели влияния
Алгоритм расчета
Значения
факторов
влияния,
тыс. руб.
Изменение прибыли от
продаж
∆П
Пр
= П
1
– П
11
=1111 - 966
145
Изменение процентов к
получению
∆П
Пп
= П
2
– П
1
= 1114- 1111
3
Изменение процентов к
уплате
∆П
Пу
= П
3
– П
2
= 1072 - 1114
-42
Изменения прочих доходов
∆П
До
= П
4
– П
3
= 1067 - 1172
0
Изменение прочих расходов
∆П
Ро
= П
5
– П
4
=1067 - 0
0
Совокупное влияние факторов
на изменение прибыли до
налогообложения
145 +3 – 42 + 0 = 101
+101
47
В отчетном периоде прибыль до налогообложения организации выросла
на 101 тыс. руб. В результате роста прибыли от продаж прибыль до
налогообложения выросла на 145 тыс. руб., в результате получения процентов к
получению и процентов к оплате прибыль увеличилась на 3 тыс. руб. Из–за
наличия незначительного уровня прочих доходов прибыль изменилась, а из-за
отсутствия прочих расходов прибыль не изменилась.
Следовательно, положительное влияние на увеличение прибыли до
налогообложения оказало увеличение прибыли от продаж и изменение прочих
доходов, отрицательное влияние оказало увеличение прочих расходов.
Используя зарубежную методику анализа прибыли, проведем анализ
прибыли по методу «директ-костинг» или маржинальный анализ прибыли ООО
«НОВОСИБИРСКТОРГ» (таблица 11).
Таблица 11.
Маржинальный анализ прибыли ООО «НОВОСИБИРСКТОРГ»
Показатели
2016 год
2017 год
Отклонения
+/-
%
1. Выручка, тыс. руб.
13567
16025
2458
118,1
2. Полная себестоимость услуг,
тыс. руб.
12 409
14 722
2313
118,6
3. Затраты переменные, тыс. руб.
9 186
10 777
1591
117,3
4. Затраты постоянные, тыс. руб.
3 223
3 945
722
122,4
5. Прибыль от продаж, тыс. руб.
1158
1303
145
112,5
6. Маржинальная прибыль,
тыс. руб.
4381
5248
867
119,8
7. Доля маржинальной прибыли в
выручке, доли
32,3
32,7
0,5
х
Маржинальный анализ прибыли показал, что изменение прибыли имеет
стабильную положительную динамику, доля маржинальной прибыли в выручке
за 2017 год увеличилась с 32,3% до 32,7%, что является положительным
фактором.
Таким образом, факторный анализ прибыли ООО
«НОВОСИБИРСКТОРГ» показал, что основное влияние на рост прибыли
организации в исследуемом периоде оказал рост объемов продаж, рост цен и
снижение уровня себестоимости продукции в выручке. Рост удельного веса
коммерческих расходов в выручке оказал отрицательное влияние.
Положительное влияние на прибыль до налогообложения оказал только рост
48
прибыли от продаж, изменение прочих доходов и расходов не оказало
существенного влияния на изменение прибыли до налогообложения.
2.3 Анализ показателей рентабельности капитала организации
Завершающим этапом аналитических процедур по оценке формирования
и использования прибыли является анализ прибыльности, рентабельности
деятельности, рентабельности капитала организации. Прибыльность – это
способность предприятия приносить прибыль. Если бизнес имеет
положительный чистый финансовый результат от своей деятельности (разница
между доходами и расходами больше нуля), то он является прибыльным.
Анализ прибыльности деятельности ООО «НОВОСИБИРСКТОРГ» за
2015-2017 годы представлен в таблице 12.
Таблица 12.
Анализ прибыльности деятельности ООО
«НОВОСИБИРСКТОРГ» за 2015-2017 годы
Наименование показателя
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
2016 к
2015
2017 к
2016
Выручка, тыс. руб.
10183
13567
16025
3384
2458
Себестоимость полная, тыс. руб.
9118
12409
14722
3291
2313
Себестоимость продаж, тыс. руб.
6830
9186
10777
2356
1591
Коммерческие расходы, тыс. руб.
2288
3223
3945
935
722
Управленческие расходы, тыс. руб.
0
0
0
0
0
Прибыль от продаж, тыс. руб.
1065
1158
1303
93
145
Переменные расходы, тыс. руб.
6830
9186
10777
2356
1591
Постоянные расходы, тыс. руб.
2288
3223
3945
935
722
Чистая прибыль, тыс. руб.
686
772
853
86
81
Прибыльность продаж, %
10,46
8,54
8,13
-1,92
-0,40
Прибыльность деятельности (норма чистой
прибыли), %
6,74
5,69
5,33
-1,04
-0,37
Прибыльность переменных затрат, %
15,59
12,61
12,09
-2,99
-0,52
Прибыльность постоянных затрат, %
46,55
35,93
33,03
-10,62
-2,90
Прибыльность всех затрат, %
11,68
9,33
8,85
-2,35
-0,48
Как свидетельствуют данные таблицы 12, наблюдается отрицательная
динамика прибыльности деятельности ООО «НОВОСИБИРСКТОРГ» в 2017
году. Прибыльность продаж снизилась на 2,33% и составила 8,13% против
49
10,46% в 2015 году.
В результате опережения темпов роста в ООО «НОВОСИБИРСКТОРГ»
расходов над темпами роста выручки можно говорить о снижении
эффективности продаж товаров и осуществления затрат (как постоянных, так и
переменных).
Норма чистой прибыли – это показатель, включенный в систему
экономических индикаторов для прогнозирования банкротства при проведении
финансового анализа и осуществления контрольных функций со стороны
налоговой службы. В ООО «НОВОСИБИРСКТОРГ» прибыльность всей
деятельности снизилась на 1,41%.
Увеличение переменных расходов на 3947 тыс. руб. оказало
отрицательное влияние на прибыльность деятельности, увеличение объема
постоянных расходов на 1657 тыс. руб. также оказало отрицательное влияние
на прибыльность деятельности ООО «НОВОСИБИРСКТОРГ» в 2017 году.
В результате прибыльность переменных затрат снизилась на 3,50%, а
прибыльность постоянных затрат снизилась на 13,52%, так как уровень
переменных затрат занимает более существенный удельный вес в общих
затратах. В 2016 году доля переменных затрат в общих затратах составила
74,03% (9186 / 12409*100), в 2017 году доля переменных затрат в общих
затратах уменьшилась до 73,2% (10777 / 14722*100), что существенно повлияло
на прибыльность всех затрат. В 2017 году прибыльность всех затрат снизилась
на 0,48% и составила 8,85% против 11,68% в 2015 году.
Рентабельность – это генерирование прибыли с учетом использованных
или потраченных ресурсов. Отличие рентабельности от прибыльности можно
увидеть на примере принятия решения об инвестициях в проект. Если
критерием принятия решения является прибыльность, то инвестиционный
проект будет одобряться в том случае, если будет получена любая прибыль, в
т.ч. и самая минимальная. Если же критерием является рентабельность, то
проект будет принят, только если он обеспечит приемлемый уровень отдачи от
осуществленных инвестиций.
50
Различают две группы показателей рентабельности: рентабельность
капитала (инвестиций) и рентабельность продаж. В первом случае базовыми
показателями (т.е. знаменателями дроби коэффициента рентабельности)
выступают показатели выручки и себестоимости продаж, во втором случае –
стоимостные оценки ресурсов (капитал, материальные ресурсы и др.).
Применительно к особенностям раскрытия информации о капитале в
бухгалтерском балансе целесообразно совокупный капитал организации
разделить на внеоборотный, оборотный, собственный и заемный и, таким
образом, представить группировку коэффициентов рентабельности капитала
применительно к целям анализа.
Проанализируем показатели рентабельности капитала ООО
«НОВОСИБИРСКТОРГ» за 2015-2017 годы, которые представлены в таблице
13.
Таблица 13.
Показатели рентабельности капитала ООО
«НОВОСИБИРСКТОРГ» за 2015-2017 годы
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Изменение
2016 к
2015
2017 к
2016
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
858
966
1067
108
101
Прибыль чистая, тыс. руб.
686
772
853
86
81
Среднегодовая стоимость активов,
тыс. руб.
7551
7673
8513
123
840
Среднегодовая стоимость основных
фондов, тыс. руб.
3304
3436
3794
132
358
Среднегодовая стоимость оборотных
активов, тыс. руб.
4243
4227
4707
-16
480
Среднегодовая стоимость собственного
капитала, тыс. руб.
4557
4708
5207
151
499
Среднегодовая стоимость заемного
капитала, тыс. руб.
2994
2965
3306
-29
341
Рентабельность активов, %
11,36
12,58
12,53
1,23
-0,05
Фондорентабельность, %
25,96
28,11
28,12
2,15
0,01
Рентабельность оборотных активов, %
20,21
22,84
22,66
2,63
-0,18
Рентабельность собственного капитала, %
15,05
16,41
16,39
1,35
-0,02
Рентабельность заемного капитала, %
22,92
26,05
25,81
3,14
-0,24
Динамика показателей рентабельности капитала ООО
«НОВОСИБИРСКТОРГ» за 2015-2017 годы представлена на рисунке 15.
51
Рисунок 15. Динамика показателей рентабельности капитала
ООО «НОВОСИБИРСКТОРГ» за 2015-2017 годы
Рентабельность основных фондов, оборотных активов и активов
рассчитана по прибыли до налогообложения, рентабельность собственного и
заемного капитала рассчитана по чистой прибыли.
Как свидетельствуют данные таблицы 13, динамика среднегодовой
стоимости ресурсов организации различна, но на конец 2017 года
среднегодовая стоимость всех ресурсов изменилась в положительную сторону.
Среднегодовая стоимость активов увеличилась на 10,9%, поэтому
рентабельность активов или экономическая рентабельность снизилась
незначительно, всего на 0,05%. Среднегодовая стоимость основных фондов
имеет также положительную динамику, но прибыль до налогообложения
выросла более существенно, поэтому фондорентабельность в 2017 году
увеличились и составила 28,12% против 25,96% в 2015 году.
Среднегодовая стоимость оборотных активов в 2017 году также
увеличилась (рост 11,4%), а их рентабельность или эффективность их
использования показывает незначительную, но положительную динамику в
11,36
12,58
12,53
25,96
28,11
28,12
20,21
22,84
22,66
15,05
16,41
16,39
22,92
26,05
25,81
0
5
10
15
20
25
30
2015 2016 2017
Рентабельность активов Фондорентабельность
Рентабельность оборотных активов Рентабельность собственного капитала
Рентабельность заемного капитала
52
размере 2,45%.
По итогам 2016 года рентабельность собственного капитала составила
16,41%, а по итогам 2017 года – 16,39%, то есть показывает стабильность.
Так как уровень заемного капитала в балансе в 2017 году занимает
38,83%, то и его рентабельность показывает более значительный уровень. В
связи с увеличением среднегодовой стоимости заемного капитала в 2017 году
на 11,5% и ростом чистой прибыли (+10,5%%), его рентабельность увеличилась
с 22,92% до 25,81%, но по сравнению с 2016 годом снизилась.
Следовательно, в связи с увеличением выручки от продаж относительная
эффективность деятельности организации увеличилась, но в связи со
значительным ростом активов ООО «НОВОСИБИРСКТОРГ» и источников их
формирования в 2017 году, эффективность использования капитала снизилась,
но незначительно
Таким образом, анализ рентабельности деятельности ООО
«НОВОСИБИРСКТОРГ» показал, что эффективность деятельности
организации в исследуемом периоде имеет средний уровень, но
незначительную отрицательную динамику. Об этом свидетельствует
отрицательная динамика рентабельности основной деятельности и
рентабельности продаж. Показатели рентабельности капитала ООО
«НОВОСИБИРСКТОРГ» (активов, основных фондов и собственного капитала)
также имеют отрицательную динамику в 2017 году, основной причиной
которой является опережающий рост их среднегодовой стоимости по
сравнению с ростом показателей прибыли. Рентабельность оборотных активов
и заемного капитала в 2017 году также имеет незначительную отрицательную
динамику.
В целях повышения эффективности деятельности и увеличения темпов
экономического роста необходимо разработать мероприятия, способствующие
повышению прибыли и рентабельности деятельности организации.
53
Глава 3. Предложения по совершенствованию политики
повышения прибыли и рентабельности капитала
ООО «НОВОСИБИРСКТОРГ»
3.1 Мероприятия по увеличению доходности основной деятельности
Анализ управления прибылью в ООО «НОВОСИБИРСКТОРГ» показал,
что наряду с хорошими сторонами в бизнесе торговой организации существуют
и негативные стороны. К ним следует отнести:
– снижение доходности бизнеса: наблюдается снижение рентабельности
продаж и снижение рентабельности основной деятельности;
– высокие темпы роста коммерческих расходов, которые отрицательно
сказываются на показателях прибыли;
– опережающие темпы прироста себестоимости продаж по сравнению с
темпами прироста выручки;
– рост удельного веса коммерческих расходов в выручке;
– высокие темпы прироста материальных и финансовых ресурсов по
сравнению с показателями прибыли.
Для решения выявленных проблем предлагается использовать
инновационный путь развития технологических процессов в торговле ООО
«НОВОСИБИРСКТОРГ».
Как известно, у ООО «НОВОСИБИРСКТОРГ» основным видом
деятельности является торговля розничная пищевыми продуктами, напитками и
табачными изделиями.
В сложившихся условиях развития торговли потребительскими товарами
конкурентоспособность является одной из главных интегральных
характеристик при оценке деятельности торговых предприятий.
Инновационная деятельность становится объективным условием для развития
современной торговли и обеспечения конкурентоспособности предприятий в
долгосрочной перспективе. В розничной торговле отражаются политические,
54
экономические, технологические и социальные процессы, происходящие в
стране. Внедряя инновации, предприятие реагирует на изменения в макро и
микросреде и адаптируется к условиям рынка. Результатом их влияния в
последние годы произошло снижение розничного товарооборота, что
свидетельствует о падении реальных доходов населения нашей страны.
В современных условиях торговые предприятия принимают
соответствующие меры для привлечения покупателей. Процесс продажи
товаров не заканчивается оплатой и получением товара покупателем. Магазины
стремятся завоевать покупателя на долгосрочной основе, сделать так, чтобы он
становился постоянным покупателем, улучшая качество обслуживания.
С целью привлечения покупателей, роста товарооборота и сохранения
уровня доходности бизнеса, на уровне докризисного периода, ООО
«НОВОСИБИРСКТОРГ» необходимо развивать инновационную активность.
В настоящее время торговые предприятия чаще всего занимают
оборонительную позицию на угрозы со стороны субъектов рынка и лишь
некоторые из них стремятся занять или сохранить лидирующее место в
торговом бизнесе. Одним из основных путей – использование инноваций.
Инновации требуют финансовых вложений, объем, которых зависит от
направлений инновационной деятельности, что могут позволить себе
прибыльные торговые организации. В большинстве случаев, целью
финансовых вложений является: получение дополнительной прибыли,
сохранения существующего положения на рынке.
Известно, что для удовлетворения потребностей населения в товарах и
услугах применяются продуктовые инновации (предметные) и процессные
инновации (технологические). В торговле инновации, чаще всего связаны с
торговыми и технологическими процессами. Основными принципами
инновационной политики являются: соответствие требованиям рынка и их
эффективность, выражающая в росте объемов оборота и прибыли. В конечном
итоге вложения в инновации с торговый бизнес оборачиваются полным
контролем над процессами торговли и финансовых потоков.