82
• Невозможность использования при неординарных потоках
средств.
Дисконтированный период окупаемости является неким промежутком
времени с момента начала вложений в проект до момента, когда
дисконтированный чистый поток средств окупает на 100% вложенные
средства в сам проект [2]. Если показатель дисконтированного срока
окупаемости становится меньше длительности проекта, то финансовый проект
реализовывать целесообразно.
Плюсы:
• Доступность применения сравнительной оценки сразу нескольких
альтернативных вариантов (чем меньше, тем эффективнее);
• Учет временного фактора денег.
Минусы:
• Нет отражения доходности проекта.
Все описанные показатели в отдельности дают возможность понять
финансовый проект с той или иной стороны, лишь дополняя общий итог,
потому не нужно для получения уровня результативности применять лишь
один из них. Также могут возникнуть случаи, когда эти критерии имеют
неоднозначные итоги оценки, что лишь добавить сложности в процессе
оценки результативности проектов. Тут требуется совокупная оценка.
В состав затрат на разработку системы (К
Р
) входят:
затраты на заработную плату разработчиков, FC
зп
, руб.;
отчисления в Государственные внебюджетные фонды, Н
стр.в
, руб.;
затраты на материалы (без НДС), FC
МР
, руб.;
затраты на электроэнергию (без НДС), FC
ЭР
, руб.;
накладные расходы, FC
НР
.
Прежде, чем подсчитать затраты на заработную плату разработчиков,
следует составить перечень работ, из которых складывается процесс
83
разработки дипломного проекта. Перечень работ, соответствующий
содержанию (плану) бакалаврской работы, следует представить в таблице 4.2.
В этой же таблице приводятся остальные данные, необходимые для расчета.
Затраты на заработную плату разработчиков рассчитывают по
следующей формуле:
FC
зп
= к
д
* l
дн
* t
Р
, (1)
где k
д
- коэффициент, учитывающий дополнительную заработную
плату. Его принимают 1,1;
t
Р
– продолжительность выполнения работ по разработки сети в днях;
- среднедневная ставка заработной платы.
Результаты вычислений представлены в таблице 9.
Таблица 9 - Ожидаемая трудоемкость работ
Наименование работ
????
????????????
чел. дни
????
????????????
чел.
дни
????
????
чел. дни
Изучение спроса на рынке
3
7
4,6
Анализ имеющегося оборудования
1
2
1,4
Анализ рынка оборудования
2
3
2,4
Выбор средства для выполнения работы
1
2
1,4
Наименование работ
????
????????????
чел. дни
????
????????????
чел.
дни
????
????
чел. дни
Построение локально-вычислительной сети
10
12
10,8
Построение системы видеонаблюдения предприятия
12
22
16
Совершенствование телефонной сети предприятия
8
16
11,2
Обеспечение безопасности работы сети предприятия
10
12
10,8
Настройка и тестирование сети
3
4
3,4
Запуск сети
5
8
6,2
Основные расчеты параметров работы сети
5
6
5,4
Оценка результатов проекта
3
4
3,4
Итого
77
Продолжительность работ рассчитывается по формуле:
, (3)
дн
l
Вi
i
kR
t
)1(
84
где – доля дополнительных работ, выполняемых данной группой
исполнителей, данный коэффициент может принимать значения от 0 до 0,4;
– число исполнителей i–й работы, человек (определяется по
фактическим данным исполнителей проекта), результаты заносятся в таблицу
4.3;
– коэффициент использования разработчиками сменного времени,
= К
р.д.
/К
к.д.
= 247/365= 0,68.
Таблица 10 - Состав, трудоемкость и продолжительность работ
Наименование работ
????
????
чел. дни
????
????
чел.
????
????
дни
Изучение спроса на рынке
4,6
2
3,38
Анализ имеющегося оборудования
1,4
2
1,03
Анализ рынка оборудования
2,4
2
1,76
Выбор средства для выполнения работы
1,4
2
1,03
Построение локально-вычислительной сети
10,8
3
5,29
Построение системы видеонаблюдения предприятия
16
3
7,84
Совершенствование телефонной сети предприятия
11,2
3
5,49
Обеспечение безопасности работы сети предприятия
10,8
3
5,29
Настройка и тестирование сети
3,4
3
1,67
Запуск сети
6,2
3
3,04
Основные расчеты параметров работы сети
5,4
1
7,94
Оценка результатов проекта
3,4
3
1,67
Итого
77
45,44
Отчисления в Государственные внебюджетные фонды от затрат на
заработную плату рассчитывают с учетом ставки отчислений в пенсионный
фонд, фонды социального страхования и обязательного медицинского
страхования, равной по состоянию на 01.01.18 г. 30%:
Н
стр.в
= 0,3*FC
зп
(4)
Н
стр.в
= 0,3*1,1*45,44*2050=30740,95588
i
R
в
k
в
k
85
В затратах на материалы учитываются затраты на расходные материалы:
комплектующих, канцелярских товаров, картриджей для принтера и т.п.
Отдельно необходимо определить стоимость технических средств:
персональных компьютеров, принтеров, серверов и т.п., стоимостью менее 40
тысяч рублей, которые необходимы разработчикам для осуществления
проекта.
Эти затраты рассчитывают по формуле:
FC
мр
= FC
м
+ FC
тс
= ∑P
Mi
∙m
i
+∑P
TCj
∙n
j
(5)
Где P
Mi
– цена i–го вида материала без НДС, руб./ед.;
m
i
– количество используемого материала i–го вида, ед.
P
TCj
– цена j–го вида технического средства без НДС, руб./ед.;
n
j
– количество применяемого TC j–го вида, ед.
Исходные данные для расчета следует представить в таблице 11.
Таблица 11 - Цена материалов, покупных изделий и технических
средств (стоимостью менее 40 тыс.рублей) для разработки системы
№
Наименование материалов
Кол-во,
единиц
Цена,
руб./ед.*
Сумма,
рублей
1
Бумага
1
700
700
2
Катридж для принтера
2
450
900
Итого FC
M
=1600.00 руб.
№
Наименование технических
средств, стоимостью менее 40
тыс.руб
Кол-во,
единиц
Цена,
руб./ед.*
Сумма,
рублей
1
2
3
4
5
1
Ноутбук ASUS R541
1
32158
32158
2
Мышка HavitminiR4
1
1800
1800
3
Флеш накопитель 32 гб
1
1620
1620
Итого FC
ТС
= 35578.000 руб.
Итого FC
мр
= FC
м
+ FC
тс
= 37178.000 руб.
Источник информации о ценах - интернет на 29.05.2018.
Затраты на электроэнергию рассчитывают по формуле
FC
эр
= С
э
* ∑ (W
Эi
t
ч
i
), (6)
86
где C
э
– тариф на электроэнергию без НДС, руб./кВтч (Указывается
тариф, сложившийся на дату расчета в соответствии нормативами, можно
принять 4,78 руб);
W
Эj
– потребляемая используемыми на i-й работе техническими
средствами мощность, кВт;
t
ч
i
– время выполнения i-й работы в часах, для определения t
ч
i
можно
использовать данные таблицы 4.3 и среднее время работы техники за день в
часах.
Результаты можно представить в виде таблицы 12.
Таблица 12 - Затраты на электроэнергию
Наименование работ
Время
выполнения i-й
работы, ч
Потребляемая используемыми
на i-й работе техническими
средствами мощность, кВт/ч
W
Эi
t
ч
i
кВт
t
ч
i
W
Эi
Изучение спроса на рынке
27,06
0,5
13,52941176
Анализ имеющегося
оборудования
8,24
0,5
4,117647059
Анализ рынка
оборудования
14,12
0,5
7,058823529
Выбор средства для
выполнения работы
8,24
0,5
4,117647059
Построение локально-
вычислительной сети
42,35
0,5
21,17647059
Построение системы
видеонаблюдения
предприятия
62,75
0,5
31,37254902
Совершенствование
телефонной сети
предприятия
43,92
0,5
21,96078431
Обеспечение безопасности
работы сети предприятия
42,35
0,5
21,17647059
Настройка и тестирование
сети
13,33
0,5
6,666666667
87
Продолжение таблицы 13
Наименование работ
Время
выполнения i-й
работы, ч
Потребляемая используемыми
на i-й работе техническими
средствами мощность, кВт/ч
W
Эi
t
ч
i
кВт
t
ч
i
W
Эi
Запуск сети
24,31
0,5
12,15686275
Основные расчеты
параметров работы сети
63,53
0,5
31,76470588
Оценка результатов
проекта
13,33
0,5
6,666666667
Итого
181,7647059
Эти расходы можно принять в соответствии со следующими
рекомендациями:
FC
нр
= 0,5* (FC
мр
+ FC
эр
+1,3* FC
зп
) (7)
Результаты выполненных расчетов заносятся в таблицу 13.
Таблица 14 - Затраты на разработку сети
№
п/
п
Статьи затрат
Условные
обозначения
1
Затраты на заработную плату разработчиков
102 469,85
2
Отчисления в Государственные внебюджетные фонды от
затрат на заработную плату разработчиков
30 740,96
3
Затраты на материалы
37 178,00
4
Затраты на электроэнергию
868,84
5
Накладные расходы
85 628,82
Итого затрат на разработку
256 886,47
Цена разработки при использовании ИС у одного заказчика (вариант 3)
или альтернативная стоимость проекта (вариант 1) рассчитывается по
формуле:
(8)
),
100
1(
разр
рразр
Р
КЦ
88
где рентабельность разработчика. Может приниматься от 25 до
30%.
При использовании системы самим разработчиком для собственных
нужд (вариант 2) или для нужд бюджетной организации, например МАДИ,
(вариант 1) в расчете экономической эффективности проекта используется
значение К
р
Эти затраты рассчитывают по формуле
FC
пп
= Ц
подг
*R
спец
(9)
где Ц
подг
– цена подготовки одного специалиста. Ц
подг
= …. руб.;
R
спец
– количество подготавливаемых специалистов. R
спец
= …чел.
Результаты расчета затрат на внедрение следует привести в таблице 14.
Таблица 15 - Затраты на внедрение системы
№
п/п
Статьи затрат
Сумма, руб.
1
Цподг
5000
2
Rспец
1
3
FCпп
5000
4
Затраты на ТС более 40тыс.руб
0
5
Затраты на доп.помещение
0
Итого
5000
Необходимая сумма инвестиций на разработку и внедрение подсистемы
на предприятии определяется по формуле, в зависимости от варианта проекта:
К
инв
= 5000+256886,47=261886,47 уб.
При расчете необходимо все изменения расходов потребителя разделить
на две группы. Первая группа, дополнительные расходы потребителя при
внедрении информационной системы (ТС
доп
). Вторая – экономия на расходах
за счет использования ИС (ТС
эк
). В каждой группе расходы также
подразделяются на постоянные и переменные.
ТС
доп
= FC
доп
+ VC
доп
= 1400000 руб.
разр
Р
89
Дополнительные затраты рассчитывают по следующей формуле:
VC
зи
доп
= 1,1* t * l
дн
*R = 1,1*240*2050*1 = 541200 руб.
где t - продолжительность выполнения функций с использованием ИС,
дн.;
R – количество дополнительного персонала для работы с ИС, чел.;
- средняя дневная ставка персонала, руб.
Отчисления в Государственные внебюджетные фонды от затрат на
заработную плату персонала рассчитывают по следующей формуле:
VН
стр.в
доп
= 0,3* VC
зп
доп
= 0,3*541200=162360 руб.
Основными возможными источниками экономии на расходах
потребителя являются снижение трудоемкости выполнения работ и
следовательно снижения заработной платы исполнителей и соответственно
отчислений в государственные внебюджетные фонды, а также снижение
нормы расхода основных материалов. Возможны и другие источники
экономии, которые должны быть определены самостоятельно разработчиком
ИС в каждом конкретном случае.
Например, внедрение ИС позволит автоматизировать ежемесячный
отчет по продажам потребителя. До внедрения системы данную отчетность
формировали 3 исполнителя в течении 5 рабочих дней. Среднедневная ставка
исполнителя 2050 руб/дн. Тогда ежегодная экономия на заработной плате
исполнителей составит:
VC
зи
эк
= 1,1* t * l
дн
*R* m = 1,1*20*2050*5*12 = 2706000 руб.,
где m – количество месяцев в году.
Ежегодная экономия на страховых взносах во внебюджетные
государственные фонды исполнителей составит:
VН
стр.в
эк
=0,3* VC
зи
эк
= 0,3*2706000 = 811800 руб.
Результаты расчета изменения расходов потребителя с использованием
сети следует привести в таблице 15.
дн
l
90
Таблица 16 - Изменение расходов потребителя с использованием сети
№
Статьи затрат
Сумма, руб.
1
Дополнительные переменные расходы потребителя
703560
2
Дополнительные постоянные расходы потребителя
26188,64662
3
Итого дополнительные расходы потребителя
729748,6466
4
Экономия на переменных расходах потребителя
3517800
5
Экономия на постоянных расходах потребителя
0
6
Итого экономия на расходах потребителя
3517800
7
Изменение в переменных расходах потребителя
-2814240
8
Изменение в постоянных расходах потребителя
26188,64662
Итого изменение в расходах потребителя
-2778279,186
Используя данные предыдущего раздела необходимо рассчитать
прогноз доходов и расходов за период проекта. Целесообразно данный период
принять в размере трех лет (t=0,1,2). В расчете участвуют не абсолютные
величины, а изменение (увеличение или уменьшение) доходов и расходов при
использовании системы.
Балансовая прибыль в t-м году:
П
бt
= TR
t
- ТС
и t
(12)
Налог на прибыль в t-м году:
Н
прt
= П
бt
* δ
п ,
(13)
где δ
п
– ставка налога на прибыль, δ
п
=0,2
Чистая прибыль в t-м году:
П
чt
= П
бt
- Н
прt
(14)
Одним из основных показателей оценки эффективности реализации
проекта (инвестиций) является показатель чистого дисконтированного дохода
(ЧДД). Дисконтирование — приведение экономических показателей разных
лет к сопоставимому по времени виду (в бакалаврской работе к началу
91
реализации проекта) путем умножения этих показателей на коэффициент
дисконтирования.
Коэффициент дисконтирования, рассчитываемый по формуле:
α
t
=
1
(1+E)
t
(15)
где α
t
— коэффициент дисконтирования;
t — расчетный период (в годах);
Е — норма дисконта, которая может быть как единой для всех шагов
расчета, так и переменной. Норма дисконта является задаваемым основным
экономическим нормативом, используемым при оценке эффективности
работы. Норму дисконта целесообразно принять равной ключевой ставке ЦБ
РФ. С 28 апреля 2017 года ключевая ставка равна 0,925.
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) определяется как сумма
текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу,
или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами.
Величина ЧДД для постоянной нормы, дисконта вычисляется по формуле:
T T
ЧДД=Σ{(Пч
t
+FA
t
)*α
t
}–Σ(K
t
*α
t
) (16)
t=0 t=0
При этом величины FA
t
и
K
t
принимаются постоянными:
K
t
= К
0
= К
инв
(17)
FA
t
= FА
и
доп
(18)
Полученные результаты заносим в таблицу 16.
Таблица 17 - Расчет ЧДД
№
Наименование
Годы расчетного периода
0
1
2
Инвестиционная деятельность