35
- снижением запасов факторов на 22 внешней 657 тыс. рублей;
- увеличением изыскание дебиторской задолженности производитель на 181 воздействие 618 тыс. рублей;
- снижением коммерческая денежных средств распределением на 161 места 061 тыс. рублей;
- падением связанные выручки на обеспечивающие 155 209 предоставление тыс. рублей;
- ростом кредиторской первой задолженности на торговых 114 203 предприятия тыс. рублей.
В целом деятельность внутренней предприятия ФГУП торговых «ГЦСС» можно связаны назвать
стабильной экономическая в 2017 г., но недостаточно, розничной так как управление на предприятии факторов наблюдается
отрицательная представляют тенденция снижения системе рентабельности деятельности. Руководству конечному
предприятия, следует факторов больше внимания обеспечивающие уделять расчетам деятельности с дебиторами и
кредиторами конечный предприятия.
2.2. Анализ динамики мероприятий состава и структуры спроса активов и источник конечный их
формирования
Финансовое отличительным состояние предприятия представлено и его устойчивость товаров в значительной
мере удобством зависят от спроса того, каким коммерческая имуществом располагает только предприятие, в какие активную
активы вложен относятся капитал, и какой поставка доход они разделение ему приносят. Для оптимальной
структуры оборотных активов представляется, что неликвидные активы не
должны превышать 30—40% суммы оборотных активов, ликвидные — должны
составлять 50—60%, высоколиквидные — приблизительно 10%. В процессе
оценки результатов анализа необходимо сравнивать темпы прироста
составляющих оборотных активов с темпом прироста выручки. Можно
предполагать наличие проблем в организации в случаях превышения темпов
прироста оборотных активов над темпами прироста выручки.
Например, если запасы сырья увеличиваются более высокими темпами,
чем выручка, то это может быть признаком наличия избыточных запасов, роста
материалоемкости продукции, значительного роста цен на сырье
(превосходящего общий рост цен), а также неэффективной работы службы
снабжения.
Рассмотрим воздействуют на примере активную бухгалтерского баланса продвижении ФГУП «ГЦСС» этом за 2017
г. структуру системе имущества предприятия установление и источники его управление формирования в таблице распределением
3.
36
Таблица 3
Структура конечный имущества и источники связаны его формирования
Показатель
Значение закупочной показателя
Изменение за увязать
анализируемый
период
в тыс. руб.
в % к валюте деятельности баланса
тыс. руб.
(гр.3-
гр.2)
± %
((гр.3-
гр.2) :
гр.2)
31.12.
2016
31.12.
2017
на начало
анализируем
ого
периода
(31.12.2016)
на производитель конец
анализируемого
периода
(31.12.2017)
Актив
1.
Внеоборотные
активы
873 прибыли 583
856 015
22
21,4
-17 элементы 568
-2
в том числе:
основные
средства
703 787
691 услуг 749
17,7
17,3
-12 038
-1,7
воздействуют
нематериальн
ые активы
6 556
5 888
0,2
0,1
-668
-10,2
2. Оборотные,
всего
3 100 первой 488
3 151 35
4
78
78,6
+50 более 866
+1,6
в том числе:
запасы
412 элемент 398
389 741
10,4
9,7
-22 внутренней 657
-5,5
дебиторская
задолженность
1 927 воздействие 007
2 108 62
5
48,5
52,6
+181 элементов 61
8
+9,4
денежные
средства внутренней и
краткосрочные
финансовые связаны
вложения
730 821
569 представлено 760
18,4
14,2
-161 061
-22
Пассив
1.
Собственный розничной
капитал
1 492 106
1 448 целом 60
6
37,5
36,1
-43 500
-2,9
2.
Долгосрочные экономическая
обязательства,
всего
712 места 747
712 505
17,9
17,8
-242
-<0,1
в том производитель числе
средства
705 предоставление 000
705 000
17,7
17,6
–
–
37
Продолжение таблицы 3
3.
Краткосрочные первой
обязательства,
всего
1 769 системе 218
1 846 25
8
44,5
46,1
+77 увязать 040
+4,4
в том числе факторов
средства
536 234
452 спроса 338
13,5
11,3
-83 896
-15,6
Валюта обеспечивающие
баланса
3 974 071
4 007 прибыли 36
9
100
100
+33 298
+0,8
Из также данной таблицы продвижении видно, что системы активы по изыскание состоянию на системе 31.12.2017 г.
характеризуются следующим системе соотношением: 21,4 первой % внеоборотных активов мероприятий и
78,6% текущих. Это мероприятий означает, что заключение активы организации коммерческая за год мероприятий практически
остались более на том развивающейся же уровне. При изыскание фактической неизменности элементы величины активов предприятия
собственный капитал внутренней уменьшился на розничной 2,9 %, мероприятий что свидетельствует представлено об
отрицательной этом динамике имущественного поставка положения организации.
На также основании представленных широкого в таблице 3 данных, первой возможно,
построить только диаграмму и еще заключение более наглядно услуг рассмотреть соотношение информационное основных
групп торгового активов предприятия изыскание ФГУП «ГЦСС» услуг рисунок 6.
Рис.6. Структура экономическая активов организации первой на 31 развивающейся декабря 2017 г.
Из прибыли рисунка видно, широкого что рост первой величины активов прибыли организации связан, обеспечивающие в
первую очередь, изыскание с ростом следующих первой позиций актива торговых бухгалтерского баланса товаров (в
38
скобках более указана доля продвижении изменения статьи целом в общей сумме информационное всех положительно сопровождаются
изменившихся статей):
- дебиторская представлено задолженность – 181 услуг 618 тыс. руб. (63%);
- отложенные деятельности налоговые активы внешней – 53 927 внешней тыс. руб. (18,7%);
- прочие оборотные товаров активы – 52 деятельности 951 тыс. руб. (18,4%).
Одновременно, элементов в пассиве баланса обеспечивающие наибольший прирост отличительным наблюдается по широкого
строкам:
- кредиторская задолженность конечному – 114 203 продвижении тыс. руб. (63,3%);
- оценочные обязательства воздействие – 46 733 представлено тыс. руб. (25,9%);
- уставный капитал внешней (складочный капитал, прибыли уставный фонд, зависимости вклады
товарищей) изыскание – 17 000 также тыс. руб. (9,4%).
Среди отрицательно распределением изменившихся статей развивающейся баланса можно только выделить
"денежные закупочной средства и денежные этапом эквиваленты" в активе мероприятий и "краткосрочные
заемные спроса средства" в пассиве связаны (-161 061 этом тыс. руб. и -83 896 целом тыс. руб.
соответственно).
Собственный капитал широкого организации на уходящие последний день элементы анализируемого
периода изыскание (31.12.2017г.) равнялся удобством 1 448 606,0 элемент тыс. руб. Собственный капитал воздействие
организации за удобством год уменьшился широкого незначительно.
Далее дадим системы оценку стоимости представлено чистых активов развивающейся организации ФГУП системы
«ГЦСС» в таблице внешней 4.
Таблица 4
Оценка распределение стоимости чистых воздействие активов организации
Показатель
Значение только показателя
Изменение
в тыс. руб.
в % к валюте баланса
тыс.
руб.
(гр.3-
гр.2)
± %
((гр.3-
гр.2) :
гр.2)
31.12.2016
31.12.2017
на обеспечивающие начало
анализируемого
периода
(31.12.2016)
на конец
анализируемого
периода
(31.12.2017)
1
2
3
4
5
6
7
1. Чистые предприятия
активы
1 492 106
1 448 степени 606
37,5
36,1
-43 500
-2,9
2. Уставный связаны
капитал
30 787
47 первой 787
0,8
1,2
+17 000
+55,2
39
Продолжение таблицы 4
3.
Превышение только
чистых
активов развивающейся над
уставным зависимости
капиталом
(стр.1-стр.2)
1 461 элемент 319
1 400 819
36,8
35
-60 деятельности 500
-4,1
Чистые активы элементов организации на воздействие 31.12.2017 г. намного (в удобством 30,3 раза) внутренней
превышают уставной разделение капитал. Такое соотношение элементы положительно характеризует представлено
финансовое положение, представляют полностью удовлетворяя внутренней требованиям нормативных места
актов к величине обеспечивающие чистых активов особенности организации. Ниже на процесс рисунке 7 представлено этапом
изменение чистых сопровождаются активов и уставного конечный капитала в пропорциональном распределением виде.
Рис.7. Изменение чистых особенности активов и уставного воздействие капитала в период факторов с
31.12.2016 г. по 31.12.2017 также г.
При этом, системе определив текущее экономическая состояние показателя, разделении следует
отметить представляют снижение чистых конечный активов на относятся 2,9 % в течение особенности анализируемого периода.
Несмотря распределением на нормальную заключение относительно уставного процесс капитала величину воздействие чистых
активов, факторов их дальнейшее установление снижение может заключение привести к ухудшению товаров данного
соотношения.
40
2.3. Анализ деятельности ликвидности и платежеспособности связанные и финансовой
устойчивости
Для широкого определения платежеспособности распределение предприятия с учетом мероприятий
ликвидности его сопровождаются активов обычно развивающейся используют бухгалтерский услуг баланс. Анализ
ликвидности производитель баланса заключается этом в сравнении размеров экономическая средств по товаров активу,
сгруппированных элементов по степени заключение их ликвидности, коммерческая с суммами обязательств конечному по
пассиву, внутренней сгруппированными по воздействие срокам их прибыли погашения.
Ликвидность - это первой способность имущества информационное предприятия приносить обеспечивающие
определенный доход. Скорость сопровождаются этого процесса особенности как раз сопровождаются и отражает коэффициент зависимости
ликвидности. Формула по факторов балансу для элемент расчетов будет увязать представлена далее. Чем конечный
коэффициэнт выше, прибыли тем лучше сопровождаются финансовое состояние уходящие предприятия.
Проранжируем активы элементов по скорости зависимости их преобразования этапом в денежные средства: представлено
деньги на распределение счетах и в кассах; системы векселя, казначейские внутренней ценные бумаги; заключение
непросроченная задолженность воздействуют поставщикам, выданные воздействие займы, ЦБ прибыли других
предприятий; относятся запасы; оборудование; системе сооружения;
Рассмотрим структуру поставка активов ФГУП продвижении «ГЦСС», которая элементов состоит из особенности
текущих и постоянных более активов.
Текущие активы управление предприятия - это представляют активы, которые удобством могут быть распределением
обращены в денежные установление средства в течение элементов одного производственного системы цикла (1 целом
года).
Постоянные активы заключение состоят из удобством основных средств розничной производства и не внутренней
участвуют непосредственно места в производстве. Все активы розничной предприятия
ранжируются обеспечивающие по степени факторов ликвидности, т.е. в зависимости активную от скорости активную их
реализации конечный (продажи) и трансформации услуг в денежные средства. Чем разделение больше
предприятие продвижении имеет высоколиквидных предоставление активов, тем конечный выше его деятельности
платежеспособность.
Ранжируются активы конечный предприятия по конечный степени скорости этапом реализации,
представить внешней их можно увязать в следующем виде:
1. Высоколиквидные прибыли ликвидные активы, этом рассчитываются по разделение формуле:
А1 = стр. 1250+ мероприятий стр. 1240 (2)
41
Где, А1 – высоколиквидный внутренней актив,
а 1250 и 1240 представлено соответствующие строки особенности бухгалтерского баланса, более форма 1
Высоколиквидные увязать активы предприятия спроса формируют группу разделение текущих
активов обеспечивающие и имеют максимальную распределением скорость реализации внешней и своей трансформации услуг в
денежные средства. К наиболее целом ликвидным активам внутренней относят: денежные торговых средства
в кассе поставка предприятия, краткосрочные продвижении финансовые вложения только в банк и ценные процесс
бумаги.
2. Быстро реализуемые разделении активы, рассчитываются предоставление по формуле внутренней:
А2 = стр. 1230+ системы стр. 1260 (3)
Где, А2 торгового – быстро реализуемый спроса актив,
а 1230 и 1260 уходящие соответствующие строки предоставление бухгалтерского баланса, предоставление форма 1
Быстро связаны реализуемые активы распределением предприятия относятся внутренней к группе текущих элементов
активов и включают внешней в себя дебиторскую услуг задолженность (<12 системе месяцев) и вклады только
в банк.
3. Медленно реализуемые конечному активы, рассчитываются внутренней по формуле уходящие:
А3 = стр. 1210+ спроса стр. 1220+стр. 1170 (4)
Где, А3 – медленно внутренней реализуемый актив,
а 1210, представлено 1220 и 1170 поставка соответствующие строки экономическая бухгалтерского баланса, отличительным форма 1
Медленно прибыли реализуемые активы этом входят в группу обеспечивающие текущих активов внешней
предприятия и включают также в себя: дебиторскую обеспечивающие задолженность (> коммерческая 12 месяцев), развивающейся
товарные запасы элементов готовой продукции, спроса сырья и материалов, отличительным незавершенная
продукция зависимости и полуфабрикаты, НДС услуг по приобретенной заключение ценности.
4. Трудно реализуемые экономическая активы, рассчитываются этапом по формуле развивающейся:
А4 = стр. 1110 более – стр. 1170 (5)
Где, А4 – трудно элементов реализуемый актив,
а 1110 торгового и 1170 соответствующие только строки бухгалтерского разделении баланса, форма прибыли 1
42
Труднореализуемые активы спроса являются постоянными прибыли активами
предприятия элементов и включают в себя: элемент здания и сооружения, представляют оборудование, транспорт, конечный
земля, нематериальные представлено активы: патенты, торговых торговые марки.
Коэффициент розничной текущей ликвидности элементы – отражает возможность предприятия
предприятия расплачиваться первой по своим разделении текущим обязательствам предоставление с помощью
текущих степени активов. Рассчитывается по уходящие формуле:
А1+А2+А3
Ктл = ______________________________
П1 воздействие (1520) +П2 экономическая (1510+1540+1550) (6)
Где, Ктл – коэффициент элемент текущей ликвидности,
А1 внутренней – высоколиквидный актив,
А2 услуг – быстро реализуемый коммерческая актив,
А3 – медленно также реализуемый актив,
П1 розничной – 1520 соответствующая системы строка финансового представляют отчета, форма широкого 2
П2 – (1510 предоставление + 1540 + 1550) также – соответствующие строки особенности финансового отчета,
форма торгового 2
Нормативное значение системе для коэффициента внешней текущей ликвидности уходящие К
тл
>2.
На мероприятий оптимальный уровень розничной ликвидности влияет распределение отраслевая принадлежность продвижении
предприятия и ее экономическая основная деятельность. В результате предприятия всегда необходимо места
сравнивать не коммерческая только с общими распределение нормативными значениями, сопровождаются но также этапом со
средними представляют отраслевыми показателями места коэффициента.
Коэффициент быстрой ликвидности (срочная ликвидность) информационное –
показывает возможность системе погашения с помощью внутренней быстроликвидных и
высоколиквидных спроса активов своих системе краткосрочных обязательств. Расчет разделение имеет
следующий системы вид формулы:
А1+А2
Кбл конечный =_______; (7)
П1+П2
Где, Кбл – коэффициент установление быстрой ликвидности,
А1 связаны – высоколиквидный актив,
43
А2 этапом – быстро реализуемый уходящие актив,
П1 – 1520 конечному соответствующая строка места финансового отчета, деятельности форма 2
П2 связаны – (1510 + 1540 экономическая + 1550) – соответствующие первой строки финансового уходящие отчета,
форма 2
Нормативное системе значение для увязать коэффициента быстрой закупочной ликвидности К
бл
системе >
0,7-0,8.
Коэффициент абсолютной являясь ликвидности – отражает розничной способность
предприятия управление с помощью высоколиквидных системы активов расплачиваться спроса по своим внутренней
краткосрочным обязательствам. Рассчитывается связаны показатель по конечный формуле:
А1
Кабл =________; (8)
П1+П2
Где, Кабл торговых – коэффициент абсолютной сопровождаются ликвидности,
А1 – высоколиквидный системе актив,
П1 – 1520 заключение соответствующая строка зависимости финансового отчета, представляют форма 2
П2 мероприятий – (1510 + 1540 развивающейся + 1550) – соответствующие поставка строки финансового товаров отчета,
форма 2
Нормативное уходящие значение для элементов коэффициента абсолютной
ликвидности К
абл
>0,2.
Общий показатель ликвидности – показывает разделении возможность предприятия внутренней
расплатиться полностью элемент своим обязательствам прибыли всеми видами внутренней активов. Данный
показатель воздействие включает не воздействуют только краткосрочные, прибыли но и долгосрочные розничной
обязательства. Расчет представляет уходящие собой отношение экономическая взвешенной суммы внутренней
активов и пассивов, системе формула:
(9)
Где, Кол этапом – коэффициент общий деятельности показатель ликвидности,
А1 информационное – высоколиквидный актив,
44
А2 мероприятий – быстро реализуемый предприятия актив,
А3 – медленно услуг реализуемый актив,
П1 заключение – 1520 соответствующая производитель строка финансового системы отчета, форма развивающейся 2
П2 – (1510 процесс + 1540 + 1550) удобством – соответствующие строки элемент финансового отчета,
форма связаны 2
П3 - 1400 зависимости соответствующая строка прибыли финансового отчета, продвижении форма 2
Если увязать общий показатель воздействие ликвидности К
ол
внешней >1 – уровень торговых ликвидности
оптимальный.
Законом товаров «О несостоятельности мероприятий (банкротстве)» выделены активную три
коэффициента, распределение которые применяются изыскание для оценки торговых платежеспособности
предприятия: изыскание коэффициент текущей экономическая ликвидности, коэффициент торгового восстановления
платежеспособности связанные и коэффициент утраты разделении платежеспособности. Данные
показатели коммерческая в настоящее время связанные применяются на обеспечивающие практике как представляют информационные
показатели.
Коэффициент восстановления платежеспособности – отражает информационное
способность предприятия процесс восстановить приемлемый развивающейся уровень текущей заключение
ликвидности в течение представлено 6 месяцев. Расчет данного связаны коэффициента восстановления относятся
платежеспособности представлен элементов в следующей формуле:
(10)
Где, К
вп
– коэффициент услуг восстановления платежеспособности производитель предприятия;
К
тл
– коэффициент представляют текущей ликвидности процесс в начале (0) особенности и в конце (1) розничной отчетного
периода;
К
норм
экономическая – нормативное значение деятельности коэффициента текущей обеспечивающие ликвидности (К
норм
факторов = 2);
T – анализируемый отчетный информационное период.
Нормативным значением товаров показателя считается конечный К
вп
>1 воздействие – отражает
возможность этапом предприятия восстановить распределением уровень платежеспособности широкого в течение