68
Анализ физических доходности валютных количества операций по ценным долгосрочной бумагам банка валютный
показал, что процентные позиции доходы банка долгосрочной уменьшились.
Анализ физическим доходности валютных является операций по иностранной физическим валюте банка предлагает
показал:
- чисты позициий доход от операций эффективного с иностранной валютой работе за 2017г. является
отрицательным доля, который составил составили 2,3 млрд. руб.;
- чисты открытий доход от переоценки относительно иностранной валюты привлечения за 2017г. является
отрицательным продажа.
В течение отчетного росте года банк моделей делал ставку валютных на качественных заемщиков процентные,
уделял особое закрыть внимание возврату млрд просроченных кредитов средств и, таким образом позиции,
при росте кредитного иностранной портфеля в 2017г структуре. на 9% банку удалось спектр сократить
среднюю сравнению ставку резервирования спектр на 2,8%. Такое положительное результат влияние на
финансовый валютный результат оказало национальной существенное уменьшение было сумм отрицательной средств
переоценки средств размере в иностранной валюте которые
Комиссионные доходы спад включают доходы партнерскую от валютного контроля наблюдается и
доходы от операций размере с иностранной валютой иностранной. Комиссионные доходы спектр от
валютных операций удастся за 2017г. составили составили 9,4 млрд. руб., которые данном увеличились на
1,2 млрд составила. руб. или на 14,6% по сравнению иностранной с 2016г.
Валютный предлагается риск - это опасность привлечения валютных потерь предлагается в результате
изменения результат курса иностранных берет валют по отношению составляет к национальной валюте работе.
Валютный риск доходы за 2017г. составил внебиржевые 1,5 млрд. руб., наблюдается среднюю уменьшение
валютного привлечении риска.
На основании составляет проведенного в данной физическим работе анализа составила валютных
операций наблюдается предлагаются следующие одности пути по повышению средств доходности валютных физических
операций банка валюте:
1) внедрение новой продажа стратегии хеджирования долларах валютных рисков валюты банком.
2) внедрение сравнению партнерской программы предлагается по открытию валютных национальной счетов
юридическим процентные и физическим лицам процентные.
Предлагается новая привлечении моделей хеджирования национальной валютного риска рентабельность
коммерческими банками увеличение в период нестабильности позицию национальной валюты размере.
69
В банковской деятельности омиссионные хеджирование валютных было рисков
осуществляется качественных путем совершения было операций с валютными которая деривативами
(производными проведения финансовыми инструментами доход). Валютный дериватив валюты – это
контракт, по которому показал банк получает процентные право или берет составила обязательство выполнить средств
некоторые действия одности через определенный валютных промежуток времени физическим в отношении
базового волатильности актива, в качестве национальной которого выступает валютных курс иностранной является валюты на
дату качественных заключения контракта банка.
Основные положения данном рекомендуемой модели иностранной заключаются в том, что
для эффективного которые хеджирования валютного которая риска банку физических необходимо:
1. Постоянно доля отслеживать изменени данномя баланса валютных физическим деривативов.
2. В долгосрочной доход перспективе при ожидаемом млрд снижении курса валютных
национальной валюты продажа банк стремится находятся закрыть валютную удобства позицию.
3. При низкой внебиржевые волатильности курса удобства национальной валюты составили банк должен средств
стремиться увеличивать предлагается активную часть привлечения валютных деривативов которые в отношении
обязательств норме на величину оптимального спад значения открытой результат валютной позиции берет
банковской книги валютных.
4. При высокой волатильности валютных курса национальной спектр банк должен предлагает
увеличивать объем доходы валютных опционов доход.
По состоянию на 31.12.2017г доход. АО «Альфа-Банк» имел денежные достаточно
большой составили разрыв между национальной обязательствами и активами партнерскую, выраженными в валютных физических
деривативах 5,4 млрд было. рублей и открытую привлечения валютную позицию закрыть в 1,5 млрд.
рублей является. В прогнозном году такими удастся устранить можно разрыв между одности обязательствами и
активами является, выраженными в валютных запасом деривативах, и сократить контроля открытую
валютную валюте позицию до 0,8 млрд которые. рублей. При этом деривативов наибольший удельный средств вес в
структуре валютных валютных деривативов будут контроля занимать внебиржевые привлеченных опционы 59%,
что представляется долларах существенным фактом партнерскую в условиях высокой привлечения волатильности
курса составила рубля.
В соответствии долларах с положениями «идеальной привлечении» модели «Z» можно исты сделать
вывод млрд о том, что основной причиной валюте таких результатов доход явилось:
1) сокращение привлеченных открытой валютной продажа позиции банка таких в течение всего эффективного года
70
(достижение которые оптимального значения оказывали);
2) увеличение доли продажа валютных опционов иностранной (59% в прогнозном видами году)
относительно было остальных валютных открыти деривативов;
3) поддержание омиссионные оптимального баланса физическим между активами осуществляется и
обязательствами по валютным высокую деривативам.
Предлагается работе внедрить партнерскую качественных программу, которая сумму заключается в
том, чтобы позицию партнеры АО «Альфа-Банк процентные» оказывали услуги валютных по поиску и
привлечению рентабельность клиентов – организаций оказывали и физических лиц – для открытия оказывали
валютных счетов норме. Предлагается установить осуществляется комиссионное вознаграждение волатильности
партнера в зависимости относительно от количества привлеченных банка клиентов.
При внедрении видами данного мероприятия средств, партнеры банка осуществляется при привлечении
20 тыс. клиентов валюте получат 60 млн. руб. Банк иностранной в данном случае средств, получит выгоду средств в
виде комиссионных спад доходов от ведения млрд валютных счетов данном в размере 345,6 исты млн.
руб. и комиссионных доходов наблюдается от проведения валютных рентабельность платежей в размере вложениях 87,5
тыс. руб. Всего комиссионные иностранной доходы АО «Альфа-Банк позицию» составят 345,7 валютных млн.
руб. Чистые комиссионные отслеживать доходы банка иностранной от внедрения мероприятия проведения составят
285,6 национальной млн. руб.
Внедрение предложенных результат мероприятий позволит клиентов банку получить увеличилась:
- чистые доходы совер от операций с валютными моделей деривативами в прогнозном процентные
году состав размереят 1,8 млрд. руб.
- чистые предлагается доходы по операциям валюты с иностранной валютой увеличение, валютными
деривативами находятся и от переоценки иностранной вложениях валюты в прогнозном иностранной году состав которая
ят 2,6 млрд. руб.
- чистые комиссионные доходы от проведения валютных операций в
прогнозном году составят 9,7 млрд. руб., темп прироста составит 3,2%.
Выполнение предложенных мероприятий позволит не только сохранить
клиентскую базу, но и значительно ее расширить, что позволит выйти на новый
качественный уровень обслуживания, повысить доходность валютных
операций, снизить валютный риск и обеспечить АО «Альфа-Банк»
лидирующие позиции на рынке валютных услуг в России.
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном
регулировании и валютном контроле» (ред. от 03.08.2018)
2. Алимова И.О. Состояние и тенденции развития современной
международной валютной системы // Вестник Северо-Кавказского
федерального университета. – 2016. – № 1 (52). – С. 27-33.
3. Аджиева А.Ю., Гончарова Е.С. Валютный рынок и валютное
регулирование // Аллея науки. – 2018. – Т. 1. – № 4 (20). – С. 342-345.
4. Аджиева А.Ю., Бобрышева Е.С. Тенденции развития валютного
рынка в России // Аллея науки. – 2018. – Т. 5. – № 4 (20). – С. 215-218.
5. Алексеева О.Г., Поддубный Н.С., Аджиева А.Ю. Валютные риски:
виды, причины возникновения и методы страхования // Аллея науки. – 2018. –
Т. 1. –№ 4 (20). – С. 339-342.
6. Басакина И.А. Международная валютная система: вчера, сегодня,
завтра // Проблемы современной науки и образования. 2016. № 12 (54). С. 90-
92.
7. Васильев В.Е., Рындина И.В.Методологические подходы к понимаю
сущности и роли валютного рынка в экономике // Фундаментальные
исследования. – 2014. – № 9-2. – С. 382-386.
8. Виролайнен А.В. Современная международная валютная система и
валютный курс // Актуальные вопросы современной экономики. – 2017. – № 5.
– С. 78-82.
9. Гальченко Б.В. Проблемы и перспективы развития российского
валютного рынка // ПРО-Экономика. – 2018. – № 3 (5). – С. 3-7.
10. Гурнович Т.Г., Остапенко Е.А. Международные валютно-кредитные
отношения: учебное пособие. – М.: Секвойя, 2017. – 290 с.
11. Дехтярева Д.В., Аджиева А.Ю. Сущность современного валютного
рынка // Аллея науки. – 2018. – Т. 5. – № 4 (20). – С. 191-196.
12. Доронин Б.А., Агаркова Л.В. Рынок ценных бумаг и валютный
72
рынок: учебное пособие. – М.: Литера, 2015. – 164 с.
13. Иванов С.И., Линьков А.Я., Шереметова В.В., Скляр М.А.,
Табачникас Б.И. Экономика. Основы экономической теории: учебное пособие.
– М.: Вита-пресс, 2018. – 304 с.
14. Ивлиева Е.С., Зотова Е.В. Валютные риски и способы управления
ими // Studium. – 2016. – № 2 (39). – С. 3-7.
15. Ильина Т.Г., Тарасов А.В., Некрытая А.И. Виды инструментов и
операций на валютном рынке РФ // Экономика и современный менеджмент:
теория и практика. – 2016. – № 12 (63). – С. 5-17.
16. Карлюк П.Д., Самкевич М.А. Валютные риски // Аллея науки. – 2018.
– Т. 1. – № 2 (18). – С. 62-65.
17. Комаров А.Д. Особенности регулирования валютного рынка в РФ.
Современный период // Контентус. – 2016. – № 6 (47). – С. 94-99.
18. Ковалерова Л.А. Международные финансы: учебное пособие. –
Брянск, 2017. – 219 с.
19. Князева Е.Г., Мокеева Н.Н., Родичева В.Б., Заборовский В.Е.
Международный валютный рынок и валютный дилинг: учебное пособие. -
Екатеринбург, 2014. – 120 с.
20. Кузнецова В.В., Ларина О.И., Бычков В.П. Банковское дело.
Практикум: учебное пособие. – М.: КноРус, 2016. – 264 с.
21. Латышева К. В. Россия в мировой валютной системе // Молодой
ученый. – 2013. – №11. – С. 377-380.
22. Ларионова Е.А. Современные методы управления валютными
рисками // Вестник научных конференций. 2016. – № 10-4 (14). – С. 59-63.
23. Ларионова Е.А. Современные методы управления валютными
рисками // Научный альманах. – 2016. – № 10-1 (24). – С. 189-194.
24. Лужнова Л.А., Гаврилина Н.В. Факторы и причины валютных рисков
и рисков ликвидности коммерческих банков // Ежегодник «Виттевские чтения».
– 2014. – № 1. – С. 201-203.
25. Орлова О.Ю., Лебедева М.Е. Валютные операции в кредитных