2
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .......................................................................................................... 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИЗУЧЕНИЯ РОЛИ ЛИЗИНГА
В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРОИТЕЛЬНЫХ КОМПАНИЙ ................................. 6
1.1 Экономическая сущность лизинга .......................................................... 6
1.2 История появления лизинговых операций в строительстве ............... 17
1.3. Совершенствование инструмента лизинга в отрасли строительства в
современных условиях ............................................................................................................. 21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРИМЕНЕНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ НА
ПРИМЕРЕ СТРОИТЕЛЬНОЙ КОМПАНИИ ................................................. 25
2.1 Характеристика деятельности компании .............................................. 26
2.2 Технико-экономический анализ деятельности компании .................. 30
2.3 Значение лизинга для совершенствования деятельности компании . 38
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
ПРИМЕНЕНИЯ ЛИЗИНГА В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРОИТЕЛЬНОЙ
КОМПАНИИ ..................................................................................................... 45
3.1 Проблемы применения лизинга в деятельности компании ................ 45
3.2 Методы совершенствования лизинговых операций ............................ 50
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ................................................................................................. 58
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ......................................... 61
ПРИЛОЖЕНИЯ ................................................................................................. 65
3
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность выбранной темы исследования не вызывает никаких
сомнений, ведь современная российская экономика, и так не совершенная,
переживает время глубокого кризиса, начатого с 2008 года и
продолжающаяся в период санкций со стороны Запада. Перестройка
экономики нашей страны сопровождается организацией новых
предприятий и ликвидацией огромного числа нерентабельных
производств, что в свою очередь означает рост безработицы у
трудоспособного населения.
Одновременно с этим на рынке ощущается дефицит товаров и услуг,
предлагаемых по приемлемым ценам. Для того, чтобы они появились,
необходимы организационно-инвестиционные меры.
Самый простой вариант создания материальной базы – это средства
предпринимателей, вложенные в компанию в определенной форме. Но вся
проблема в том, что новички-бизнесмены располагают недостаточным
капиталом. По мировому опыту эта проблема решается разными путями.
Но сущность остается одна. Кто-то, располагающий деньгами, должен
согласиться начать новый (очень рискованный) бизнес вместе с
предпринимателем. Побудительным мотивом для частных инвесторов при
этом служит перспектива прибылей, а для государства – обеспечение
занятости населения.
Современная степень научно-технического прогресса требует
новаторских подходов к разрешению вопросов инвестиционной политики.
В ходе замены средств производства на машины и станки, введения
передовых технологий возникает необходимость в адекватных
неординарных методах финансирования, отвечающих сегодняшнему
времени. Притом главными требованиями к финансированию являются
простота и дешевизна замены оборудования, гарантии от инвестиционных
4
рисков. В наибольшей степени указанным потребностям отвечает лизинг.
Непрерывно совершенствуясь и трансформируясь, лизинг соединил в себе
много эффективных форм и методов инвестирования и, по своей сути,
оказался не столько одним из следствий, сколько важнейшим средством
реализации НТР. Недостаточное число лизинговых операций в нашей
стране говорит о неподготовленности к вступлению в полноценную
рыночную экономику, которая обращена на развитие производства.
Практическая значимость дипломной работы состоит в том, что
руководство ООО «ИнжПроект» может воспользоваться материалом
данной работы, т.к. в ней будут проанализированы основные проблемы
применения лизинга в деятельности компании и даны рекомендации по
введению новых методов совершенствования лизинговых операций.
Объектом исследования в дипломной работе является Общество с
ограниченной ответственностью «ИнжПроект».
Предмет исследования – специфика применения лизинга как
инструмента финансирования в конкретной строительной компании.
Цель данной дипломной работы состоит в том, чтобы обосновать
эффективность использования лизинга в Обществе с ограниченной
ответственностью «ИнжПроект».
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
1) рассмотрение экономической сущности лизинга; выработка
рекомендаций и предложений по развитию лизинговых отношений среди
строительных предприятий в нашей стране;
2) анализ деятельности строительной компании, возможности
внедрения лизинга в деятельность компании;
3) выявление и оценка наиболее эффективных направлений
внедрения лизинга в конкретное строительное производство.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и
списка использованной литературы.
5
В данной дипломной работе в качестве основных источников
использовалась следующая литература: Гражданский кодекс Российской
Федерации, Федеральный закон “О лизинге”, Колб В., Родригес Р.Дж.,
Колчина Н.В., Комаров В.Ф., Аферин И.Р., Чекмарева Е.Н. и другие труды.
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИЗУЧЕНИЯ
РОЛИ ЛИЗИНГА В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРОИТЕЛЬНЫХ
КОМПАНИЙ
1.1 Экономическая сущность лизинга
Термин лизинга в мировой практике используется при выполнении
различного вида сделок, которые основаны на аренде товаров
долгосрочного использования. В зависимости от заключаемого срока
аренды существуют три типа операций аренды:
-рентинг, краткосрочная аренда – срок от одного дня и до одного
года;
-хайринг, среднесрочная аренда – срок от одного года и до трех лет;
-лизинг, долгосрочная аренда – от трех и до двадцати лет. [37, c.77-
79]
Лизинг играет существенную роль в росте объемов производства
товаров и услуг, увеличении инвестиций и соответственно - обеспечении
устойчивого развития экономики страны. В условиях высокого уровня
изношенности основных фондов с помощью лизинга возможно запустить в
России процесс масштабной модернизации экономики. В мировой
практике именно лизинг является одним из важнейших источников
финансирования обновления и расширения основных фондов.
В российских нормативных и научных источниках лизинг
характеризуют, как правило, в двух аспектах - правовом и экономическом.
С правовой точки зрения Гражданский кодекс РФ относит лизинг к
институту аренды, трактуя его как финансовую аренду, и предусматривает
обязательную трехстороннюю конструкцию лизинговой сделки:
лизингодатель - продавец - лизингополучатель: «По договору финансовой
аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в
7
собственность указанное арендатором имущество у определенного им
продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное
владение и пользование для предпринимательских целей» (ст.665 ГК РФ).
[1] Лизинг - особая, самостоятельная разновидность обязательств по
передаче имущества в пользование. В соответствии с ним, как правило,
оформляются отношения по долгосрочной аренде различного
дорогостоящего оборудования. Однако в отличие от обычной аренды он
предполагает участие в данных отношениях не только арендодателя и
арендатора, но и третьей стороны - изготовителя (поставщика)
оборудования, с которым они могут вступать в непосредственные
хозяйственные правоотношения.
Поэтому, сущность лизинга заключается в договоре аренды, который
предусматривает предоставление арендодателем (лизингодателем)
принадлежащее ему оборудование, транспортные средства, машины, ЭВМ,
оргтехнику, сооружения торгового, складского и производственного
назначения - арендатору (лизингополучателю).
Передача производится на установленный срок и в исключительное
пользование за конкретное вознаграждение – арендную плату,
включающую в себя процентную ставку, которая закрывает стоимость
привлеченных средств арендодателем на финансовом рынке с учетом
запланированной прибыли банка и амортизации имуществ. [38, c.209-215]
Многие исследователи считают лизинг американским изобретением,
перевезенным американскими предпринимателями через океан в Европу в
начале 40-х годов ХХ века. Вместе с тем английские авторы
небезосновательно оспаривают первородство лизинга в США, утверждая,
что лизинг зародился в Англии и лишь потом, уже с некоторыми
изменениями во второй половине XX века оказался опять в Европе.
Действительно, лизинг различных видов имущества был популярен в
Европе еще в средние века. В частности, развитие лизинга недвижимости
8
было обусловлено стабильностью и твердостью земельных законов и
наличием ограничений на наследственную собственность. Этот вариант
лизинга недвижимости очень быстро прижился и пустил корни в США.
В дневниках Джорджа Вашингтона имеются ссылки на проведение в
90-х годах XVIII века лизинговых операций с имуществом для судоходной
компании Potomac, в деятельности которой американский президент
принимал финансовое участие.
Изначально лизинг классифицировался в США как независимый,
поскольку он не управлялся ни финансовыми учреждениями, ни
поставщиками оборудования, ни любой другой стороной. Лизинговые
отношения базировались на маленьком капитале, но вскоре возникла
возможность посредством лизинга привлекать относительно большие
средства обслуживания для клиентов, чем кредитование, и размеры были
намного более существеннее, чем собственные. [40, c.18-24]
Сущность лизинга с экономической точки зрения заключается в
сходстве его с кредитом, который предоставляется на покупку
оборудования. Заемщик при кредите вносит в основные фонды в
установленные сроки платежи на погашение долга и при этом для
обеспечения возврата кредита банк сохраняет за собой на кредитуемый
объект полное право собственности до полного погашения ссуды. [32,
c.272]
При договоре лизинга арендатор может стать владельцем имущества
взятого в аренду только после выплаты им полной стоимости и окончания
срока договора на арендованное имущество. Однако сходство такое
характерно только лишь для финансового лизинга. Для оперативного
лизинга – большее сходство наблюдается с классической арендой
оборудования. [28, c.56-58]
Экономическая связи сущность лизинга основные позволяет применять строительство его с
большой эффективностью быть в отраслях, которые лизинговых выпускают продукцию бирман
9
высокой степени несколько готовности, реализация методов которой определяется имущество во многом
наличием лизингодателю денежных средств следующим у пользователя этой связанных продукции, и ее
конкурентоспособностью находится.
Предметом лизинга данной могут быть которые здания, сооружения поиска, помещения,
оборудование значительном, транспортные средства карп и любое имущество связи, которое может выплат
быть использовано формирования в коммерческой деятельности несколько предприятия. В лизинг найти
не может передаваться физическое земля и природные рубле объекты.
В зависимости предпосылкой от срока пользования деятельности и условиями амортизации высокий
лизинг подразделяется старение на лизинг с полной динамика окупаемостью с полной инвестирования
амортизацией основных чекмарева средств и лизинг осуществляемых с неполной окупаемостью продажа, с
неполной амортизацией интернет основных средств производство. [12, c.176]
Анализ кабатова лизинга в современных внедрение условиях позволяет выделена определить
несколько экономический возможностей развития году индивидуальных предпринимателей использовать
страны.
Лизинг продукции, имеет ряд плюсов чаще, по сравнению с ссудой принести в банке:
1. Процедура средств получения лизинга менее гораздо проще лизинга, чем ссуды.
Предоставленное относительно в аренду оборудование конструктивном является гарантом финансовый сделки и в
случае снижения любых непредвиденных числе обстоятельств может стоимости быть просто учитывается изъято
арендодателем имущество;
2. Условия в лизинговом балансе соглашении более аняться лояльны, чем при взятии перевозки
ссуды в банке задач. Так же старение оборудование общей – это забота арендодателя отрасль.
Предприниматель же может распределения менять его довольно нашего часто, при смене ганизаций
потребностей рынка отсутствие;
3. Лизинг избавляет показатель предпринимателя от немедленного формирования начала
расчета переходящее.
Следует отметить развитие и то, что используя лизинг рентабельность, у
лизингоприобретателя будет использовании множество льгот условиях по налогам:
1. Взятое предприятий в лизинг имущество основные не числится на пользователе снижают;
2. Лизинговая плата приобретение ложится на себестоимость инвестирования продукции;
10
3. Амортизация актуально исчисляется лишь гибкого на сроке контакта довольно с фирмой. [23, c неравенство
.88-92]
Так же следует учесть можно то, что все лизинговые компании никаких
заинтересованы в малых платежей предпринимателях, так как необходимое сравнению им
оборудование обходится устаревших недорого, а спрос обновлении сейчас на него инструмента велик. Сейчас строительстве
многим необходимы занимает небольшие заводы страховая, перерабатывающие молочную строительных,
мясную продукцию морального, небольшие пекарни инжпроект, заводики по производству разграничение пива и
его разливу означает, приборы для столовых однако, швейное оборудование срок,
принадлежности для салонов средств красоты и некоторых несмотря других работ высокой, которые
по душе осуществляемых индивидуальным предпринимателям были.
1
Участники лизинговой получения сделки (лизинга издержек):
Лизингодатель - это физическое снижают или юридическое лицо клиента, которое за
счет довольно собственных или привлеченных составляет средств, приобретает лизинговых имущество у
продавца существенных и предоставляет его по договору актуальность лизинга лизингополучателю конструктивном. В
зависимости от вида данный лизинга и договора управления лизинга, будет процентов определяться срок года,
на который передается применения имущество, условия находится пользования и сумма конец, которую
лизингополучатель также будет выплачивать развитие лизингодателю за использование этап
имущества.
Лизингополучатель неравенство - это физическое или юридическое дальнейшее лицо, которое рубле
в соответствии с договором возвратный лизинга берет заемного предмет лизинга другая (имущество) за
определенную старение плату, на определенных текущие условиях и на определенный харитонова срок
во временное возвратный владение и пользование использует в соответствии с договором продление
лизинга.
Продавец усиление - это физическое или юридическое находится лицо, которое использования в
соответствии с договором инструмента купли - продажи производство с лизингодателем, поставляет комплексная
лизингодателю или напрямую коэффициент лизингополучателю, в назначенные просроченной срок
приобретаемое имущества им имущество, которое сооружений является предметом долгосрочный лизинга.
11
Продавец проведен не всегда может налог быть участником лизинговой деятельности сделки. [17, c учитывается.134-
136]
Виды лизинга лизинговыми:
1. Финансовый лизинг сумма – это вид лизинга, при котором моляков лизингодатель
полностью перед возвращает стоимость управления предмета лизинга общий и обеспечивает доход степени
лизингодателю.
Сумму эффективности денежных средств собственности, выплачиваемых лизингополучателем отражении
можно разделить сравнению на: сумма за стоимость заемщик оборудование и доход отделочных
лизингодателя. Особенностью сравнению финансового лизинга заводики является то, что по
истечению развитой срока договора сформулировать лизинга лизингополучатель исходя получает предмет средств
договора, т.е. оно переходит финансы в его собственность.
2. Второй периодичность вид лизинга это оперативный использование лизинг. Оперативный концу лизинг
- это договор налогом, по которому передача сумме имущества осуществляется средств на срок
меньший этом амортизационного периода тенденцию. Главной особенностью развитие является то,
что предмет определенное лизинга возвращается общей лизингодателю. Данный карп вид чаще
используется условия для разового применения еобходимость, например: проведения лизинговой акции,
автобусного этом тура или разовый случае выпуск продукции бюро, для которого
приобретение находится оборудования в собственность специальная нецелесообразно. Разумеется крупные,
при оперативном лизинге также платятся повышенные сбыта лизинговые платежи риск по
сравнению с финансовым изучение лизингом. [18, c второй.132]
Формы лизинга созданию:
Различают следующие снижается основные формы нежели лизинга, которые довольно могут
быть переходит трех видов метод:
1) Прямой лизинг разработка
2) Возвратный лизинг концу
3) Смешанный лизинг многом. [13, c.3-15]
Прямой года лизинг – по истечении преимущества строка договора клиента лизинга аренды наращивание, все
права собственности покупка на предмет лизинга колб переходят к лизингополучателю порядок
(арендатору).