55
Таблица 23
Рекомендуемые размеры помещения
Размер стола в
футах
Размер игрового
поля
Минимальный размер
комнаты
9 футов 254 см x 127 см 584 см x 457 см
10 футов 284 см x 142 см 615 см x 472 см
Данные столы продаются без базовой комплектации, к ним необходимо
дополнительно приобрести аксессуары для игры.
В первую очередь, это шары (Aramith PREMIER (60mm) около 5500
рублей) и треугольники (360 рублей), наклейки (от них зависит точность
удара и то, удастся ли игроку придать шару нужное вращение), киевницы
(«Старт» около 4900 рублей) и кии ("Cuetec" около 1800 рублей (4 штуки)).
Ну и, наконец, еще об одной позиции оборудования для бильярдного
клуба. Существуют электронные устройства и счетчики жетонов (порядка
15000 – 24000 рублей), позволяющие контролировать игру.
В нашем случае контролировать будет маркер, выдавая квитанции.
Маркер должен досконально знать правила всех бильярдных игр и быть
хорошим игроком, поскольку ему нередко приходится играть с клиентами.
Маркер должен быть хорошим психологом - чувствовать, чего ждет от
него клиент (борьбы, проигрыша с треском, просто приятного общения),
уметь с подобающим видом выслушать мнение клиента о том, как должны
быть вырезаны лузы, какими должны быть кий и сукно и т.п.
Именно на маркера возложена ответственность по постоянному уходу
за дорогостоящими бильярдными столами в промежутках между играми, а
также наблюдение за тем, чтобы клиенты в процессе игры не портили
дорогостоящее оборудование.
Что касается бара и кухни, то следует не забывать, что во многих
(особенно коммерческих) клубах доходы от бара и от кухни как правило
соответствуют доходам от бильярда, а то и превышают его. При этом, по
словам специалистов, в некоторых бильярдных клубах до 30% посетителей
56
никогда не принимают участия в игре и приходят просто выпить и
посмотреть на играющих.
В штатном расписании происходят перемены в связи с наймом маркера
(в качестве маркера – администратора), а также еще одного бармена –
официанта.
Хотя бильярдный клуб и не нуждается в каких-либо дорогостоящих
рекламных кампаниях ни до открытия, ни после него, но мелкие расходы в
этом направлении не избежать. Наибольший эффект даст информация,
размещенная на сайте кафе – бара и бесплатно распространяемые листовки
(2500 рублей).
Наполняемость клубов в разное время суток весьма неравномерна. Для
того чтобы, с одной стороны, привлечь днем новых посетителей, а, с другой,
извлечь максимальную выгоду из вечернего бума и выходных, цены за час
игры в одном и том же клубе обычно плавают.
Часто устанавливается сетка из трех тарифов - минимальный, средний
и максимальный. Здесь же сетка из двух тарифов: первый (минимальный)
действует с 16.00 до 20.00, где стоимость игры пирамида составляет 200
рублей, а игра пул - 150 рублей, после 20.00 до 24.00 устанавливается
максимальный тариф (пирамида 250 рублей, пул 200 рублей).
Лучше всего получить свидетельств на бильярдный клуб, в котором
организация ООО «Алатекс» оказывает бытовое обслуживание населения. В
таком случае кассовый аппарат будет не обязателен, т.к. можно обойтись
квитанциями [12].
Итак, затраты на открытие бильярдного клуба составляют 686572
рубля.
Имеющаяся сумма денежных средств – 86572 рубля. Следовательно,
инвестиционные затраты составляют 600000 рублей.
Подсчитаем издержки (таблица 24).
57
Таблица 24
Издержки
Издержки
Сумма, руб.
в
месяц
в
квартал
в 1
год
во 2
год
в 3
год
1 2 3 4 5 6
Расходы на оплату труда
20000
60000
240000
240000
240000
Расходы на
электроэнергию 1240
3720
14880
14880
14880
Коммунальные услуги
640
1920
7680
7680
7680
Расходы на рекламу
2500
10000
10000
10000
Расходы на пр
иобретение
дополнительного товара
для бара и кухни 26000
78000
312000
318240
324605
Непредвиденные расходы
500
1500
6000
6000
6000
Налоговые платежи
6300
25200
25200
25200
ИТОГО
615760
622000
628365
Что касается ожидаемого плана сбыта, то предположим, что в первом
году каждый день будут играть в пирамиду и в пул минимум по 3 часа и по
минимальному тарифу (т.е. заплатят 1050 рублей).
Во втором году в пирамиду будут играть 3 часа по минимальному
тарифу, а в пол 4 часа по минимальному тарифу.
В третьем году в пирамиду и пул играют по 4 часа и по минимальному
тарифу.
И в четвертом году играют также как и в предыдущем.
Следовательно, в первом году доход составляет 143250 рублей; во
втором – 198000 рублей; а третьем – 271000 рублей.
Что касается бара и кухни, то ожидаемая выручка (35%) равна 109200
рублей в год.
Предположим, что каждый год расходы на приобретение
дополнительного товара для бара и кухни будет увеличиваться на 2%.
Следовательно, выручка за второй год равна 111384 рубля, за третий –
113611,75 рублей.
Итак, рассмотрим общую сумму дохода (с вычетом издержек) (таблица
25).
58
Таблица 25
Общая сумма доходов
Доход Сумма, руб.
в первом году
188690
во втором году
245624
в третьем году
320851,68
Рассчитаем основные показатели экономической эффективности
проекта.
Для начала рассчитаем внутреннюю норму доходности (прибыли,
внутренний коэффициент окупаемости, Internal Rate of Return - IRR) - норма
прибыли, порожденная инвестицией.
Это та норма прибыли (барьерная ставка, ставка дисконтирования), при
которой чистая текущая стоимость инвестиции равна нулю, или это та ставка
дисконта, при которой дисконтированные доходы от проекта равны
инвестиционным затратам.
Внутренняя норма доходности определяет максимально приемлемую
ставку дисконта, при которой можно инвестировать средства без каких-либо
потерь для собственника [13].
IRR = r, при котором NPV = f(r) = 0,
Ее значение находят из следующего уравнения:
NPV(IRR) =
∑ ∑
= =
=
+
−
+
n
t
n
t
tt
IRR
It
IRR
CFt
1 0
0
)1()1(
Где:
CFt - приток денежных средств в период t;
It - сумма инвестиций (затраты) в t-ом периоде;
n - суммарное число периодов (интервалов, шагов) t = 0, 1, 2, ..., n.
59
Экономический смысл данного показателя заключается в том, что он
показывает ожидаемую норму доходности (рентабельность инвестиций) или
максимально допустимый уровень инвестиционных затрат в оцениваемый
проект.
Используем метод последовательного приближения. Подбираем
барьерные ставки так, чтобы найти минимальные значения NPV по модулю,
и затем проводим аппроксимацию.
Стандартный метод - не устраняется проблема множественного
определения IRR и существует возможность неправильного расчета (при
знакопеременных денежных потоках).
Для устранения проблемы строим график NPV(r) [10].
Рассчитаем для барьерной ставки равной r
a
= 10,0%
Пересчитаем денежные потоки в вид текущих стоимостей:
PV1 = 188690 / (1 + 0,1)
1
= 171536,4 руб.
PV2 = 245624 / (1 + 0,1)
2
= 202995 руб.
PV3 = 320851,68 / (1 + 0,1)
3
= 241060,6 руб.
NPV(10,0%) = (171536,4 + 202995 + 241060,6) - 600000 =
= 615592 - 600000 = 15592,02 руб.
Рассчитаем для барьерной ставки равной r
b
= 15,0%
Пересчитаем денежные потоки в вид текущих стоимостей:
60
PV1 = 188690 / (1 + 0,16)
1
= 164078,3 руб.
PV2 = 245624 / (1 + 0,16)
2
= 185727 руб.
PV3 = 320851,68 / (1 + 0,16)
3
= 210965,2 руб.
NPV(16,0%) = (164078,3 + 185727 + 210965,2) - 600000 =
= 560770,5 - 600000 = – 39229,5 руб.
IRR = r
a
+ (r
b
- r
a
) * NPV
a
/ (NPV
a
- NPV
b
) = 10 + (15 - 10) * 15592,02 /
(15592,02 – – (-39229,5)) = 11,42%
Формула справедлива, если выполняются условия r
a
< IRR < r
b
и NPV
a
> 0 > NPV
b
.
В нашем случае это выглядит так: 10% < 11,42% < 15% и 15592,02 > 0
> - 39229,5
Следовательно, внутренний коэффициент окупаемости равен 11,42%.
На рисунке 12 графически отображено IRR методом подбора.
Рисунок 12 - IRR методом подбора
15592,02104
-39229,51919
-50000
-40000
-30000
-20000
-10000
0
10000
20000
0 2 4 6 8 10 12 14 16
NPV
NPV
NPV (ra)
NPV (rb)
IRR
61
Далее рассчитываем период окупаемости инвестиций (Payback Period,
PP) - время, которое требуется, чтобы инвестиция обеспечила достаточные
поступления денег для возмещения инвестиционных расходов.
Вместе с чистой текущей стоимостью (NPV) и внутренним
коэффициентом окупаемости (IRR) используется как инструмент оценки
инвестиций.
Период окупаемости инвестиций (PP) - это превосходный показатель,
предоставляющий упрощенный способ узнать, сколько времени потребуется
организации для возмещения первоначальных расходов [6].
Общая формула для расчета срока окупаемости инвестиций:
Ток = n, при котором
∑
=
〉
n
t
ICFt
1
0
Где:
Ток - срок окупаемости инвестиций;
n - число периодов;
CFt - приток денежных средств в период t;
I
0
- величина исходных инвестиций в нулевой период.
Определим период по истечении которого инвестиция окупается.
Сумма доходов за 1 и 2 года: 188690 + 245624 = 434314 руб., что
меньше размера инвестиции равного 600000 руб.
Сумма доходов за 1, 2 и 3 года: 434314 + 320851,68 = 755165,68 больше
600000, это значит, что возмещение первоначальных расходов произойдет
раньше 3 лет.
62
Предположим, что приток денежных средств поступает равномерно в
течение всего периода, то можно вычислить остаток от третьего года.
Остаток = (1 – (755165,68 – 600000)/320851,68) = 0,48 года
Следовательно, период окупаемости равен 2,48 года.
Окупаемость не учитывает временной стоимости денег.
Этот показатель позволяет узнать, пренебрегая влиянием
дисконтирования, сколько потребуется времени, чтобы инвестиции принесли
столько денежных средств, сколько пришлось потратить.
Показатель игнорирует все поступления денежных средств после
момента полного возмещения первоначальных расходов [6, 11].
Следом рассчитываем PI (индекс доходности). Он показывает
относительную доходность инвестиционного проекта на единицу вложений.
Формула вычисления показателя:
P I=
1
)1(
1
〉
+
−
∑
=
I
r
CtRt
N
t
t
PI = 603948,9 / 600000 = 1,0066
Т.к. показатель индекса доходности равен больше единицы (1,0066), то
можно смело говорить о доходности инвестиционного проекта.
Таким образом, предложенный инвестиционный проект является
прибыльным и не убыточным. Внутренняя норма доходности указывает на
устойчивость проекта к изменениям во внешней инвестиционной ситуации.
Период окупаемости равен 2,48 года из планируемых трех. Индекс
доходности составляет 1,0066, что больше единицы, т.е. инвестиционный
проект не убыточен, а прибыльный.
63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, для разработки стратегического направления развития
организации была анализирована деятельность ООО «Алатекс» с помощью
SWOT-анализа.
Также диагностический анализ проведен путем построения матрицы
БКГ, которая показывает, что стратегические бизнес – единицы магазин и
кафе – бар находятся в большей степени в зоне «трудные дети», т.е.
стратегические бизнес – единицы подлежат специальному изучению, дабы
установить, не смогут ли они при капиталовложениях превратиться в
«звезды».
Хотя кафе – бар уже пересекает зону «звезды», но лучше будет полное
перемещение его в эту зону.
На данный момент самым главным является – не допустить полного
перемещения обеих бизнес – единиц в зону «собаки».
В таком случае можно попытаться временно увеличить прибыль путем
проникновения на специальные рынки и сокращения затрат на их
обслуживание или уйти с рынка.
Также использовалась матрица GE.
С помощью ее было выявлено, что для позиции кафе – бар характерна
высшая степень привлекательности рынка и средний уровень относительных
преимуществ организации.
А если рассматривать продуктовый магазин, то он характеризуется
отсутствием каких-либо особенных качеств: средний уровень
привлекательности рынка, средний уровень относительных преимуществ
организации в данном виде бизнеса.
Оба рассматриваемых рынка не имеют лидирующего положения на
рынке, и это дало толчок для выбора нового вида бизнеса. Таким бизнесом
является бильярдный клуб.
64
Для ООО «Алатекс» в таком случае характерны наивысшая степень
привлекательности рынка и относительно сильные преимущества
организации на нем.
Далее рассматривался SWOT-анализ, который помог обобщить
результаты анализа внешней и внутренней среды, дал возможность выявить
сильные и слабые стороны организации, позволил на основе анализа
внешней среды выделить возможности и угрозы, а также помог определить
совокупность необходимых стратегических действий и задал основу для
разработки стратегии развития организации.
Одним из видов анализа также служило определение сегмента рынка.
Для этого был проведен анализ потребителей путем анкетирования.
По результатам можно сказать, что сегмент рынка – это группа
посетителей из села Пешково и близ лежащих окрестностей со средним
уровнем дохода.
Далее определена конкурентная позиция фирмы методом экспертных
оценок. Было выявлено, что при сравнении конкурентного профиля в
относительных оценках с организациями – конкурентами по четвертому
критерию (реклама) ООО «Алатекс» имеет наименьшую относительную
оценку (0,89).
Для устранения этого недостатка было принято решение разработать
рекламную компанию.
В ООО «Алатекс» рекламная компания не проводилась и по – этому
для начала рассматривали стратегии привлечения посетителей: создание
стратегического союза с местами проведения мероприятий, продажа
дарственной, поставка образцов еды в занятые области, специальное
предложение «счастливые часы», создание сайта для размещения различной
информации.
Также был предложен инвестиционный проект, который является
прибыльным и не убыточным.