56
расширились границы кредитных отношений, обслуживающих всё большую
долю товарных потоков, заменив при этом традиционные товарно-денежные
отношения обмена. Кредит стал важным средством обеспечения финансово-
хозяйственной деятельности.
Кредитные отношения имеют поворотный характер, участвуя в
экономических процессах. Они могут возникнуть и действовать между двумя
субъектами: кредитором, предоставляющим ссуду, и заёмщиком, который
получает данный заём.
К группе кредиторов, в первую очередь, относят кредитные учреждения,
среди которых главное место принадлежит банкам. Кроме банков в кредитные
отношения также могут вступать такие небанковские кредитные компании, как
кредитные союзы, кооперативы, кассы взаимопомощи, ломбарды, пункты
проката и др.
Проблемы кредитования затрагивают всех сторонников процесса, нельзя
сказать, что одна из сторон не имеет сложностей, деля проблемы на участников
можно выделить две основные стороны, те, кто выдает кредиты и те, кто их
получает
21
.
Говоря о кредиторе в виде банка, он сталкивается с рядом
распространенных сложностей:
1. Невозврат кредита - зачастую это связано с банальными просчётами
заемщика в своих возможностях при погашении задолженности, нарастанию
процентов по просрочке, как следствие, невозможность произвести расчет
2. Получение информации о заемщике - банки обращаются в Бюро
Кредитных Историй (БКИ), которые занимаются сбором, обработкой,
хранением и предоставлением информации, имеющей отношение к кредитной
истории заемщика.
3. Банки имеют все шансы получать нужную, а главное верную
информацию о своих заемщиках, но, как правило, здесь вступает конфликт
21
Коробова, Г.Г.: Банковское дело: учебник для высших учебных заведений / Г.Г. Коробова.- Москва: Магистр,
2014. – 751 с.
57
интересов: не предоставляя информации о своих клиентах получать сведения о
клиентах, принадлежащих другим банкам.
Также сложность зачастую возникают в том, чтобы не разрешить
кредитору давать сведения о себе в банки, так как кредитная история – дело на
добровольном начале
4. Одно из самых главных сложностей, которое относится как к заемщику,
так и кредитору - это весьма длительный срок рассмотрения кредитной заявки.
Очень часто деньги нужны именно сейчас. Банки же отдают предпочтение
заемщикам, которые спланировали получение ссуд заранее и только потом
приходят за кредитом, такие клиенты отчасти уже сами просчитали вероятные
выплаты и готовы к погашению кредита вовремя
5. Наличие дополнительной конкуренции в виде организаций
занимающихся микрофинансированием. Как правило, получить денежные
средства от них пусть и под довольно большой процент составляет не более 20
минут, что во много раз быстрее, нежели рассмотрение заявки банком. Зачастую,
за то же самое время заемщик банка может рассчитывать только на получение
информация о необходимых ему документах. Как следствие, часть заемщиков
просто не возьмут ссуду в банке.
6. Падение спроса на кредиты. Главным фактором оказалось негативное
влияние национальной валюты, а именно ее обесценивание по сравнению с
валютами других стран, главным образом по причине падения цен на нефть.
Несмотря на сегодняшний ее рост, занять прежние позиции не удается, такая
нестабильность негативно сказывается на спросе кредитов.
7. Как итог снижение курса рубля сказалось на доверии граждан к
кредитным организациям, что связано с потерей вкладов, а именно реальной
стоимости
22
.
Заемщики в свою очередь сталкиваются со следующими проблемами:
1. Высокие требования к заёмщику: предоставить огромный «пакет»
22
Кравцова, Г.И. Деньги, кредит, банки : учебник / Г.И. Кравцова - Минск : ООО "Мисанта", 2017. - 436 с.
58
документов: достоверную информацию о себе, о своей трудовой деятельности, о
доходах, о составе принадлежащего имущества, о членах семьи, кредитной
истории, наличия уже взятых кредитах.
Указанные в анкете данные должны подтверждаться соответствующими
справками или документами. За достоверность представленных сведений и
подлинность документов несет ответственность заёмщик, часто именно здесь
заемщику отказывают в получении кредита из-за его неплатежеспособности.
В тех случаях, когда огромный пакет документов не требуется, банк
выставляет очень высокие процентные ставки, переводя риски невозврата ссуды
одним клиентом на других.
Это негативно сказывается на «добросовестных клиентах», ведь беря один
и тот же кредит приходится выплачивать гораздо большие проценты. А в случае
возможной просрочки штрафы и пени по таким кредитам станут неподъемными.
2. Предоставление не полной информации об условиях кредитования,
прибегание к сложной системе расчетов за пользование ссудой. Как итог
заемщик не всегда в состоянии целиком и полностью оценить размеры выплат и
полную стоимость взятого кредита.
3. Сложность механизма реализации залога. В настоящее время одной из
наиболее популярных форм обеспечения кредитных обязательств является залог.
Процесс представляет собой достаточно сложный и неудобный для заемщика,
впрочем, как и для банка
4. Ошибки в кредитной истории. Несвоевременное обновление
информации (случаи, когда кредит пусть и просрочкой был погашен, но в
кредитной истории он не отражен), недостаточная квалификация людей
работающих в банках, своего рода технические ошибки (они также могут сделать
ошибки, внося данные о клиенте).
5. В условиях нестабильности национальной валюты, банк в целях
уменьшения рисков стал повышать процентные ставки и ужесточать условия
получения кредита,
6. Снижение платежеспособности. Несмотря на снижение курса
59
национальной валюты, заработная плата во многом осталась прежней, в связи с
этим произошло увеличение процента просроченных кредитов.
7. Низкая финансовая компетентность граждан
23
.
Это лишь малая часть проблем возникающих перед теми, кто выдает
кредиты и теми, кто их получает, зачастую одна и та же проблема пересекается
как у одних, так и у других.
Не менее важной стороной развития кредитных отношений в современном
мире является регулирование кредитных отношений, осуществляемое
государством и центральным банком. Центральные банки активно используют
инструменты учетной и дисконтной политики для регулирования экономики.
Они регулируют денежное обращение, осуществляют меры по развитию
кредитно-банковской сферы.
К основным инструментам денежно - кредитной политики центральных
банков в мировой практике относятся следующие.
Во-первых, изменение норматива обязательных резервов. Обязательные
резервы являются долей ресурсов коммерческого банка, которые он обязан
хранить в центральном банке. Изначально назначение обязательных резервов
заключалось в поддержании необходимой ликвидности коммерческих банков,
что позволяло предотвратить неплатежеспособность банка. Существуют
следующие формы хранения средств в качестве резервных требований: хранение
остатков наличных денег в кассах банков; неснижаемые средние
хронологические остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков;
распределение средств на специальных счетах в центральном банке.
В практике нередко эти формы комбинируются между собой, или
используются одновременно. Согласно Федеральной службе государственной
статистики, на 1 сентября 2015 года сумма обязательных резервов,
депонированных в качестве хранения на счетах в Центральном Банке
кредитными организациями, составила 489,1 млрд. руб., увеличившись по
23
Лаврушин, О. И.: Деньги, кредит, банки : учебник / О.И. Лаврушин. – Москва: КНОРУС, 2017. – 560 с.
60
сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 8,9 % . Усредненная
величина обязательных резервов с 10 августа 2015 года по 10 сентября 2015 года
составила 1068,6 млрд. руб., увеличившись с начала года на 2,1 % . Правом на
усреднение в этот период воспользовались 627 кредитные организации (80,6 %
от общего числа кредитных организаций).
По состоянию на 1 сентября 2015 года сумма обязательных резервов,
депонированных на счетах для хранения обязательных резервов в Банке России
кредитными организациями, составила 489,1 млрд. рублей, увеличившись за год
на 8,9 % . Усредненная величина обязательных резервов с 10 августа 2015 года
по 10 сентября 2015 года составила 1068,6 млрд. рублей, увеличившись с начала
2015 года на 2,1 % . В этот период правом на усреднение обязательных резервов
воспользовались 627 кредитные организации, или 80,6 % от общего числа
действующих кредитных организаций.
Во - вторых, процентная политика может проводиться центральным
банком в двух направлениях: депозитарной, когда проводится изменение
ключевой ставки и кредитной, когда регулируются займы коммерческих банков
у Банка России. Ключевая ставка есть процент, по которому коммерческие банки
могут брать кредиты у центрального банка. В случае, когда этот процент
снижается, кредиты становится брать выгоднее, вследствие чего увеличиваются
резервы коммерческие банков, а, значит, увеличиваются и деньги в обращении.
В случае же повышения ключевой ставки, брать кредиты становится невыгодно,
и масса денег в стране сокращается. Под влиянием многих факторов,
определяющих макроэкономическую стабильность в стране, таких как,
политическая обстановка, внешнеэкономические санкции, высокий уровень
инфляции, руководством ЦБ РФ в декабре 2014 года было принято решение
повысить учетную ставку до 17 % . Данное мера была необходима для
ограничения возросших девальвационных и инфляционных рисков. Однако уже
в январе 2015 года значение учетной ставки стало снижаться и к сентябрю 2015
года оно составило 11 % .
61
В - третьих, наиболее гибким инструментом центрального банка для
поддержания ликвидности коммерческих банков являются проводимые
операции центрального банка на открытом рынке. Операции, проводимые ЦБ на
открытом рынке напрямую влияют на размер располагаемых ресурсов
коммерческого банка, поддерживая либо сокращение, либо расширение объемов
кредитных вложений, а следовательно, сокращая или увеличивая ликвидность
банков.
В - четвертых, управление объемом наличной денежной массы в
обращении, эмиссия денег. Центральный банк рассчитывает прогнозы кассовых
оборотов для определения необходимой потребности в наличных деньгах как
страны в целом, так и для субъектов РФ и коммерческих банков. Данные расчеты
определяют ту необходимую сумму денежной массы, которую необходимо
добавить в обращение, либо же изъять из него.
В - пятых, валютное регулирование. На валютный курс оказывают влияние
набор разнообразных факторов, таких как: доля импорта в ВВП, дефицит
бюджета и источники его покрытия, платежный баланс, политическая
обстановка и т.д. Наиболее эффективным инструментом валютного
регулирования является валютная интервенция, суть которой состоит в
целенаправленном вмешательстве центрального банка в операции на валютном
рынке для воздействия на курс национальной валюты. На сегодняшний день
Центральным Банком России осуществляется политика плавающего курса
рубля. Это обусловлено, прежде всего, переходом к режиму таргертирования
инфляции (обеспечению ценовой стабильности). Плавающий валютный курс
позволяет Центральному банку проводить денежно - кредитную политику,
направленную на решение внутренних задач, а именно, на снижение инфляции
[Федеральный закон от 10.07.2002 № 86 - ФЗ (ред. от 01.07.2014) «О
Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
В условиях дефицита материально-финансовых ресурсов сложно найти
масштабные источники финансирования. Развитие же отраслей с высокой
добавленной стоимостью, создаваемой на основе новых технологий, не требует
62
для развития производства таких же масштабных материально-финансовых
вложений, как добыча ресурсов. Связано это с тем, что нематериальные активы
можно тиражировать с низкой стоимостью копирования. Сырьевые отрасли
способны обеспечивать покрытие текущих расходов, масштабный же рост
добавленной стоимости производится при помощи интеллектуальных активов.
Для того, чтобы экономика росла быстро желательно выявлять и развивать точки
роста. Важную роль играет и денежно-кредитная политика. Деньги должны
поступать в точки роста экономики. Причем стоимость денег должны быть ниже,
чем отдача от них в точках роста. В экономике России спекулятивные рынки
дают большую доходность, чем долгосрочные инвестиции. При одном контуре
финансирования экономики деньги будут вымываться из реального сектора в
спекулятивно финансовый сектор. Поэтому для роста экономики целесообразно
разделить эти контура финансирования.
Для финансирования точек роста экономики целесообразно создать
специальные банки или инвестиционные фонды, единственной деятельностью
которых может быть финансирование реального сектора под просчитанные
инвестиционные планы развития. Спекулятивные операции для таких банков и
фондов должны быть запрещены. Денежные и валютные позиции таких
организаций надо контролировать. Контроль позиций позволяет выявлять
нежелательные операции, за проведение которых следует лишать такие
организации лицензии. Контролировать валютные и денежные позиции следует
также у предприятий, берущих кредиты у таких банков и инвестиционных
фондов. Вариантов нецелевого использования получаемых денежных средств
может быть закупка валюты или иные спекулятивные операции, проводимые
дочерними организациями. Получаемые средства должны идти на закупку
Российского оборудования, комплектующих, сырья. Если предприятию,
получающему средства по контуру финансирования реального сектора,
требуются иностранные оборудование и комплектующие, то эту часть
финансирование необходимо считать отдельно. Связано это с тем, что средства,
идущие на закупку Российских оборудования, комплектующих, сырья, ведут к
63
росту производства внутри страны. В этом случае рост денежной массы,
возникающий вследствие финансирования реального сектора по
инвестиционным проектам развития, ведет к росту товарной массы и
добавленной стоимости. Этот рост уравновешивает увеличение денежной массы.
Добавленная стоимость, созданная дополнительно внутри страны, создает
антиинфляционное давление на цены. Добавленная стоимость уравновешивает
умеренные проценты по кредиты, возникающие как издержки проверки
инвестиционной привлекательности финансируемых проектов, как премия за
риск, компенсирующая возможную убыточность отдельных проектов
вследствие рисков ведения коммерческой деятельности. В случае закупки
иностранного оборудования, комплектующих, сырья денежные средства уходят
на валютный рынок, что создает рабочие места и добавленную стоимость за
границей, а не внутри России. Средства, уходящие на валютный рынок, создают
дополнительное давление на рубль, что может привести к росту цен. Различные
контуры финансирования вполне успешно работали в СССР до перестройки. В
стране было более 26 видов рубля: обычный наличный рубль, безналичный
рубль, рубль капитальных вложений, рубль строительно-монтажных работ.
Между этими видами рубля были специальные курсы обмена.
Различные виды рубля наполняли разные фонды, которые могли
использоваться только по назначению. Так, в СССР около 4% от выручки можно
было использовать только на НИОКР. Это было одним из видов коммерческого
финансирования науки. В результате крупные предприятия финансировали
прикладные исследования, что обеспечивало конкурентоспособность
производимой продукции. Научно-исследовательские институты работали в
связке с промышленностью. В результате перестройки такая связка была
разрушена, что оказалось сильным ударом сначала для отраслевых научно-
исследовательских институтов, а затем уже и для предприятий. Различные
контура финансирования действуют и в развитых странах. Так, в США
социальные пособия выдают, в том числе, и продуктовыми карточками (food
stamps). Продуктовые карточки можно использовать для покупки продуктов.
64
Покупать другие товары, например, одежду, алкоголь, сигареты по ним нельзя.
Для медицинского обслуживания детей выдают специальные пластиковые
карточки, по которым можно расплачиваться только в медицинских
учреждениях.
Деньги по инвестиционному контуру финансирования должны выделяться
на длительный срок и под просчитанные инвестиционные проекты.
Бессмысленно и вредно выделять деньги туда, где они будут потеряны, а
поставленные цели не реализованы. Потеря денег, не сопровождаемая ростом
товарной массы, приведет к инфляционному давлению. Финансирование
реального сектора по инвестиционному контуру должно предусматривать
сценарные подходы и разные временные горизонты. Инвестиционные проекты
должны предусматривать положение о том, что должно быть достигнуто,
структуру работа, расписание работ – т.е. структуру работ с наложенными на ней
временными и ресурсными рамками. Цели должны быть четко определенными,
не допускающими двойного толкования.
Рассмотрение контура в краткосрочном горизонте позволяет избежать
кассовых разрывов. Рассмотрение контура в среднесрочном и длительном
горизонте заставляет обратить внимание на обеспеченность ресурсами, на
финансирование прикладной науки и на финансирование фундаментальной
науки. Временные горизонты финансирования связаны с портфелем проектов.
На краткосрочном горизонте зрелые проекты – коровы – дают отдачу.
Перспективные проекты – восходящие звезды выходят на точку безубыточности,
а заделы – знаки вопроса – потребляют финансовые средства. Восходящие
звезды опираются на прикладные научные исследования. Знаки вопроса –
опираются на фундаментальные научные исследования. На краткосрочном
финансовом горизонте прикладные научные исследования в лучшем случае
безубыточны, и фундаментальные научные исследования – убыточны.
Прикладные научные исследования выходят в прибыль на среднесрочном
финансовом горизонте, а фундаментальные научные исследования – на
долгосрочном финансовом горизонте. Технологии, продукты подвержены
65
жизненному циклу, т.е. со временем стареют и уходят с рынка. Поэтому
необходимо заботиться об их обновлении. Имея работающие технологии и
продаваемые продукты необходимо четко представлять, что их заменит завтра –
какие восходящие звезды придут им на замену завтра.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что на современном этапе
уровень, достигнутый в результате исследований и анализа проблем по
урегулированию кредитных отношений Российской Федерации, является
недостаточным, это является причиной возникновения ошибок и порождает
неэффективность в области использования и привлечения международных
кредитов, а также привлечение иностранных финансовых активов.
За последние годы становится все более актуальной возникшая
необходимость упорядочения нормативно-правовой базы, и создания научно-
обоснованной системы регулирования международными кредитными
отношениями Российской Федерации.
Регулирование международных кредитных отношений должно является
основной составляющей стратегии социально-экономического развития
Российской Федерации.
В заключение данного параграфа выпускной квалификационной работы
отметим, что в сложившихся обстоятельствах кредитные отношения занимают
исключительное место в развитии экономики и общества в целом. Массовый
характер этих отношений позволил ведущим экономистам сделать важный
вывод о том, что современное хозяйство становится кредитным по характеру
доминирующих в экономике процессов. И об этом не стоит забывать в процессе
выявления проблем, как отдельных форм кредитования, так и при организации
кредитного процесса в целом.
3.2. Пути и способы развития кредитных отношений в России
Развитие кредитно-финансовой сферы пропорционально развитию
производства в стране или регионе.