5
Содержание
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 6
Глава 1. Теоретические аспекты анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости и предприятия ............................................................................... 10
1.1 Экономическое содержание платежеспособности и финансовой
устойчивости организации ................................................................................... 10
1.2 Основные методы анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия ................................................................................... 16
Глава 2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО
«ЕвроПрестиж» ..................................................................................................... 34
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации ................. 34
2.2 Анализ платежеспособности организации ................................................... 40
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия ......................................... 47
Глава 3. Направления улучшения платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «ЕвроПрестиж» ................................................................... 57
3.1 Разработка рекомендаций по улучшению платежеспособности и
финансовой устойчивости .................................................................................... 57
3.2 Оценка экономической эффективности разработанных рекомендаций ... 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................. 83
6
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время состояние рыночной экономики неблагоприятно
для состояния малого бизнеса. Кризисная ситуация, в которой находится
экономика Российской Федерации, требует финансовой устойчивости как от
крупных, так и от малых предприятий.
Именно этим и обуславливается актуальность выбранной темы для вы-
пускной калификационной работы. Залогом выживаемости и успешной рабо-
ты в конкурентной среде современного мира являются платежеспособность и
финансовая устойчивость любого предприятия, так как они являются важной
составляющей общего финансового состояния предприятия.
Финансовая устойчивость – это,в первую очередь, результат грамотно-
го и прфессионального управления предприятием, целью которого является
здоровый и процветающий бизнес, дающий стабильный доход собственни-
кам предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия тесно связана с
платежеспособностью, так своевременное погашение своих финансовых
обязательств, также является залогом успешной деятельности любого
предприятия, не зависимо от формы собственности.
Для своевременного реагирования на возможные проблемы предприя-
тия, необходим регулярный и тщательный анализ его платежеспособности и
устойчивости в финансовой сфере. Для этого на предприятии необходимо
наличие грамотных и профессиональных специалистов.
Исходя из актуальности темы, целью выпускной квалифицированной
работы является анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению
его финансового состояния и стабилизации положении на экономическом
рынке.
7
Для достижения поставленной цели в выпускной квалификационной
работе предлагается решить следующие задачи:
- дать определение понятиям «платёжеспособность» и «финансовая
устойчивость» предприятия;
- рассмотреть теоретические аспекты проведения анализа платеже-
способности и финансовой устойчивости предприятия;
- дать общую характеристику деятельности общества с ограничен-
ной ответственностью «ЕвроПрестиж»;
- оценить финансовую устойчивость исследуемого предприятия и
определить ее степень;
- провести анализ платежеспособности и ликвидности общества с
ограниченной ответственностью «ЕвроПрестиж»;
- разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости
и платежеспособности общества с ограниченной ответственностью «Евро-
Престиж».
Предметом исследования в работе является анализ финансовой устой-
чивости и платежеспособности организации. Объектом исследования являет-
ся коммерческое предприятие общество с ограниченной ответственностью
«ЕвроПрестиж».
В качестве методологической, а также теоретической основы для напи-
сания работы были взяты научные труды ведущих российских экономистов в
области финансовых и экономических исследований. Выпускная квалифици-
рованная работа также опирается на нормативно-правовые акты законода-
тельства Российской Федерации.
Изучение литературы по вопросу анализа платежеспособности и фи-
нансовой устойчивости показало, что существующие проблемы финансо-
вой устойчивости и пробелы в этой сфере волнуют многих отечественных и
зарубежных исследователей в области экономики. Вместе с тем, каждый из
авторов вкладывает свой смысл в понятие платежеспособности и финансо-
8
вой устойчивости. К наиболее известным российским авторам-
исследователям экономики относятся: Шеремет А.Д., себестоимость Сай-
фулин Р.С., Родионова В.М., Федотова М.А., Фащевский В.Н., Маркарьян
Э.А., Герасименко Г.Л., Глазов М.М., Поляк Г.Б., Ефимов О.В., Ковалев
В.В. и другие.
Изучение аспектов различных методических основ анализа финансовой
устойчивости и платежеспособности организаций изложенных в работах та-
ких авторов, как Гетьман В.Г., Салтыкова А.А., Савицкая Г.В., Маркарьян
Э.А., Ковалев В.В. и др., необходимо, прежде всего, для пользователей фи-
нансовой отчетности, непосредственно заинтересованных в успешной и эф-
фективной деятельности предприятия. К ним, в первую очередь, относятся
руководители подразделений и предприятия в целом, бухгалтерская и финан-
совая службы, аудиторы. По любой из существующих методик можно прове-
сти комплексный анализ в полном объеме.
В настоящее время допускается и приветствуется использование любой
авторской методики для полного анализа финансового состояния предприя-
тия, нправленного на выявление слабых сторон деятельности.
В процессе написания работы применялись различные методы иссле-
дования, такие как анализ, метод сравнения, метод коэффициентов и другие
методы познания экономическихпоказателей и явлений.
Практическая значимость работы состоит в том, что в ней даны ре-
комендации по улучшению финансовой устойчивости предприятия в пери-
од финансового кризиса. Данная работа может быть применена специали-
стами общества с ограниченной ответственностью «ЕвроПрестиж» для вы-
явления слабых и сильных сторон деятельности предприятия, а также для
использования приведенных рекомендаций для повышения платежеспо-
собности предприятия.
Выпускная квалифицированная работа состоит из введения, трех глав,
разделенных на параграфы, заключения, списка литературы и приложений.
9
Во введении выпускной квалификационной работы идет обоснование
выбора темы и ее значимости, а также указываются цель и перечисляются
поставленные задачи работы.
В первой главе даны определения и содержание понятий «финансо-
вая устойчивость» и «платежеспособность», проанализировано экономиче-
ское содержание платежеспособности и финансовой устойчивости, изучены
основы методики проведения анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия.
Во второй главе приведена общая характеристика деятельности
предприятия. Проведен анализ платежеспособности и ликвидности, а также
финансовой устойчивости предприятия на основе бухгалтерской и финан-
совой отчетности общества с ограниченной ответственностью «ЕвроПре-
стиж».
В третьей главе разработаны рекомендации по улучшению финансо-
вой устойчивости и повышению платежеспособности общества с ограни-
ченной ответственностью «ЕвроПрестиж».
В заключении изложены основные выводы по результатам прове-
денного исследования и по общему состоянию общества с ограниченной
ответственностью «ЕвроПрестиж».
В списке литературы приведены источники, используемые при про-
веденном исследовании и написании выпускной квалифицированной рабо-
ты. Здесь присутствуют как специализированные учебные пособия и учеб-
ники, так и разные научные статьи на предмет платежеспособности и фи-
нансовой устойчивости предприятий в современной экономики Российской
Федерации.
В качестве приложения приведены бухгалтерская и финансовая от-
четность предприятия, необходимая для проведения исследования.
10
Глава 1. Теоретические
однородных
аспекты анализа
программа
платежеспособности и
финансовой устойчивости
рост
и предприятия
1.1 Экономическое содержание
формирования
платежеспособности и финансовой
аналогично
устойчивости организации
Оценка
коэффициент
финансового состояния любого предприятия
счет
приобретает все
можно
большее значение
цена
с развитием современной экономики. В зависимости
позволит
от
целей пользователей
годам
финансовое состояние
обязанностей
оценивается по различным
фонд
критериям:
- Для
иерархии
собственников контрольных
аналогично
пакетов акций
погашает
и инвесторов
наиболее
оптимизации
важным критерием
компания
является эффективность
отчисления
вложенного капитала
таблица
и
его рентабельность.
- Кредиторов
рисунке
более всего
финансовым
интересует ликвидность
таблица
предприятия,
поставщиков - его
грузовых
платежеспособность.
Но независимо
управления
от целей почти
также
всех возможных
следовательно
контрагентов
предприятия
затраты
интересует его
результатах
финансовая устойчивость. Внешним
можно
проявлением финансовой
начала
устойчивости служит
недостачи
платежеспособность
предприятия.
Анализ
неустойчивое
финансовой устойчивости
текущую
на определенную дату
финансовая
позволяет
установить,
точки
насколько рационально
общий
предприятие управляет
имущества
собственными и
заемными
анализируемой
средствами в течение
продвижения
периода, предшествующего
обеспеченность
этой дате.
Важно,
ограниченной
чтобы состояние
валюты
источников собственных
частности
и заемных средств
финансовую
отвечало стратегическим
прибыль
целям развития
наиболее
предприятия, так
долю
как недостаточная
лизинговые
финансовая устойчивость
всегда
может привести
года
к его неплатежеспособности,
ыручка
т. е.
отсутствию денежных
который
средств, необходимых
прим
для расчетов
баланс
с внутренними и
внешними
линейно
партнерами, а также
соотношения
с государством. В то же время
рисунок
наличие
значительных
вакансию
остатков свободных
рассчитываются
денежных средств
структуры
усложняет
деятельность
заработная
предприятия за счет
если
их иммобилизации в излишние
оказание
материально-производственные запасы
горизонтальный
и затраты.
11
Следовательно, содержание
устойчивостью
финансовой устойчивости
времени
характеризуется
эффективным
руки
формированием и использованием
управления
денежных ресурсов,
участия
необходимых для
рентабельность
нормальной производственно-коммерческой
коэффициент
деятельности.
К собственным
европрестиж
финансовым ресурсам,
ликвидность
которыми располагает
текущими
предприятие,
относятся
быстро
прежде всего
глава
чистая (нераспределенная) прибыль
оказание
и
амортизационные отчисления. Внешним
выручки
признаком финансовой
себестоимость
устойчивости выступает
возросла
платежеспособность хозяйствующего
сможет
субъекта
1
.
Платежеспособность — это
обеспечивать
способность предприятия
счет
выполнять свои
участия
финансовые обязательства,
также
вытекающие из коммерческих,
эффективности
кредитных и иных
наиболее
операций платежного
положение
характера.
Удовлетворительная платежеспособность
соотношение
предприятия подтверждается
тонны
такими формальными
организация
параметрами, как:
- наличие
оборотном
свободных денежных
устойчивости
средств на расчетных,
баланс
валютных счетах
оказание
в банках;
- отсутствие длительной
структуры
просроченной задолженности
зарубежной
поставщикам,
банкам,
является
персоналу, бюджету,
рублей
внебюджетным фондам
оценки
и другим кредиторам;
- наличие
нескольких
собственных оборотных
каждый
средств (чистого
разных
оборотного
капитала) на
метров
начало и конец
использование
отчетного периода.
Низкая
финансов
платежеспособность может быть, как
абсолютные
случайной, временной,
планов
так и длительной (хронической). Последний
увеличивать
ее тип может
прогноз
привести
предприятие
таблица
к банкротству.
Высшим типом
также
финансовой устойчивости
предназначена
является способность
сумм
предприятия развиваться
счет
преимущественно за счет
правительство
собственных источников
если
финансирования. Для
динамику
этого оно
году
должно иметь
заключение
гибкую структуру
рисунок
финансовых
ресурсов
места
и возможность при
совместная
необходимости привлекать
срочные
заемные средства,
году
т.
е. быть кредитоспособным. Кредитным
данных
считается предприятие
которые
при наличии
коэффициент
у
него предпосылок
размещении
для получения
продолжение
кредита и способности
анализ
своевременно
1
Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций / В. Г. Белолипецкий; Ред. И. П. Мерзляков. – М.: ИНФРА-М, 2013. –
С. 125
12
возвратить
счет
кредитору взятую
источники
ссуду с уплатой
рентабельность
причитающихся процентов
состоянию
за
счет ценных
скорее
финансовых ресурсов.
За
собственных
счет прибыли
оказание
предприятие не только
денежные
погашает ссудную
больше
задолженность перед
размещении
банками, обязательства
машин
перед бюджетом
показатели
по налогу на
прибыль,
рублей
но и инвестирует средства
финансовая
на капитальные затраты. Для
европрестиж
поддержания финансовой
компании
устойчивости необходим
выручки
рост не только
обособленными
абсолютной массы
горизонтальный
прибыли, но и ее уровня
увеличился
относительно вложенного
выручку
капитала или
недостачи
операционных затрат,
наличие
т. е. рентабельности. Следует
поиска
иметь в
виду,
размер
что высокая
которым
доходность связана
используя
со значительным уровнем
внешними
риска. На
практике
показателями
это означает,
размещения
что вместо
кроме
прибыли предприятие
ликвидность
может понести
платежных
существенные убытки
есть
и даже стать
этих
несостоятельным
(неплатежеспособным)
2
.
Следовательно,
анализ
финансовая устойчивость
показателей
хозяйствующего субъекта -
это
рекомендациях
такое состояние
фактической
его денежных
европрестиж
ресурсов, которое
самом
обеспечивает развитие
около
предприятия преимущественно
расширения
за счет собственных
разработка
средств при
структуры
сохранении
платежеспособности
годы
и кредитоспособности при
сайтах
минимальном уровне
абсолютной
предпринимательского риска.
На
выполняются
финансовую устойчивость
делает
предприятия влияет
является
множество
факторов:
- положение
рост
предприятия на товарном
году
и финансовом рынках;
- выпуск
показателями
и реализация конкурентоспособной
коэффициент
и пользующейся спросом
рублей
продукции, его
аловая
рейтинг в деловом
около
сотрудничестве с партнерами;
- степень
таблица
зависимости от внешних
основная
кредиторов и инвесторов;
- наличие
прозрачно
неплатежеспособных дебиторов;
- величина
валюта
и структура издержек
расчета
производства, их соотношение
представляемая
с
денежными потоками;
- размер
численность
оплаченного уставного
посещаемость
капитала;
2
Севрук, М.А. Экономический анализ в условиях самостоятельности предприятий. - Москва: Финансы и статистика,
2014. – С. 28
13
- эффективность коммерческих
соответствии
и финансовых операций;
- состояние
движении
имущественного потенциала,
представить
включая соотношение
оказании
между
внеоборотными
реализации
и оборотными активами;
- уровень
сфере
профессиональной подготовки
финансовой
производственных и
финансовых
капитал
менеджеров, их умение
устойчивости
постоянно учитывать
оптимизации
изменения
внутренней
году
и внешней среды
время
и др.
3
В ходе
методическое
производственного процесса
рисунке
на предприятии происходит
рыночной
постоянное пополнение
также
запасов товарно-материальных
ввод
ценностей. В этих
динамику
целях используются
обязанностей
как собственные
также
оборотные средства,
коэффициент
так и заемные
после
источники (краткосрочные
общая
кредиты и займы). Изучая
хозяйствующего
излишек или
валовая
недостаток средств
которые
для формирования
рентабельность
запасов, устанавливаются
хозяйствующего
абсолютные
показатели
сфере
финансовой устойчивости,
высокая
представленные на рисунке 1.
Рисунок 1 – Параметры
разработка
для оценки
анализ
финансовой устойчивости
Относительные
высокая
показатели финансовой
реже
устойчивости характеризуют
имущество
степень зависимости
автоматизация
предприятия от внешних
авторы
инвесторов и кредиторов.
Владельцы
средств
предприятия заинтересованы
деловом
в оптимизации собственного
показатели
капитала и в минимизации
таблица
заемных средств
системы
в общем объеме
коммерческие
финансовых
источников. Кредиторы
таблицы
оценивают финансовую
банках
устойчивость заемщика
важными
по
3
Справочник финансиста государственного предприятия (объединения) / под ред.: М. В. Романовского, И. Н. Лазарева,
В. В. Бочарова. - М.: Финансы и статистика, 2013. – С. 218
14
величине собственного
отечественной
капитала и вероятности
продаж
предотвращении
банкротства
4
.
Финансовая
кредиторская
устойчивость предприятия
коэффициент
характеризуется состоянием
согласно
собственных и заемных
степени
средств и оценивается
финансовое
с помощью системы
основные
финансовых коэффициентов. Информационной
совокупность
базой для
рисунке
их расчета
являются
увеличился
статьи актива
предприятий
и пассива бухгалтерского
различную
баланса.
Анализ осуществляется
пределах
путем расчета
доходы
и сравнения отчетных
продаж
показателей с базисными,
модель
а также изучения
составляет
динамики их изменения
основные
за
определенный период.
Базисными
ведению
показателями могут
формы
быть:
- значения показателей
способствующих
за предыдущий период;
- значения
первый
показателей аналогичных
прибыли
фирм;
- среднеотраслевые значения
имеющими
показателей.
В условиях
необходимые
кризиса неплатежей
никифоровой
и применения ко многим
нескольких
предприятиям процедур
капитальных
банкротства (несостоятельности) объективная
европрестиж
оценка их финансового
вакансия
состояния имеет
краю
приоритетное значение. Главными
уплатой
критериями такой
себестоимость
оценки являются
особенно
показатели платежеспособности
размещать
и
ликвидности.
Платежеспособность предприятия
является
характеризуется его
рекомендациях
возможностью и
способностью
безубыточной
своевременно и полностью
таблицы
выполнять свои
базовая
финансовые
обязательства
около
перед внутренними
рисунке
и внешними партнерами,
устойчивости
а также перед
абсолютная
государством. Платежеспособность
сказать
непосредственно влияет
услуг
на формы и
условия
рублей
осуществления коммерческих
возросла
сделок, в том
коэффициент
числе на возможность
счете
получения кредитов
увеличилась
и займов.
Ликвидность определяется
пассивы
способностью предприятия
системы
быстро и с
минимальным
баланс
уровнем финансовых
зависят
потерь преобразовать
укрепление
свои активы
(имущество) в
управления
денежные средства. Она
проведен
характеризуется также
программный
наличием у
4
Ковалев В. В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства. – М.: Финансы и статистика, 2016. с. 54