13
использования прибыли должна вестись с учетом альтернативных
возможностей действий. При наличии альтернативных проектов
управленческих решений их выбор для реализации должен быть основан на
системе критериев, определяющих политику управления прибылью
предприятия. Система таких критериев устанавливается самим предприятием;
- ориентированность на стратегические цели развития предприятия.
Какими бы прибыльными ни казались те или иные проекты управленческих
решений в текущем периоде, они должны быть отклонены, если вступают в
противоречие с миссией (главной целью деятельности) предприятия,
стратегическими направлениями его развития, подрывают экономическую базу
формирования высокой прибыли в предстоящем периоде.[10, c.135]
С учетом содержания процесса управления прибылью и
рентабельностью и предъявляемых к ней требований устанавливаются его цели
и задачи. Главная цель управления прибылью и рентабельностью - обеспечение
максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем периоде
и в перспективе, что будет способствовать гармонизации интересов
собственников, государства и персонала предприятия. Как в каждой
управляющей системе, при управлении прибылью и рентабельностью
достигается основная цель, и решаются главные задачи этого процесса путем
осуществления определенных функций.
Конкретизация функций управления прибылью в значительной степени
зависит от отраслевых особенностей предприятий, их размеров, а также от их
организационно-правовых форм и видов деятельности.
Построение системы управления прибылью требует формирования
систематизированного перечня его объектов. Систематизация объектов
управления должна, с одной стороны, отражать функциональную
направленность этого управления, с другой - различные его уровни.
Существует два вида нацеленности объектов управления, данные виды
рассматриваются точки зрения функциональной направленности:
1) управление формированием прибыли организации;
14
2) управление распределением и использованием прибыли на
предприятии. В данном случае, каждый из этих участков управления прибылью
подразделяется на объекты более низкого уровня, образуя при этом
определенную систему иерархии.
Процесс управления прибылью предприятия осуществляется с помощью
определенного механизма, состоящего из следующих элементов:
1) Регулирование вопросов формирования и распределения прибыли
предприятия на уровне государства. Одним из направлений экономической
политики государства является принятие законов и других нормативных актов,
регламентирующих процесс формирование и распределение прибыли
организации. Законодательные и нормативно-правовые акты данной политики
регламентируют образование и распределение прибыли организаций в ее
разных формах, к основным из них относятся:
- регулирование системы налогообложения на предприятии;
- регулирование процесса амортизации основных средств и
нематериальных активов;
- регулирование отчислений прибыли в резервный фонд, их ставки и
размеров;
- регулирование минимальных размеров оплаты труда и пр.
2) Регулирование формирования и использования прибыли предприятия
в свете рыночного механизма. Спрос и предложение на товарном и финансовом
рынках диктуют ценовой уровень на продукцию, товары и услуги, стоимость
привлечения кредитов, доходность некоторых ценных бумаг, а также среднюю
норму доходности капитала и т.д. По мере внедрения рыночных отношений,
роль данного рыночного механизма формирования и использования прибыли
организации будет несомненно возрастать.
3) Внутренний механизм регулирования отдельных участков
формирования, распределения и использования прибыли организации. Такой
механизм создается на самом предприятия и регулирует по вопросам
15
формирования оперативные и управленческие решения, а также распределения
и использования прибыли.
Ряд этих вопросов может регулироваться требованиями устава
предприятия, другие вопросы - принятой на предприятии целевой политикой
управления прибылью. Кроме того, на предприятии может быть разработана и
утверждена система внутренних нормативов и требований, касающихся
формирования, распределения и использования прибыли.[9, c.138]
4) Система конкретных методов и приемов управления прибылью. В
процессе анализа, планирования и контроля формирования, распределения и
использования прибыли применяется обширная система методов, с помощью
которых достигаются необходимые результаты. К ним относятся методы:
технико-экономических расчетов, балансовый, экономико-статистические,
экономико-математические, сравнения и др. (их содержание будет подробно
рассмотрено в последующих разделах).
Эффективный механизм управления прибылью и рентабельностью
предприятия позволяет в полном объеме достичь стоящих перед ним целей,
способствует результативному выполнению функций такого управления.
Прибыль как основная форма денежных накоплений представляет собой
разницу между выручкой от реализации по соответствующим ценам и полной
себестоимостью. Поэтому рост прибыли зависит, прежде всего, от снижения
расходов, связанных с производством и реализацией продукции, а также от
увеличения объема реализованной продукции.
Процесс реализации представляет собой двойственную процедуру - это:
1) материально-вещественный процесс передачи продукции,
выполнения работ и оказания услуг;
2) процесс оплаты продукции, работ и услуг.
Названные процессы могут не совпадать по времени, поэтому согласно
положениям по бухгалтерскому учету выручка от реализации может
определяться разными методами:
1) кассовым;
16
2) методом начисления.
При использовании первого метода выручка определяется по мере
отгрузки и оплаты продукции, работ и услуг, т.е. по поступлении денежных
средств при безналичных расчетах на счета предприятий в учреждениях банков,
при расчетах наличными деньгами - в кассу предприятий.
Данный метод традиционен для отечественного бухгалтерского учета и
ведет при прочих равных условиях к снижению достоверности расчета
финансового результата, поскольку, с одной стороны, начисление расходов
(заработная плата, амортизация, услуги, материалы) происходит за один
расчетный период, с другой - выручка за отгруженную продукцию поступает,
как правило, в следующий (следующие) отчетный период (периоды).
Возникает несоответствие, чем более значительное, тем длительнее разрыв во
времени между производством и реализацией.
Достоинство же метода заключается в том, что предприятие может
распоряжаться денежными средствами, фактически поступившими в его кассу
или на счет в банке.
Второй метод широко распространен за рубежом: реализованным
считаются отгруженная продукция, выполненные работы или оказанные
услуги.
Метод обеспечивает большую достоверность в подсчете финансового
результата и должен увеличивать скорость поставок продукции и расчетов за
нее. Существенным недостатком здесь является то, что при неоплате
покупателем у продавца сразу же возникает задолженность по налогу на
добавленную стоимость и по налогу на прибыль, не обеспеченная реальными
деньгами.
Затруднительное финансовое состояние многих предприятий,
хроническая нехватка оборотных средств приводят к тому, что степень
использования второго метода незначительна. Чаще всего он традиционно
применяется в строительстве, на предприятиях транспорта и связи,
предприятиях, созданных совместно с иностранными партнерами.
17
В настоящее время предприятие может для целей налогообложения
(кроме налога на прибыль) самостоятельно выбирать метод учета выручки,
закрепив его в своей учетной политике, однако в финансовой отчетности
выручка отражается по методу начисления.
Выручка от реализации продукции, работ и услуг является объектом
распределения. Вычитая из нее издержки предприятия, получают прибыль от
реализации. В рыночной экономике ведущее место при определении выручки
занимает величина отпускных цен.[11, c.125]
Сегодня предприятия применяют свободные цены, величина которых
зависит от спроса и предложения. Свободные (рыночные) цены устанавливает
само предприятие.
Специалисты по финансовому менеджменту выделяют два основных
этапа ценообразовательного процесса на предприятии:
Этап 1. Определение базовой цены, т.е. цены без скидок, наценок,
транспортных, страховых и других компонентов.
Этап 2. Определение цены с учетом вышеуказанных компонентов.
Существует несколько методов определения базовой цены. Остановимся на
основных методах.
Метод полных издержек основан на определении цены исходя, из
полной себестоимости единицы продукции и запланированной прибыли.
Данный метод типичен для российской экономики, но имеет существенные
недостатки: не принимается во внимание эластичность спроса, снижаются
конкурентные стимулы к минимизации издержек.
Метод маржинальных издержек предполагает обязательное деление
затрат на переменные и постоянные.
К переменным затратам на единицу продукции добавляется сумма,
покрывающая затраты и обеспечивающая достаточную норму прибыли. При
этом рассчитывается минимальная и максимальная цена. Рассмотренный метод
обеспечивает широкие возможности ценообразования: полное покрытие
постоянных затрат и максимизацию прибыли.
18
При методах маркетинговых оценок цены часто устанавливаются
практически произвольно и при этом отсутствуют количественные оценки. Для
оценки возможных последствий принятия ценовых решений используют
показатель эластичности спроса.
Взаимодействие между экономическими показателями измеряет
эластичность. Эластичным считается спрос, если данная эластичность больше
единицы, и если наоборот.[20, c.137]
Однако, возможно повышение цены на единицу продукции, это
приведет к снижению суммарного объема выручки на предприятии, и причиной
того станет неэластичный спрос, в результате чего появится возможность
увеличения цены на выпускаемую продукцию для получения максимальной
выручки.
1.3 Методология проведения анализа рентабельности предприятия
Целью анализа рентабельности организации состоит в разработке и
принятии экономически целесообразных управленческих решений, которые
направлены на устойчивый рост рентабельности, на увеличение финансовых
результатов и поиска путей повышения эффективности деятельности
организации.
Если данная цель достигнута, то возможно решение основных задач
предприятия:
- регулярный контроль за формированием финансовых результатов,
получением прибыли и ее положительной динамикой;
- установление внешними и внутренними факторами на финансовые
результаты предприятия;
- исследование резервов и возможностей роста прибыли и
рентабельности предприятия;
- выработка мероприятий, которые направлены на эффективное
использование необходимых резервов и возможности увеличения прибыли и
19
рентабельности организации;
- контроль за осуществлением разработанных мероприятий.
Однако, необходимо обратить внимание что предприятия, которое
работает неэффективно, не в состоянии решить стратегические задачи, а также
заниматься развитием свою деятельность. Но если, предприятие, с большими
показателями эффективности деятельности, то у него есть возможности не
только для текущего функционирования своей деятельности, но и для
расширения других видов деятельности в перспективе, привлечения инвесторов
и кредиторов со стороны.[13, c.174]
Для анализа прибыли и рентабельности организации основными
источниками информации является бухгалтерская-финансовая отчетность.
Сущность анализа рентабельности предприятия состоит в формировании
необходимой информации для объяснения управленческих решений,
планирования текущей деятельности, а также для оценки и контроля
выполнения планов предприятия. Произведенный анализ прибыли и
рентабельности является неотъемлемым для повышения уровня планирования.
Выявление резервов повышения эффективности производства является при
этом главной ролью, целевому использованию ресурсов, изучению достижений
для научно-технического прогресса, предупреждению по излишкам затрат
предприятия. Своевременное выявление отклонений и определение их
характера способствует эффективному функционированию организации, также
необходимо следить за развитием экономических процессов, которые влияют
на показатели прибыли и рентабельности предприятия.
Для поддержания положительных влияний, а также для выявления
отрицательных, необходимо в скором времени разработать мероприятия,
которые будут направлены на устранение препятствие развития данной
тенденции. При исследовании анализа прибыли и рентабельности предприятий
возможно использование различных методов экономического анализа, которые
позволяют получить количественную и качественную оценку показателей
предприятия.
20
Таковыми методами являются: горизонтальный и вертикальный анализ,
сравнительный анализ, факторный анализ, а также необходимо отметить анализ
коэффициентный анализ.
Для исследования динамики во времени используют горизонтальный
анализ прибыли и рентабельности, при помощи данного анализа возможно
установить закономерности и тенденции исследуемых показателей. В процессе
проведения горизонтального и вертикального анализа определяют темпы роста
и прироста некоторых видов прибыли.
Вертикальный анализ прибыли исследуется на данных структуры
агрегированных показателей их формирования, распределения, а также
использования. При таком анализе необходимо рассчитывать удельный вес
отдельных составных элементов сводного показателя прибыли.
Суть сравнительного анализа при оценке прибыли и рентабельности
организации состоит в исследовании значений прошлых периодов с текущим. В
результате применения данного анализа изучаются абсолютные и
относительные отклонения сравниваемых показателей.
Самыми распространенными видами сравнительного анализа являются
следующие: сопоставление показателей прибыли и рентабельности
исследуемого организация с среднеотраслевым и аналогичным предприятием
конкурентом, данный анализ позволит изучить конкурентную позицию к
уровням эффективности деятельности предприятия; при сопоставлении
фактических показателей прибыли и рентабельности рассматриваемого
предприятия с плановыми и нормативными, данный анализ помогает выявить
отклонения и установить причины данных отклонений; при сопоставлении
данных по прибыли между подразделениями и участками предприятия, для
определения наиболее и наименее значимых из них. Значение факторного
анализа прибыли и рентабельности направлено на исследование влияния
факторов на конечный показатель.[18, c.163]
Анализ коэффициентов предполагает соотношения абсолютных
показателей между собой, при этом рассчитываются разные относительные
21
показатели, отражающие отдельные аспекты формирования, распределения и
использования прибыли организации.
К основным коэффициентам можно отнести группу коэффициентов
рентабельности и др. Процесс управления прибылью и рентабельностью
организации основывается на результатах проведенного экономического
анализа данных показателей.
Существенное значение в этом случае отводится методике проведенного
исследования, позволяющей сформировать наиболее исчерпывающую
информацию для целей разработки обоснованных управленческих решений и
мероприятий по повышению финансовых результатов и эффективности
деятельности организации.
В результате чего, анализ прибыли и рентабельности является одним из
значимых направлений при поиске путей повышения эффективности
функционирования предприятия.
От своевременности его проведения, достоверности полученных
результатов и оперативности разработки мер, направленных на рост
показателей прибыли и рентабельности зависит успешное развитие
организации в долгосрочной перспективе.
Результативность и экономическая целесообразность функционирования
предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями.
Экономический смысл показателей рентабельности заключается в подсчете
прибыли, приходящийся на рубль выручки от продаж, расходов, активов
капитала. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна
деятельность предприятия.[19, c.163]
Анализ эффективности деятельности организации невозможен без учета
показателей рентабельности. Показатель, характеризующий доходность
деятельности или, по-другому, экономическую эффективность – это и есть
понятие рентабельности.
Данный параметр демонстрирует то, насколько эффективно в компании
используются имеющиеся экономические, трудовые, денежные и природные
22
ресурсы.
Для некоммерческих структур рентабельность и является основным
показателем эффективность работы, а в коммерческих подразделениях важны
количественные характеристики, просчитанные с большей точностью.
Поэтому существует множество видов рентабельности: рентабельность
производства, рентабельность продукции, рентабельность активов и т.д.
Ответить однозначно на вопрос как посчитать рентабельность
невозможно, так как для каждого из видов существуют свои формулы.
Но, в общих словах, эти показатели можно сравнивать с показателями КПД,
соотношением между понесенными затратами и полученной в итоге прибылью
(отношением расходов к доходам). Бизнес, приносящий по итогам отчетных
периодов прибыль, является рентабельным.
Показатели рентабельности необходимы для осуществления
финансового анализа деятельности, выявления ее слабых сторон, планирования
и проведения мер по увеличению эффективности производства.
Виды рентабельности разделяются на те, которые базируются на
затратном подходе, подходе ресурсном или на подходе, характеризующим
прибыльность продаж.
Различные виды расчета рентабельности преследуют собственные
задачи и используют множество разных бухгалтерских показателей (чистую
прибыль, себестоимость продукции, коммерческих или управленческих
расходов, прибыль от реализации и т.д.).[17, c.174]
Рентабельность основной деятельности. Относится к затратным
показателям, характеризует эффективность не только основной деятельности
компании, но и работ, связанных со сбытом продукции. Позволяет провести
оценку получаемого на 1 затраченный рубль объема прибыли.
При этом учитываются затраты, связанные с непосредственным производством
и реализацией профильной продукции.
Рассчитывается как соотношение между прибылью от реализации и
суммой себестоимости продукции, в которую входят: