34
производства. Это является негативной тенденцией, поскольку, производство
стеклопакетов считается основным видом деятельности ООО «Лето».
Таблица 1
Выручка по направлениям деятельности
Направление
деятельност
и
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Изменение
2018-2019
тыс.
руб.
% к
итогу
тыс.
руб.
% к
итог
у
тыс.
руб.
% к
итогу
абс.
%
Изготовление
стеклопакетов
25038
50
13526
37
16756
26
3230
-11
Ремонтные
работы
11517
23
10601
29
22556
35
11955
+6
Строительные
работы
13520
27
12429
34
25134
39
12705
+5
Итого:
50075
100
36556
100
64446
100
27890
-
Все большее значение для предприятия ООО «Лето» стало принимать
проведение строительных работ. Удельный вес данного направления вырос
за 2017-2019 гг. на 12%, соответственно с 27% в 2017 г. до 39% в 2019 г. На
конец анализируемого периода проведение строительных работ стало
занимать наибольшую долю в структуре объема производства. Чуть меньше
отстают в своем развитие ремонтные работы. Их доля варьировала с 23% в
2017 г. до 35% в 2019 г.
В абсолютном выражении объем производственной деятельности за
период исследования увеличился на 14372 тыс. руб. или на 28,7%
(64446/50075*100).
Затраты предприятия ООО «Лето» на производство представлены
экономическими элементами: оплатой труда, материальными затратами,
амортизацией основных фондов и прочими расходами. Проанализируем
структуру затрат на производство ООО «Лето» (табл. 2). Как видно,
наибольший удельный вес в структуре затрат на протяжении 2017-2019 г.
занимают материальные затраты предприятия. Их доля варьировала с 45% в
2017 г. до 50% в 2019 г., увеличившись за этот период на 5%. Однако в 2018
г. удельный вес материальных затрат составил 34%, заняв второе место в
35
структуре затрат на производство, но к 2019 г. все вернулось на прежнее
место. Можно отметить, что производство является материалоемким и
данный вид затрат зависит от объема работ.
Таблица 2
Затраты на производство ООО «Лето»
Элементы
затрат
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Изменение
2018-2019
тыс.
руб.
% к
итогу
тыс.
руб.
% к
итогу
тыс.
руб.
% к
итогу
абс.
%
Оплата труда
12717
30
9778
32
16520
30
6742
-2
Материалы
19384
45
10191
34
28043
50
17852
16
Амортизация
1322
3
1235
4
1717
3
482
-1
Прочие
9690
22
8956
30
9729
17
773
-12
Итого:
43113
100
30160
100
56009
100
25849
0
Ощутимую весомость имели затраты на оплату труда, их удельный
вес за период исследования в целом остался на прежнем уровне в структуре
затрат (30%), но следует отметить, что в 2018 г. абсолютное содержание
затрат на оплату труда снизилось, а доля при этом выросла, что связано с
сокращением удельного веса материальных затрат. Снижением абсолютного
размера данной статьи затрат объясняется тем, что работники получают
заработную плату в зависимости от объема выполненных работ и оказанных
услуг, т.е. по системе сдельной оплаты труда.
В 2017 г. в структуре затрат ООО «Лето» статья прочих затрат
составляла 22%, однако к 2019 г. ее доля снизилась до 17%, их размер вырос
на 37 тыс. руб. В данную статью входят налоговые отчисления,
канцелярские, командировочные затраты, затраты на услуги связи и прочие
расходы.
Наименьшую долю занимает в структуре затрат амортизация, ее доля
варьировала с 4% в 2017 г. до 3% в 2019 г. Снижение абсолютного размера
амортизационных отчислений объясняется такими обстоятельствами, что
36
стоимость основных фондов за период исследования уменьшилась и
снизилась средняя норма амортизации, за счет вводимых и выбывших
фондов.
Насколько целесообразно такое распределение ресурсов, можно
судить по следующим показателям (табл. 3).
Таблица 3
Показатели деятельности предприятия
№
п/п
Показатели
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Изменение
2018-2019
1
Численность персонала, чел.
134
103
133
30
2
Оплата труда, тыс. руб.
12717
9778
16520
6742
3
Материальные затраты, тыс.
руб.
19384
10191
28043
17852
4
Стоимость основных фондов,
тыс. руб.
11614
10648
11382
734
5
Оборотные средства, тыс. руб.
19550
15246
19263
4017
6
Выручка от реализации, тыс.
руб.
50075
36556
64447
27891
6/1
- производительность
373,7
354,9
484,6
129,5
6/2
- зарплатоотдача
3,9
3,7
3,9
0,2
6/3
- материалоотдача
2,6
3,6
2,3
-1,3
6/4
- фондоотдача
4,3
3,4
5,7
2,3
6/5
- коэффициент
оборачиваемости оборотных
средств
2,6
2,4
3,3
0,9
Результаты проведенных расчетов в таблице 3 свидетельствуют о том,
что все ресурсы предприятия используются достаточно эффективно. Это
демонстрирует рост показателей интенсивного развития ресурсов в целом за
три года исследования.
Производительность работников выросла в 2019 г. на 129,5, в 2017 г.
зарплатоотдача, правда, уменьшилась на 0,2, но данное отклонение можно
считать незначительным. Фондоотдача увеличилась на 1,4, а отдача
37
оборотных средств на 0,8. Следует отметить, что материалоотдача за период
исследования сократилась на 0,3.
Производительность труда и отдача основных фондов производства
растет, что говорит о росте эффективности производства ООО «Лето».
Большинство расчетных данных также показывают эффективность
использования ресурсов анализируемого предприятия.
В таблице 4 представлена динамика основных показателей
деятельности ООО «Лето» за период 2017-2019 гг. В показатель «валовая
выручка» относится выручка от реализации с учетом прочих операционных и
внереализационных поступлений (по данным отчета о финансовых
результатах). В показатель «Полная себестоимость» вышли затраты на
производство и прочие операционные и внереализационные поступления.
Таблица 4
Основные экономические показатели ООО «Лето»
Показатели
2017 г.
2018
г.
2019
г.
Изменение
2018-2019
абс.
отн.
Выручка от реализации,
тыс.руб.
50075
36556
64447
27891
76,3
Полная себестоимость, тыс.
руб.
43113
30160
56009
25849
85,7
Валовая прибыль, тыс. руб.
6962
6396
8438
2042
31,9
Налог на прибыль, тыс. руб.
1392,4
1279
1688
408
31,9
Чистая прибыль, тыс. руб.
5569,6
5117
6664
1547
30,2
Рентабельность продукции, %
10,57
9,43
10,34
0,91 п.п.
По результатам таблицы 4 можно сделать вывод, что в целом
результаты деятельности анализируемого предприятия улучшается, о чем
говорит рост показателей прибыли и рентабельности за три года
исследования.
ООО «Лето» в 2018 г. понизило эффективность своей деятельности,
что выражается в уменьшение на 26,9 % (или на 13519 тыс. руб.) показателя
38
выручки и на 31,9 % (или на 1845 тыс. руб.) показателя чистой прибыли.
Однако следует отметить, что затраты предприятия также. Данное
обстоятельство привело к росту показателя рентабельности продукции на
9,43%. Снижение данного показателя обуславливается снижением объемов
производства и количества заказов на проведение работ.
В 2019 г. возросла выручка ООО «Лето» по сравнению с 2018 г. (на
76,3%), при этом затраты предприятия выросли чуть более опережающими
темпами (на 85,7%). Такая динамика данных показателей позволила
увеличить чистую прибыль – на 30,2%. Учитывая профиль деятельности
рентабельность все же остается на высоком уровне и характеризует
эффективность его функционирования в современных условиях экономики.
В целом динамика трех лет показывает рост основных экономических
показателей, а, следовательно, и повышение эффективности деятельности
ООО «Лето». Это проявляется в ощутимой положительной тенденции, и
увеличении рентабельности продукции, а значит, отдаче вложенных средств
на один рубль, в размере 0,91 % дополнительного прироста.
Дальнейшее проведение анализа финансового состояния поможет
выявить причины такого положения дел на предприятии и резервы
повышения эффективности функционирования ООО «Лето».
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить
банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа
своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности
и находить резервы оздоровления состояния предприятия и его
платежеспособности.
2.3 Анализ финансового положения
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и
эффективности использования финансовых ресурсов, обеспечивающих
жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является
39
отправным моментом и конечным результатом деятельности любого
субъекта хозяйствования. От того, насколько оптимально соотношение
собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение
предприятия. На основе данных баланса ООО «Лето» проанализируем состав
и размещение активов предприятия, а также динамику и структуру
источников его финансовых ресурсов. Проведем анализ динамики и
структуры источников капитала (табл. 5).
Таблица 5
Состав и структура источников капитала
Источник
капитала
Наличие
источников на
конец года,
тыс. руб.
Темп прироста, %
Структура
источников, % к
итогу
2017
2018
2019
2018 к
2017
2019 к
2018
2019 к
2017
2017
2018
2019
Собственный
капитал
28811
29777
35597
+3,4
+19,5
+23,6
64,5
76,0
79,8
Заемный
капитал
15838
9423
9026
-40,5
-4,2
-43,0
35,5
24,0
20,2
Итого
44649
39200
44623
-12,2
13,8
-0,1
100,0
100,0
100,0
На предприятии ООО «Лето» за период исследования 2017-2019 гг.
сумма собственного капитала выросла на 23,6% (или на 6786 тыс. руб.), при
этом следует отметить, что в 2018 г. по сравнению с 2017 г. рост произошел
всего на 3,4%, а в уже в 2019 г. прирост прогрессировал на 19,5%. Данная
динамика является абсолютно положительной, тем более, что сумма заемных
средств предприятия действует в обратной зависимости, снизившись за
период исследования на 43%, свидетельствуя о снижении зависимости ООО
«Лето» от кредиторов. В частности наибольшее уменьшение заемного
40
капитала произошло в 2018 г. по отношению к 2017 г. на 40,5%, а в 2019 г.
еще на 4,2%.
В структуре средств предприятия ООО «Лето» доля собственного
капитала занимает существенный удельный вес, который за период 2017-
2019 гг. составлял соответственно 64,5-79,8%. В частности, к 2018 г. данный
показатель вырос на 11,4%, а к 2019 г. доля собственного капитала
увеличилась на 3,8%. Таким образом, в целом за три года доля собственных
средств предприятия выросла на 15,2%, а доля заемного капитала в структуре
средств ООО «Лето», соответственно, снизилась на 15,2%.
Исследуемая динамика свидетельствует о снижении степени
финансовой зависимости ООО «Лето» от внешних инвесторов и кредиторов.
Однако, чтобы разобраться в причине изменения капитала, необходимо
изучить в структуре отдельные слагаемые собственного и заемного
капиталов. Для этого воспользуемся данными таблицы 6.
Таблица 6
Состав и структура собственного капитала ООО «Лето»
Источник
капитала
Наличие средств, тыс. руб.
Структура средств, %
31.12.16
31.12.17
31.12.18
31.12.16
31.12.17
31.12.18
Уставный капитал
4
4
385
0,0
0,0
1,1
Добавочный
капитал
24032
24032
23827
83,4
80,7
66,9
Нераспределенна
я
прибыль
4775
5741
11385
16,6
19,3
32,0
Итого:
28811
29777
35597
100,0
100,0
100,0
Состав собственного капитала представлен уставным и добавочным
капиталами, а также нераспределенной прибылью. Следует отметить, что в
2017 г. предприятие имело непокрытый убыток прошлого года, связанное с
инвестициями в создание ООО «Лето». Однако на протяжении последующих
лет ситуация была исправлена.
41
Данные таблицы 6 показывают изменение в структуре собственного
капитала. Значительно выросла сумма нераспределенной прибыли за период
2017-2019 гг. (на 77,9%), хотя ее доля в структуре собственных средств
предприятия ООО «Лето» остается достаточно высокой. Удельный вес
прибыли в целом за три года вырос на 15,4% (с 16,6% в 2017 г. до 32,0% в
2019 г.).
Динамика структуры добавочного капитала показывает, что его доля
за 2017-2019 гг. снизилась на 16,5%. Причем следует отметить, что
абсолютный размер данного капитала в 2017-2018 гг. оставался неизменным,
но доля за этот период снизилась на 2,7%. Наибольшее снижение произошло
в 2019 г. (на 13,8%). Падение удельного веса добавочного капитала в этот год
можно объяснить ростом уставного капитала, размер которого увеличился в
95 раз, хотя в относительных показателях такое изменение составило всего
1,1%.
Итак, проведем анализ активов баланса (табл. 7).
Таблица 7
Состав и структура активов предприятия ООО «Лето»
Средства
предприяти
я
Сумма, тыс. руб.
Структура, % к итогу
На конец года
Изменение
абсолютное
На конец года
2017
2018
2019
2018
к
2017
2019
к
2018
2017
2018
2019
Внеоборотные
активы
25099
23954
25360
-1145
1406
56
61
57
Оборотные
активы
19550
15246
19263
-4304
4017
44
39
43
Итого
44649
39200
44623
-5449
5423
100
100
100
Анализ показывает, что сумма активов предприятия ООО «Лето» 2018
г. снизилась по сравнению с 2017 г. на 5449 тыс. руб., т.е. на 12%.
42
Улучшение состояния активов демонстрирует 2019 г., когда происходит рост
их суммы на 5423 тыс. руб. или на 14%.
Анализ активов баланса показывает, что доля основного капитала
ООО «Лето» значительно превышает оборотный капитал, при этом структура
существенно не меняется на протяжении 2017-2019 гг. Удельный вес
основного капитала варьировал с 56% в 2017 г. до 57% в 2019 г., т.е. рост
произошел всего на 1%, соответственно, вес оборотного капитала снизился
ровно настолько же.
В связи с этими условиями отношение основного капитала к
оборотному в 2017 г. составляло 1,28, в 2018 г. – 1,57, т.е. можно было
отметить неспособствование ускорению оборачиваемости оборотного
капитала и повышению доходности. Однако в 2019 г. это отношение
снизилось до уровня 1,32.
В процессе последующего анализа необходимо более детально
изучить состав, структуру и динамику основного капитала и оборотного
капитала.
Долгосрочные активы, или основной капитал, - это вложения средств
с долгосрочными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы
полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и
т.д. В составе внеоборотных активов предприятия нет нематериальных
активов и долгосрочных финансовых вложений. Но тем не менее сумма
основного капитала ООО «Лето» в 2019 г. выросла на 5,9%, что составило
1406 тыс. руб.
Основную долю в структуре внеоборотных активов занимает
незавершенное строительство, ее удельный вес варьировал с 54% в 2017 г. до
55% в 2019 г., т.е. доля незавершенного строительства выросла за
анализируемый период на 1%. На такой же процент снизилась доля основных
средств, это связано с тем, что прочие внеоборотные активы оставались на
неизменном уровне в течение всего периода исследования в размере 44 тыс.
43
руб., и занимая удельный вес в структуре основного капитала предприятия
всего 0,2%.
Финансовое положение предприятия характеризуется двумя группами
показателей: а) показатели ликвидности;
б) показатели финансовой устойчивости.
Ликвидность – это способность предприятия оплатить свои
обязательства. Показатели ликвидности позволяют определить способность
предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои
текущие активы.
а) Коэффициент текущей (общей) ликвидности отражает, достаточно
ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для
погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года.
Кт.л.= текущие активы / краткосрочные обязательства
Согласно стандартам, этот коэффициент должен находиться в
пределах между 1 и 2 (иногда 3).
Коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение
ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета материально-
производственных запасов) к текущим обязательствам. Рекомендуемое
значение данного показателя – не ниже 1.
Кб.л.= ликвидные активы/краткосрочные обязательства (22)
Отношение денежных средств и их «эквивалентов» (ценных бумаг) к
краткосрочным обязательствам называется коэффициентом абсолютной
ликвидности. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности,
показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть
погашена немедленно.
Ка.л.= (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения )/
краткосрочные обязательства (23)
Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться
ниже 0,2.