2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
2
Глава 1. Теоретические основы страхования финансовых рисков
5
1.1 Виды финансовых рисков, сущность их страхования
5
1.2 Основные условия страхования финансовых рисков предприятия
и их регламентирование
19
1.3 Страховые случаи, виды рисков, исключение из страхования
26
Глава 2. Анализ страхования, как инструмент управления рисками
компании ООО « Ростелеком – Розничные системы»
36
2.1 Краткая характеристика компании
36
2.2 Виды страхования финансовых рисков в компании
42
2.3 Оптимизация долгового портфеля компании «Ростелеком
48
Глава 3. Разработка рекомендаций по совершенствованию управления
рисками в компании ООО «Ростелеком – Розничные системы»
54
3.1 Мероприятия по совершенствованию управления рисками в
компании
54
3.2 Оценка экономической эффективности от предложенных
мероприятий и их реализация
57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
63
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
65
3
ВВЕДЕНИЕ
Предпринимательская деятельность тесно связана с понятием риск. Для
успешного существования в условиях рыночной экономики предпринимателю
необходимо решаться на внедрение технических новшеств и на смелые,
нетривиальные действия, а это усиливает риск. Поэтому необходимо правильно
оценивать степень риска и уметь управлять риском, чтобы добиваться более
эффективных результатов на рынке.
Риск (risk) - это деятельность, связанная с преодолением
неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется
возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения
предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.
Управление рисками - это процессы, связанные с идентификацией,
анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию
положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления
рисковых событий.
Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и
экономическими (финансовыми) отношениями, возникающими в процессе
этого управления, включая в себя стратегию и тактику управления риском.
В общем случае под риском понимают возможность наступления
некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода
потери (например, получение физической травмы, потеря имущества,
получение доходов ниже ожидаемого уровня и т.д.).
Предпринимательская деятельность содержит определенную долю риска,
которую должен взять на себя предприниматель, определив характер и
масштабы этого риска. Закон РФ "О предприятиях и предпринимательской
деятельности" определяет предпринимательство как "инициативную,
самостоятельную деятельность граждан и их объединений, осуществляемую на
свой страх и риск, под свою имущественную ответственность и, направленную
на получение прибыли". Таким образом, законодательно установлено, что
4
осуществление предпринимательской деятельности в любом виде связано с
риском.
В предпринимательской деятельности под "риском" принято понимать
вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов,
недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате
осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.
Страхование рисков, основной прием снижения риска. Страхование
вероятных потерь служит не только надежной защитой от неудачных решений,
но и повышает ответственность лиц, принимающих решения, принуждая их
серьезнее относится к разработке и принятию решений, регулярно проводить
защитные мероприятия в соответствии со страховыми контрактами.
Целью выпускной квалификационной работы является рассмотрение
темы страхования как инструмента управления рисками предприятия, на
примере компании ООО Ростелеком – Розничные системы»
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
рассмотреть виды финансовых рисков, сущность их страхования;
выяснить основные условия страхования финансовых рисков
предприятия;
рассмотреть страховые случаи, виды рисков и исключение из
страхования;
рассмотреть на примере компании ООО Ростелеком – Розничные
системы» виды страхования финансовых рисков, правило страхования;
разработать рекомендаций по совершенствованию управления
рисками в компании ООО «Ростелеком – Розничные системы».
Объектом исследования является компания ООО «Ростелеком –
Розничные системы».
Предметом исследования являются финансовые риски, и страхование
финансовых рисков компании ООО «Ростелеком – Розничные системы»
5
Дипломная работа представлена на 70 листах. Оглавление, введение, трех
основных глав, в которых включена теоретическая и практическая части,
заключение, список использованной литературы.
6
Глава 1. Теоретические основы страхования финансовых рисков
1.1 Виды финансовых рисков, сущность их страхования
Стабильность функционирования предприятий (организаций) в со-
временных условиях во многом зависит от внешних и внутренних факторов
экономического, социально-политического и временного характера.
Рискованность общественного производства обусловливает сосуществование:
— успешно развивающихся производственно-коммерческих структур с
малоэффективными участниками рынка;
— процессов бурной активной деятельности фирм с процессом их упадка,
банкротства;
— условий, способствующих росту прибыли, доходов с негативными
явлениями снижения результативности и предприимчивости.
Техногенные и природные риски еще более усугубляют деятельность
экономических субъектов и усиливают опасности возникновения финансовых
потерь, дополнительных расходов и убытков.
Присутствие риска является характерной чертой предпринимательской
деятельности и, как правило, чем выше степень риска, тем наибольшая прибыль
при прочих равных условиях. Влияние финансовых рисков на результаты
деятельности организаций, предприятий связано с постоянной
неустойчивостью экономической ситуации в стране и конъюнктуры
финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений и
экономических, деловых связей.
Финансовый риск представляет собой наиболее сложную категорию,
обусловленную производственно-хозяйственной, организационно-
экономической и финансовой деятельностью субъектов рынка. Ей присущи
такие характеристики, как:
— экономическая природа;
— объективность проявления;
— вероятность реализации;
7
— неопределенность последствий;
— ожидаемая неблагоприятность последствий;
— вариабельность уровня;
— субъективность оценки.
Финансовый риск — возможность потерь денежных средств эконо-
мическими субъектами в процессе их деятельности. Сущность финансового
риска заключается в наступлении неблагоприятного события с отрицательными
экономическими последствиями в форме потерь прибыли, дохода и капитала.
( Рисунок - 1)
Рисунок 1 - Сущность и характеристика категории
финансового риска
Рассмотрю следующие основные характеристики которые присущи
финансовому риску:
8
1. Экономическая природа.
Финансовый риск проявляется в сфере экономической деятельности
предприятия, прямо связан с формированием его прибыли и характеризуется
возможными экономическими его потерями в процессе осуществления
финансовой деятельности. С учетом перечисленных экономических форм
своего проявления финансовый риск характеризуется как категория
экономическая, занимая определенное место в системе экономических
категорий, связанных с осуществлением хозяйственного процесса.
2. Объективность проявления.
Финансовый риск является объективным явлением в функционировании
любого предприятия; он сопровождает практически все виды финансовых
операций и все направления его финансовой деятельности. Хотя ряд
параметров финансового риска зависят от субъективных управленческих
решений, объективная природа его проявления остается неизменной.
3. Вероятность реализации.
Вероятность категории финансового риска проявляется в том, что
рисковое событие может произойти, а может и не произойти в процессе
осуществления финансовой деятельности предприятия. Степень этой
вероятности определяется действием как объективных, так и субъективных
факторов, однако вероятностная природа финансового риска является
постоянной его характеристикой.
4. Неопределенность последствий.
Эта характеристика финансового риска определяется
недетерминируемостью его финансовых результатов, в первую очередь, уровня
доходности осуществляемых финансовых операций. Ожидаемый уровень
результативности финансовых операций может колебаться в зависимости от
вида уровня риска в довольно значительном диапазоне. Иными словами,
финансовый риск может сопровождаться как существенными финансовыми
потерями для предприятия, так и формированием дополнительных его доходов.
5. Ожидаемая неблагоприятность последствий.
9
Хотя, как было отмечено выше, последствия проявления финансового
риска могут характеризоваться как негативными, так и позитивными
показателями результативности финансовой деятельности, этот риск в
хозяйственной практике характеризуется и измеряется уровнем возможных
неблагоприятных последствий. Это связано с тем, что ряд крайне негативных
последствий финансового риска определяют потерю не только дохода, но и
капитала предприятия, что приводит его к банкротству (т.е. к необратимым
негативным последствиям для его деятельности).
6. Вариабельность уровня.
Уровень финансового риска, присущий той или иной финансовой
операции или определенному виду финансовой деятельности предприятия не
является неизменным. Прежде всего, он существенно варьирует во времени, т.е.
зависит от продолжительности осуществления финансовой операции, т.к.
фактор времени оказывает самостоятельное воздействие на уровень
финансового риска (проявляемое через уровень ликвидности вкладываемых
финансовых средств, неопределенность движения ставки ссудного процента на
финансовом рынке и т.п.). Кроме того, показатель уровня финансового риска
значительно варьирует под воздействием многочисленных объективных и
субъективных факторов, которые находятся в постоянной динамике.
7. Субъективность оценки.
Несмотря на объективную природу финансового риска как
экономического явления основной оценочный его показатель – уровень риска –
носит субъективный характер. Эта субъективность, т.е. неравнозначность
оценки данного объективного явления, определяется различным уровнем
полноты и достоверности информационной базы, квалификации финансовых
менеджеров, их опыта в сфере риск-менеджмент и другими факторами.
По отношению к организациям, предприятиям риски проявляются со
стороны государства как фискально-монетарные, обусловленные политикой
достижения макроэкономической стабилизации и формированием
определенных финансово-бюджетных отношений. Они связаны с эффективным
10
обеспечением денежного обращения на внутреннем и внешнем рынках,
регулированием объема денежной массы, активизацией инвестиционных
процессов, установлением цен на отдельные группы
товаров и объемов национального производства.
Типичными источниками этих рисков являются увеличение налоговых
ставок, введение новых видов налоговых платежей, изменения конъюнктуры
мирового рынка, трансформация форм и отношений собственности,
отчуждение имущества и денежных средств по политическим мотивам,
чрезмерное вмешательство ЦБ в регулирование денежно-наличного оборота и
т. п. Экономические потери в результате воздействия фискально-монетарных
рисков выражаются в повышенных затратах ресурсов, ухудшении условий
предпринимательской деятельности и, в конечном итоге, в снижении деловой
активности и рентабельности производства.
На микроуровне риски организаций, предприятий охватывают иму-
щественно-хозяйственные риски, связанные с использованием имущественного
комплекса и гражданской ответственностью предприятия перед своими
работниками, покупателями его продукции, контрагентами по хозяйственным
связям; группу коммерческих рисков, включающих деловые, инвестиционные,
маркетинговые риски, и группу финансовых рисков, подразделяемых на
кредитные, процентные, ценовые, курсовые и другие. В результате воздействия
макроэкономических факторов на экономику организаций, предприятий
влияние рисков на финансовые результаты значительно шире и глубже. В
общей совокупности финансовых рисков присутствуют и отдельные
фискально-монетарные (Рисунок. 2). Так, финансовые ростой потери выражаются в
хорошем прямых нарушение размерах денежного финансовые ущерба, обусловленных непредусмотренными
более платежами случае, дополнительными налогами конечном, снижением доходов на оказанием акции кнорус, уплатой
штрафов, влекущий пени, неустоек при нарушении рисунок договорных углубленный связей вследствие внутризоновой нения
цен, курса степень валюты рисков и процентных ставок. mastercard Кроме того, финансовые сновные потери страхового
возникают при недополучении интерес денежных средств из страховые предусмотренных предполагает
источников, при невозврате страхования долгов, уменьшении выручки млрд ценовых процедур,
11
инфляционных факторов предприятия, а также при замораживании продаж счетов проводить,
несвоевременной
выдачи является средств и отсрочки уплаты следующие задолженностей последних.
Рисунок 2 - Финансовые коэффициент и коммерческие риски в составе
предпринимательских виде рисков используется