7
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………7
Глава 1. Теоретическая база и правовые основы анализа кредитоспособности
юридических лиц в России………………………………………………….10
1.1. Экономические и правовые аспекты анализа кредитоспособности
заемщика……………………………………………………………………10
1.2.Факторы кредитоспособности предприятия – судозаемщика………..15
1.3.Российский и зарубежный опыт оценки кредитоспособности
заемщика……………………………………………………………………..24
Глава 2. Оценка кредитоспособности ООО «ПЛАСТЭКО-Групп» как
инструмент кредитной политики банка.…………………………………...35
2.1.Краткая экономическая характеристика ООО «ПЛАСТЭКО-Групп».35
2.2.Методика осуществления кредитного анализа АКБ «НЗБанк»,ОАО..42
2.3.Анализ кредитоспособности заемщика как основа для принятия
решения о выдаче кредита (на примере ООО «ПЛАСТЭКО-Групп»)…..52
Глава 3. Основные направления совершенствования методики оценки
кредитоспособности юридического лица ………………………………...67
3.1.Проблемы оценки кредитоспособности заемщика в России…………67
3.2.Возможности повышения эффективности кредитного анализа в
банке………………………………………………………………………….75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………...………………………………83
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………….88
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………….……….92
8
ВВЕДЕНИЕ
Для достижения долгосрочного экономического роста России требуется
финансовая поддержка, которая достигается за счет использования различных
кредитных продуктов, увеличить предложение которых банки смогут лишь при
наличии эффективной системы оценки кредитоспособности заемщика.
Кредитоспособность заемщика является основой для принятия решения о
выдаче кредита, она дает уверенность в эффективном использовании
предприятием заемных средств, его способности и готовности вернуть кредит в
соответствии с условиями договора.
Высокая конкуренция банков в сфере оказания кредитных услуг,
необходимость расширения предлагаемых кредитных продуктов, учитывающих
особенности заемщика, сокращения сроков рассмотрения кредитной заявки
требуют от банков повышения качества проводимого в банке анализа
кредитоспособности заемщика. Также потребность в достоверной, оперативной
и научной обоснованной оценке кредитоспособности заемщиков напрямую
взаимосвязана с необходимостью минимизации кредитных рисков,
предотвращения возможностей снижения ликвидности и возникновения
банкротства банков.
Целью бакалаврской работы является изучение медов оценки
кредитоспособности предприятий - ссудозаемщиков.
Для достижения указанной цели в работе ставятся и решаются
следующие задачи:
- изучение законодательной базы РФ, регулирующей осуществление
анализа кредитоспособности предприятий-ссудозаемщиков кредитными
учреждениями;
- исследование основных методов оценки кредитоспособности,
применяемых в российской и зарубежной практике, выявление их недостатков и
преимуществ;
9
- рассмотрение особенностей оценки кредитоспособности клиентов -
юридических лиц отечественными коммерческими банками на примере
Волжского филиала АКБ «НЗБанк»,ОАО;
- оценка кредитоспособности заемщика на примере ООО «ПЛАСТЭКО-
Групп»;
- выявление основных направлений повышения эффективности
применяемых методов анализа кредитоспособности предприятий.
Предметом исследования является методика оценки коммерческим
банком кредитоспособности предприятия - ссудозаемщика.
Объектом исследования выступает процедура оценки Волжским
филиалом АКБ «НЗБанк»,ОАО, кредитоспособности ООО «ПЛАСТЭКО-
Групп».
Методологической основой исследования стали концепции
отечественных и зарубежных авторов в области теории кредита и финансового
менеджмента.
Теоретическую базу бакалаврской работы составили труды
отечественных и зарубежных авторов в области: банковского дела, финансов,
денежного обращения и кредита (Глушкова Н.Б., Жуков Е.Ф., Тавасиева А.М.,
Ривуар Жан и др.), анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий
(Ковалев В.В., Лиференко Г.Н. и т.п.), исследования в области кредитного
анализа (Вишняков И.В., Ендронова В.Н., Хасаянов С.Ю.и т.д.), - периодическая
литература (журналы «Банковское дело», «Финансы и кредит», «Деньги и
кредит»), региональное приложение «Бюллетеня банковской статистики» Банка
России, материалы Internet.
Практической основой исследования послужили законодательные акты
Российской Федерации в области банковского права, а также внутренние
положения и инструкции АКБ «НЗБанк», его финансовая отчетность,
финансовая отчетность ООО «ПЛАСТЭКО-Групп».
Техническим обеспечением решения поставленных задач явилась
программа Excel из пакета Microsoft Office и автоматизированная система
10
«Мультивалютный операционный день».
Практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что
его выводы и предложения позволяют повысить качество и эффективность
отбора заемщиков и как следствие минимизировать кредитный риск, улучшить
финансовые показатели банка, предотвратить финансовые потери. Применение
Волжским филиалом АКБ «НЗБанк»,ОАО, рекомендаций, предложенных в
главе 2 после изучения его кредитной политики, способа осуществления
кредитного анализа, после проведения на основе внутренних нормативных
документов анализа кредитоспособности «ООО «ПЛАСТЭКО-Групп», позволит
повысить эффективность кредитного процесса в банке.
В ходе исследования применялись: системный подход, экономический
анализ, компаративный, логический, индуктивный, графический, экспертно-
статистический методы.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка литературы и приложений.
11
Глава 1.Теоретическая база и правовые основы анализа
кредитоспособности юридических лиц в России.
1.1 Экономические и правовые аспекты анализа
кредитоспособности заемщика
Понятие кредитоспособности является ключевым при рассмотрении
организации в качестве кандидата в заемщики. Наиболее активно вопросы
кредитоспособности заемщика и методы ее оценки в российской литературе
обсуждались в периоды развития экономики страны: в 20-е годы в период нэпа и
с конца 80-х годов, с началом проведения экономических реформ. [31, с.50]
В настоящее время различные авторы вкладывают в понятие
кредитоспособности свой смысл, причем понятие «кредитоспособность»
применяется наряду с понятиями платежеспособности и ликвидности, весьма
близкими к нему по смыслу. По мнению Н.И. Валенцевой, кредитоспособность
клиента коммерческого банка - это способность заемщика полностью и в срок
рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).
Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не
фиксирует платежи за истекший период или на какую- либо дату, а прогнозирует
способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень
неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на
которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет
просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер
собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не
является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Уровень
кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального
(частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному
заемщику [34, с.36]. В данном определении внимание акцентируется, прежде
всего, на временном различии между кредитоспособностью и
платежеспособностью.
Кроме того, необходимо подчеркнуть еще одно отличие:
платежеспособность - это наличие у предприятия средств и их эквивалентов,
достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей
12
немедленного погашения, в то время как кредитоспособность характеризуется
лишь возможностью предприятия погасить кредиторскую задолженность в
указанный срок. Характеристика кредитоспособности иная по сравнению с
платежеспособностью: обычную свою задолженность предприятие должно
погашать, как правило, за счет выручки от реализации своей продукции (работ,
услуг), что же касается ссудной задолженности, то она, помимо названного, имеет
еще такие источники погашения [18, с.47]:
- выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде;
- гарантия другого банка или другого предприятия;
- страховые возмещения.
Следовательно, банк, грамотно выдающий ссуды, может рассчитывать на
полное или хотя бы частичное их возмещение даже в том случае, когда заемщик
оказывается неплатежеспособным в обычном смысле этого слова.
Под кредитоспособностью следует понимать такое финансово -
хозяйственное состояние предприятия или организации, которое дает уверенность
в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности
заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора [14, с.41; 25, с. 29;
32, с.70]. Изучение банками факторов, которые могут повлечь за собой
непогашение ссуд или, напротив, обеспечат их своевременный возврат,
представляет собой содержание банковского анализа кредитоспособности.
Осуществляя контроль за кредитоспособностью, банк должен решить следующие
вопросы: способен ли заемщик выполнить свое обязательство в срок, готов ли он
его исполнить.
Заметим, что в западной экономической литературе понятие
кредитоспособности практически не выделяется, чаще употребляется термин
«кредитный анализ» или другие аналогичные ему понятия [22, с.305; 37, с.76].
Информация о кредитоспособности имеет большое значение и для
кредитора, и для заемщика. Кредитоспособность предприятия формируется в
результате его экономической деятельности и показывает, насколько правильно
оно управляет финансовыми ресурсами, рационально сочетает собственные и
13
заемные источники, эффективно использует свой капитал и какова отдача от
производственной деятельности, нормальны ли взаимоотношения с партнерами.
В конечном счете, кредитоспособность в значительной степени определяет
конкурентоспособность предприятия, его потенциал делового сотрудничества.
Анализ кредитоспособности предполагает анализ качества и
своевременности информации о заемщике, анализ характера заемщика, анализ
денежного потока, анализ финансового состояния, наличие гарантий.
Кредитоспособность - сложное, многоаспектное понятие, требующее
классификации. В явном виде в специальной литературе такая классификация не
дается, хотя многие определения характеризуют отдельные виды
кредитоспособности. Их систематизация является важной задачей, так как
позволяет коммерческому банку определить круг показателей, учитываемых при
оценке конкретного заемщика.
Выделяют следующие виды кредитоспособности, [с.47]:
1. По сроку заимствования средств:
- коммерческая (краткосрочная) кредитоспособность;
- инвестиционная (долгосрочная) кредитоспособность.
2. По статусу кредитора:
- кредитоспособность, оцениваемая частным лицом;
- кредитоспособность, оцениваемая предприятием;
- кредитоспособность, оцениваемая кредитной организацией;
- кредитоспособность, оцениваемая государством.
3. По региональной принадлежности заемщика:
- кредитоспособность национального заемщика;
- кредитоспособность иностранного заемщика.
4. По статусу заемщика:
- кредитоспособность корпоративного заемщика;
- кредитоспособность индивидуального заемщика.
5. По масштабам деятельности корпоративного заемщика:
- кредитоспособность крупного заемщика;
14
- кредитоспособность среднего заемщика;
- кредитоспособность мелкого заемщика.
6. По отраслевой принадлежности корпоративного заемщика:
- кредитоспособность промышленного предприятия;
- кредитоспособность предприятия, работающего в сфере торговли и услуг;
- кредитоспособность финансовой организации.
Специфику того или иного аспекта кредитоспособности необходимо
учитывать при принятии конкретного кредитного решения. Например,
методические рекомендации, разрабатываемые на предприятии для анализа
кредитоспособности контрагентов, должны строиться на внешних источниках
информации в большей степени, чем банковские методики оценки
кредитоспособности корпоративных заемщиков. При оценке долгосрочной
кредитоспособности больше внимания необходимо уделять таким факторам, как
инфляционные ожидания, макроэкономические прогнозы, состояние
производственных мощностей и рынков сбыта фирмы-заемщика; при оценке
краткосрочной кредитоспособности - структуре баланса, доходам и расходам,
денежным потокам. Оценка кредитоспособности малого предприятия немыслима
без анализа кредитоспособности его основных собственников, при оценке
крупных компаний должны учитываться особенности их организационных
структур управления, роль в бизнес - группе и т.п.
В соответствии с Положением Банка России 242-П [6, п.1.2.1] под
банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность
(вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения
ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с
внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень
квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) и
(или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности
кредитной организации, применяемые технологии и т.д.).
К типичному банковскому риску относится кредитный риск.
Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков
15
вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения
должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в
соответствии с условиями договора.
Управление кредитным риском требует от банка постоянного контроля за
структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы
«доходность - риск» банкир вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя себя
от излишнего риска. Он должен проводить политику рассредоточения риска и не
допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато
серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не
должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и
высокоприбыльные) проекты. За этим внимательно наблюдают банковские
контрольные органы в ходе периодических ревизий.
В соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской
деятельности» [2, ст.24] и Положением № 254-П «О порядке формирования
кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной
и приравненной к ней задолженности» [7, гл.1], банки-кредиторы обязаны
создавать резервы на возможные потери по предоставленным (размещенным)
денежным средствам в целях покрытия возможных потерь, связанных с
невозвратом заемщиками полученных денежных средств.
Основным документом, на основании которого банки разрабатывают меры
по уменьшению кредитных рисков, является Положения Банка России № 254-П.
[7], в соответствии с которым политика резервирования банка, в том числе
используемые нормы резервирования, должны быть обоснованы и подкреплены
профессиональным мотивированным суждением. Данное суждение
осуществляется по двум координатам: оценка финансового состояние заемщика и
оценка качества обслуживание долга. Отметим, что банк формирует не только
резерв на возможные потери по ссудам, но и резерв по условным обязательствам
кредитного характера, отраженным на внебалансовых счетах в соответствии с
Положением № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями
резервов на возможные потери» [8, гл.1].
16
Таким образом, суждение о кредитоспособности заемщика необходимо
банку для принятия решения о возможности выдачи кредита, а после выдачи
кредита оно необходимо для создания обязательных резервов. Только после
рассмотрения всех возможных факторов, способных повлечь за собой
непогашение ссуды, можно сделать выводы о кредитоспособности.
1.2 Факторы кредитоспособности предприятия – судозаемщика
На сегодняшний день коммерческие банки обслуживают и предоставляют
кредиты предприятиям, различным по отраслевой принадлежности, размеру,
структуре, форме собственности. Расширяются кредитные связи банков с малыми,
средними, арендными, кооперативными, акционерными предприятиями,
концернами, обществами с ограниченной ответственностью и др. В связи с
различиями в формах собственности и видах деятельности банков и предприятий,
банку требуется рассмотреть все возможные факторы, влияющие на
кредитоспособность ссудозаемщика (Таблица 1) [33, с.31; 31, с.50; 23, с.9].
Таблица 1
Факторы, определяющие кредитоспособность предприятия-
ссудозаемщика
Группы факторов
Наименование факторов
Финансовое положение предприятия -
ссудозаемщика
ликвидность и платежеспособность
финансовая устойчивость деловая
активность прибыль и рентабельность
инвестиционные критерии
Обеспечение кредита
залог
гарантии, поручительства
Намерения заемщика возвратить кредит
кредитная история деловая репутация
соблюдение действующего
законодательства
Юридические аспекты
правоспособность
дееспособность
Менеджмент и персонал предприятия
качество краткосрочных и долгосрочных
планов компании уровень менеджмента
степень зависимости от
аффилированных лиц согласованность
позиций акционеров наличие системы
учета и управления
Состояние конъюнктуры
состояние отрасли в регионе
конкурентоспособность и др.