33
платежеспособность ООО «Ролана¬, однако, коэффициент абсолютной
ликвидности хоть и увеличился незначительно на 2%, но его значение ниже
нормы. Необходимо срочно определить и устранить данную финансовую
проблему, иначе это может привести к нежелательным последствиям.
Теперь определим другие коэффициенты, позволяющие анализировать
финансовое положение организации.
Коэффициент маневренности СК ООО «Ролана¬, который показывает
какая часть собственного капитала может быть использована для
финансирования оборотных активов.
???? ????
Км = 22 225 / 22 225 = 1. Это означает, что финансирование полностью
происходит за счет оборотных средств.
Далее рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости
организации. Это показатель доли активов, сформированных за счет
собственного капитала. Определю коэффициент автономии за отчетный год
по формуле:
???? ????
СК– собственный капитал
ДО – долгосрочные обязательства
А– активы организации
КА – коэффициент автономии
КА = 22 225 – 140 / 34 253 = 0,6, что является нормой.
Далее рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными
источниками финансирования организации. Это показатель доли активов,
сформированных за счет собственного капитала.
???? ????
34
КСФ – коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования.
СК– собственный капитал
А– активы организации
КА = 22 225 / 34 253 = 0,6, что также является нормой.
Еще один показатель, заслуживающий внимания - Коэффициент
финансирования. Это показатель финансовой зависимости организации от
кредиторов. Определяется по формуле:
???? ????
СК – собственный капитал
ЗК – заемный капитал
КФ = 22 225 / (12 168 – 140) = 1,8. Приемлемое для стабильной хозяйственной
деятельности значение коэффициента финансовой устойчивости — в
пределах от 0,8 до 0,9. Это и есть нормативное значение. Значение
коэффициента, превышающее 0,9, свидетельствует о финансовой
независимости организации.
Коэффициент капитализации. Показывает, сколько заемных средств
привлекла организация на 1 рубль собственных средств для финансирования
своей деятельности.
???? ????
СК – собственный капитал
ЗК – заемный капитал
КФ = (12 168 – 140) / 22 225 = 0,5.
Значение меньше нормы, следовательно финансирование деятельности
ООО «Ролана¬ происходит в большей степени из собственных средств
35
Коэффициент задолженности. Он отражает долю активов,
сформированных в результате привлечения долгового финансирования.
Этот показатель рассчитаем по формуле:
???? ????
ЗК – заемный капитал
А – активы организации
КЗ = (12 168 – 140) / 34 253 = 0,4. Нормальным считается диапазон 0≤К≤0,5.
Коэффициент платежеспособности:
К (общ. плат.) = стр. 1300 / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550 + стр. 1400).
К
пл
= 22 225 / (140 + 12 168) = 1,8 – в пределах нормы.
Коэффициенты показали значение, соответствующее высокой финансовой
устойчивости.
Теперь посмотрим, что нам покажет горизонтальный и вертикальный
методы анализа показателей имущественного положения организации.
1. Горизонтальный метод анализа заключается в сравнении данных
отчетного года с данными предыдущего года по каждой строке баланса
минимум за 2 последних года. (п.10 ПБУ 4/99). Цель данного метода анализа
бухгалтерской отчетности – показать изменения по любым статьям баланса
для прогнозирования дальнейшей деятельности организации.
Абсолютное отклонение статей баланса определяется разницей
отчетного и предшествующего периодов.
Темп роста – это отношение значений отчетного к значению статей
финансовой отчетности предшествующего периода, умноженным на 100%.
36
Таблица 2.4
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Ролана¬ за
2021-2022гг.
Статьи баланса
2021г
2022г
Изменение 2022/2021гг.
Абсолютное,
тыс. руб.
Темп
роста, %
активы
Запасы
-
2
2
-
Дебиторская
задолженность
23453
33410
9957
142
Финансовые
вложения
375
170
-205
45
Денежные средства
8
671
663
8287
Итого актив
23836
34253
10417
144
пассивы
Уставный капитал
10
10
-
100
Нераспределенная
прибыль
16722
22215
5493
133
Заемные средства
140
140
-
100
Кредиторская
задолженность
7244
12168
4924
168
Итог пассив
23836
34253
10417
144
Из полученных результатов анализа активных и пассивных средств
бухгалтерского баланса за данный период отчетливо видно увеличение
запасов организации на 2 тыс. руб. и многократное увеличение денежных
средств на отчетный период на 663 тыс. рублей, что свидетельствует о
положительной динамике активов, увеличение дебиторской задолженности на
142% говорит об увеличении неоплаченных долгов покупателей. При наличии
растущего объема долгов необходимо пересматривать кредитную политику
для потребителей и уделять внимание работе с долгами. При этом,
коэффициенты быстрой и текущей ликвидности выше нормы, что
соответствует достаточно высокой платежеспособности, хотя коэффициент
37
абсолютной ликвидности указывает на низкий уровень денежных средств и
финансовых вложений, снижение которых в данном случае не будет
свидетельствовать о разумных способах управления организацией, скорее о
недостаточно хорошо разработанной стратегии управления финансами.
Деньги, возможно, не замораживаются на счетах и сразу идут в дело, но, все-
таки, есть необходимость проверить достаточно низкий уровень значения
высоколиквидных финансов.
2. Вертикальный метод анализа позволит нам рассчитать долю каждой
статьи актива или пассива к валюте баланса. Цель анализа по данному методу
заключается в изучении структуры баланса.
Удельный вес определяется отношением доли показателя к общему
показателю умноженным на 100%
Таблица 2.5
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Ролана¬ за 2021-2022гг.
Статьи баланса
2021
2022
Тыс. руб.
Уд. вес, %
Тыс. руб.
Уд. вес, %
активы
Запасы
-
-
2
0,01
Дебиторская
задолженность
23453
98
33410
97
Финансовые
вложения
375
1,6
170
0,3
Денежные
средства
8
0,03
671
1,9
Итого актив
23836
100
34253
100
пассивы
Уставный
капитал
10
0,04
10
0,03
Нераспределенн
ая прибыль
16722
70
22215
65
Заемные
средства
140
0,6
140
0,4
Кредиторская
задолженность
7244
30
12168
35
Итого пассив
23836
100
34253
100
38
Из полученных результатов видно, что, как и в 2021, так и в 2022 году
значительно преобладает доля дебиторской задолженности (ДЗ). Показатель
ДЗ характеризует структуру оборотных средств. Чем выше данный показатель,
тем менее мобильна структура имущества организации. Два года подряд она
находится на критической отметке, что увеличивает риск ее непогашения.
Необходимо рассчитать удельный вес просроченной ДЗ, вычислить
ликвидность ДЗ, чтобы исключить или минимизировать потери вложенных
денежных средств и повысить мобильность оборотных средств.
Определим коэффициент мобильности имущества на отчетный год:
???? ????
ДС – денежные средства
КФВ – краткосрочные финансовые вложения
А – активы
Кми – коэффициент мобильности имущества
Коэффициент мобильности оборотных средств ООО «Ролана¬ в 2022г.,
как и в 2021г. составил 0,02 (меньше нормы >0,1-0,17), так как показатели
высоколиквидных средств, как было определено ранее, имеют достаточно
низкое значение по отношению к имуществу организации.
Итак, проанализировав имущественное положение ООО «Ролана¬
можно сделать вывод, что собственного капитала организации на данный
момент достаточно для того, чтобы покрыть все обязательства, не привлекая
при этом заемные средства. Однако, значение высоколиквидных ресурсов не
покрывает даже 20% обязательств организации, что может привести к
нежелательным последствиям. Параллельно с этим достаточно высокое
значение дебиторской задолженности указывает на неверно выбранную
39
стратегию работы с потребителем, последствием чего может стать
невозможность возврата денежных средств за оказанную ему услугу.
2.3. Оценка финансовых результатов ООО «Ролана¬ по данным
бухгалтерской финансовой отчетности
Оценка прибыльности ООО «Ролана¬ покажет, насколько адекватны
расходы организации при сложившемся уровне доходов, каково влияние
чистой прибыли в формировании собственного капитала, эффективность
использования активов и пассивов в соотношении с прибылью и будет видно,
что препятствует росту финансового результата.
Для данного анализа нужно оценить следующие абсолютные и
относительные показатели, которые возьму из отчета о прибылях и убытках (о
финансовых результатах):
Выручка
Прибыль / убыток от продаж
Прибыль / убыток до налогообложения
Валовая прибыль / убыток
Чистая прибыль / убыток
Показатели рентабельности (убыточности)
Дать оценку данным показателям можно при помощи сравнительного
анализа организации за отчетный и предшествующий годы в абсолютном и
относительном изменении их значений. Динамика этих изменений покажет
эффективность организации деятельности ООО «Ролана¬, принятия верных
решений в управлении финансами.
Относительное изменение определяется отношением разницы значений
отчетного и предшествующего периодов к значению предшествующего
периода, умноженное на 100%.
40
Таблица 2.6
Сравнительный анализ финансовых результатов ООО «Ролана¬ за 2021-
2022гг.
Показатели
2021
2022
Изменения,
тыс. руб.
Изменения,
%
Выручка
29 778
22 815
-6 963
76,6
Себестоимость
13 923
16 858
2 935
121
Валовая
прибыль/убыток
15 855
5 957
-9 898
37,5
Прибыль/убыток
продаж
15 855
5 957
-9 898
37,5
Прибыль до
налогообложения
15 785
5 719
-10 066
36,2
Прочие доходы
-
22
22
-
Прочие расходы
70
260
190
371
Чистая
прибыль/убыток
15 697
5 488
-10 209
35
Ключевым показателем работы организации является валовая прибыль:
ВП = В – С (2;13)
В – выручка
С – себестоимость
ВП – валовая прибыль
ВП на последний год показала снижение на 9 898 тыс. руб., что в 2,6 раз
меньше, чем в 2021 году.
По сравнению с 2021г, Выручка в 2022 году упала на 28% и, вдобавок,
из – за роста показателя Себестоимости, который вырос на 2 935 тыс. руб.,
показатель Прибыли сократился на 37,5%.
Прибыль до налогообложения также показывает снижение на 36,2%
Изменения чистой прибыли за анализируемый промежуток времени
составили 10 209 тыс. руб. Темп роста чистой прибыли на 2022 год спустился
на 35 % ниже предыдущего года.
Прочие доходы выросли по отношению к прошлому году на 22 тыс. руб.,
Темп роста прочих расходов составил 371%
41
Рассчитаем показатели эффективности работы организации:
1. Рентабельность активов. Найдем коэффициент, отражающий
эффективность предприятия для создания выручки.
ROA = (ЧП / А) *100 (2;14)
(5 488 / 34 253)-100% = 16%
2. Рентабельность организации. Определим коэффициент использования
собственных средств – чистой прибыли к собственному капиталу на конец
отчетного года:
ROE = (ЧП /СК) *100% (2;15)
(5 488 / 22 225) *100% = 25%
3. Рентабельность продукции (услуги). Благодаря этому маркеру можно
понять долю прибыли, полученную с каждого вырученного рубля.
ROM = (П / С) *100% (2;16)
(5 957 / 16 858) *100% = 35%
4. Рентабельность продаж указывает, сколько же денежных средств от
объема оказанных услуг является прибылью компании.
ROS = (П / В) *100% (2;17)
(5 957 / 22 815) *100% = 26%
4. Чистая рентабельность – коэффициент показывающий, сколько чистой
прибыли получит организация с каждого рубля выручки.
ROS = (ЧП / В) *100% (2;18)
5. (5 488 / 22 815) *100% = 24%
42
Таблица 2.7
Динамика показателей рентабельности ООО «Ролана¬ за 2021-2022 гг., %
Показатель
2021
2022
Отклонение
2022 к 2021
Рентабельность активов
66
16
-50
Рентабельность источников
формирования активов
94
25
-69
Рентабельность продукции
(услуги)
114
35
-79
Рентабельность продаж
53
26
-27
Рентабельность чистая
53
24
-29
Показатели рентабельности отчетного периода в норме, следовательно
финансовое состояние ООО «Ролана¬ пока еще стабильно. Положение по ка
лишь ставит под вопрос рост себестоимости на общем фоне снижения
прироста выручки и прибыли. Если ничего не менять, то положение
ухудшится и уже на следующий год показатели будут ниже. Отклонения
коэффициентов рентабельности показывают отрицательные значения,
следовательно эффективность финансовой деятельности ООО «Ролана¬ по
состоянию на 2022 год ухудшилась. Снижение показателей рентабельности –
тревожный сигнал, означающий снижение прибыли.