6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 7
Глава 1. Теоретические аспекты анализа дебиторской и кредиторской
задолженности компании ......................................................................................... 10
1.1. Понятие и классификация дебиторской и кредиторской задолженности
компании .......................................................................................................... 10
1.2. Цели, задачи и источники информационного обеспечения анализа
дебиторской и кредиторской задолженности компании ............................ 18
1.3. Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности
компании .......................................................................................................... 20
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ............................ 32
2.1. Организационно – экономическая характеристика компании ............ 32
2.2. Оценка дебиторской задолженности компании ................................... 37
2.3. Оценка кредиторской задолженности компании.................................. 42
2.4. Оценка влияния дебиторской и кредиторской задолженности на
финансовое состояние предприятия ............................................................. 50
Глава 3. Пути повышения эффективности управления дебиторской и
кредиторской задолженностью ................................................................................ 58
3.1.Мероприятия по повышению эффективности управления дебиторской
и кредиторской задолженностью для оптимизации финансового цикла
компании .......................................................................................................... 58
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий ........................... 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИТОЧНИКОВ .................................................. 75
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 80
7
ВВЕДЕНИЕ
Осуществляя финансово-хозяйственную деятельность, организация
взаимодействует с большим количеством участников рынка экономических
отношений: поставщики, покупатели, заказчики, банки, пенсионный фонд,
некоммерческие партнерства и т.д. Основная цель существования любой
организации – это получение прибыли, что является невозможным без контактов
с другими экономическими субъектами. В результате таких контактов
появляются двухсторонние обязательства по оплатам, эти обязательства
называют дебиторской и кредиторской задолженностями. Возникновение той
или иной задолженности естественное явление для рыночных отношений. Для
одной стороны — это приток дополнительных оборотных средств за счет
кредитора и возможность наращивания оборотов деятельности, а для кредитора
– «ниточка» управления и расширения влияние на рынке сбыта с помощью
отсрочки платежа.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности является одной из
самых важных задач для организации, так как основная деятельность любой
организации базируется на расчётах с контрагентами, а если учитывать
сегодняшнее кризисное состояние рынка России, когда организации одна за
другой банкротятся, многие сталкиваются с проблемой платежеспособности и
отсутствия свободных денежных средств, проблема контроля и формирования
эффективных механизмов управления дебиторской и кредиторской
задолженностями выходят на первое место.
Актуальность темы данной выпускной квалификационной работы
обосновывается необходимостью анализа и управления дебиторской и
кредиторской задолженностью на современном предприятии, так как разумное
управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия является
гарантом успешного развития предприятия на основе роста прибыли и капитала
при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях
допустимого уровня риска.
8
Целью выпускной квалификационной работы является анализ
дебиторской и кредиторской задолженностей и разработка мер по
совершенствованию их состояния на основе изучения теоретических положений
и бухгалтерских документов на примере ОАО «Швабе-Фотоприбор».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
1. Рассмотреть теоретические основы анализа дебиторской и
кредиторской задолженности предприятия;
2. Оценить состав, структуру и динамику дебиторской и кредиторской
задолженности по срокам возникновения, по виду задолженности АО «Швабе-
Фотоприбор»;
3. Рассчитать показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности АО «Швабе-Фотоприбор»;
4. Предложить пути по повышению эффективности управления
дебиторской и кредиторской задолженностью АО «Швабе-Фотоприбор».
Объектом исследования данной выпускной квалификационной работы
является АО «Швабе-Фотоприбор».
Предметом исследования является состояние дебиторской и
кредиторской задолженности АО «Швабе-Фотоприбор».
При проведении данного анализа были использованы следующие
приемы и методы: горизонтальный и вертикальный анализ, анализ
коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ,
обобщение, синтез, индукция и дедукция, изучение литературы.
Научно-методологической базой выпускной квалификационной работы
послужили учебники, законодательные акты, пособия таких ученых-
экономистов по данной проблеме, как Савицкая Г.В., Тумасян Р.З., Ивашкевич
В. Б.,Семенова И. М., Крейнина М.Н., Лемещенко Г.Л., Тарасова Е.Ю. и
финансовая отчетность АО «Швабе-Фотоприбор».
Практическая значимость данной работы заключается в анализе
динамики, состояния и эффективности управления дебиторской и кредиторской
9
задолженностями предприятия. При проведении данного прикладного
исследования появилась возможность дать рекомендации по оптимизации
дебиторской и кредиторской задолженности анализируемого предприятия.
Цель, задачи и логика исследования определили структуру работы.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы.
Во введении формулируются цель, задачи, объект и предмет
исследования. Также указываются методы исследования и научно-
методологическая база выпускной квалифицированной работы.
В первой главе раскрываются теоретические аспекты данного вопроса.
Подробно расписаны сущность, задачи анализа дебиторской и кредиторской
задолженности, источники информации для анализа и система показателей
применяющих при анализе.
Во второй главе представлены организационно-экономическая
характеристика предприятия и аналитический материал работы, а именно:
общий финансовый анализ предприятия по данным баланса и отчета и о
финансовых результатах, анализ структуры, состава и динамики дебиторской и
кредиторской задолженности.
Третья глава представляет из себя выводы и предложения ко всей
аналитической работе, разработанные на основе изученных материалов и
проделанного аналитического процесса.
10
Глава 1. Теоретические аспекты анализа дебиторской и
кредиторской задолженности компании
1.1. Понятие и классификация дебиторской и кредиторской задолженности
компании
Для имущественного и финансового положения любой коммерческой
организации характерно наличие у нее дебиторской задолженности
1
.
Для формирования эффективной системы управления дебиторской
задолженностью в организации необходимо определиться с понятием
дебиторской задолженности. Проведенный анализ теоретических разработок по
теме исследования позволил выявить четыре подхода к определению
дебиторской задолженности.
Согласно первому подходу дебиторскую задолженность можно
определить как сумму задолженности третьих лиц перед организацией. Так, в
рамках данного подхода можно выделить определение И. Т. Балабанова,
который отмечает, что дебиторская задолженность – это сумма задолженности в
пользу организации, которая представлена в виде финансовых обязательств как
юридических так и физических лиц
2
.
Подобное определение дается и у В.В. Ковалева, который под
дебиторской задолженностью понимает задолженность юридических и
физических лиц данному хозяйствующему субъекту
3
.
У В.В. Коровиной понятие «задолженность» заменено на более четкий
юридический термин «обязательство»
4
. Так он отмечает, что дебиторская
задолженность представляет собой обязательства других (сторонних)
организаций – юридических лиц, физических лиц (отдельных граждан) перед
1
Овчинникова О. А., Ромадыкина М. Ю. Управление дебиторской и кредиторской
задолженностью: практика применения скидок и взаимозачетов // Auditorium. 2015. №2 (6).
193
2
Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2015.
3
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.- М.: Финансы и статистика. - 2014.
4
Коровина В. В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью // Современные
тенденции развития науки и технологий. 2016. Т. 11. №9. С. 83 - 85.
11
данной организацией. Данные обязательства возникают в результате
предоставлением им продукции или денежных средств, представленных в виде
подотчетных сумм и займов. Участники по обязательствам являются
дебиторами. Среди недостатков определения дебиторской задолженности,
предложенного В.В. Коровиной, отметим:
неполный перечень оснований возникновения дебиторской
задолженности, а именно, не говорится о возникновении дебиторской
задолженности в результате ущерба, причиненного третьими лицами;
список возможных дебиторов не является исчерпывающим, так как
дебиторами могут выступать не только юридические и физические лица, но и
налоговые службы, которые обязательства перед налогоплательщикам по
возврату уплаченных в большем количестве сумм или тех, которые были
взысканы в виде налогов, сборов и пени (ст. 78 и 79 НК РФ).
Второй подход к определению дебиторской задолженности - экономико-
правовой - рассматривает ее как часть активов организации. Как отмечает К. В.
Подгузова, дебиторская задолженность в структуре имущества организации-
кредитора вместе с другими вовлеченными в коммерческий оборот средствами
относится к ее активам. Она отмечает, что дебиторская задолженность
представляет собой имущественные требования к прочим лицам, которые входят
в состав имущества организации, которые выступают в качестве ее должников,
возникающих из различных оснований»
5
.
Аналогичное определение дает Е. А. Сурикова, которая под дебиторской
задолженностью организации понимает входящие в состав ее активов
имущественные требования к своим должникам
6
.
Третий подход – экономический, согласно которому дебиторская
задолженность выступает как кредит, предоставляемый хозяйствующим
5
Подгузова К.В. Дебиторская задолженность предприятия // Вестник Университета
(Государственный университет управления). - 2017. - № 1. - С. 130.
6
Сурикова Е.А. Дебиторская задолженность: сущность, анализ и управление // Новый взгляд.
- 2015. - № 4. - С. 235.
12
субъектом своим покупателям продукции и услуг. Данного подхода
придерживается В. В. Семенихин, который отмечает, что дебиторская
задолженность передает размер средств, отвлеченных из оборота организации,
таким образом, соответственная величина денежных средств возникает в
обороте у должника. Исходя из этого можно сказать, что задолженность
покупателя представляет собой размер предоставленного ему кредита. С учетом
временной ценности денежных средств в условиях деятельности организации
формируется финансовый результат от наличия дебиторской задолженности,
который рассчитывается как соотношение получаемого процента с прибылью
или убытком
7
.
Последний подход к определению сущности дебиторской задолженности
можно назвать «бухгалтерским», так как он основан на позициях бухгалтерского
учета и определяет обязательство как факт хозяйственной жизни организации и
информация о нем отражается в регистрах бухгалтерского учета. В рамках
данного подхода В. В. Семенихин, определяет дебиторскую задолженность как
отражение на счетах расчетов обязательств перед сторонними организациями и
лицами - покупателями, работниками, займополучателями, бюджетом.
Таким образом, представленные подходы к определению дебиторской
задолженности не исключают друг друга, а являются взаимодополняющими. Так
некоторые ученые-экономисты при определении сущности дебиторской
задолженности используют не один, а несколько подходов.
Как отмечает Ю.И. Сигидов, дебиторская задолженность является
важным элементом в структуре оборотных активов организации; неполученная
часть его выручки; вид, возникающий из договора, обязательств в результате
причинения вреда и иных оснований
8
.
Как отмечает Н.В. Квасова, дебиторская задолженность организации
7
Семенихин В.В. Дебиторская и кредиторская задолженность: бухгалтерский учет расчетов //
Бухгалтерский учёт в бюджетных и некоммерческих организациях. – 2013. - № 12. – С. 84.
8
Сигидов Ю.И. Оценка дебиторской задолженности в российском и международном учете //
Дайджест-Финансы. – 2016. - № 12. – С. 96.
13
возникает из договоров между организацией-кредитором и должником (другими
юридическими и физическими лицами). В силу договора должник обязан
совершить в пользу организации-кредитора действие, например, уплатить
деньги, выполнить работу, передать имущество. Дебиторская задолженность
выступает в качестве кредита, полученного от подрядчиков и поставщиков,
когда покупатель получает продукцию от контрагентов без требования о
незамедлительной оплате
9
.
В целях уточнения сущности дебиторской задолженности необходимо
выделить ряд признаков ее квалификации, а именно:
1. По продолжительности: долгосрочная (со сроком погашения более 12
месяцев); краткосрочная (со сроком погашения менее 12 месяцев).
Данная классификация позволяет определить сущность источников
финансирования дебиторской задолженности: источником финансирования для
краткосрочной задолженности выступают краткосрочные пассивы, а для
долгосрочной - собственные средства и долгосрочные пассивы. Также с
увеличением срока дебиторской задолженности ведет к повышению риска ее
невозврата, а, следовательно, необходимо формирование более жесткой
политики к ее погашению.
2. Исходя из своевременности исполнения обязательств по договору
дебиторскую задолженность классифицируется на: срочную (нет просрочек);
просроченную; отсроченную.
Данная классификация позволяет обеспечить контроль за погашением и
своевременным возвратом дебиторской задолженности, а также проводить
оценку ликвидности и платежеспособности предприятия.
3. С точки зрения дебиторов организации выделяются следующие группы
задолженности: задолженность покупателей и заказчиков, задолженность
дочерних либо зависимых обществ, векселя к получению, авансы выданные,
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал,
9
Квасова Н.В. Управление задолженностью // Автоматика, связь, информатика. - 2017. - № 8.-
С. 21.
14
задолженность прочих дебиторов
10
.
Данная классификации позволяет разделить долги дебиторов по
источникам их образования, характеру задолженности, видам обязательств,
отношению к кредитору.
4. По степени обеспечения: обеспеченные долговые обязательства (в
качестве обеспечения долгового обязательства могут выступать поручительства,
банковская гарантия, залог и др.), не обеспеченные долговые обязательства.
Данная классификация позволяет оценить риск непогашения
дебиторской задолженности, в качестве критериев оценки уровня ее риска
выступают финансовое состояние поручителя либо гаранта, ликвидность
предоставленного залога.
5. По возможности взыскания: надежная дебиторскую задолженность, т.
е. дебиторская задолженность организации в пределах срока, установленного
договором, а также задолженность дебиторов, обеспеченная поручительством,
залогом, банковской гарантией; сомнительная дебиторская задолженность, т. е.
не погашенная в срок и необеспеченная, однако, вероятность возможного
погашения сохраняется; безнадежная задолженность, по которой истек срок
исковой давности, и которую невозможно получить в результате форс-мажорных
обстоятельств, ликвидации дебитора или его банкротства.
Данная классификация важна с целью рассмотрения влияния
дебиторской задолженности организации на ее финансовые результаты, так как,
во-первых, рост суммы списания безнадежной дебиторской задолженности
приводит к росту расходов организации; во-вторых, по долгам, неоплаченным в
срок в бухгалтерском учете необходимо создавать резерв, что влияет на
снижение прибыли организации; в-третьих, в налоговом учете у
налогоплательщиков имеется возможность создавать резерв по сомнительным
долгам, что снижает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.
10
К вопросу об анализе эффективности использования дебиторской и кредиторской
задолженности Бердникова Л.Ф., Одарич В.В. // Карельский научный журнал. 2016. Т. 5. № 4
(17). С. 56-59.
15
Кредиторская задолженность – это обязательство компании-должника
оплатить некоторую сумму денежных средств в пользу компании кредитора. При
этом субъектом долгового обязательства является компания-должник: в этом
случае принято считать, что у нее имеется кредиторская задолженность.
Двойственная природа кредиторской задолженности заключается в
следующем:
– в качестве части имущества кредиторская задолженность принадлежит
организации на правах владения или собственности по отношению к полученных
в качестве займа денежным средствам, наделенным определенными признаками;
– в качестве объекта обязательственных правоотношений - это
задолженность организации перед кредиторами, то есть субъектами, которые
правомочны истребовать или взыскивать от организации данную величину
задолженности.
При использовании учетной информации финансовые менеджеры
подбирают оптимальный вариант деятельности с поставщиками и подрядчиками
и прописывают данные условия в заключаемых с ними договорах. Например,
скидки за перечисление оплаты в короткий срок, предусмотренное условие в
виде штрафных санкций за задержку платежа приведут к уменьшению сроков
оплаты кредиторской задолженности.
Так как кредиторская задолженность является одним из источников
формирования имущества организации, она подлежит раскрытию в составе
пассива бухгалтерского баланса. Ведение учета кредиторской задолженности
осуществляется в разрезе каждого кредитора по-отдельности, а в обобщающих
показателях приводится итоговая величина кредиторской задолженности с
разбивкой ее на группы.
Критерии принятия кредиторской задолженностей к учету соответствуют
общим критериям признания активов и обязательств:
- наличие высокой вероятности получения (или оттока) связанной с этим
активом (или обязательством) экономической выгоды;