5
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ……………………………………………………………………………..5
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………….9
1.1.Сущность, задачи и значение анализа финансового состояния………………9
1.2. Методы анализа и его информационное обеспечение…………………...….11
1.3. Методика оценки финансового состояния предприятия…………………....14
Глава 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «ЖЕЛДОРМАШ»)…………………….27
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия…..27
2.2. Общая оценка структуры и динамики бухгалтерского баланса……………30
2.3. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия………………………………………………………………………...36
2.4. Анализ деловой активности………………………………………………..…45
2.5. Оценка рентабельности и потенциального банкротства..…..…………...….46
Глава 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………………....50
3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.………50
3.2. Прогнозные показатели развития при реализации намеченных программ..66
Заключение………………………………………………………………………….69
Список использованной литературы……………………………………………...72
Приложения………………………………………………………………………...76
6
ВВЕДЕНИЕ
Рыночная экономика требует от коммерческих предприятий высокой
эффективности производства, конкурентоспособности их продукции и услуг на
основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных
форм хозяйствования и управления производством, преодоления
бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.
Важная роль в реализации этих задач отводится экономическому анализу
результатов деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью
вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются
планы и управленческие решения, осуществляется контроль их выполнения,
выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются
результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
Для обеспечения эффективной деятельности в современных условиях
руководству необходимо уметь реально оценивать финансово-экономическое
состояние своего предприятия, а также состояние деловой активности
партнеров и конкурентов.
Финансовое состояние организации является одним из основных
стержней стабильной и успешной работы предприятия. Оно является
важнейшей характеристикой деловой активности и надежности, определяет
конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в
какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и
его партнеров.
Оценка финансового состояния предприятия весьма важна как для
оперативной финансовой работы, так и для принятия стратегических решений в
области инвестиций, кроме того, это основная составляющая в системе
антикризисного управления предприятием.
Значение анализа и оценки финансово-экономического состояния
предприятия трудно переоценить, поскольку именно они является той базой, на
которой строится разработка финансовой политики финансовой политики
предприятия.
7
Таким образом, анализ и оценка финансового состояния предприятия
являются основным элементом обоснования руководящих решений, и
позволяет обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного
производства.
В этих условиях тема выпускной квалификационной работы является
актуальной.
Исследованию финансового состояния предприятия посвящено
достаточно большое количество работ. Среди них можно отметить, в частности,
труды А.А. Канке, В.Л. Быкадырова, П.Д. Алексеева, В.Г. Артеменко, А.Д.
Шеремета, Г.В. Федоровой и других.
Однако практически применяемые в настоящее время методы анализа
отстают от развития рыночной экономики. Официально утвержденные
коэффициенты платежеспособности, рекомендованные Федеральным
управлением по делам о несостоятельности предприятий, применяемые для
определения несостоятельности предприятий, обнаруживают свое
несовершенство. Получается перекос в сторону гипертрофии
неплатежеспособности: три четверти от общего числа предприятий
оказываются несостоятельными. Таким образом, тема анализа и оценки
финансового состояния предприятия требует дальнейшей разработки.
Объект исследования - предприятие ООО «ЖелДорМаш».
Предмет исследования - теория и практика анализа и оценки
финансового состояния предприятия.
Цель исследования – анализ и оценка финансового состояния
предприятия, разработка и экономическое обоснование мероприятий по его
улучшению.
Задачи работы:
- раскрыть сущность, задачи и значение анализа финансового состояния
предприятия;
- рассмотреть методы анализа и его информационное обеспечение;
8
- изучить методику оценки финансового состояния коммерческого
предприятия;
- провести анализ и оценку финансового состояния коммерческого
предприятия (на примере ООО «ЖелДорМаш»);
- разработать и обосновать предложения по улучшению финансового
состояния предприятия:
- рассчитать прогнозные показатели при реализации намеченных
программ.
В процессе исследования были использованы следующие научные
методы: системный подход, методы статистического анализа.
Для проведения анализа были использованы формы бухгалтерской
отчетности предприятия за 2014-2015 г.г. и расшифровки к ним, а также данные
аналитического учета, положение об учетной политике, нормативные акты,
регулирующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия и др.
Практическая ценность данной работы состоит в том, что её
результаты могут быть использованы в деятельности предприятия ООО
«ЖелДорМаш»
Ряд положений и предложений исследования можно использовать в
учебном процессе для подготовки и переподготовки кадров,
специализирующихся в области экономики и управления.
Структура работы: введение, три главы, заключение, список
использованной литературы, приложения.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И
ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность, задачи и значение анализа финансового состояния
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного
положения предприятия служит его финансовое состояние. Оно отражает такое
состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно
маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их
использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации
продукции, а также по его расширению и обновлению.
Финансовое состояние, по мнению Е.В.Стоянова — это совокупность
показателей, отражающих способность предприятия погасить свои долговые
обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования,
движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его
использованием
1
.
А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин отмечают, что «…финансовое состояние
предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их
источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать
свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами»
2
.
Любушин Н.П. подчеркивает, что финансовое состояние - это
способность организации финансировать свою деятельность. Финансовое
состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,
необходимыми для нормального функционирования предприятия,
целесообразностью их размещения и эффективностью использования,
финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими
лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью
3
.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым или
кризисным.
Способность предприятия своевременно производить платежи,
1
Стоянова Е.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.:Перспектива, 2010. – С.16.
2
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: Инфра-М, 2011. - С.48.
3
Любушин Н.П. Экономический анализ:учебник. 3-е изд. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – С.71.
10
финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о
его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия
зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой
деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно
выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение
предприятия, и наоборот, в результате недовыполнения плана по производству
и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости,
уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение
финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает
положительное влияние на выполнение производственных планов и
обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому
финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности
направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования
денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение
рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее
эффективного его использования.
Главной целью анализа финансового состояния является оценка и
идентификация внутренних проблем предприятия для подготовки, обоснования
и принятия различных управленческих решений, в том числе в области
развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-
продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных
средств). Цель анализа финансового состояния определяет задачи анализа
финансового состояния. Основными задачами анализа финансового состояния
предприятия являются:
1) оценка динамики состава и структуры активов, из состояния и
движения;
2) оценка динамики состава и структуры собственного и заемного
капиталов, их состояния и движения;
3) анализ абсолютных и относительных показателей финансовой
11
устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
4) анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов
его баланса;
5) оценка деловой активности;
6) оценка рентабельности.
4
Анализ финансового состояния является одним из эффективных
способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное
состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные
проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом
минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов
организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка.
1.2. Методы анализа и его информационное обеспечение
Для проведения анализа финансового состояния предприятия
используются следующие методы (рис.1).
Рис.1. Методы анализа финансового состояния предприятия
5
4
Щербаков В.А. Комплаксный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия в рыночной
экономике:учебное пособие.- Новосибирск, 2012. – С.79.
5
Душанина Е. Какие стандарты нужны арбитражным управляющим // Эффективное антикризисное управление.
- 2011. - N 2. - С. 24.
12
В условиях возрастающей конкуренции на рынке, а также нестабильной
экономической ситуации в стране оценка финансовой устойчивости
коммерческих организаций становится объективной необходимостью. Вместе с
тем в настоящее время существуют различные подходы к определению понятия
финансовой устойчивости, а также целый ряд различных методов ее оценки.
В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового
состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые
коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового
состояния.
Рис.2. Методика анализа финансового состояния
6
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их
значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за
отчетный период и за ряд лет.
Для анализа финансового состояния предприятия и тенденций его
изменения достаточно небольшого количества финансовых коэффициентов.
6
Пятов М.Л. Эволюция методологии бухгалтерского учета в рамках балансовой модели фирмы // Вестник
Санкт-Петербургского университета. Сер. 5. «Экономика». - 2014. - N4. - С. 56.
13
Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее
существенные стороны финансового состояния.
Анализ финансового состояния ведется путем сопоставления
внеплановых активов по балансу с внеплановыми источниками средств,
которые должны быть равны, включая просроченную задолженность. При
оценке общего финансового состояния предприятия необходимо уделять
особое внимание соблюдению платежной и расчетной дисциплины. Для этого
составляется таблица, отражающая размеры дебиторской и кредиторской
задолженности.
Таким образом, анализ финансового состояния позволяет
контролировать затраты средств на производство и денежные поступления от
реализации продукции; анализ факторов и резервов улучшения финансового
положения способствует укреплению экономики предприятия, помогает
находить и устранять нарушения финансовой дисциплины.
Информационной базой для проведения анализа финансового состояния
является бухгалтерская отчетность, которая базируется на документах
бухгалтерского учета и отчетности за анализируемый период, документы
статистической отчетности, финансовые документы, устав предприятия и
другая информация, характеризующая финансовое состояние предприятия
Основными источниками информации служат – форма «Бухгалтерский
баланс предприятия», форма «Отчет о финансовых результатах», форма «Отчет
о движении денежных средств» и другие формы отчетности, данные
первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают
и детализируют отдельные статьи баланса.
Бухгалтерская отчетность предприятия в первую очередь должна
обеспечивать полную характеристику финансового положения предприятия,
финансовых результатах ее деятельности и изменениях в финансовом
положении.
Для того что бы финансовая отчетность была достоверной, она должна
быть составлена на основе правил, установленных нормативными актами по
14
бухгалтерскому учету.
Если отчетность в соответствии с действующим законодательством
подлежит обязательному аудиту, то в заключении аудиторов будет получено
или не получено подтверждение достоверности бухгалтерской отчетности.
1.3. Методика оценки финансового состояния предприятия
Методика оценки финансового состояния предприятия, представленная
на рисунке 5, включает определение неудовлетворительной структуры баланса,
оценку кредитоспособности, состояние банкротства и выход на новую
финансовую политику и разработку программы финансового оздоровления .
Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по
проведению горизонтального и вертикального анализа основных показателей
предприятия.
Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы.
1) Показатели структуры баланса.
2) Показатели динамики баланса.
3) Показатели структурной динамики баланса.
7
Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта
хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих
активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде,
гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность
в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени
независимости от заемных источников финансирования.
В качестве основного метода оценки финансовой устойчивости
предлагается использовать анализ абсолютных и относительных показателей
финансовой устойчивости. В качестве абсолютных показателей финансовой
устойчивости данных компаний следует применять показатель величины
чистых активов (ЧА) и поۡкۡазۡатеۡлۡь прибыли до вۡычетۡа расходов по проۡцеۡнтۡаۡм,
7
Кальварский Г.В., Львова Н.А. Финансовая диагностика кризисного предприятия //Эффективное
антикризисное управление. - 2012. – N 3. - С.97.