22
активов, принимаемых в покрытие страховых резервов и собственных
средств.
Риск ликвидности: компания осуществляет управление риском
ликвидности с помощью таких показателей ликвидности как фактическая
маржа платежеспособности, которая должна быть выше установленной
нормативной маржи платежеспособности. Расчет маржи платежеспособности
устанавливается органом страхового надзора. Страховые организации
обязаны соблюдать нормативное соотношение между активами и принятыми
страховыми обязательствами, то есть поддерживать необходимый
фактический размер свободных активов для обеспечения своей финансовой
устойчивости и платежеспособности. Гарантиями обеспечения финансовой
устойчивости страховщика являются: экономически обоснованные
страховые тарифы, страховые резервы, достаточные для исполнения
обязательств по страхованию, собственные средства, перестрахование. Для
обеспечения этих гарантий страховым законодательством установлены
требования к минимальному размеру уставного капитала страховщика,
запрет на внесение в уставный капитал заемных средств и находящегося в
залоге имущества.
Кредитный риск характерен для инвестиционной деятельности
страховщика и проявляется в виде неисполнения своих обязательств одной
из сторон финансового инструмента (банковские депозиты, государственные
ценные бумаги, корпоративные облигации, акции, векселя).
Кредитный риск заключается в том, что контрагент не сможет
полностью погасить задолженность в установленный срок. Основными
источниками притоков денежных средств страховой компании являются
суммы дебиторской задолженности по операциям страхования. Компания
управляет кредитным риском, возникающим из таких источников,
посредством анализа сроков возникновения дебиторской задолженности и
мониторинга и осуществляет мониторинг процесса сбора премий,
своевременного расторжения договоров страхования при неуплате
23
очередного взноса. Активы страховой компании, подверженные кредитному
риску:
-дебиторская задолженность по операциям прямого страхования;
-прочая дебиторская задолженность.
Рыночные риски страховой компании также характерны для
инвестиционной деятельности. Они проявляются в виде независимого от
страховщика изменения стоимости активов, которое может привести к их
недостаточности для исполнения обязательств. Рыночные риски страховой
компании могут проявляться в виде валютного, процентного и ценового
рисков.
Риск процентных ставок реализуется через изменения справедливой
стоимости или будущих потоков денежных средств по финансовому
инструменту вследствие изменения рыночных процентных ставок.
Мероприятия по снижению риска связаны с возможным формированием
резервов под ожидаемые потери.
Ценовой риск проявляется в виде изменения стоимости финансовых
активов, прежде всего акций. Мероприятия по снижению риска заключаются
в установлении целей и ограничений в отношении инвестиций и контроля за
ними, в создании планов диверсификации, лимитов в отношении инвестиции
и лимитов на размер убытков («stp-lss»).
Страховой риск связан с экономической сутью страхования и
проявляется в превышении выплат над балансовой стоимостью резервов.
Степень выраженности страхового риска оценивается по показателю
комбинированной убыточности для компании в целом или по отдельным
видам страхования.
В качестве основных мероприятий по снижению страхового риска в
страховой компании используются:
- установление тарифов страховых продуктов;
24
- контроль за концентрацией страхового риска путем установления
соответствующих лимитов на этапе андеррайтинга и использования
перестрахования;
- процедуры по одобрению сделок;
- постоянный мониторинг уровня убыточности, изменения рисков и
доведения информации об этих изменениях до специалистов по тарифам.
Тарификация страховых продуктов осуществляется двумя способами.
Для массовых видов тарификация производится при помощи актуарных
расчетов и создания тарификаторов, для индивидуальных корпоративных
договоров - при помощи андеррайтинга и расчета индивидуальных тарифов.
Контроль концентрации страхового риска реализуется через разработку
правил и процедур по лимитам собственного удержания и передачу риска в
перестрахование по отдельному договору или группе договоров.
Процедуры по одобрению крупных корпоративных сделок реализуются
через коллегиальное принятие решения о заключении договора страхования.
Мероприятия, снижающие страховой риск: постоянный мониторинг
уровня убыточности, изменения рисков и доведение до специалистов по
тарифам.
При идентификации риска определяется следующая информация:
1. Наименование риска;
2. Описание риска;
3. Источники риска;
4. Владелец риска, и лицо, поставляющее информацию по риску;
5. Подразделение и филиалы;
6. Ключевые индикаторы риска.
1.2 Структура и функции системы риск - менеджмента современной
страховой компании
Необходимость системного управлениями рисками в страховых
25
компаниях обусловлена сложной природой их проявления. Кроме того, в
последнее время участились случаи финансовых кризисов, стихийных
бедствий, вероятность которых раньше рассматривалась как невысокая и,
соответственно, эти риски не учитывались в полной мере. Таким образом,
высокая подверженность страховых компаний убыткам, негативно
воздействующим на их финансовую устойчивость, свидетельствует о
необходимости грамотного управления рисками. При этом, тогда как
зарубежная практика свидетельствует об активном использовании риск-
менеджмента страховыми компаниями, в России риск-менеджмент в
страховой отрасли пока не получил должного развития, что обусловлено как
организационно-экономическими предпосылками, так и отсутствием
достаточной методической и методологической базы.
Существующая на сегодняшний день нормативно-правовая база риск-
менеджмента в РФ представлена ниже в таблице 6.
Таблица 6. Нормативно-правовая база риск-менеджмента в РФ
4
№
Наименование нормативно-правового
документа
Содержание документа в части
регулирования риск-менеджмента
1
Федеральный закон от 27.12.2002 N 184-
ФЗ (ред. от 28.11.2015) "О техническом
регулировании"
Регулирует управление техническими и
производственными рисками
2
ст. 21 - 22 Федерального закона от
29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 31.12.2014)
"О финансовой аренде (лизинге)"
Регулирует распределение рисков
между сторонами договора лизинга,
страхование предпринимательских
рисков
3
Постановление Правительства РФ от
22.11.2011 N 964 (ред. от 14.11.2014) "О
порядке осуществления деятельности по
страхованию экспортных кредитов и
инвестиций от предпринимательских и
политических рисков"
Правила страхования
предпринимательских рисков
отечественных организаций,
осуществляющих деятельность за
рубежом, связанную с экспортом
товаров и услуг и инвестиций в
иностранные активы за рубежом.
4
Указание Банка России от 15.04.2015 N
3624-У (ред. от 03.12.2015) "О
требованиях к системе управления
рисками и капиталом кредитной
организации и банковской группы
Требования к организации процедур
управления финансовыми рисками:
определение, порядок контроля,
методы выявления, оценки,
ограничения и снижения рисков,
отчетность и информирование по
4
Вохминцев В. В. Нормативно-правовое обеспечение риск-менеджмента // Среднерусский
вестник общественных наук, № 3, 2016 г.
26
кредитным, рыночным, операционным,
процентным рискам и риску
ликвидности.
5
Письмо Банка России от 23.06.2004 N 70-
Т "О типичных банковских рисках"
Раскрытие понятий кредитного,
странового, рыночного, фондового,
валютного, процентного, правового,
стратегического и других видов рисков.
6
Международный стандарт финансовой
отчетности (IFRS) 7 "Финансовые
инструменты: раскрытие информации"
(ред. от 26.08.2015) (введен в действие на
территории Российской Федерации
Приказом Минфина России от 25.11.2011
N 160н)
Характеристики раскрытия
информации по кредитному,
рыночному риску, риску ликвидности и
анализу чувствительности предприятия
к каждому виду рыночных рисков.
7
Письмо Банка России от 29.06.2011 N 96-
Т "О Методических рекомендациях по
организации кредитными организациями
внутренних процедур оценки
достаточности капитала"
Рекомендации по процедурам
управления рисками концентрации,
потери деловой репутации,
ликвидности, правовым, процентным,
операционным, рыночным и
кредитным риском.
8
ГОСТ Р 51897-2011. Руководство ИСО
73:2009
Перевод на русский язык терминов и
определений Международного
стандарта ИСО 73:2009
9
ГОСТ Р ИСО 31000-2010. Принципы и
руководство
Перевод на русский язык принципов
менеджмента рисков, руководство по
созданию и совершенствованию
инфраструктуры риск- менеджмента,
основных этапов процесса риск-
менеджмента.
10
ГОСТ Р ИСО/МЭК 31010-2011. Методы
оценки риска
Перевод на русский язык понятий и
основных этапов процесса оценки
рисков, методов оценки рисков.
Риск-менеджмент имеет два вида:
1. Активный вид.
2. Пассивный вид.
«Активный риск-менеджмент», с созданием самостоятельного
независимого подразделения в страховой компании, которое инициирует,
координирует и контролирует процесс управления рисками как показывает
зарубежная и российская практика в большинстве случаев является
оптимальным, причем, что немаловажно, в том числе – по стоимости
реализации
5
.
5
Википедия страхования: http://wiki-ins.ru/wiki
27
«Пассивный риск-менеджмент», предполагает привлечение к работе
страховой компании внешних консультантов, которые проделывают
необходимую работу по идентификации и анализу рисков, подбирают
подходящие методы управления ключевыми рисками и дифференцированно
распределяют их по подразделениям страховой компании.
Риск-менеджмент является составной частью менеджмента вообще,
который в зависимости от характера взаимодействия с внешней средой
можно разделить на стратегический и оперативный. Если говорить о типах
ресурсов, то функциональными видами менеджмента являются: финансовое
управление, управление человеческими ресурсами, управление
информационно-технологическими ресурсами, операционное управление и
т.д. Данная схема представлена в рисунке 3.
Рисунок 3. Система менеджмента
6
Во-вторых, риск-менеджмент является комплексным явлением, которое
содержит в себе элементы стратегического и оперативного управления,
6
Системные консультации и обучения: http://www.nniklenk.cm
28
управления персоналом, производством, финансами и т.д. Риск-менеджмент
находится как бы на стыке разнообразных видов управления страховой
компанией.
В-третьих, используя процессный подход, риск-менеджмент страховой
компании можно определить, как систему мероприятий по анализу,
контролю и организации управления риском страховой компании.
Для «риск-менеджмента» характерны определенные стадии его
развития в страховых компаниях. Схема стадий показана в следующем
рисунке 4.
Рисунок 4. Стадии развития риск-менеджмента в страховых компаниях
Интуитивный риск-менеджмент характерен для 75-80% российских
страховых компаний. Его основными чертами является либо отсутствие
риск-менеджмента как такового вообще, либо присутствие на уровне
понимания его необходимости в страховой организации.
Эпизодический риск-менеджмент характеризуется частичным
осуществлением мероприятий по регулярному управлению рисками
страховой компании. Думаю, что около 20-25% процентов российских
страховых компаний находятся именно на этой стадии развития. Регулярный
же риск-менеджмент предполагает наличие в компании системы, которая
включает в себя:
1. Описание самого бизнес-процесса «риск-менеджмент».
2. Регламенты и процедуры риск-менеджмента.
3. Специалистов либо специальные подразделения риск-
менеджмента.
4. Инструменты и технологии риск-менеджмента.
Интуитивный
риск-
менеджмент
Эпизодический
риск-
менеджмент
Регулярный
риск-
менеджмент
29
Регулярный риск-менеджмент практикуют не более 3-5% российских
страховых компаний от их общей численности, которая на начало этого года
составляла 918 организаций.
Итак, в общем смысле риск-менеджмент представляет собой систему по
выявлению, оценке и управлению рисками. Риск-менеджмент страховой
организации состоит из четырех основных этапов
7
. Данные этапы
менеджмента показаны в рисунке 5.
Рисунок 5. Этапы риск-менеджмента менеджмент страховой
организации
Именно для этих задач и формируется подразделение по управлению
рисками страховой компании основными функциями которого являются
следующие:
1. Идентификация, измерение и анализ рисков на предприятии.
2. Разработка и реализация программы управления рисками.
7
Назарова В.В. Концепция риск-менеджмента в страховых компаниях // Научный журнал НИУ
ИТМО, Серия «Экономика и экологический менеджмент», № 4, 2014
1 этап
• Этап выявления рисков, которое предусматривает идентификацию
рисков по сферам их возникновения.
2 этап
• Этап оценки рисков, которая проводится с помощью различных
методов, применяемых в услолвиях определенности, в условиях
частичной неопределенности и в условиях полной неопределенности.
3 этап
• Этап управление рисками, на котором выбираются инструменты и
методы управления рисками.
4 этап
• Этап мониторинга и контроля рисков, на котором оценивается текущее
изменение рисков, в случае необходимочти корректируются планы,
изменяется тактика поведения страховой компании на рынке.
30
3. Мониторинг эффективности реализации программы управления
рисками и внесение соответствующих изменений.
4. Координация взаимодействия различных структурных подразделений
компании по вопросам риск-менеджмента.
5. Работа по повышению уровня осведомленности по вопросам
управления рисками среди работников организации.
6. Разработка программ снижения внеплановых потерь и мероприятий
по поддержанию непрерывности бизнес-процессов.
Представляется интересным и следующий вопрос: из каких
подразделений компании формируется организационная структура по
управлению рисками. Ответ на этот вопрос дан в таблице 7.
Таблица 7. Организационная структура по управлению рисками
№
В формировании структурного подразделения по риск-
менеджменту участвовали
Доля
респондентов, %
1
Структурное подразделение по риск-менеджменту
самостоятельно
37,93
2
Финансовый отдел
32,76
3
Служба внутреннего аудита
22,41
4
Отдел стратегического развития
15,52
5
Маркетинговое подразделение
13,79
6
Отдел/специалист по страхованию
12,07
7
Отдел по технике безопасности
10,34
8
Риск-менеджер
6,90
9
Другое
10,34
10
Не ответили
6,90
Сформированное подразделение риск-менеджмента страховой компании
укомплектовывается не только за счет персонала указанных подразделений,
но и профессиональными риск-менеджерами, прошедшими специальное
обучение. В России эта проблема является очень острой, что указывает на
общий недостаток опыта в управлении рисками. Тем не менее в нашей
стране есть университетские программы подготовки риск-менеджеров в ГУУ
РЭА им.Плеханова, Финансовой академии. Риск-менеджеры также проходят
обучение на курсах повышения квалификации, во время стажировок в
западных компаниях.
31
Подразделение риск-менеджмента используют в своей деятельности
определенные инструменты и формы управления рисками, к основным из
которых относятся следующие:
1. мониторинг;
2. страхование;
3. диверсификация рисков;
4. создание резервов;
5. формирование и проведение кредитной политики;
6. балансирование активов и обязательств;
7. информационная и физическая защита ценностей предприятия;
8. план ликвидации аварии;
9. контроль достаточности собственного капитала для покрытия
внеплановых потерь;
10. хеджирование;
11. активное воздействие на источник риска;
12. аттестация рабочего места;
13. сертификация соответствия международным стандартам (IS);
14. план поддержания непрерывности бизнес-процессов;
15. распределение риска по разным агентам;
16. гибкие технологии менеджмента;
17. распределение рисковых экспозиций во времени и пространстве;
18. дублирование операций;
19. контроль достаточности собственного капитала для антикризисных
мероприятий;
20. контроль достаточности собственного капитала для модернизации.
Нужно отметить, что распространенность систем риск-менеджмента
имеет неоднородный характер в различных отраслях российского
финансового рынка. При этом, согласно исследованию рейтингового
агентства «Эксперт РА», на страховом рынке риск-менеджмент является