СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….4
Глава 1. Теоретические аспекты анализа дебиторской задолженности
предприятия
1.1 Дебиторская задолженность: понятие, характеристики, причины
возникновения …………………………………………………………………….7
1.2 Показатели и методика анализа дебиторской задолженности
предприятия………………………………………………….…………………..13
Глава 2. Анализ дебиторской задолженности ООО «Алкоопт»
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО
«Алкоопт»……………………………………………………………….....…….23
2.2 Анализ динамики, состава и структуры дебиторской задолженности ООО
«Алкоопт»…………………………………………………………….………….28
2.3 Анализ динамики источников финансирования дебиторской
задолженности ООО «Алкоопт»…………………………………………….…33
Глава 3. Управление дебиторской задолженностью ООО «Алкоопт»
3.1 Анализ эффективности системы управления дебиторской
задолженностью ООО «Алкоопт»………………………………...…………...42
3.2 Направления совершенствования системы управления дебиторской
задолженностью ООО «Алкоопт»……………………………………………..54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………...66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ .……………………….70
4
ВВЕДЕНИЕ
Современный этап экономического развития страны характеризуется
значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост
дебиторской задолженности на предприятиях. Поэтому важной задачей
финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской
задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и
обеспечение своевременной инкассации долга
1
Согласно наблюдениям специалистов Высшей школы экономики
просроченная дебиторская задолженность на конец 2017 года составила
около 1/3 от общей суммы задолженности по стране, что свидетельствует о
неудовлетворительном состоянии взаиморасчетов между российскими
предприятиями. При этом предприятия и организации не могут отказаться от
коммерческого кредитования своих покупателей с целью сохранения объемов
продаж.
Все это обуславливает актуальность поиска эффективных форм и
методов пополнения оборотных средств для снижения потерь, связанных с
неплатежами предприятий, и показывает, что проблема улучшения
эффективности управления системой расчетов является одной из
первоочередных. [26]
Анализ дебиторской задолженности включает комплекс
взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения
организации. Потребность в этом возникает у руководителей
соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения
долгов дебиторов; финансовых аналитиков кредитных организаций и
инвестиционных институтов.
Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств
должны уделять работники финансового отдела самого предприятия. [28]
1
Гаврилов, А.М. Управление дебиторской задолженностью: учебник/ А.М. Гаврилов. – М.: ЮНИТИ, 2016. –
239 с.
5
Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в
оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее
инкассации.
Вышесказанное определяет актуальность выбранной темы.
Цель дипломной работы – выработать направления совершенствования
процесса управления дебиторской задолженностью конкретного
предприятия.
Задачи дипломной работы:
– рассмотреть теоретические аспекты анализа дебиторской
задолженности организации;
– охарактеризовать методику проведения оценки дебиторской
задолженности;
– провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО
«Алкоопт»;
– проанализировать текущее состояние дебиторской задолженности;
– дать характеристику действующей системы управления дебиторской
задолженностью;
– оценить эффективность действующей системы управления
дебиторской задолженностью;
– разработать направления совершенствования системы управления
дебиторской задолженностью.
Объектом исследования является ООО «Алкоопт». Основной
деятельностью компании является оптовая торговля алкогольными и
безалкогольными напитками.
Предметом исследования является система управления дебиторской
задолженностью ООО «Алкоопт».
В работе используются следующие методы анализа:
Горизонтальный анализ;
Вертикальный анализ;
6
Метод финансовых коэффициентов;
Факторный анализ;
Метод технико-экономических расчетов и др.
Для проведения анализа применяются такие инструменты как
сравнение и группировка.
Теоретической основой работы послужили: исследования
отечественных и зарубежных специалистов в области финансового
менеджмента и экономики предприятия; учебные и методические пособия;
законодательные акты и нормативные документы РФ, действующие в
течение исследуемого периода; практические рекомендации специалистов по
управлению дебиторской задолженностью; материалы периодической
печати.
Вопросы управления и анализа дебиторской задолженности
предприятий в рамках теории финансового менеджмента рассмотрены в
работах таких специалистов как В.В. Бочаров, О.В. Грушина, В.В. Ковалев,
Г.М. Колпакова, М.Н. Крейнина, Л.Н. Павлова, А.Д. Шеремет и других.
Отдельные вопросы, посвященные взаиморасчетам между предприятиями,
были рассмотрены в работах таких исследователей как М.П. Березина,
А.С. Генкин, Ф.А. Гудков, М.А. Делягин, А.А. Золотарева, В.М. Иванов,
Э.А. Козловская, Л.М. Ледерман, И.В. Ли, О.В. Луговой, Б.М. Соколин, P.M.
Энтов [56].
Источниками информации для проведения исследования являются:
годовая бухгалтерская отчетность предприятия за 2016–2017 гг.: форма №1
«Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»; форма
№5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»; данные аналитического и
синтетического учета по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»;
первичные документы и другие данные предприятия.
ВКР состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического
списка.
7
Глава 1. Теоретические аспекты анализа дебиторской
задолженностью предприятия
1.1 Дебиторская задолженность предприятия: понятие,
характеристики, причины возникновения
Дебиторская задолженность в соответствии как с международными, так
и с российскими стандартами бухгалтерского учета определяется как суммы,
причитающиеся компании от покупателей (дебиторов). Дебиторская
задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а
денежные средства не получены. Как правило, покупателем не
предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за
исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном
документе
2
.
Экономическая сущность дебиторской задолженности представляет
собой средства, временно отвлеченные из оборота организации. Можно
сказать, это деньги, которые у организации имеются, но не в прямом смысле
в виде денег, а в виде обязательств, имущественных требований к
юридическим или физическим лицам, которые являются должниками данной
организации.
Дебиторскую задолженность можно трактовать следующим образом:
1. как часть продукции, проданной покупателям, но еще не
оплаченной (то есть дебиторская задолженность образуется в результате
несовпадения момента отгрузки и оплаты продукции, оказания услуги,
выполнения работы);
2. в качестве одного из элементов оборотных активов, которые
финансируются за счет собственных или заемных средств;
3. в качестве средства погашения кредиторской задолженности.
Таким образом, дебиторская задолженность – часть оборотного
капитала организации, и кроме этого, один из главных элементов,
2
Ермасова, Н.Б. Финансовый менеджмент: конспект лекций / Н.Б. Ермасова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.:
Юрайт: Высш. образование, 2016. – 166 с.
8
определяющих финансовое положение того или иного предприятия. Рост
дебиторской задолженности ухудшает финансовое положение предприятия
вследствие того, что денежные средства перестают участвовать в
хозяйственном обороте, соответственно, не приносят никакого дохода, что
часто ставит предприятие в затруднительное положение при расчетах с
другими предприятиями. А это, в свою очередь, влечет за собой разного рода
непредвиденные расходы (неустойки за нарушение договорных обязательств,
пени, штрафы)
3
.
Предприятия заинтересованы продавать свою продукцию покупателям
и заказчикам, способным своевременно оплачивать счета.
Все счета к получению классифицируются по группам: срок оплаты не
наступил, просрочка от 1 до 30 дней, от 31 до 90, от 91 до 180, от 181 до 360
дней, более 1 года.
В состав дебиторской задолженности включают две группы статей
второго раздела актива баланса:
– дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более
чем через 12 месяцев после отчетной даты;
– дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной даты.
По федеральному закону «О несостоятельности» (гл. 1, ст. 6, п. 2)
претензии к должнику могут быть предъявлены уже после 3 месяцев
неоплаты в размере 100 тысяч рублей (для юридических лиц) и 10 тысяч
рублей (для физических лиц), что практически приравнивает всю
задолженность более 90 дней к просроченной [3].
В каждой из этих групп выделяются виды дебиторов: покупатели и
заказчики, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых
обществ, задолженность участников по взносам в уставной капитал, авансы
выданные, прочие дебиторы (задолженность за налоговыми органами,
3
Залманова М.Е. Управление дебиторской задолженностью: учебник/ М.Е. Залманова. – Саратов: СПИ,
2015. – 64 с.
9
работников по ссудам и займам, подотчетных лиц, поставщиков по
недостачам, обнаруженным при приемке, штрафы, пени, неустойки) [35]. В
большинстве случаев задолженность покупателей и заказчиков является
наибольшей и достигает 90% и более всей дебиторской задолженности.
По характеру образования дебиторская задолженность делится на
нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия
относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной
программы предприятия, а также действующими формами расчетов
(задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за
подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не
наступил). Срок погашения по данной задолженности либо еще не наступил,
либо составляет менее месяца. К допустимой дебиторской задолженности
относятся, например, авансы на закупку сельскохозяйственной продукции
(для пищевой промышленности); авансы на командировочные расходы, если
срок сдачи авансового отчета не истек; задолженность по квартплате за
текущий месяц; претензии к поставщикам, субподрядчикам за недопоставки
материалов, невыполненные по договору работы, в пределах срока их
рассмотрения.
Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая
возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины,
имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском
материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары
отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и
хищениям и др.)
4
.
С точки зрения реальности возможного погашения дебиторская
задолженность подразделяется на реальную, спорную и безнадежную.
4
Семенко, А.И. Введение в теорию финансовых решений (эффективность финансовых систем и цепей):
учебник/ А.И. Семенко. – СПб: СПбГУЭФ, 2016. – 247 с.
10
Реальная дебиторская задолженность – представляет собой сумму
задолженности, по которой есть перспективы своевременного погашения и
завершения расчетов.
Спорная дебиторская задолженность – это сумма задолженности, по
которой предъявлены иски и претензии и идет разбирательство в суде или
арбитражном суде.
5
Безнадежная дебиторская задолженность – это сумма задолженности,
по которой нет перспектив получения средств, и ее предстоит списать в
убыток по истечении сроков исковой давности [42].
В отличие от производственных запасов и незавершенного
производства, которые достаточно статичны, не могут быть резко изменены,
поскольку в значительной степени определяются сутью технологического
процесса, дебиторская задолженность представляет собой весьма
вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно
зависящий от принятой в компании политики в отношении покупателей
продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой
иммобилизацию собственных оборотных средств, т.е. в принципе она не
выгодна предприятию, с очевидностью напрашивается вывод о ее
максимально возможном сокращении. Теоретически дебиторская
задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее, этого не
происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.
Основой возникновения дебиторской задолженности являются
расчетные операции предприятия. В результате расчетных операций
предприятие одновременно выступает финансовым донором и реципиентом;
в первом случае оно кредитует одних контрагентов (покупателей своей
продукции), во втором – получает средства во временное пользование от
других контрагентов (поставщиков сырья, материалов, услуг). Исходя из
здравого смысла понятно, что получение средств во временное пользование,
5
Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. – М.: Велби; Проспект, 2015. –
1016 с.
11
особенно если это делается бесплатно, более предпочтительно по сравнению
с отвлечением собственных средств, т.е. кредиторская задолженность лучше,
чем дебиторская. Тем не менее, избежать появления дебиторской
задолженности по текущим операциям практически невозможно; для этого
нужно продавать всю свою продукцию на условиях предоплаты или оплаты
за наличный расчет, а это возможно лишь в исключительно редких случаях
(например, когда продукция пользуется повышенным спросом); кроме того,
и безмерное наращивание кредиторской задолженности весьма
проблематично ввиду естественных ограничений на объемы потребляемого
сырья, наличия штрафных санкций за не исполнение обязательств и т.п.
Поэтому на любом предприятии существует определенная система
регулирования отношений с контрагентами по товарным операциям
6
.
С позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа
может быть выполнена одним из трех методов: а) предоплата, б) оплата за
наличный расчет, в) оплата с отсрочкой платежа, осуществляемая обычно в
виде безналичных расчетов, основными формами которых являются
платежное поручение, аккредитив, расчеты по инкассо и расчетный чек.
Оплата с отсрочкой платежа наиболее невыгодна продавцу, поскольку ему
приходится кредитовать покупателя, однако именно она является основной в
системе расчетов за поставленную продукцию. При оплате с отсрочкой
платежа, и возникает дебиторская задолженность по товарным операциям
как естественный элемент подобной общепринятой системы расчетов [34].
Дебиторская задолженность – неизбежное следствие существующей в
настоящее время системы денежных расчетов с организациями, при которой
всегда имеется разрыв между временем платежа и моментом перехода права
собственности на товар, между предъявлением платежных документов к
оплате и временем их фактической оплаты.
6
Карасева, И.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие по специализации «Менеджмент орг.» / И.М.
Карасева, М.А. Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. – М.: ОМЕГА-Л, 2015. – 335 с.
12
Продажа в кредит обусловливает появление различий между
бухгалтерскими (учетными) и реально-денежными показателями продажи
продукции. До момента оплаты процесс реализации, с точки зрения,
движения денег еще продолжается, что приводит к возникновению
дебиторской и как следствие кредиторской задолженности. До наступления
срока оплаты дебиторская задолженность должна финансироваться, при этом
постоянно сохраняется риск того, что оплата будет произведена покупателем
(заказчиком) с опозданием либо не будет произведена вообще.
7
Вследствие сказанного организация в своей сбытовой политике должна
не только принимать во внимание положительные результаты кредитования
покупателей (увеличение объемов продаж и прибыли), но и учитывать, что
данный процесс обычно сопровождается увеличением расходов (проценты,
выплачиваемые поставщиком по кредитам, взятым для покрытия кассовых
разрывов) и рисков. При этом представляется очевидным, что приемлемый
уровень дебиторской задолженности – это такой, при котором получаемые
выгоды превышают все затраты и риски, поскольку только в этом случае
организация сможет функционировать и в дальнейшем.
Дебиторская задолженность является фактором, который определяет
следующее:
размер и структуру оборотных активов предприятия;
размер и структуру выручки от продаж;
длительность финансового цикла предприятия;
оборачиваемость оборотных активов и активов в целом;
ликвидность и платежеспособность предприятия;
источники денежных средств предприятия.
Таким образом, было определено, что дебиторская задолженность
предприятия формируется под влиянием многих факторов. Кроме этого
просроченная дебиторская задолженность может повлечь негативные
7
Пилишенко, А.Н. Финансовый менеджмент: практикум/ А.Н. Пилишенко. – М.:МГИЭТ (ТУ), 2016. – 172 с.