101
Сумма выручки Общества «Фламинго» равна 11 519 тыс. руб. в 2013 г. о
неспособности предприятия эффективно действовать на открытом рынке,
достигать устойчивого рыночного положения в условиях постоянной
конкуренции свидетельствует снижение показателя на -20,67%. Как результат,
в 2017 г. сумма выручки составила только 9 138 тыс. руб.. Снижение дохода
Общества «Фламинго» указывает на необходимость активизации
интеллектуального и творческого потенциала менеджмента и сотрудников,
занимающихся продажами, что позволит возобновить рост.
Одним из наиболее важных показателей эффективности бизнес-
процессов предприятия является объем сгенерированной прибыли в течение
финансового года. Значение такого показателя отображает влияние как
сильных, так и слабых сторон предприятия, а также влияние внешней среды.
Чистая прибыль Общества «Фламинго» составляет 63 тыс. руб. в 2013 г.
Повышение объема чистой прибыли Общества «Фламинго» на 30,16% в
течение периода исследования говорит о способности предприятия эффективно
действовать в сложных условиях жесткой конкуренции. Предприятие способно
обеспечивать не только простое воспроизводство, но и расширенное, то есть
собственными силами инвестировать ресурсы в свое развитие.
Рост показателя за 2013-2017 гг. указывает на постоянный поиск
управленцами возможностей для сокращения объема запасов. Высвобождение
финансовых ресурсов, которые увязли в запасах, позволяет получить
дополнительные средства, которые можно использовать для интенсификации
текущей деятельности. Дебиторская задолженность Общества «Фламинго»
совершала 4,93 оборота в год, а период одного оборота составил 73,059 750 492
449 дней. Снижение оборачиваемости на 0,7 указывает на то, что дебиторы
отвлекают больший объем финансовых ресурсов предприятия для своих
собственных нужд. Данные 2017 г. указывают на проблемы в сфере управления
дебиторско-кредиторской задолженностью. Дебиторы привлекали ресурсы
Общества «Фламинго» в среднем на 73,06 дней, а ООО «Фламинго» погашало
обязательства перед кредиторами в течение 45,36 дней. Таким образом,
102
дебиторы используют финансовые ресурсы предприятия для финансирования
собственной деятельности. Если это позволяет компании наращивать сбыт и
повышать рентабельность собственного капитала, то такая ситуация является
приемлемой. В противном случае необходимо оптимизировать текущую
политику управления дебиторской задолженностью.
Каждый рубль, направленный в активы Общества «Фламинго»,
позволил получить 0,01 рублей чистой прибыли в 2017 г. Текущее низкое
значение коэффициента рентабельности активов, указывает на посредственную
работу управленческого персонала и неэффективное использование доступных
ресурсов.
Факторами первого порядка, которые определяли динамику
рентабельности (убыточности) активов в 2013-2017 гг. являются финансовый
результат и балансовая стоимость активов. Повышение конечного финансового
результата ООО «Фламинго» с 36 тыс. руб. до 82 тыс. руб. и снижение
среднегодовой суммы использованных активов с 10 106 тыс. руб. до 8 387 тыс.
руб. привели к улучшению текущего значения показателя. Как результат, в
2017 г. окупаемость активов Общества «Фламинго» составляет 100,12 лет, что
является крайне низким результатом.
Каждый рубль используемого в 2017 г. собственного капитала
обеспечил собственникам 0,038 рублей чистой прибыли, которую можно
выплатить в форме дивидендов или реинвестировать обратно в деятельность
компании. Наблюдаемая низкая рентабельность собственного капитала
Общества «Фламинго» говорит о ее низкой привлекательности как объекта
инвестирования. Это означает, что собственникам было бы выгодно продать
свои долевые ценные бумаги и вложить вырученные средства в финансовые
инструменты других эмитентов. Это позволит получить более высокую
доходность. Как результат, период окупаемости собственного капитала
составил на конец периода исследования 26,3 лет.
Первая группа показателей финансовой устойчивости обращает
внимание аналитика на способность предприятия самостоятельно
103
сформировать достаточный объем финансовых ресурсов для формирования
необходимых оборотных активов, в то время как вторая группа показателей
строится на отношении собственного капитала, обязательств всей суммы
доступных источников финансирования. ООО «Фламинго» сформировало лишь
26,21% всех своих активов за счет собственного капитала. Это не говорит о
скором банкротстве предприятия, то указывает, что интересы кредиторов
незащищены, а финансовая автономия находится ниже нормативного предела.
На конец 2017г. ООО «Фламинго» способно самостоятельно сформировать
109% запасов, необходимых для поддержания устойчивости ежедневной
деятельности, обеспечения сотрудников всеми необходимыми ресурсами для
реализации основной деятельности компании. В случае потери доступа к
внешним источникам финансирования предприятие сможет продолжать
работать. О снижении риска возникновения перебоев в ежедневной
деятельности Общества «Фламинго» в течение периода 2013-2017 гг. говорит
повышение доли собственных средств для формирования необходимых запасов
на 0,83 пунктов.
В качестве рекомендаций по повышению качества финансовых
показателей рекомендуем прибегнуть к такому мероприятию как оптимизация
политики управления дебиторской задолженностью за товары, работы, услуги
(товарное кредитование, отсрочка платежа). Разработана системная политика
предоставления отсрочки платежа клиентам для обеспечения контроля
дебиторской задолженности. Предложена методика определения типа клиента в
зависимости от уровня платежеспособности, и предложены различные условия
отсрочки платежа зависимо от этого типа. Рассчитан экономический эффект от
внедрения такого предложения. Обоснованы оптимальные меры по работе с
сомнительной и проблемной задолженностью.
Эффекты такого мероприятия - Рост оборачиваемости оборотных
средств, повышение эффективности основного капитала; повышение
конкурентоспособности; повышение эффективности активов; повышение
качества задолженности клиентов; улучшение хозяйственной деятельности;
104
повышение эффективности управления организацией; повышение прибыли и
рентабельности; использование резервов; повышение экономической
безопасности; усиление финансовой устойчивости; улучшение финансовых
результатов деятельности; повышение инвестиционной привлекательности;
повышение платежеспособности; повышение ликвидности;
снижение расходов; улучшение системы управления отношениями с
клиентами; улучшение управленческих решений; снижение просроченной
дебиторской задолженности; повышение эффективности капитала; повышение
деловой активности; снижение рисков; повышение эффективности
менеджмента.
105
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации
2. Налоговый кодекс Российской Федерации
3. Федеральный закон от 06 декабря 2011г № 402-ФЗ «О бухгалтерском
учете»
4. Федеральный закон «Об аудиторской деятельности» №307-ФЗ от 30
декабря 2008г.
5. Федеральный закон от 22 мая 2003 г. № 54-ФЗ «О применении
контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных
расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт»
6. Постановление Правительства РФ от 23 сентября 2002 г. № 696 «Об
утверждении федеральных правил (стандартов) аудиторской деятельности»
7. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н «О формах бухгалтерской
отчетности организаций»
8. Приказ Минфина РФ от 6 октября 2008 г. № 106н «Об утверждении
Положений по бухгалтерскому учету»
9. Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н «Об утверждении
Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в
Российской Федерации»
10. Приказ Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н «Об утверждении
Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности
организаций и инструкции по его применению»
11. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. №43н «Об утверждении
Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» ПБУ 4/99»
12. Приказ Минфина РФ от 13 июня 1995 г. №49 «Об утверждении
методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых
обязательств»
106
13. Указание ЦБР от 14 ноября 2001 г. №1050-У «Об установлении
предельного размера расчетов наличными деньгами в Российской
Федерации между юридическими лицами по одной сделке»
14. Указание ЦБР от 20 июня 2007 г. №1843-У «О предельном размере
расчетов наличными деньгами и расходовании наличных денег,
поступивших в кассу юридического лица или кассу индивидуального
предпринимателя»
15. Положение ЦБР от 5 января 1998 г. №14-П «О правилах организации
наличного денежного обращения на территории Российской Федерации»
(утв. ЦБР 19 декабря 1997 г.)
16. Положение ЦБР от 3 октября 2002 г. №2-П «О безналичных расчетах в
Российской Федерации»
17. ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств»: приказ Минфина
России от 02.02.2011 №11н
18. Положение о порядке ведения кассовых операций с банкнотами и
монетой банка России на территории Российской Федерации (утверждено
Банком России 12.10.11 № 373-П).
19. Авраменко С.В. Типичные ошибки расчетов методами дисконтированных
денежных потоков //Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование,
бухгалтерский учет.- 2010.- №1.- с.32-33.
20. Автоматизация управления денежными потоками (В.М. Ионов, «Расчеты
и операционная работа в коммерческом банке», № 10, октябрь 2005 г.)
21. Андреев Д.М. Вероятностная модель ставки дисконтирования денежных
потоков //Аудиторские ведомости. – 2002. - № 9.- с.64-69.
22. Аудит операций с денежными средствами на счетах в банках:
Практическое пособие/ Под ред. проф. В.И.Подольского. – М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2010 – 143с.
23. Березкин И.В. Обеспечение сохранности денежных средств при
перевозке //Консультант бухгалтера. – 2008.- №3.- с.44.
107
24. Блохин К.М. Составление бюджета движения денежных средств прямым
методом //Аудиторские ведомости.- 2006.- № 2.- с.28-35.
25. Богатая И.Н., Хахонова Н.Н. Бухгалтерский учет. Серия «Высшее
образование». Ростов-Н/Д: Феникс, 2010. - 256с.
26. Богаченко В.М. Бухгалтерский учет: учеб. пособие для вузов / Богаченко,
Вера Михайловна, Кириллова Н.А., Хахонова Н.Н. – Изд. 2-е, доп. и
перераб. – Ростов н/д: Феникс, 2007. – 575с.
27. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и
финансовой деятельности организации //Аудиторские ведомости, - 2009.- №
3.- с. 15-18.
28. Булатова З.Г. Бухгалтерский учет товаров, расчетов и финансовых
результатов в торговых организациях: учебно-методическое пособие/ З.Г.
Булатова, М.А. Булатов. – М.: Изд-во «Экзамен», 2006. – 349с.
29. Бухгалтерский учет в России: перспективы развития // Бухгалтерский
учет. – 2011. - №3. – С.5-7.
30. Вахрушина М.А. Международные стандарты финансовой отчетности:
учеб. Пособие для студентов, обучающихся по специальности
«Бухгалтерский учет, анализ и аудит»/ М.А. Вахрушина Л.А.Мельникова,
Н.С.Пласкова; под ред. М.А.Вахрушиной. – Москва: Омега-Л, 2006.- 568с.
31. Верещагин С.А. Привлечение денежных средств при осуществлении
капитальных вложений //Налоговый вестник. -2007. - №12.- с.16-18.
32. Галахов А. Постоянство денежных потоков. Как обеспечить
непрерывность бизнеса // Риск-менеджмент. – 2007.- № 11-12.
33. Гомола, А.И. Составление и использование бухгалтерской отчетности.
Профессиональный модуль : учебник / А.И. Гомола, С.В. Кириллов. -
Москва ; Берлин : Директ-Медиа, 2019. - 352 с. : ил., схем., табл. - Библиогр.
в кн. - ISBN 978-5-4499-0018-0 ; То же [Электронный ресурс]. -
URL: http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=500628
34. Езерская О. Как не захлебнуться в водовороте денежных
потоков?//Консультант. -2002. - №7. –с.32.