25
кредитов и займов, которые привлекаются для формирования запасов и затрат.
Кризис предприятие испытывает при недостатке определённых видов ресурсов,
при этом оно не способно обеспечивать требования кредиторов и имеет долг
перед бюджетом, персоналом и внебюджетными фондами.
3. Анализ ликвидности организации:
расчёт и оценка финансовых коэффициентов ликвидности
организации;
анализ платёжеспособности организации;
анализ баланса платёжеспособности;
расчёт и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности.
Изучение абсолютных характеристик ликвидности и некоторых
относительных величин тех или иных финансовых коэффициентов
непосредственным образом дополняют оценку, полученную за счёт названных
выше величин.
Анализ платёжеспособности состоит в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения.
Баланс считается абсолютно ликвидным, а организация
платёжеспособной в том случае, если имеет место следующее соотношение
групп актива и пассива баланса:
17
А
1
≥П
1
; А
2
≥П
2
; А
3
≥П
3
;А
4
≤
П
4.
где: А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, финансовые
вложения до одного года); А2 – быстро реализуемые активы (краткосрочная
дебиторская задолженность); А3 – медленно реализуемые активы (запасы;
налог на добавленную стоимость; долгосрочная дебиторская задолженность;
прочие оборотные активы); А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные
активы);
17
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое
пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. - 2-e изд., перераб, и доп. - М.: Инфра-М, 2016. – С. 117
26
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность); П2
– краткосрочные пассивы (краткосрочные заёмные средства, прочие
краткосрочные пассивы); П3 – среднесрочные и долгосрочные пассивы
(долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов); П4 – постоянные
пассивы.
Показатели ликвидности и платёжеспособности отражают способность
экономического субъекта своевременно погашать свои обязательства за счёт
имеющихся в его распоряжении активов различной степени ликвидности. На
основе представленной группировки обеспечивается расчёт соответствующих
коэффициентов ликвидности и платёжеспособности (таблица 5).
Таблица 5
Расчёт показателей, характеризующих платёжеспособность и
ликвидность субъекта хозяйствования
Коэффициент
Суть
Порядок расчета
Нормативный
предел
Общая
ликвидность
Показывает кредиторам
потенциальную
обеспеченность
краткосрочной
задолженности
денежными средствами
(А1+0,5А2+0,3А3)
/
(П1+0,5П2+0,3П3)
≥ 1
Абсолютная
ликвидность
Показывает, сколько (в
процентном
соотношении)
краткосрочных
обязательств может
быть погашено с
помощью денежных
средств и их
эквивалентов
А1 / (П1+П2)
не меньше 0,2
Быстрая
(срочная)
ликвидность
Показывает, насколько
возможно будет
погасить текущие
обязательства, если
возникнут сложности с
реализацией продукции
(А1+А2) /
(П1+П2)
от 0,7-0,8 до 1,5
Текущая
ликвидность
Показывает
способность
организации погашать
собственные текущие
обязательства за счет
применения оборотных
активов
(А1+А2+А3) /
(П1+П2)
1-2
27
К показателям платёжеспособности и ликвидности относятся
соответствующие коэффициенты, в основе расчёта которых лежит группировка
статей бухгалтерского баланса по степени ликвидности активов и срочности
погашения обязательств экономического субъекта.
18
В основе группировки имущества экономического субъекта,
представленного его активами, и источников его обеспечения (пассивами
баланса) лежат данные бухгалтерской отчётности, а именно – данные,
отражённые в бухгалтерском балансе, имеющем строго установленную форму.
Каждый из рассчитываемых финансовых показателей имеет своё
экономическое значение. Так, например, коэффициент, характеризующий
текущую ликвидность, отражает стоимостную величину активов,
приходящуюся на 1 рубль обязательств краткосрочного характера.
Коэффициент же абсолютной ликвидности отражает ту часть текущих
обязательств экономического субъекта, которую он сможет погасить за счёт
реализации имеющихся запасов и т.д.
В сущности, методика расчёта представленных выше коэффициентов
определяется их сущностным содержанием. Измеряются они в долях единицы,
для каждого из них имеются рекомендуемые нормы, не достижение которых
указывает на проблемы с погашением обязательств и низкую ликвидность
активов исследуемого предприятия.
При расчёте и проведении анализа показателей ликвидности и
платёжеспособности следует помнить, что нормативные значения
коэффициентов являются усреднёнными и не учитывают отраслевые
особенности бизнеса. Ключевой характеристикой ликвидности выступает
преобладание стоимости оборотных средств над краткосрочными пассивами.
Анализ показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту
работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос,
каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в
18
Коробова Я. А., Яковенко М. С. Бухгалтерская отчетность и ее роль в анализе деятельности организации
[Электронный ресурс] // Молодой ученый. 2017. №11.3. С. 40-42. URL https://moluch.ru/archive/91/19697/ (дата
обращения: 24.04.2018).
28
конкретный период его деятельности. К основным направлениям улучшения
финансового состояния можно отнести повышение ликвидности,
платёжеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.
4. Оценка деловой активности и рентабельности.
Экономисты-финансисты Шеремет, Сайфулин и Негашев характеризуют
деловую активность еще более узко. По их мнению, она определяется только
«скоростью оборота оборотных средств хозяйствующего субъекта».
Методика оценки деловой активности строится на получении итогов
динамического изменения основных показателей и сравнении темпов этих
перемен. При сопоставлении динамики изменения в абсолютных показателях
применяется «золотое правило экономики». Согласно данному правилу,
уровень увеличения чистой прибыли обязан опережать уровень увеличения
активов:
Тп > Твп > Та > 100%, (4)
где: Тп – темпы роста чистой прибыли;
Твп – темпы увеличения выручки, получаемой от продаж;
Та – темпы увеличения активов, рассчитанные на определённую дату.
Основные коэффициенты, рассчитываемые при анализе деловой
активности, представлены на рисунке 2.
Рисунок 2 - Показатели оценки деловой активности
Показатели оценки
деловой активности
по методике А.Д.
Шеремета
Общие показатели
оборачиваемости
Коэффициенты
оборачиваемости
Длительность
одного оборота
Высвобождение
(привлечение)
оборотных средств
Показатели уровня
активности
Фондоотдача
Коэффициент
отдачи
нематериальных
активов
Коэффициент
отдачи собственного
капитала
Коэффициент общей
оборачиваемости
капитала
29
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (оборачиваемость
оборотных средств в разах) - это такой коэффициент, который отражает
скорость оборота оборотных средств и показывает количество оборотов.
При анализе рентабельности рассчитываются следующие показатели:
1. Рентабельность активов R акт. =
(5)
Где:
R акт. - Рентабельность активов;
Ч - чистая прибыль;
Ср. А – среднегодовая величина валюты баланса.
2. Рентабельность собственного капитала R ск. =
(6)
Где:
R ск. - Рентабельность собственного капитала;
Ч - чистая прибыль;
Ср. СК - среднегодовая величина собственного капитала.
3. Фондорентабельность R фо. =
(7)
Где:
R фо. - фондорентабельность;
Ч - чистая прибыль;
Ср. ОС - среднегодовая величина основных средств.
4. Чистая рентабельность (убыточность)R ч. =
(8)
Где:
R ч – чистая рентабельность (убыточность);
Ч - чистая прибыль;
В - выручка.
5. Рентабельность продаж R пр. =
(9)
Где:
R пр. – рентабельность продаж;
Пп – прибыль от продаж;
30
В - выручка.
6. Коэффициент реинвестирования – показатель рентабельности,
который позволяет оценить текущую политику распределения прибыли
компании.
К ри =
????????????????????????
(10)
Где:
((РК+НП) к.г. - (РК+НП) н.г.) – Сумма резервного капитала и
нераспределённой прибыли (или непокрытого убытка) на конец года - сумма
резервного капитала и нераспределённой прибыли (или непокрытого убытка)
на начало года)
ЧП – Чистая прибыль (убыток).
7. Устойчивость экономического роста
К эр =
????
????
????
????
(11)
Где:
((РК+НП) к.г. - (РК+НП) н.г.) – Сумма резервного капитала и
нераспределённой прибыли (или непокрытого убытка) на конец года - сумма
резервного капитала и нераспределённой прибыли (или непокрытого убытка)
на начало года)
СК - Собственный капитал.
Таким образом, по итогам главы можно сделать следующие выводы.
Основным информационным источником выступает бухгалтерская
отчетность, а также формы финансовой отчетности установленного образца.
Бухгалтерский баланс позволяет оценить данные на начало и конец
определенного временного промежутка. Поэтом часто финансовый анализ и
анализ баланса предприятия используются как синонимы. Однако, углубленное
изучение финансового состояния компании требует более широкой
информации, включающей в себя финансовых документов помимо баланса.
31
Помимо стабильности и общего состояния предприятия, финансовый
анализ изучает результаты хозяйственной деятельности объекта, которые
формируются на основе отчета о финансовых результатах.
32
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ БУХГАЛТЕРСКОЙ
ОТЧЕТНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ЭНЕРГОТЕХКОМПЛЕКТ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Объектом исследования в данной работе является
ООО «ЭнергоТехКомплект». Сокращенное название: ООО
«ЭнергоТехКомплект».
Компания ООО «ЭнергоТехКомплект», работает на рынке с 2013 года.
Основным направлением деятельности организации является поставка
электротехнического оборудования, как российского, так и импортного
производства. ООО «ЭнергоТехКомплект» является юридическим лицом и
имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его
самостоятельном балансе. ООО «ЭнергоТехКомплект» от своего имени может
осуществлять и приобретать личные имущественные и неимущественные
права, может выступать в качестве истца и ответчика в суде, несет обязанности
за выполнение своей деятельности.
Основной вид деятельности – Производство и оптовая торговля
производственным электрическим и электронным оборудованием, включая
оборудование электросвязи. В настоящее время ООО «ЭнергоТехКомплект»
осуществляет прямые поставки следующих видов продукции.
Таблица 7
Виды реализуемой продукции
Продукция
Поставщики
1
2
Кабельно-проводниковая
продукция
АО «Сибкабель» г.Томск, ООО «Камкабель» г.
Пермь, ООО «Рыбинский кабельный
завод» г.Рыбинск
Кабеля
производства NEXANS:
Саморегулируемый
греющий кабель для систем
водоснабжения DEFROST
PIPE и RAYCHEM
ПАО «ДКС» - производитель кабеленесущих
систем предназначенных для размещения кабельно-
проводниковой продукции в электроустановочных
изделиях. Производит весь спектр продукции для
прокладки кабельных систем
33
Продолжение таблицы 7
1
2
Светотехническая
продукция таких
производителей
как «Световые
Технологии», «GALLAD»,
«OSRAM»,
Navigator, КОСМОС, GE
ООО «Торговый дом «Остек-Системы» - торговое
представительство завода «Остек», одного из
крупнейших на территории России производителя
систем металлических кабельных лотков.
Низковольтное и
высоковольтное
оборудование таких
производителей как КЭАЗ,
ДЗНВА, IEK, ЭКФ, ABB,
Siemens, Legrand
ООО «КМ-профиль» предлагает качественные
лотки, предназначенные для прокладки кабеля.
ООО «Световые решения», один из самых успешных
и динамично развивающихся производителей
светотехнического оборудования в России.
Электроустановочные
изделия таких торговых
марок как WESSEN.
Legrand. и новинка Lezard
ПАО «Контактор» входит в число крупнейших
заводов электротехнической промышленности
России.
ОАО «Курский электроаппаратный завод» -
Производство электротехнической продукции.
Тепловое оборудование
производства
ООО «УралМикмоТерм»
Взрывозащищенное
оборудование
«Горная Автоматика» ПАО «Группа компаний
Электроспектр» производит широкий спектр
электрощитового оборудования и металлических
кабеленесущих систем для промышленного и
гражданского строительства.
Организационная структура ООО «ЭнергоТехКомплект» представлена
на рисунке 3.
Рисунок 3 – Организационная структура ООО
«ЭнергоТехКомплект»
Данная организационная структура имеет линейно-функциональный
вид.
Генеральный
директор
Бухгалтерия Склады
Коммерческий
отдел
Отдел продаж
Заместитель
генерального
директора
Финансовый
директор
34
Генеральный директор организует систему управления и контроля за
финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, обеспечивает
координацию деятельности функциональных служб предприятия.
Бухгалтерия ведет бухгалтерский и налоговый учет в соответствии с
законами и нормативными актами.
Коммерческий отдел отвечает за реализацию услуг и продукции
предприятия.
В целом можно отметить, что организационно-управленческая
структура ООО «ЭнергоТехКомплект» соответствует требованиям рынка и
специфике предприятия.
Основными видами производственно-хозяйственной деятельности ООО
«ЭнергоТехКомплект» являются:
производство электрического и электронного оборудования, включая
оборудование электросвязи;
оптовая торговля производственным электрическим и электронным
оборудованием, включая оборудование электросвязи;
организация складского хозяйства, обеспечивающего качественную
приемку продукции и товаров, их хранение и отправку потребителям; -
осуществление оптовой торговли всеми видами продукции и товаров,
проведение бартерных, закупочных и других снабженческого сбытовых
операций;
комплектование, наладка, упаковка производственного оборудования;
изготовление и реализация продукции и товаров, оказание бытовых
услуг;
лизинговые операции;
сдача в аренду имущества;
оказание транспортных и других платных услуг населению и
предприятиям;
проведение посреднической деятельности в вопросах приобретения,
реализации продукции и товаров, а также в других сферах деятельности;