33
Р
а
= ЧП/А (8)
где ЧП – чистая прибыль;
А – средняя величина активов (валюта баланса).
Рентабельность собственного капитала показывает долю чистой
прибыли на рубль собственного капитала.
36
Данный показатель определяется
по следующей формуле:
Р
ск
= ЧП/СК (9)
Рентабельность продукции показывает размер прибыли на рубль
реализованной продукции и рассчитывается с помощью формулы:
Р
п
= ЧП/В (10)
где В – выручка от реализации продукции (работ, услуг).
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия начинается
с анализа динамики состава и структуры имущества и источников его
образования, затем дополняется углубленным анализом показателей
ликвидности, рентабельности, деловой активности и финансовой
устойчивости и заканчивается формулировкой выводов.
36
Душина, Е.Ю. Рентабельность как основной показатель эффективности деятельности предприятия / Е.Ю.
Душина // Актуальные проблемы бухгалтерского учета, анализа и аудита. – 2016. – С. 252-257
34
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ ПАО «ТНС ЭНЕРГО РОСТОВ-НА-ДОНУ»
2.1 Общая характеристика деятельности ПАО «ТНС энерго Ростов-
на-Дону»
Публичное акционерное общество «ТНС энерго Ростов-на-Дону»
является коммерческой организацией, создано и руководствуется в своей
деятельности Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным
законом от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», Кодексом
корпоративного управления и Уставом, утвержденным решением общего
собрания акционеров 26 мая 2015 года.
Компания создана в 2005 году без ограничения срока деятельности и до
1 июля 2015 года именовалась как ОАО «Энергосбыт Ростовэнерго».
Уставный капитал предприятия составляет 181 090 038,64 рублей и на 90 %
состоит из обыкновенных именных акций и на 10% из привилегированных
именных акций типа А.
Публичное акционерное общество «ТНС энерго Ростов-на-Дону»
является гарантирующим поставщиком на розничном рынке электроэнергии
в Ростовской области. По состоянию на 2018 год доля рынка,
контролируемая обществом, составляет 84,51 %. Количество обслуживаемых
потребителей достигает 1 659 020, в том числе юридических лиц – 65 262,
бытовых абонентов – 1 593 758. Это и крупные промышленные предприятия,
35
и субъекты малого и среднего бизнеса, и бюджетные организации, и
население городов и сел.
В состав организации входит 9 межрайонных отделений, 46
производственных участков и исполнительный аппарат, который находится
по адресу: 344022, Россия, г. Ростов-на-Дону, пер. Журавлева, д. 47.
Органами управления компании являются Общее собрание акционеров,
Совет директоров и Генеральный директор как единоличный
исполнительный орган общества. В качестве контрольного органа за
финансово-экономической деятельностью предприятия выступает
Ревизионная комиссия в составе 3 человек.
ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» создано с целью привлечения
прибыли за счет предпринимательской деятельности и согласно Устава
(ПРИЛОЖЕНИЕ 1) вправе осуществлять следующие виды деятельности:
− покупку электрической энергии на оптовом и розничном рынках
электрической энергии и мощности;
− реализацию электрической энергии на оптовом и розничном
рынках электрической энергии и мощности потребителям;
− оказание услуг третьим лицам по сбору платежей за отпускаемые
товары и оказываемые услуги;
− предоставление услуг по монтажу, диагностике, ремонту,
техническому обслуживанию, замене и проверке средств измерений и учета
электрической и тепловой энергии;
− разработку, организацию и проведение энергосберегающих
мероприятий;
− предоставление коммунальных услуг населению;
− проведение маркетинговых исследований рынка сбыта
электрической энергии;
− инвестиционную деятельность;
36
− участие в биржевой торговле электроэнергией и мощностью,
заключение договоров, являющихся деривативами;
− заключение договоров на брокерскую и посредническую
деятельность, клиринговое обслуживание;
− организацию и проведение работы с кадрами;
− образовательную деятельность;
− обеспечение в пределах компетенции режима экономической,
физической и информационной безопасности;
− организацию и проведение оборонных мероприятий;
− иные виды деятельности, не запрещенные законодательством
Российской Федерации.
Основным видом деятельности организации служит реализация
электроэнергии. На рисунке 4 представлена динамика продажи
электроэнергии за 2016-2018 гг.
Рисунок 4 – Показатели продажи электроэнергии за 2016-2018
годы
В 2018 году по основному виду деятельности организации – продаже
электроэнергии – были достигнуты следующие экономические результаты:
− собственным потребителям было отгружено 10 080 398 тыс. кВт.
ч. на сумму 42 765 833 тыс. руб., в том числе по регулируемому тарифу –
12548493
12418425
12572190
2016 2017 2018
Отгруженная электроэнергия
37
4 045 677 тыс. кВт. ч. на 12 503 218 тыс. руб., по свободной цене – 6 034 722
тыс. кВт. ч. на 30 262 615 тыс. руб.;
− сетевым предприятиям в качестве компенсации потерь было
отгружено 2 491 792 тыс. кВт. ч. на сумму 7 257 292 тыс. руб.
Таким образом, за 2018 отчетный период всего компанией было
отгружено 12 572 190 тыс. кВт. ч. на сумму 50 023 125 тыс. руб.
В 2017 году общее количество отгруженной электроэнергии составило
12 418 425 тыс. кВт. ч. на сумму 47 614 397 тыс. руб., при этом 78 %
электроэнергии было отгружено собственным потребителям как по
регулируемому тарифу (40 %), так и по нерегулируемой цене (60 %). Для
сетевых организаций в целях компенсации потерь было отгружено 2 608 536
тыс. кВт. ч. на общую сумму 7 277 262 тыс. руб.
В 2016 отчетном году продажа электроэнергии в размере 12 548 493
тыс. кВт. ч. принесла предприятию 45 106 984 тыс. руб. За отгрузку 9 739 144
тыс. кВт. ч. собственным потребителям было получено 37 904 932 тыс. руб.
2 809 349 тыс. кВт. ч. отгруженной электроэнергии сетевым предприятиям
для возмещения потерь в денежном эквиваленте составило 7 202 052 тыс.
руб.
Динамика объемов покупки электроэнергии на оптовом и розничном
рынках за период 2016-2018 гг. представлена на рисунке 5.
13163245
12862541
12773626
2016 2017 2018
Купленная электроэнергия
38
Рисунок 5 – Показатели покупки электроэнергии за 2016-2018
годы
В 2018 году объем покупки электроэнергии составил 12 773 626 тыс.
кВт. ч. на сумму 15 075 959 тыс. руб., в том числе на оптовом рынке
электроэнергии 12 670 812 тыс. кВт. ч. на сумму 14 818 343 тыс. руб. и на
розничном рынке от региональной генерации и сбытовых компаний 102 814
тыс. кВт. ч. на сумму 257 616 тыс. руб.
В 2017 году с ОРЭ было куплено 98,9 % электроэнергии на сумму
14 353 552 тыс. руб., в 2016 году 99,3 % на сумму 15 063 399 тыс. руб.
Объемы электроэнергии приобретались как по регулируемому тарифу с
заключением регулируемых договоров, так и по свободным ценам на «сутки
вперед».
Инвестиционная деятельность ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону»
направлена на повышение качества обслуживания, развитие
информационных технологий, улучшение мер безопасности и условий труда,
а также на приобретение основных средств. Динамика инвестиционных
вложений на приобретение основных средств представлена на рисунке 6.
Рисунок 6 – Показатели инвестиционной деятельности за 2016-
2018 годы
В 2018 году инвестиционный вклад составил 53 305,7 тыс. руб., что на
28 050,4 тыс. руб. меньше планируемых вложений. В 2017 году инвестиции в
81318,9
83486,9
53305,7
2016 2017 2018
Инвестиционные вложения в ОС
39
основные средства достигли значения 83 486,9 тыс. руб., что на 10 619,2 тыс.
руб. меньше суммы запланированных вложений и на 2,7 % больше
фактических инвестиций по сравнению с 2016 годом. В 2016 отчетном году
инвестиционные вложения на приобретение основных средств превысили
планируемого значения на 8 663,4 тыс. руб. и составили 81 318,9 тыс. руб.
Компания непрерывно совершенствует online и offline сервисы для
физических и юридических лиц, оказывает дополнительные услуги, а также
разрабатывает новые клиентские сервисы. В 2018 году количество
пользователей электронных сервисов ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону»
увеличилось на 35% и достигло 184 000 человек.
ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» регулярно взаимодействует с
ведущими печатными и электронными средствами массовой информации
Ростовской области для информирования своих клиентов об изменениях в
законодательстве и в расчетах по оплате электроэнергии. Всего в 2018 году в
средствах массовой информации вышло 1334 публикаций с упоминанием
компании.
Помимо работы с СМИ, компания продолжает работу в социальных
сетях «Вконтакте», «Одноклассники» и «Facebook». Общее количество
участников групп в конце 2018 года составило 3690 человек.
ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» принимает участие во многих
социально общественных программах, в частности, занимается сбором
макулатуры и ее дальнейшей передачей, также ведет раздельный сбор
мусора. В целях защиты экологии все бизнеспроцессы ведутся в электронном
виде, что позволяет существенно экономить бумагу.
Как и любая крупная, статусная организация, ПАО «ТНС энерго
Ростов-на-Дону» в своей деятельности сталкивается с рисками, которые
могут негативно сказаться на ее функционирование на рынке и на которые
необходимо незамедлительно откликаться и принимать меры по устранению.
40
Финансовые риски деятельности ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону»
оказывают непосредственное влияние на финансовый результат, к таким
отнесем следующие риски:
− риск неплатежей потребителями за использованную
электроэнергию, что приводит к возникновению кассовых разрывов и, как
следствие, к привлечению заемных средств;
− риск возникновения и роста дебиторской задолженности из-за
несвоевременной оплаты потребляемой электроэнергии проблемными
потребителями;
− риск невозможности получения кредитных и заемных средств.
Отраслевые риски обусловлены сферой деятельности, в которой объект
нашего исследования функционирует, и включают в себя следующие:
− лишение статуса гарантирующего поставщика в Ростовской
области;
− риск потери клиентской базы, крупных потребителей
электрической энергии и мощности из-за их перехода в другим сбытовым
предприятиям;
− риск ухудшения финансового положения, связанный с
изменением в законодательстве в сфере энергетики.
Правовые риски в деятельности данного предприятия могут
затрагивать лишь изменение налогового законодательства и требований
лицензирования. Данные риски очень малы, так как ПАО «ТНС энерго
Ростов-на-Дону» соблюдает действующее налоговое законодательство и
имеет положительные прогнозы на получение лицензии, не осуществляет
экспорт товаров, работ и услуг, не ведет расчеты с иностранными
поставщиками и производит расходы в национальной валюте.
Возникновение страновых (региональных) и географических рисков
связано с возможными военными действиями, введением режима
чрезвычайной ситуации, забастовками в регионе и стране, со стихийными
бедствиями и катастрофами. Область действия организации – Ростовская
41
область – мало подвержена таким ситуациям, поэтому процент таких рисков
сводится к нулю.
По состоянию на конец отчетного 2018 года общее количество
персонала составило 1356 человек, что на 138 человек меньше по сравнению
с 2017 годом и на 308 человек меньше по сравнению с 2016 годом. Снижение
данного показателя связано с проведением мероприятий по оптимизации
численности персонала.
Структура работников ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» по
категориям обусловлена спецификой энергосбытовой деятельности и
изображена на рисунке 7.
Рисунок 7 – Структура персонала по категориям
Более половины общей численности персонала – 953 человека –
составляют специалисты, категория «рабочие» – 85 человек – занимает
наименьший процент в общем числе кадрового состава. Руководство и
служащие распределились примерно одинаково – 170 и 148 человек
соответственно, разница составляет 2 %.
Возрастной состав персонала ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону»
представлен на рисунке 8.
13%
70%
11%
6%
Руководство Специалисты Служащие Рабочие
42
Рисунок 8 – Возрастная структура персонала
Распределение работников компании по возрасту выглядит следующим
образом: 175 человек – это сотрудники в возрасте до 30 лет, 913 человек –
это сотрудники в возрасте от 30 до 50 лет, 268 человек представляют собой
работников в возрасте свыше 50 лет. Данный анализ показывает тенденцию
омоложения персонала, что позитивно сказывается на общей деятельности
предприятия.
Таким образом, ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» является
достаточно крупной организацией, которая уже 14 лет успешно
функционирует на рынке электроэнергии, занимает лидирующие позиции
среди фирм-конкурентов. Ежегодно компания ставит определенные задачи и
достигает конкретных результатов. Ее деятельность направлена на
постоянное совершенствование обслуживания клиентов, развитие
дополнительных услуг, соблюдение интересов акционеров и обеспечение
финансовой устойчивости организации.
2.2 Анализ состава и структуры имущества ПАО «ТНС энерго
Ростов-на-Дону» и источников его образования
Анализ бухгалтерской отчетности является основной частью всех
управленческих решений предприятия. Он позволяет сделать вывод о
13%
67%
20%
До 30 лет От 30 до 50 лет Свыше 50 лет