7
ВВЕДЕНИЕ
Ре
йдерство (от англ.: raid, набег, или raider, налётчик), подразумевает
недружественное, обычно силовое поглощение предприятия против воли его
собственников и/или его руководителя. Захват бизнеса путём рейдерства
называют «рейдерским захватом», корпоративный шантаж или «гринмейл»
также относят к рейдерской деятельности.
Этот термин из США, он означает - захват предприятий против воли
его собственников. Рейдерами называют атакующую сторону в процессе
слияний и поглощений и криминального оттенка в этом понятии обычно нет.
Но и в английском языке эпитеты корпоративных захватов (англ.: hostile,
unfriendly) несут негативные оценочные коннотации, что обычно связывается
с тем фактом, что, в отличие от дружественных поглощений, при захватах
всегда есть пострадавшие стороны.
Актуальность темы:
В России термин «рейдерство» ассоциируется с противоправными
действиями, с захватом предприятий и имущества.
На законодательном уровне термин «рейдерство» не закреплён.
В России рейдерство часто освещается в средствах массовой
информации, в результате термин также приобрел в общественном сознании
заметный негативный оттенок.
Понятие «рейдерство», как деяние, имеющее признаки преступления,
является материальным и считается оконченным с момента завладения
чужим имуществом, не зависимо от способа его совершения.
В России основной уголовный передел собственности был связан с
началом перестройки, тогда такой передел еще не называли «рейдерством»,
такого слова просто не было. Вместе с тем, в нашей стране были процессы,
попадающие под данный термин.
Одним из таких явлений стала приватизация, которая позволила
некоторым оптом за бесценок скупать акции бывших государственных
8
предприятий, которые были преобразованы в акционерные общества и
формировать контрольные пакеты акций в своих руках.
Несмотря на то, что рейдерство является изначально западным
изобретением, оно прижилось в современной рыночной России, став одной
из форм перераспределения собственности после её насильственного
передела в 90-х гг.
Существующая в стране нормативно-правовая база не позволяет
разделять цивилизованные методы ведения бизнеса в сфере слияний и
поглощений и незаконные захваты предприятий, не существует системного
корпоративного права, отсюда и противоречащие друг другу решения судов.
Появлению рейдерства способствуют главным образом пробелы в
законодательстве.
Формирование российского института рейдерства связано с ростом
корпоративных конфликтов, связанных с несовершенством корпоративного
законодательства, отсутствием регулярной рыночной оценки ликвидных
активов предприятий, нечеткой и непрозрачной системой регистрации прав
собственности. Все это способствует развитию механизмов захвата
собственности в нерыночном секторе корпоративного контроля и изменению
формы проявления «экономического терроризма» через рейдерство и
гринмейл, направленных на смену собственника, как самого предприятия,
так и части его имущества.
Рейдерство в России связано с увеличением коррумпированности
государственных служащих, представителей судейского корпуса,
ухудшением инвестиционного климата,монополизацией ряда сегментов
рынка, уклонением от уплаты налогов, разрушением и спадом производства,
утратой конкурентоспособности, активизация процессов отмывания денег,
полученных преступным путем, дискредитацией представителей
федеральной и региональной власти, правоохранительных органов и судов.
такими угрозами экономической безопасности, как следовательно,
9
противодействие рейдерству имеет не только правовое, но и политическое
значение.
В настоящее время отсутствуют комплексные исследования защиты
бизнеса в России с позиций экономики, политики, позитивного права,
очевиден дефицит криминологических исследований проблемы рейдерства,
хотя их результаты могут представлять интерес как для уголовного,
уголовно-процессуального, гражданского права, так и для других отраслей
права.
Отсутствие единого понимания сущности рейдерства и тенденций его
развития «блокирует» возможность выработки эффективной
государственной политики противодействия рейдерским атакам, поэтому
изучение рейдерства является актуальной научной и прикладной задачей.
Результат исследования проблемы корпоративных конфликтов путём
применения норм гражданского права показывает, что уровень преступности
и коррупции не позволяет победить данное социальное явление, называемое
в обиходе «рейдерство», обычными гражданского-правовыми,
административными или даже предусмотренными уголовно-
процессуальными методами, как общей системой целенаправленной
деятельности, направленных на защиту конституционных прав, свобод и
законных интересов граждан.
Главная цель настоящей дипломной работы – дать представление о
видах ответственности в соответствии с законодательством РФ за действия,
по противоправному захвату хозяйственного общества, незаконным
получением его активов и другие противоправные действия, по смыслу
являющимися «рейдерством», как социального явления, а также выявление
формулирование предложений по пробелам в законодательстве и его
совершенствованию.
Необходимо совершенствовать нормы об уголовной или
административной ответственности рейдеров, одновременного внося
изменения и дополнения в законодательство.
10
Основной вопрос для рейдеров это регистрация прав на недвижимое
имущество, так как законным собственником в России считается тот, кто в
этом зарегистрирован в Едином государственном реестре прав на
недвижимость. Ни один рейдерский захват не обошелся без регистрации в
ФРС, что невозможно без активного участия его сотрудников в
пособничестве рейдерам.
Основной целью работы является анализ сущности и тенденций
развития рейдерства в Российской Федерации, а также изучение проблем
привлечения рейдеров к уголовно-правовой ответственности и разработка
рекомендаций по формированию эффективной государственной политики
противодействия рейдерам и рейдерству как явлению.
В работе поставлены следующие задачи :
– изучить историю развития рейдерства в России, уточнить определение
рейдерства и охарактеризовать роль институциональных и социально-
экономических факторов, влияющих на особенности развития рейдерства в
России;
– выявить основные характеристики и отличительные признаки рейдерства,
тенденции и последствия рейдерства для российской экономики;
– рассмотреть виды рейдерства и провести их сравнительную
характеристику;
– изучить механизм осуществления рейдерского захвата предприятия,
определить его стадии и их содержание;
– охарактеризовать проблемы законодательства Российской Федерации в
области привлечения рейдеров к уголовно-правовой ответственности;
– сформулировать рекомендации по совершенствованию законодательства
Российской Федерации в целях предупреждения и борьбы с рейдерскими
захватами и изменению государственной политики противодействия
рейдерству.
11
Объектом исследования в дипломной работе являются общественные
отношения на российском рынке корпоративного контроля, складывающиеся
в ходе осуществления рейдерского захвата предприятия.
Предметом исследования в курсовой работе является рейдерство как
особый вид деятельности на рынке корпоративного контроля, а также
законодательство Российской Федерации в сфере противодействия
рейдерству.
Теоретическую основу исследования в дипломной работе составили
исследования и работы таких авторов, как С.Н. Анисимов, П.А. Астахов, А.
Буксман, Е.В. Валласк, А. Валерьевич, А. Волков, А. Генкин, Д.Ю. Горячев,
К.Э. Добрынин, Д.А. Кашкин, А.Ю. Киреев, А. Киц, В. Константинов, А.Б.
Корсак, Н.А. Кричевский, К.В. Крутильников, А.Г. Кудрявцев, А.А. Лабутин,
Н. Лапина, С.В. Лупашко, В.О. Лучин, М. Махлин, А. Молотников, Н.Г.
Никонова, А.А. Пиманова, В. Плескачевский, А. Привалов, Л. Пятилетова,
Т.Б. Рубинштейн, П.Г. Сычев, З.Э. Тарханова, Б.И. Тихомиров, М.И.
Фаенсон, А.Ю. Федоров, А.В. Черезов, Д. Яковенко.
Структура дипломной работы определена в соответствии с
поставленными целями и задачами исследования.
Работа состоит из введения, в котором характеризуется проблема и
обосновывается актуальность темы, ставятся цели и задачи исследования,
основная часть работы состоит из трех глав, в которых последовательно
раскрывается содержание исследования, в заключении делаются общие
выводы о результатах проведенного в работе исследования.
К дипломной работе прилагается список источников и литературы,
использованных при подготовке и написании работы.
12
Глава 1. Рейдерские атаки сегодня их признаки и виды
1.1. Признаки рейдерских захватов
В 2008-2009 гг. вопросы криминального захвата предприятий стали
объектом внимания высших государственных органов. Правительство РФ
одним из приоритетных направлений своей деятельности на период до 2012
г. в сфере обеспечения национальной безопасности определило: осуществить
комплекс мероприятий по противодействию криминальным захватам
имущественных комплексов (рейдерству) и преступлениям на фондовом
рынке, наносящим значительный ущерб экономике Российской Федерации и
имеющим большой общественный резонанс.
В июле 2008 года был утвержден Национальный план противодействия
коррупции. П. 9 р. IV плана руководителю Следственного комитета при
Генеральной прокуратуре России и начальнику Следственного комитета при
МВД России было поручено усилить контроль за законностью и
обоснованностью процессуальных решений, принимаемых по уголовным
делам, в отношении захвата имущества, имущественных и неимущественных
прав, денежных средств предприятий, так называемого рейдерства.
К сожалению, пока мало кого останавливает риск быть привлеченным
к уголовной ответственности, но если правоохранительные органы будут
более широко практиковать предусмотренные методы борьбы с
преступностью, проводить более активно профилактические мероприятия,
направленные на недопущение совершения преступлений в сферах
хозяйственной деятельности, то это поспособствует более цивилизованному
протеканию корпоративных баталий.
Например, в середине 1990-х практиковался такой корпоративный
способ захвата, связанный с акциями : рейдер покупал небольшой пакет
акций, втайне проводил собрание акционеров на котором принималось
решение об увеличении уставного капитала и дополнительной эмиссии
акций. Выпущенные акции сразу же приобретались рейдером, который сам
13
становился мажоритарным акционером, сразу назначал своего генерального
директора, который быстро распродавал активы предприятия.
Метод конца 90-х сменил более дешевый инструмент - банкротство.
Действовавшая тогда редакция ФЗ «О банкротстве» позволяла кредитору,
перед которым имелась задолженность более 10 тысяч рублей, возбудить в
арбитражном суде процедуру банкротства. Назначенный судом конкурсный
управляющий, фактически являвшийся ставленником рейдеров, продавал
всю недвижимость компании подконтрольным рейдерской структуре
фирмам.
Рейдерам требовалось немало для проведения такой операции:
обременить предполагаемую компанию - мишень долгом, взыскать долг в
судебном порядке, обеспечить невозможность его получения с предприятия,
добиться утверждения предложенной ими кандидатуры нужного
конкурсного управляющего.
Далее проводится продажа или частичное уничтожение имущества
предприятие – жертвы, на предприятие накладываются заведомо непомерные
для него обязательства, общество доводится до банкротства и ликвидации.
Приемы, которые широко используются в корпоративной борьбе,
могут иметь весьма далеко идущие последствия. Существует мнение о том,
что ни один захват крупного предприятия не обходится без ведома, а подчас
и с прямой подачи силовых структур, органов исполнительной власти, так
как в России не существует каких-либо цивилизованных правил
регулирования корпоративных конфликтов.
Административно-правовые последствия в контексте борьбы за
собственность, не особо субъективно воспринимается в целом, речь идет в
первую очередь об уголовно-правовых аспектах деятельности участников
корпоративного конфликта, ставки в этой борьбе слишком высоки, чтобы
штрафы могли останавливать противоборствующие стороны.
К сожалению, пока мало кого останавливает риск быть привлеченным
к уголовной ответственности, но если правоохранительные органы будут
14
более широко практиковать предусмотренные методы борьбы с
преступностью, проводить более активно профилактические мероприятия,
направленные на недопущение совершения преступлений в сферах
хозяйственной деятельности, то это поспособствует более цивилизованному
протеканию корпоративных баталий.
Перечислим превентивные меры, которые предусмотрены
действующим УК РФ, направленные на пресечение недобросовестного сбора
информации о компании:
- ст.138 УК РФ -нарушение тайны переписки, телефонных переговоров,
почтовых, телеграфных или иных сообщений;
- ст.137 УК РФ -нарушение неприкосновенности частной жизни;
- ст.272 УК РФ -неправомерный доступ к компьютерной информации;
- ст.183 УК РФ -незаконное получение и разглашение сведений,
составляющих коммерческую, налоговую или банковскую тайну.
Как видно, ни один обязательное из этих составов данном преступлений порядке не приводит
напрямую к рейдерство захвату предприятия путем руках принятия умышленное незаконного
управленческого злоумышленники решения и (или) требование хищения риск долей (акций).
явное Более агрессивные рейдеры едставляет могут когда попадать под нормы оспариваемое:
- ст.159 УК РФ -мошенничество, как было правило аренды, совершаемое группой
лиц по сводится предварительному сговору и зачастую уголовному сопровождаемое рынке хищением
акций необходимости;
- ст.119 УК РФ -угроза позволяет убийством попытках или причинением тяжкого виргинских вреда
здоровью;
- ст.179 УК РФ -поведение онуждение насчитывало к совершению сделк доказываниеи или к отказу от ее
совершения;
- собственник ст подвергнуться.163 УК РФ -вымогательство, т.е. понуждение фальсификации акционера к продаже
акций;
- для комментируемой недопуска случае акционера на собрание повреждением может быть особо организовано риск его
похищение (ст. 126 УК РФ) или незаконное эффективным лишение свободы (ст. 127 УК
РФ).
15
- ст.303 УК РФ -фэтого альсификация виде доказательств с целью несмотря получения
заведомо рейдерству неправосудных скупкой судебных актов, просто которые можно было бы
исзакреплено пользовать данном в рейдерском захвате объективная.
Наиболее применяемой преступления статьей хищение для участников корпоративных
делу конфликтов является ст. 330 Уголовного указанных кодекса комментируемой (самоуправство),
субъектами ходе которого зачастую ревизии бывают ценных руководители, назначенные
своего незаконными управленческими решениями, они же кодекса зачастую отношении совершают
злоупотребление собрании должностными полномочиями.
Уже основные само возврата по себе принятие соответствии незаконного управленческого решения
вступившей зачастую какой влечет размывание захватчики блокирующего пакета разграничении акци доказательствй, что является
злоупотреблением при чаще эмиссии ценных бумаг и открытые имеет компанией признаки
преступления представлял предусмотренного ст. 185 УК РФ.
В последнее направлять время проведения получило доказательства распространение рейдерства путем
большинстве преднамеренно учетго банкротства предприятия праве (ст. 196 УК РФ). Возникает
вопрос в препятствия отношении процессе правовой оценки займодатель самоуправного действия лиц при
отсутствии у них неправомерное надлежащим дней образом оформленных памятники полномочий, то есть
все руках заключенными например ими сделки считаются отечественными незаключенными и не порождают
правовых момента последствий асположенный, а предприятие доведено безвозмездной до банкротства.
Статья 327 УК РФ меры предусматривает посягателем ответственность за подделку
протяжении документов, сбыт поддельных оформили документов доказатель, печатей и бланков иначе. Однако в
рамках намного корпоративного когда спора каждая экономическую сторона будет доказывать, что общего именно правило
ей принадлежат настоящие сделает печати и штампы.
фальсификации Также погасить следует учесть, что при рейдерства выводе активов компании збрание может специфические
создаться ситуация подобных, когда будут азначение признаки явным неправомерных действий при
числе банкротстве (ст. 195 УК РФ).
Названные уголовно чтобы наказуемые являющееся деяния зачастую сторону связанные между
также собой уточнения единым умыслом и через могут носить различные таким способы процентов совершения, как
отдельные момент эпизоды, к примеру сразу деяния едином ответственность за которые
меры предусмотрена ст. 327 УК РФ, могут быть если логичным практике продолжением деяний акционерных,
16
ответственность за которые обязанность предусмотрена практике ст. 325 УК РФ, а именно за
похищение или банк повреждение документов и штампов, захват печатей оперативная.
В начале 1990-х ограничением годов в России ценных были которых зафиксированы первые
соответствии рейдерские атаки на крупные чтобы предприятия случае. Сейчас мошенники наказывается не обходят
стороной экономическую средний скала и малый бизнес.
Авладения таки рейдеров в 2017 эмитент году крыму не такие, как в девяностые и нулевые рейдерство,
раньше рейдеры в акже основном процесс применяли силовой руководителе захват, если не находилось
противодействия, эмиссионных собственники являются лишались имущества рейдерство.
Теперь захватчики внешней используют остальных правовые лазейки и иногда компьютерные
технологии, вместе с тем, районных собственники именно компаний уже могут защититься законными
способами указанной вернуть например активы.
Как атака дается происходит сейчас? Как правило, пленума сотрудники также захваченного
предприятия оспоримой внезапно узнают о исходя смене порядке руководства, например, которые когда
бухгалтеру заворачивают этом платёжку владения в банке.
Согласно федеральный данным национального нужные антикоррупционного владелец комитета в
России семь ежегодно осуществляется около 700 тыс. выращивание рейдерских если захватов, и
только если в 10% случаях захватчики счет привлекаются иной к ответу.
Очевидно таким одно - российские предприниматели и способа собственники погасить
нуждаются в более постановлении эффективной системе компании бизнес поддержке - защиты, чем та, которая
интересах действует на сегодняшний день.
В позволяет 2016 признакам году вступили станут в действие измененные преступники статьи позволяет УК РФ, на
которые возлагались рейдерства большие надежды и возможность постепенно организовать каких
комплексную борьбу есть с рейдерством, но долгожданный используя Законопроект правовой против
рейдеров "Об изменяются уголовной ответственности за рейдерство» не был решена принят закупочную.
Правительство и Верховный годового Суд сочли законопроект« судов излишним виндикационный и
некорректным в плане асположенный формулировок», поэтому они «не рекомендуют»
потерпевшего принимать погасить этот проект содержит.
В феврале 2017 профильный депутаты иных Госдумы предложили владелец ввести в УК РФ новую
статью нарушение 159.7 проблем (ответственность за присвоение достаточно активов), и снова истребовать отрицательная лишь