6
Содержание
Введение………………………………………………………………………
7
Глава 1. Теоретические основы анализа внеоборотных активов
предприятия…………………………………………………………………...
10
1.1 Сущность, классификация, оценка внеоборотных активов…………..
10
1.2 Источники финансирования и особенности управления
внеоборотными активами……………………………………………………
16
1.3 Методика проведения анализа внеоборотных активов предприятия…
22
Глава 2. Исследование внеоборотных активов как часть политики
управления активами предприятия…………………………………………
29
2.1 Экономическая характеристика ОАО «ДАКГОМЗ»…………………...
29
2.2 Анализ структуры, состояния и движения внеоборотных активов…...
38
2.3 Анализ эффективности использования внеоборотных активов……….
49
Глава 3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности
использования внеоборотных активов ОАО «ДАКГОМЗ»………………..
58
3.1 Основные проблемы, выявленные по результатам проведенного
анализа внеоборотных активов предприятия……………………………….
58
3.2 Мероприятия по повышению эффективности использования
внеоборотных активов и оценка предложенных рекомендаций…………..
63
Заключение……………………………………………………………………
68
Список использованной литературы………………………………………..
73
Приложения…………………………………………………………………...
76
7
Введение
Одной из основных проблем обеспечения устойчивого экономического
роста хозяйствующих субъектов в настоящее время является неэффективная
политика управления внеоборотными активами. Сформированные на
первоначальном этапе деятельности предприятия внеоборотные активы
требуют постоянного управления ими. В этих условиях особенно важными
становятся задачи анализа внеоборотных активов на предприятии.
Как правило, в большинстве производственных предприятий
существенная часть имущества принадлежит к внеоборотным активам, а
подавляющую часть внеоборотных активов составляют основные средства.
Основные средства являются одним из важнейших факторов любого
производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияет нa
конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.
Актуальность данной работы обусловлена тем, что внеоборотные
активы являются ресурсом, составляющим производственный потенциал
организации и определяющим её способность выпускать конкурентоспособную
продукцию. Внеоборотнымaктивaм принадлежит важная роль в процессе
производства, они могут располагать определенными резервами, которые
способны обеспечить прирост продукции в предстоящем периоде. Эти резервы
выявляются в процессе экономического анализа.
Внеоборотные активы являются одной из важнейших экономических
категорий деятельности организации. Данная экономическая категория
комплексно не исследована с достаточной глубиной. В связи с этим
необходимо всестороннее рассмотрение определяющих ее сущностных
характеристик.
Степень научной разработанности проблемы. Основами исследования
послужили научные труды по проблемам управления внеоборотными активами
и оценки их эффективности таких авторов как: Баскакова О.В., Бланк И.А.,
Ионова А.Ф., Ковалев В.В., Ковалева А.М., Сафронов Н.А., Селезнева Н.Н.,
Сенчагов В.К., и др.
8
Целью исследования данной работы является теоретическое и
практическое изучение особенностей анализа внеоборотных активов
предприятия.
Объектом исследования выступает предприятие молочной отрасли ОАО
«ДАКГОМЗ», осуществляющее производство и реализацию молока и молочной
продукции на Дальнем Востоке.
Предметом изучения стали внеоборотные активы предприятия, их
состояние и динамика.
В соответствии с целью работы можно сформулировать следующие
задачи исследования:
1. Раскрыть особенности сущности, классификации и оценки
внеоборотных активов;
2. Охарактеризовать источники финансирования и особенности
управления внеоборотными активами;
3. Дать описание методики проведения анализа внеоборотных активов
предприятия;
4. Сформировать экономическую характеристику ОАО «ДАКГОМЗ»;
5. Проанализировать структуру, состояние и движение внеоборотных
активов предприятия ОАО «ДАКГОМЗ»;
6. Провести анализ эффективности использования внеоборотных
активов предприятия ОАО «ДАКГОМЗ»;
7. Определить основные проблемы, выявленные по результатам
проведенного анализа внеоборотных активов предприятия ОАО «ДАКГОМЗ»;
8. Разработать рекомендации по улучшению состояния и использования
внеоборотных активов предприятия ОАО «ДАКГОМЗ».
Для достижения поставленной цели были использованы такие методы
как: комплексный подход, сравнительный анализ, структурный анализ, метод
финансовых коэффициентов, синтез, табличный способ отображения данных.
Эмпирическая основа работы состоит из бухгалтерской отчетности ОАО
«ДАКГОМЗ» за 2013-2015 года.
9
Нормативная основа работы включает закон о бухгалтерском учете РФ,
положения по бухгалтерскому учету РФ.
Практическая значимость работы заключается в возможности
использования выводов и рекомендаций по улучшению состояния и
эффективности использования внеоборотных активов на предприятии ОАО
«ДАКГОМЗ».
Структура работы была определена содержанием работы и включает
такие структурные части как введение, теоретическая глава, аналитическая
глава и практическая глава, заключение, список использованной литературы,
приложения.
В теоретической главе раскрываются основные содержательные аспекты
внеоборотных активов, их оценка, классификация источников финансирования.
Кроме того приводятся положения политики управления внеоборотными
активами, а также раскрывается методика анализа данных активов, с
определением основных показателей, их характеризующих.
В аналитической главе осуществляется формирование экономической
характеристики предприятия ОАО ДАКГОМЗ, а затем проводится
последовательный анализ внеоборотных активов предприятия в части их
состояния, структуры, движения и эффективности использования.
В третьей главе излагаются основные выводы по результатам анализа
внеоборотных активов и разрабатываются рекомендации, направленные на
улучшение состояния и использования внеоборотных активов предприятия.
В заключении обобщаются выводы по теме исследования и кратко
излагаются основные предложения, разработанные для ОАО «ДАКГОМЗ».
10
Глава 1. Теоретические основы анализа внеоборотных активов
предприятия
1.1 Сущность, классификация, оценка внеоборотных активов
Внеоборотные активы являются одними из важнейших составных частей
имущества организации, многократно участвующих в процессе хозяйственной
деятельности и переносящих использованную стоимость на продукцию
частями.
Согласно Н.А. Сафронова, внеоборотные активы характеризуют
совокупность имущественных ценностей организации, многократно
участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на
продукцию использованную стоимость частями.
1
Бланк И.А. дает такое определение – «внеоборотные активы - это та
часть имущества предприятия, которая функционирует длительное время в
неизменной натуральной форме».
2
Бланк И.А. утверждает, что внеоборотные активы - часть средств
предприятия, имеющая следующие особенности:
1. назначение. Средства используются в целях обеспечения
деятельности предприятия, служат источником экономических выгод в
будущем и не предназначены для перепродажи;
2. срок использования. Планируемый срок полезного использования
данного имущества как правило, не менее одного года;
3. стоимость. Устанавливается нижняя граница стоимостного выражения
актива, относимого к внеоборотным активам.
3
Ковалев В.В. в своей работе отмечает, что внеоборотные активы в
общем виде представляют собой средства, которые используются организацией
в своей деятельности более одного года.
4
Необходимо подчеркнуть, что внеоборотные активы по сути это
1
Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия). - М.: Магистр, 2012. с. 169
2
Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия. - М.: Омега-Л, 2010. с. 77
3
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: Эльга, 2013. с. 248
4
Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: Проспект, 2015. с.191
11
основный капитал предприятия, отраженный в бухгалтерском балансе. С таких
позиций внеоборотные активы — это определенная стоимостная оценка
элементов основного капитала, принятая действующими условиями ведения
хозяйства. Поэтому можно утверждать, что внеоборотные активы — это
совокупность фундаментальных имущественных ценностей предприятия,
многократно участвующих в хозяйственной производственно-коммерческой
деятельности с целью получения положительного финансового результата
(прибыли).
Следует согласиться с Селезневой Н.Н. и Ионовой А.Ф., о том, что
внеоборотные активы характеризуются рядом особенностей. Так данные
активы имеют следующие положительные особенности:
1. они практически не подвержены потерям от инфляции, поэтому
лучше защищены от нее;
2. им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе
операционной деятельности предприятия; они практически защищены от
недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим
сделкам;
3. эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая
выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного
рынка;
4. они способствуют предотвращению (или существенному снижению)
потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их
хранения;
5. им присущи большие резервы существенного расширения объема
операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка.
5
Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе текущей операционной
деятельности имеют ряд недостатков:
1. они подвержены моральному износу (особенно активная часть
5
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности организации. – М.: Юнити-Дана, 2011.
с.238
12
производственных основных средств и нематериальные операционные активы),
в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды
активов теряют свою стоимость;
2. эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как
слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого любой
временный спад конъюнктуры товарного рынка приводит к снижению уровня
полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск
других видов продукции;
3. в подавляющей части они относятся к группе слаболиквидных
активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей,
обслуживающего операционную деятельность предприятия.
Разнообразие видов и элементов внеоборотных активов предприятия
определяет необходимость их предварительной классификации в целях
обеспечения целенаправленного управления ими. Классификация
внеоборотных активов предприятия по основным признакам представлена на
рисунке 1 приложения 1. Поясним суть данной классификации, представленной
в учебнике Бланка И.А. «Основы финансового менеджмента». С позиций
финансового менеджмента эта классификация строится по следующим
основным признакам.
6
По функциональным видам:
1. нематериальные активы. Они характеризуют внеоборотные активы
предприятия, не имеющие вещественной (материальной) формы,
обеспечивающие осуществление всех основных видов его хозяйственной
деятельности;
2. результаты исследований и разработок – данные по завершенным
научно-исследовательским разработкам, работам (НИОКР);
3. нематериальные и материальные поисковые активы – данные по
поиску, разведке месторождений полезных ископаемых, а также по
используемому при этом оборудованию;
6
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: Эльга, 2013. с. 249
13
4. основные средства. Они характеризуют совокупность материальных
активов предприятия в форме средств труда, которые многократно участвуют в
производственном процессе и переносят на продукцию свою стоимость
частями;
5. доходные вложения в материальные ценности: данные по основным
средствам, предназначенным для получения дохода (сдачи в аренду);
6. финансовые вложения. Они характеризуют все приобретенные
предприятием финансовые инструменты инвестирования со сроком их
использования более одного года вне зависимости от размера их стоимости;
7. отложенные налоговые активы. По своей сути данные активы
представляют собой «предоплату» налога на прибыль;
8. прочие внеоборотные активы.
По характеру обслуживания отдельных видов деятельности
предприятия:
внеоборотные активы, обслуживающие операционную
деятельность (операционные внеоборотные активы). Данные активы
представляют долгосрочные активы, которые непосредственно используются в
производственно-коммерческой (основной) деятельности предприятия;
внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную
деятельность (инвестиционные внеоборотные активы). Данный вид
внеоборотных активов представляет собой активы формирующиеся в ходе
реального и финансового инвестирования. К таким активам относятся:
незавершенное строительство, финансовые вложения, оборудование к
установке;
внеоборотные активы, удовлетворяющие социальные потребности
персонала (непроизводственные внеоборотные активы). Суть активов данной
группы заключается в том, что они формируются на предприятии для
обслуживания его работников. К таким активам относят: спортивные
сооружения, оздоровительные комплексы, детские сады и т.п.
По характеру владения различают собственные внеоборотные активы
14
иарендуемыевнеоборотные активы. К собственным внеоборотным активам
относятся долгосрочные активы, принадлежащие предприятию по праву
собственности. При этом под арендуемыми внеоборотными активами
понимают активы, которые используются предприятиями по праву пользования
возникающего согласно договора аренды, заключаемого предприятием
ссобственником актива.
По характеру отражения износа внеоборотные активы делятся на
амортизируемые и неамортизируемыевнеоборотные активы. К
амортизируемым внеоборотным активам относятся нематериальные активы и
основные средства. Остальные виды внеоборотных активов являются
неамортизируемыми.
По формам залогового обеспечения кредита и особенностям
страхования: движимые внеоборотные активы; недвижимые внеоборотные
активы.
7
Однако стоит отметить, что это не единственная классификация
внеоборотных активов. В условиях перехода к МСФО, для классификации
внеоборотных активов, могут использоваться критерии классификации,
применяемые в Международных стандартах финансовой отчетности:
по типу собственности: собственные и арендованные внеоборотные
активы;
по назначению с точки зрения использования в финансово-
хозяйственной деятельности: объекты, используемые для собственных нужд;
предназначенные для продажи; сдаваемые в операционную аренду; сдаваемые в
финансовую аренду; находящиеся в процессе застройки, реконструкции,
модернизации;
по функциональному назначению: основные средства,
нематериальные активы, биологические активы, отсроченные (отложенные)
активы по налогу на прибыль, инвестиционная собственность, активы,
связанные с разведкой и разработкой месторождений полезных ископаемых,
7
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: Эльга, 2013. с. 251
15
прочие внеоборотные активы.
Внеоборотные активы характеризуют совокупность имущественных
ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной
деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость
частями. В частности, подразумевается, что часть внеоборотных активов в
процессе эксплуатации подвержена износу.
Обратимся к трактовке понятия «износ». Так согласно Баскаковой О.В.
под износом понимают частичную или полную утрату потребительских свойств
и стоимости, как в процессе эксплуатации, так и при бездействии
внеоборотного актива.
8
Различают два вида износа: физический и моральный.
Так физический износ представляет собой процесс, в результате которого
элементы внеоборотного активов становятся технически непригодными для
дальнейшего использования в производстве. Моральный износ представляет
собой процесс обесценивания актива вследствие появления более дешевого или
более современного (производительного) оборудования.
Также нельзя не упомянуть о необходимости оценки внеоборотных
активов, которая требуется в случае осуществления сделок по купле-продаже,
при операциях залога, при кредитовании и реструктуризации предприятии, при
определении вкладов в уставный капитал и т.п.
В российской практике, как отмечают Селезнева Н.Н. и Ионова А.Ф.
применяются следующие виды оценок внеоборотных активов
9
:
По первоначальной стоимости. Все внеоборотные активы
принимаются к учету по первоначальной стоимости, которая формируется
одинаково для всех видов внеоборотных активов. Данная стоимость зависит от
источника поступления.
По остаточной стоимости. Данный вид оценки применяется к
основным средствам и нематериальным активам.
По текущей восстановительной стоимости. Данная оценка
8
Баскакова О.В. Экономика предприятия: Учебное пособие. - М.: 2013. с.44
9
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности организации. – М.: Юнити-Дана, 2011.
с. 255