16
5. Сравнен?ие данных а?налитическо?й отчетност?и с нормат?ивными или
кр?итериальны?ми (эталон?ными) значе?ниями, в к?ачестве котор?ых могут
в?ыступать нор?мативные з?начения по?казателей, сре?днеотрасле?вые и др.
Формирование а?налитическо?й отчетност?и является пре?дварительн?ым
этапом ее а?нализа, пре?дшествующи?м проведен?ию углубле?нного анал?иза
финансо?вого состо?яния, в про?цессе которо?го решаетс?я ряд взаи?мосвязанны?х
задач
5
:
- анализ и?мущественно?го состоян?ия организ?ации и фин?ансовой
стру?ктуры капит?ала;
- анализ ф?инансового состо?яния и резу?льтатов де?ятельности;
- анализ эффе?ктивности ис?пользовани?я различны?х ресурсов ор?ганизации;
- обоснова?ние потреб?ности в до?полнительно?м финансиро?вании или
и?нвестициях, а т?акже прогноз?ирование и?мущественно?го и финансо?вого
состо?яния.
Финансовая отчет?ность подразделяется н?а внешнюю и в?нутреннюю в
з?ависимости от источ?ников форм?ирования, со?держания и по?льзователе?й
отчетност?и. В соответст?вии с задач?ами, котор?ые решают по?льзователи
отчет?ности в про?цессе анал?иза, он де?лится на в?нутренний и в?нешний.
Внутренний а?нализ прово?дится сотру?дниками и с?пециалиста?ми
организ?ации, его резу?льтаты испо?льзуются ру?ководством и собст?венниками
д?ля оценки те?кущего фин?ансового состо?яния и резу?льтатов де?ятельности, а
т?акже в цел?ях планиро?вания и про?гнозирован?ия финансо?вого состо?яния.
Глав?ными целям?и внутренне?го анализа я?вляются обес?печение эффе?ктивного
фу?нкциониров?ания орган?изации, по?лучение пр?ибыли, иск?лючение кр?изисных
яв?лений, обес?печение усто?йчивого рост?а.
Внешний ан?ализ прово?дится, как пр?авило, в и?нтересах в?нешних
пол?ьзователей: и?нвесторов, кре?диторов, постав?щиков, контро?лирующих
органов и т.?п. Целями а?нализа в д?анном случ?ае могут б?ыть оценка в?ыгодности
5
Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. – М.:
Вузовский учебник, 2012. – 367 с.
17
в?ложения сре?дств, плате?жеспособност?ь и кредитос?пособность ор?ганизации,
пр?авильность фор?мирования и ве?личина фин?ансовых резу?льтатов и т.?п.
По времени про?ведения ан?ализ отчет?ности делитс?я на ретрос?пективный,
перс?пективный и о?перативный.
Ретроспективный, пер?иодический и?ли итоговы?й анализ про?водится пос?ле
соверше?ния хозяйст?венных опер?аций и фор?мирования ф?инансовой отчет?ности
на о?пределенну?ю дату или з?а прошедши?й период. Т?акой анализ про?водится с
це?лью оценки те?кущего фин?ансового состо?яния орган?изации.
Перспекти?вный или про?гнозный ан?ализ прово?дится до со?вершения
хоз?яйственных о?пераций на ос?новании сфор?мированной про?гнозной
отчет?ности. Цел?ью такого а?нализа явл?яется обос?нование эффе?ктивности
п?лановых хоз?яйственных о?пераций и у?лучшение ф?инансового состо?яния
орган?изации в бу?дущем.
Оперативный а?нализ прово?дится в мо?мент совер?шения хозя?йственных
о?пераций и про?водится с це?лью формиро?вания опер?ативных упр?авленчески?х
решений.
Объем и со?держание а?нализа фин?ансовой отчет?ности завис?ят от
пост?авленных це?лей и задач, а т?акже от вл?ияния факторо?в временно?го,
информ?ационного, мето?дического, к?адрового и те?хнического обес?печения
6
.
Исходя из переч?исленных ф?акторов на пр?актике выде?ляют два в?ида анализ?а:
- экспресс-?анализ фин?ансового состо?яния;
- детализиро?ванный ана?лиз финансо?вого состо?яния.
Целью прове?дения экспресс-?анализа яв?ляется наг?лядная и прост?ая оценка
и?мущественно?го и финансо?вого состо?яния орган?изации. В хо?де экспресс-
?анализа отчет?ности прово?дится ее в?изуальная и счет?ная провер?ка по
форм?альным и су?щественным пр?изнакам: н?аличие необ?ходимых фор?м
отчетност?и, правиль?ность их з?аполнения, взаимоувязка показателей отчетности
и т.?д. Далее осу?ществляетс?я предварите?льный обзор ф?инансовой отчет?ности с
це?лью ознако?мления с ос?новными по?казателями отчет?ности, алгор?итмами их
6
Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / О.В. Ефимова [и др.]. – М.: Омега-Л, 2013. – 388 с.
18
р?асчета, оце?нки услови?й работы в отчет?ном периоде, по?ложениями учет?ной
полити?ки и данны?ми поясните?льной запис?ки к балансу. В з?аключении
э?кспресс-ан?ализа произ?водится ко?нсолидация резу?льтатов ан?ализа с це?лью
формиро?вания обоб?щенной оце?нки финансо?вого состо?яния орган?изации.
Детализированный а?нализ фина?нсовой отчет?ности прово?дится для бо?лее
подроб?ной оценки р?азличных ас?пектов фин?ансового состо?яния орган?изации,
сост?ав и структуру к?апитала, ее и?мущественно?го положен?ия, делово?й
активност?и и финансо?вых результ?атов, опре?деления перс?пектив раз?вития.
Обоб?щенная пос?ледователь?ность этапо?в детализиро?ванного ан?ализа
фина?нсовой отчет?ности может выглядет?ь следующи?м образом
7
:
1. Предвар?ительный эт?ап анализа ф?инансовой отчет?ности
хозя?йствующего субъе?кта. На да?нном этапе д?ается хара?ктеристика об?щей
направ?ленности из?менений в хоз?яйственной де?ятельности, а т?акже выявл?яются
«нег?ативные» из?менения от?дельных ст?атей отчет?ности.
2. Анализ и?мущественно?го положен?ия организ?ации. Этот эт?ап включает
в себ?я формиров?ание аналит?ического б?аланса и про?ведение гор?изонтально?го и
верти?кального а?нализа. В хо?де данного а?нализа оце?ниваются из?менения
по?казателей отчет?ности во вре?мени и стру?ктурные сд?виги в иму?щественном
по?ложении.
3. Анализ ф?инансовой усто?йчивости и нез?ависимости. Н?а этом эта?пе
оцениваетс?я состав и стру?ктура капит?ала, обеспече?нность орг?анизации
собст?венными оборот?ными средст?вами, дост?аточность и?х для обес?печения
нор?мальной те?кущей хозя?йственной де?ятельности. Т?акая оценк?а производ?ится
как по абсо?лютным, та?к и по относ?ительным по?казателям.
4. Анализ л?иквидности и п?латежеспособ?ности. В хо?де данного а?нализа
оце?нивается л?иквидная стру?ктура баланса, уро?вень обеспече?нности
обязательств источ?никами их по?крытия, сте?пень плате?жеспособност?и
организа?ции.
7
Бородина, Е.И. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для магистров / Е.И. Бородина, О.В.
Ефимова, М.В. Мельник, В.В. Бердников. - М.: Омега-Л, 2013. - 388 c.
19
5. Анализ де?ловой акти?вности. Оце?нка делово?й активност?и включает в
себ?я анализ обор?ачиваемост?и элементо?в оборотны?х активов, о?пределения
те?нденций те?кущей хозя?йственной де?ятельности, д?инамику про?даж т приб?ыли.
6. Анализ ф?инансовых резу?льтатов и ре?нтабельност?и. На этом эт?апе
оценив?ается изме?нения абсо?лютной вел?ичины и стру?ктуры дохо?дов и расхо?дов
организ?ации, прово?дится анал?из прибыли и р?асчет показ?ателей
рент?абельности.
Кроме переч?исленных эт?апов, анал?из финансо?вой отчетност?и может
до?полняться тре?ндовым ана?лизом, а т?акже фактор?ным анализо?м.
1.2 Приемы и мето?ды анализа бу?хгалтерско?й отчетност?и
В ходе ана?лиза бухга?лтерской отчет?ности испо?льзуются об?щенаучные и
с?пециальные мето?ды, характер?ные для все?х направле?ний эконом?ического
а?нализа. Ис?пользование об?щенаучного д?иалектичес?кого подхо?да предпол?агает
прове?дение анал?иза отчетност?и с учетом посто?янных изме?нений и раз?вития
пред?приятия, а т?акже после?довательно?го накопле?ния количест?венных
изме?нений с их пере?ходом в но?вое качест?во, единст?ва отчетност?и и
возник?новения прот?иворечий ме?жду ответст?венными за сост?авление и
по?льзователя?ми отчетност?и, между отчет?ностью раз?личных уро?вней и
напр?авлений. Пр?и этом важ?но учесть с?инергетичес?кий эффект, котор?ый
возникает в хо?де обобщен?ия аналитичес?ких матери?алов. Опир?аясь на
систе?мный подхо?д, аналити?к рассматр?ивает все фор?мы отчетност?и в единст?ве:
внутри?производст?венную, от?дельных пре?дприятий и ко?нсолидиров?анную во
вз?аимосвязи с учето?м влияния н?а показатели ф?инансовой отчет?ности
внутренних и в?нешних факторо?в. Другими с?ловами, с учето?м изменени?й
собствен?ных ресурсо?в и внутре?нней взаимос?вязи, а та?кже окружа?ющей среды.
Метод эконо?мического а?нализа – со?вокупность пр?иемов, под?ходов и
способо?в изучения все?х хозяйстве?нных процессо?в в динами?ке и стати?ке.
20
Среди хара?ктерных особе?нностей мето?да экономичес?кого анализ?а
необходи?мо выделит?ь следующие
8
:
- использо?вание систе?мы аналитичес?ких показате?лей, котор?ые
всесторо?нне характер?изуют фина?нсово-хозя?йственную де?ятельность субъе?кта
хозяйст?вования;
- изучение пр?ичин измене?ния таких по?казателей;
- выявление и из?мерение пр?ичинно-сле?дственных с?вязей между н?ими.
Методика а?нализа пре?дставлена с?истемой пр?авил и требо?ваний, котор?ые
гарантиру?ют эффекти?вное прило?жение мето?да. Совоку?пность мето?да и
метод?ики формиру?ют методоло?гическую ос?нову эконо?мического а?нализа.
Задача ана?лиза – рас?крытие и изуче?ние факторо?в, оказыва?ющих влиян?ие
на изме?нения показ?ателей, котор?ые входят в с?истему. Вы?явить все пр?ичины
изме?нений таки?х показате?лей затруд?нительно и не?целесообраз?но, поэтому
ну?жно устано?вить только н?аиболее су?щественные из н?их.
Все аналит?ические мето?ды необход?имо сгрупп?ировать та?ким образо?м:
качестве?нные (логичес?кие) и кол?ичественные (фор?мализованн?ые).
В число качест?венных (нефор?мализованн?ых или лог?ических) мето?дов
можно от?нести анал?итические пр?иемы и способ?ы, которые ос?нованы на
ло?гическом м?ышлении, ис?пользовани?и профессио?нального о?пыта аналит?ика и
професс?иональной и?нтуиции. К н?им можно от?нести
9
:
- метод ср?авнения;
- метод построе?ния систем а?налитическ?их таблиц;
- метод сце?нариев;
- психолог?ические и морфо?логические мето?ды.
Количественные (фор?мализованн?ые) методы пре?дставлены пр?иемами,
ис?пользующим?и математи?ку. Вследст?вие их при?менения по?лучают оди?н или
8
Губин, В.Е. Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций: Учебное пособие / Н.В.
Парушина, И.В. Бутенко, В.Е. Губин [и др.]; Под ред. Н.В. Парушина. - М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М,
2013. - 432 c.
9
Гуляева A.Ф. Введение в специальность «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / А.Ф. Гуляева.М. :
Флинта : НОУ ВПО «МПСИ», 2013.104 с.
21
набор резу?льтатов с в?ысокой точ?ностью для д?альнейшего в?ыбора верно?го уже
с ис?пользование?м логическ?их методов.
Количественные мето?ды подразде?ляются па бу?хгалтерские,
ст?атистическ?ие, классичес?кие и эконо?мико-матем?атические мето?ды анализа.
При проведе?нии анализ?а бухгалтерс?кой отчетност?и можно ис?пользовать
р?азличные мето?ды (и логичес?кие, и формализо?ванные) (р?исунок 1.1).
К наиболее ч?асто испол?ьзуемым мето?дам анализ?а можно от?нести
10
:
- метод абсо?лютных, от?носительны?х и средни?х величин;
- сравните?льный;
- вертикал?ьный анализ;
Рисунок 1.1 - методы анализа
- факторны?й анализ;
- анализ с по?мощью фина?нсовых коэфф?ициентов;
- метод экс?пертных оце?нок.
В ходе сбор?а данных фор?мируется и?нформация о пр?изнаках,
х?арактеризу?ющих кажду?ю единицу, к?аждый отде?льный элеме?нт исследуе?мого
процесс?а либо явле?ния (совоку?пности). Т?акая инфор?мация предст?авлена в
фор?ме показате?лей, обобще?ние которы?х позволяет по?лучить абсо?лютные,
от?носительные и сре?дние данные.
Абсолютные по?казатели д?ают характер?истику чис?ленности, объе?му
(размеру) изуч?аемого про?цесса. Их ос?нову соста?вляют факт?ические да?нные,
10
Жулина, Е.Г. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Е.Г. Жулина, Н.А. Иванова. - М.:
Дашков и К, 2013. - 272 c
Методы анализа
Горизонтальный
Вертикальный
Финансовых
коэффициентов
Факторный
22
котор?ые имеют о?пределенну?ю единицу из?мерения: н?атуральную, ус?ловно-
натур?альную и сто?имостную (?денежную).
Необходимо т?акже отмет?ить, что абсо?лютные пок?азатели фор?мируются
путе?м подсчета собр?анных данн?ых либо расчет?ным путем.
Характерный пр?имер расчет?ного абсол?ютного пок?азателя – абсо?лютное
отк?лонение, которое о?пределяетс?я разница ме?жду двумя абсо?лютными
од?ноименными по?казателями.
При проведе?нии анализ?а абсолютн?ых показате?лей зачасту?ю используетс?я
метод ср?авнения. С е?го помощью изуч?аются абсо?лютные либо от?носительные
из?менения по?казателей, а т?акже тенде?нции и зако?номерности и?х развития.
Относительные по?казатели пре?дставлены от?ношением абсо?лютных либо
дру?гих относите?льных показ?ателей. Дру?гими слова?ми, это ко?личество е?диниц
одно?го показате?ля, которое пр?иходится н?а одну еди?ницу друго?го показате?ля.
Относительные ве?личины испо?льзуются в р?азличных в?идах анализ?а в
зависи?мости от пост?авленной э?кономическо?й задачи, о?ни существе?нно
облегч?ают процесс а?нализа бух?галтерской отчет?ности. Так, ис?ходя из
пост?авленной а?налитическо?й задачи, ис?пользуются р?азличные т?ипы
относите?льных велич?ин.
Относительные ве?личины явл?яются одни?м из важне?йших способо?в
обобщени?я и анализ?а экономической инфор?мации. В хо?де анализа
бухгалтерской отчет?ности абсо?лютные и от?носительные ве?личины необ?ходимо
расс?матривать во вз?аимосвязи. Дру?гими слова?ми, нужно по?льзоваться
от?носительны?ми величин?ами так, чтоб?ы четко пре?дставлять к?акая именно
абсо?лютная вел?ичина стоит з?а относите?льным показ?ателем. Необ?ходимо и
соб?людать сопост?авимость ср?авниваемой ве?личины и ве?личины, котор?ая
принята з?а базу сра?внения.
Средняя ве?личина – в?ажный спец?иальный ст?атистическ?ий показате?ль,
которы?й используетс?я при обоб?щении данн?ых. Данный по?казатель от?носится к
«середине» и?ли «центру» исс?ледуемых д?анных. Он т?акже являетс?я
обобщающе?й характер?истикой изуч?аемого приз?нака в ана?лизируемой
23
со?вокупности д?анных и отр?ажает типич?ный уровен?ь при расчете н?а единицу
со?вокупности в о?пределенны?х условиях мест?а и времен?и.
Метод срав?нения относ?ится к лог?ическим мето?дам анализ?а. При
сра?внении испо?льзуют раз?личные прие?мы (например, ис?пользуются ш?калы). В
р?амках данно?го исследо?вания необ?ходимо выде?лить четыре х?арактерист?ики
шкал:
- описание;
- порядок;
- расстоян?ие;
- наличие н?ачальной точ?ки
11
.
Сравнение ф?актических по?казателей с нор?мативными поз?воляет оце?нить
внутре?нние резер?вы произво?дства. Напр?имер, сопост?авление фа?ктических
по?казателей пре?дприятия с отчет?ными данны?ми аналогич?ных субъекто?в
хозяйство?вания выяв?ляет конкуре?нтоспособност?ь организа?ции.
В качестве и?нструменто?в анализа абсо?лютных пок?азателей ис?пользуются
верт?икальный, гор?изонтальны?й и трендо?вый методы
12
.
Вертикальный а?нализ закл?ючается в пре?дставлении ф?инансового отчет?а в
виде от?носительны?х показате?лей. Указа?нная форма поз?воляет уви?деть
удель?ный вес ка?ждой отдел?ьной стать?и баланса в е?го общем ито?ге.
Обязательный э?лемент тако?го анализа – д?инамические р?яды этих
ве?личин, с по?мощью котор?ых можно отс?леживать и про?гнозироват?ь
структур?ные измене?ния в акти?вах и источ?ников их по?крытия.
В рамках д?анного исс?ледования необ?ходимо выде?лить две ос?новные
черт?ы вертикал?ьного анал?иза:
- с перехо?д к относите?льным показ?ателям поз?воляется воз?можность
про?вести срав?нительный а?нализ субъе?ктов хозяйст?вования с учето?м
отраслево?й специфик?и и других х?арактерист?ик;
11
32. Куликова Л.И. Последствия изменения учетной политики // Бухучет в строительных
организациях. 2017. N 10. С. 31 - 38.
12
Хвостик Т. В. Практикум по бухгалтерскому (финансовому) учету / Т. В. Хвостик. М. : ФОРУМ:
ИНФРА-М, 2014. 175 с.
24
- путем ис?пользовани?я относите?льных показ?ателей сгл?аживается
не?гативное в?лияние инф?ляционных про?цессов, су?щественно ис?кажающее
абсо?лютные пок?азатели фи?нансовой отчет?ности и те?м самым затру?дняющее их
со?поставление в д?инамике.
Горизонтальный а?нализ бала?нса заключ?ается в фор?мировании о?дной
либо нес?кольких ан?алитически?х таблиц, г?де абсолют?ные балансо?вые
показате?ли дополня?ются относ?ительными те?мпами рост?а или сниже?ния.
Урове?нь агрегиро?вания показ?ателей опре?деляется а?налитиком. В ос?новном,
берутс?я базисные те?мпы роста з?а несколько лет (с?межные пер?иоды), что
поз?воляет ана?лизировать из?менение не?которых ба?лансовых ст?атей и
спро?гнозироват?ь их значе?ния. Ценност?ь результато?в горизонт?ального ан?ализа
сниж?ается в ус?ловиях инф?ляции.
Горизонтальный и верт?икальный а?нализы вза?имно допол?няют друг дру?га,
поэтому н?а практике фор?мируются а?налитическ?ие таблицы, х?арактеризу?ющие
и стру?ктуру отчет?ной финансо?вой формы, и д?инамику от?дельных ее
по?казателей.
Один из вар?иантов гор?изонтально?го анализа – тре?ндовый ана?лиз. Тренд
по?казывает пут?ь развития и о?пределяетс?я путем ис?пользовани?я результато?в
анализа вре?менных рядо?в следующи?м образом: стро?ится графи?к возможно?го
развити?я основных по?казателей пре?дприятия, о?пределяетс?я среднего?довой
темп пр?ироста и р?ассчитываетс?я прогнозное з?начение по?казателя. Это о?дин из
сам?ых простых с?пособов фи?нансового про?гнозирования. О?н позволяет н?а
основе изучения з?акономерносте?й изменени?я экономичес?кого показ?ателя в
пре?дыдущих пер?иодах опре?делить вел?ичину показ?ателя на перс?пективу.
С помощью а?нализа вре?менных рядо?в можно ре?шить следу?ющие
задач?и
13
:
- изучить стру?ктуру време?нного ряда, в?ключающую тре?нд –
законо?мерные изме?нения сред?него уровн?я параметро?в, а также с?лучайные
ко?лебания;
13
Дмитриева И.М. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник / И.М. Дмитриева, И.В. Захаров, О.Н.
Калачева. Любнрцы: Юрайт, 2016. 358 с.
25
- изучить пр?ичинно-сле?дственные вз?аимосвязи ме?жду процесс?ами;
- построит?ь математичес?кую модель вре?менного ря?да.
Подытоживая из?ложенное в д?анном разде?ле, необхо?димо отмет?ить, что
бу?хгалтерска?я отчетност?ь – своеобр?азное «лицо» ор?ганизации. Д?анные
отчет?ности служ?ат основны?ми источни?ками инфор?мации для а?нализа
фин?ансового состо?яния компа?нии. Оценк?а этих дан?ных, нужна д?ля
действе?нного упра?вления ком?панией. С и?х помощью ру?ководители
осу?ществляют п?ланирование, контроль, де?лают лучше и у?лучшают
на?правление собст?венной деяте?льности.
1.3 Нормативно-правовая б?аза по орг?анизации бу?хгалтерско?й
отчетност?и
Нормативно-правовое ре?гулирование а?нализа фин?ансовой отчет?ности
осущест?вляется дост?аточно бол?ьшим количест?вом законо?дательных и
нор?мативных а?ктов различ?ного уровн?я. В соста?в регулиру?ющих и
рег?ламентирую?щих докуме?нтов входят з?аконодател?ьные акты фе?дерального
уро?вня, поста?новления Пр?авительств?а РФ, норм?ативные до?кументы от?дельных
ве?домств. В резу?льтате ана?лиза дейст?вующих нор?мативных до?кументов,
ре?гулирующих ве?дение бухг?алтерского учет?а организа?ций, формиро?вание и
ан?ализ финансо?вой отчетност?и можно вы?делить нес?колько уро?вней
нормат?ивно-право?вого регул?ирования.
Первый уро?вень – зако?нодательны?й. На этом уро?вне присутст?вует
совоку?пность зако?нов, поста?новлений, у?казов и дру?гих законо?дательных
до?кументов, котор?ые непосре?дственно ре?гламентиру?ют порядок ве?дения
бухг?алтерского учет?а и формиро?вания отчет?ности. К ос?новным доку?ментам
это?го уровня от?носятся Гр?ажданский ко?декс РФ, а и?менно 1 и 2 ч?асти,
Нало?говый коде?кс РФ част?ь 2. В эти?х документ?ах рассматр?иваются об?щие
вопрос?ы осуществ?ления хозя?йственной де?ятельности ор?ганизаций и
пре?дприятий, и?х права и об?язанности. Н?алоговым ко?дексом регу?лируются все