16
- надежная оценка стоимости актива (или обязательства)
11
.
Кредиторская задолженность в отличии от устойчивых пассивов
организации является непланируемым источником формирования имущества.
Так как с даты начисления кредиторской задолженности ее величина больше не
является собственностью организации, а только используется в ее обороте до
наступления срока погашения данного обязательства, кредиторская
задолженность по существу является разновидностью заемного капитала и
относится к краткосрочным обязательствам организации.
Величина кредиторской задолженности организации складывается под
влиянием следующих факторов: итогового объема закупок и доли покупок на
условиях их последующей оплаты; характера условий договоров с
контрагентами; степени насыщенности рынка продукцией организации;
политики погашения кредиторской задолженности; качества проведения анализа
кредиторской задолженности и последовательности применения его
результатов; принятой в организации системы расчетов с контрагентами.
Обстоятельствами возникновения кредиторской задолженности
организации являются следующие обязательства по:
– оплате поставщикам и подрядчикам стоимости полученных товаров,
работ и услуг, на которые выставлены счета-фактуры;
– оплате коммерческих векселей;
– перечислению денежных средств, передаче имущества, выполнению
работ, оказанию услуг дочерним и зависимым организациям;
– передаче имущества, выполнению работ, оказанию услуг прочим
юридическим и физическим лицам в счет принятого аванса или предоплаты;
– выплате заработной платы работникам по трудовым договорам;
– перечислению взносов в государственные внебюджетные фонды;
– перечислению налогов и иных платежей в бюджет;
11
Полюшко Ю. Н. Некоторые аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности
компании // Казанский педагогический журнал. 2015. №3.
17
– операциям с прочими кредиторами.
12
Использование кредиторской задолженности в обороте организации
временно способствует улучшению финансового состояния организации, если
они не замораживаются на длительное время в обороте и вовремя возвращаются
обратно.
Иначе может возникнуть просроченная кредиторская задолженность,
которая приводит к необходимости оплаты штрафных санкций и ухудшению
финансового состояния, вследствие этого финансовым менеджерам нужно
изучать наличие, состав, давность возникновения, частоту и причины
формирования кредиторской задолженности.
Таким образом, в зависимости от времени поступления платежа
кредиторская задолженность может быть просроченной и непросроченной
(нормальной).
Просроченной кредиторской задолженностью является задолженность по
обязательствам, сроки погашения которых на дату составления бухгалтерского
баланса уже подошли, а оплата не была произведена. Выделяют пару видов
кредиторской задолженности:
– шансы на закрытие которой, несмотря на нарушение сроков возврата
денежных средств, у организации сохранились;
– погашение которой неосуществимо по каким-нибудь фактическим
причинам (например, в связи с просроченной исковой давностью на
принудительное взыскание задолженности).
Таким образом, кредиторская задолженность характеризуется как часть
имущества организации, являющаяся предметом возникновения из
разнообразных правовых оснований обязательств организации-дебитора перед
правомочными субъектами - кредиторами, подлежащая бухгалтерскому учету и
отображению в бухгалтерском балансе в качестве долгов организации -
балансодержателя.
12
Филина, Ф.Н. Дебиторская и кредиторская задолженность: острые вопросы
налогообложения/ Ф.Н. Филина.- М.: ГроссМедиа:РОСБУХ, 2015.- 152с.
18
1.2. Цели, задачи и источники информационного обеспечения анализа
дебиторской и кредиторской задолженности компании
В условиях финансового кризиса перед многими экономическими
субъектами стоит задача – проводить анализ дебиторской и кредиторской
задолженности с целью минимизировать крупные суммы долга контрагентов.
На сегодняшний день невозможно себе представить предприятие, у
которого не было бы кредиторской или дебиторской задолженности. Данные
виды задолженности возникают в связи с необходимостью осуществления
бюджетных платежей, оплаты труда, продажи и приобретения товарно-
материальных ценностей и т. д. Преобладание того или иного вида
задолженности имеет как отрицательные, так и положительные стороны для
предприятия.
С одной стороны дебиторская задолженность отвлекает средства из
оборота, тем самым препятствуя их эффективному использованию. С другой
стороны дебиторская задолженность, в качестве реального актива, может играть
важную роль в деятельности организации. Также и кредиторская задолженность,
с одной стороны, полезна тем, что позволяет получить денежные средства других
организаций во временное пользование, но, с другой стороны, наличие больших
объемов кредиторской задолженности может сказаться на финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия
13
. В связи с этим, в последние
годы актуальной становится проблема своевременного анализа и оценки
дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.
Основной целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности
является выявление потенциала формирования заемных финансовых средств
предприятия за счет этого источника.
Эффективная организация анализа и управления дебиторской и
13
Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
: учебник / А.Д. Шеремет. – 2-е изд., доп. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 374 с.
19
кредиторской задолженностью решает следующие задачи, стоящие перед
организацией:
- обеспечение постоянного и эффективного контроля за состоянием
долга, своевременное получение надежной и полной информации о состоянии и
динамике задолженности, необходимой для принятия управленческих решений;
- соблюдение разрешенных объемов дебиторской и кредиторской
задолженности и их оптимального соотношения;
- обеспечение своевременного получения средств на счетах дебиторов без
возможности наложения штрафов и убытков;
- выявление неплатежеспособных и недобросовестных плательщиков;
- определение политики предприятия в сфере платежей, в частности
предоставление товарного кредита, скидок и других выгод для потребителей
продукции, получение коммерческих кредитов при расчетах с поставщиками
14
.
Информационным обеспечением процесса анализа дебиторской и
кредиторской задолженности является:
- управленческая отчетность, которая указывает на динамику изменения
объема дебиторской задолженности, а также изменения объема сбыта товаров и
услуг коммерческого предприятия;
- управленческая отчетность, которая демонстрирует изменения объема
кредиторской задолженности, а также изменения себестоимости производства
товаров и услуг коммерческого предприятия;
- коммерческие контракты предприятия, которые регулируют вопросы
получения товарных кредитов или их предоставления;
- документы бухгалтерского учета, которые отображают обязательства по
кредиторской и дебиторской задолженности;
- аналитические документы, которые отображают качество дебиторской
и кредиторской задолженности.
14
Овчинникова О. А., Ромадыкина М. Ю. Управление дебиторской и кредиторской
задолженностью: практика применения скидок и взаимозачетов // Auditorium. 2015. №2 (6).
193
20
Стоит заметить, что большая часть предприятий не составляет
необходимых документов, что отрицательно сказывается на процессе контроля
качества задолженности. Если длительное использование кредиторской
задолженности обеспечивает расширение объема имеющихся финансовых
ресурсов, то увеличение дебиторской задолженности может привести к
необходимости привлечения дополнительных финансовых ресурсов для
обеспечения бесперебойной деятельности. Поэтому контроль дебиторской
задолженности является первоочередным заданием.
С другой стороны, высокое значение кредиторской задолженности также
негативно отражается на текущем финансовом положении предприятия, так как
может приводить к повышению цен поставщиков и подрядчиков. Это приведет
к увеличению себестоимости товаров и услуг.
Поэтому важно сформировать необходимую информационную основу
для качественного контроля объемов кредиторской и дебиторской
задолженности. В процессе их анализа рассчитываются следующие показатели:
- информация о динамике объема дебиторской и кредиторской
задолженности;
- соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью;
- показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности;
- показатели качества дебиторской и кредиторской задолженности;
- период одного оборота дебиторской и кредиторской задолженности;
- досье отдельных кредиторов и дебиторов.
1.3. Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности
компании
Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностями
основано на предъявлении особых требований к качеству формируемой внутри
организации и получаемой извне информации. Результаты аналитической
21
работы могут стать данными для выработки реальной, наиболее целесообразной
кредитной политикой для организации в условиях экономических затруднений.
Чтобы достичь положительных результатов хозяйственной деятельности,
нужна четко выстроенная, обоснованная и эффективная финансовая политика,
налаженный механизм управления и учёта, эффективности использования
оборотных активов
15
. Аналитические подходы к обоснованию оптимальной
величины дебиторской и кредиторской задолженности содержат ряд основных
этапов и включает аналитическую обработку информации и финансовых
данных, интерпретацию полученных результатов, формулирование выводов и
рекомендаций. Для устойчивого положения компании необходимо иметь и
поддерживать достаточный объем свободных денежных средств. Достичь это
можно грамотной организацией учета и разработкой эффективной методики
анализа дебиторской и кредиторской задолженности, который позволяет
повысить эффективность управления в целом
16
.
Методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности проводят
по следующим видам анализа:
- определение доли в общем объеме;
- динамики;
- структуры;
- состояния (качества);
- оборачиваемости.
В процессе анализа дебиторской и кредиторской задолженности
необходимо определить и проанализировать ее концентрацию, т.е. определение
доли одного или нескольких наиболее крупных дебиторов и кредиторов в общем
объеме дебиторской и кредиторской задолженности соответственно. В ходе
анализа рассчитывается коэффициент текущий задолженности. Для обеспечения
15
Крейнина, М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия / М.Н. Крейнина // Финансовый менеджмент, 2016. - №3
16
Дьяконов В. Ю. Дебиторская и кредиторская задолженность предприятий // Научно-
образовательный потенциал молодежи в решении актуальных проблем XXI века. - 2015. - №
3. - С. 29-30.
22
непрерывности хозяйственной деятельности организации лучше, когда
привлеченных средств больше, чем отвлеченных. Значительное превышение
дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости
предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило,
дорогостоящих) источников финансирования
17
.
В настоящее время такие ученые-экономисты, как О. В. Ефимова, А. Д.
Шеремет, А. В. Панфилов, Е. М. Шахбазян, А. А. Максютов, Б. К. Кулизбаков,
предлагают различные методики анализа задолженности экономического
субъекта (как дебиторской, так и кредиторской). Рассмотрим некоторые из них.
Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности,
предложенная А. Д. Шереметом, состоит из ряда этапов:
проведение анализа динамики размеров дебиторской задолженности
по отдельным ее статьям и в целом;
анализ коэффициентов, среди которых такие как доля дебиторской
задолженности в оборотных активах, оценка ее структуры по элементам, оценка
ее качественного состояния, оценка сомнительной задолженности в динамики и
ее доли в общей сумме дебиторской задолженности;
оценка кредиторской задолженности ведется по аналогичному
алгоритму, приведенному выше;
сопоставление результатов оценки дебиторской и кредиторской
задолженности экономического субъекта
18
.
Данная методика обладает несомненным достоинством – доступность и
простота проведения анализа, так как для того, чтобы провести анализ,
достаточно стандартных форм бухгалтерской отчетности. Но при этом стоит
отметить что, сама методика недостаточно раскрыта, некоторые этапы по разным
причинам не детализированы или вовсе не определены. Рекомендации по
проведению анализа носят общий характер и основаны на данных отчетности
17
Брунгильд, С.Г. «Управление дебиторской задолженностью» - М.: «АСТ:Астрель», 2015 г.
18
Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
: учебник / А.Д. Шеремет. – 2-е изд., доп. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 374 с.
23
фактических и прошлых тенденций.
Методика оценки задолженности, предложенная Б. К. Кулизбаковой,
основана на группировке дебиторской задолженности по срокам ее оплаты:
Во-первых, в работе с дебиторами предлагается использовать
индивидуальный подход, т. е. рассмотрение задолженности каждого дебитора и
разработке решений по дальнейшему сотрудничеству с ним.
Во-вторых, необходимо формирование характера дебиторской
задолженности по срокам возникновения и анализ ее динамики.
В-третьих, проводится анализ состава дебиторской задолженности,
определение удельного веса.
В-четвертых, определение размера безнадежных долгов с целью
формирования суммы резерва, оценка их реальной величины и взвешенного
старения дебиторской задолженности.
В-пятых, принимаемые решения о предоставляемых скидках за то,
что они ускорят расчеты, о купле-продаже дебиторской задолженности и пр.
Основными положительными моментами применения этой методики
являются простота ее применения и наглядность анализа таблиц. Возможна
индивидуальная работа с крупными дебиторами и кредиторами
19
.
Основной недостаток - отсутствие взаимосвязанной оценки
кредиторской задолженности организации. Предложенная Б. К. Кулизбаковой
методика требует детальной информации о дебиторах и будет абсолютно
актуальна для целей управления организацией, основана на оценке тенденций
прошлых периодов.
Анализ состава задолженности целесообразно осуществлять в разрезе
конкретных поставщиков и покупателей. По мнению Целоусова Л.А., «оценку
состава и структуры задолженности, необходимо проводить по срокам
возникновения задолженностей или срокам их вероятного погашения».
19
Бердникова, Анализ дебиторской и кредиторской задолженности /Т.Б.
Бердникова//Бухгалтерский учет в торговле и общественном питании. 2015.-№6.- с.23-24.
24
Существует ряд особенностей, которые характерны для всех методик,
такие как проведение коэффициентного анализа, однако используемые
финансовые коэффициенты обычно зависимы от учетной политики
экономического субъекта
20
. Коэффициенты, выбранные в качестве базы
сравнения, не являются оптимальными в силу того, что не оценивают
особенности элементов и факторов на них влияющих, которые участвуют в их
расчетах. Так, часто вызывает трудности оценка реальной рыночной стоимости
задолженности. Сезонные или циклические колебания затрудняют
использование метода распределения дебиторской и кредиторской
задолженности по срокам возникновения и анализ может привести к ошибочным
выводам
21
.
По этой причине в качестве способа контроля за дебиторской и
кредиторской задолженности затруднительно использование только показателя
оборачиваемости. Также вследствие диверсификации и разностороннего
характера деятельности экономических субъектов сложно сопоставимы
результаты применения данных методик в экономических субъектах различных
отраслей
22
. Следовательно, в настоящее время невозможно получить полезную
информацию для принятия управленческих решений без комплексного
системного анализа дебиторской и кредиторской задолженности организации.
Рассмотрим подробнее методику проведения коэффициентного анализа
дебиторской и кредиторской задолженности экономического субъекта.
Первоначальным этапом при проведении анализа дебиторской и
кредиторской задолженности является оценка динамики их итоговой величины
и значений в разрезе отдельных статей. Для этого применяют показатели:
20
Бланк, И.А. Управление активами / И.А. Бланк. – Киев: Ника-Центр Эльга, 2015. – 720 с.
21
Коревина, Л. А. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью организации
[Текст] : монография / Коревина Л. А. ; Авт. некоммерческая орг. высш. образования
"Белгородский ун-т кооп., экономики и права", Курский ин-т кооп. (фил.), Каф.
бухгалтерского учета, финансов и налогообложения. - Курск: Курский ин-т кооп. (фил.) АНО
ВПО "Белгородский ун-т кооп., экономики и права", 2015. - 141 с.
22
Абушинова Б. Финансовое состояние предприятия: основные показатели // Справочник
экономиста, 2014. – № 8. – С. 44-54.
25
1. Удельный вес дебиторской и кредиторской задолженности в общей
величине оборотных активов и краткосрочных обязательств соответственно.
2. Темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности.
3. Удельный вес отдельных видов задолженности в общем объеме
кредиторской и дебиторской задолженности соответственно
23
.
Первоначально для изучения динамики и структуры дебиторской и
кредиторской задолженности применяют методику проведения горизонтального
и вертикального анализа баланса. После этого проводится качественный анализ
задолженности для выявления просроченной задолженности и ее удельного веса
в общей сумме задолженности.
К показателям, характеризующим состояние дебиторской
задолженности, относятся:
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности:
Од = В / Д, (1)
где Од- оборачиваемость дебиторской задолженности;
В- выручка от продаж;
Д- средняя дебиторская задолженность.
Средняя дебиторская задолженность - среднегодовое значение
дебиторской задолженности (обычно определяется как сумма на начало и на
конец года, деленная пополам, хотя возможно и более детальное изучение ее
изменений в течение года).
2. Период погашения дебиторской задолженности:
С = 360 дней / Од, (2)
23
Галицкая Ю.Н., Куракова С.В. Особенности оценки финансового состояния деятельности
строительной организации. В сборнике: Вопросы и проблемы экономики и менеджмента в
современном мире: сборник научных трудов по итогам международной научно-практической
конференции. Омск, 2016. – 315 с. С. 48-50.