16
Алгоритм комплексного подхода к анализу дебиторской и кредиторской
задолженности можно представить в виде схемы на рисунке 3.
Рисунок 3 - Организация работы по анализу кредиторской и
дебиторской задолженностей
Фактическая стоимость кредиторской и дебиторской задолженностей
формируется по-разному в зависимости от вида такой задолженности. В табл. 1
обобщены правила определения фактической стоимости различных видов
указанной задолженности.
17
Таблица 1
Правила определения фактической стоимости различных видов
кредиторской и дебиторской задолженностей в бухгалтерском
учете, содержащиеся в проекте нового федерального стандарта
14
Виды кредиторской и
дебиторской
задолженностей
Особенности определения их фактической
стоимости
1. Дебиторская
задолженность покупателя
по оплате проданных ему
организацией продукции,
товаров, работ, услуг
Фактическая стоимость такой задолженности
определяется как сумма, которая взималась бы
организацией с покупателя за соответствующий
предмет продажи на условиях отсутствия
отсрочки (рассрочки) платежей, за вычетом уже
фактически полученных от покупателя сумм
2. Кредиторская
задолженность организации
перед поставщиками по
оплате приобретения
запасов, основных средств,
нематериальных и других
активов
Фактическая стоимость данной задолженности
определяется как сумма, которая была бы
уплачена организацией за соответствующие
активы на условиях отсутствия отсрочки
(рассрочки) платежей, за вычетом уже
фактически уплаченных организацией сумм
3. Дебиторская
задолженность
лизингодателя или
кредиторская
задолженность
лизингополучателя по
лизинговым платежам
Фактическая стоимость указанной
задолженности определяется как цена
приобретения лизингодателем предмета лизинга
у поставщика для лизингополучателя за
вычетом уже фактически уплаченных
лизингополучателем лизингодателю сумм
4. Кредиторская
задолженность по
полученному организацией
займу или кредиту
Фактическая стоимость такой задолженности
определяется как фактически полученная в
долг денежная сумма после вычета всех
уплаченных организацией банковских комиссий
и других связанных с ее получением затрат
организации
5. Эмитированная
организацией облигация или
другая долговая ценная
бумага
Фактическая стоимость данной задолженности
определяется как фактически полученная от ее
размещения денежная сумма после вычета всех
связанных с выпуском затрат организации
6. Выданный организацией
заем или кредит
Фактическая стоимость указанной
задолженности определяется как фактически
выданная в долг сумма, увеличенная на
величину связанных с ее выдачей затрат
организации
14
Проект федерального стандарта бухгалтерского учета "Дебиторская и кредиторская задолженности (включая
долговые затраты)". URL: http://bmcenter.ru/Files/proekt_D_K_Z.
18
Продолжение таблицы 1
7. Приобретенная
организацией облигация
или другая долговая ценная
бумага
Фактическая стоимость такой задолженности
определяется как сумма фактических затрат
организации на ее приобретение
8. Иные виды дебиторской и
кредиторской
задолженности
Фактическая стоимость данной задолженности
определяется применительно к указанным
пунктам исходя из аналогии
Данные табл. 1 свидетельствуют о том, что в проекте названного
федерального стандарта не содержатся четкие правила формирования
фактической стоимости прочих видов кредиторской и дебиторской
задолженностей.
В результате на практике могут возникнуть вопросы при определении
оценки при признании такой задолженности, что может отрицательно сказаться
на реалистичности учетной и отчетной информации организаций.
Завершая исследование правил оценки при признании дебиторской и
кредиторской задолженности, установленных проектом названного стандарта,
обратим внимание на регламентации данного документа в отношении
определения ставки дисконтирования при принятии к учету указанной
задолженности. Такие регламентации систематизированы в табл. 2.
Таблица 2
Требования проекта нового федерального стандарта к
определению ставки дисконтирования для оценки при признании
кредиторской и дебиторской задолженностей
Группы
требований
Содержание требований
1. Общее
правило
определения
ставки
дисконтировани
я
При признании долгового инструмента по приведенной
стоимости ставка дисконтирования определяется исходя из
фактических процентных ставок для аналогичных
долговых инструментов организации, признанных по
фактической стоимости
19
Продолжение таблицы 2
2. Исключения
из общего
правила
определения
ставки
дисконтировани
я
1. При отсутствии у организации аналогичных долговых
инструментов, признанных по фактической стоимости,
ставка дисконтирования определяется исходя из рыночных
процентных ставок для аналогичных долговых
инструментов других экономических субъектов.
При определении аналогичности долговых инструментов
принимаются во внимание следующие факторы:
а) сроки выплат;
б) валюта выплат;
в) суммы выплат;
г) кредитный рейтинг эмитента;
д) обеспечения;
е) возможности одностороннего изменения условий
выплат;
ж) другие значимые факторы.
2. В исключительных случаях, когда на основе доступной
информации при признании долгового инструмента по
приведенной стоимости ставка дисконтирования не может
быть определена в соответствии с перечисленными
правилами, она может приниматься равной 1,5 ключевой
ставки Банка России
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности требует
тщательнейшего подхода, поэтому финансисты для его проведения
разрабатывают стратегический план. Этот план является универсальным и
помогает всесторонне изучить влияние текущего состояния долгов компании и
ее контрагентов на ее финансовую стабильность
15
.
Как уже было сказано ранее, дебиторская задолженность в организации –
явление нормальное, однако, она представляет собой денежные средства,
отвлечённые из оборота, т.е. препятствует их эффективному использованию.
Таким образом, дебиторская задолженность – это один из факторов, который
может привести к напряжённому финансовому состоянию. Для того чтобы
этого не произошло организация должна проводить анализ дебиторской
задолженности.
15
Малка Е.В. Внутренний контроль дебиторской задолженности / Е.В. Малка // Международный бухгалтерский
учет. – 2015. - № 6. – С.14
20
Дебиторская задолженность отражается в бухгалтерском балансе и в
пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчёту о финансовых результатах. В
балансе дебиторская задолженность находится в составе оборотных активов по
строке 1230. Важно отметить, что в балансе отражается сумма дебиторской
задолженности за вычетом суммы резерва по сомнительным долгам. В
пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчёту о финансовых результатах
дебиторская задолженность раскрывается в п. 5 подпункты: 5.1.; 5.2. Кроме
того, источниками информации для анализа дебиторской задолженности
являются оборотные ведомости, данные инвентаризации, первичные
документы организации.
Первым шагом в анализе дебиторской задолженности будет анализ
общего объёма дебиторской задолженности. Однако, данные за один отчётный
период мало что могут сказать относительно дебиторской задолженности в
организации, поэтому её стоит рассматривать в динамике за несколько лет.
Такой подход позволит не только более достоверно проанализировать
дебиторскую задолженность, но и увидеть важные тенденции в её изменении.
При этом динамика дебиторской задолженности рассматривается в
сопоставлении с темпами изменения объёма реализации продукции и средней
суммы всех активов.
Обычно, наибольший процент дебиторской задолженности приходится на
расчёты с покупателями и заказчиками, поэтому данному счёту необходимо
уделить особое внимание.
Кроме того, дебиторскую задолженность необходимо рассмотреть по
правовому критерию: нормальную и просроченную. К нормальной (или
срочной) дебиторской задолженности относится задолженность, связанная с
нормальными сроками расчётов, определёнными в договоре, срок погашения
которой ещё не наступил. Соответственно, просроченная задолженность
представляет собой задолженность, срок погашения по которой уже наступил,
однако оплата произведена не была. В свою очередь, просроченная
задолженность подразделяется на сомнительную и безнадёжную. Увеличение
21
просроченной дебиторской задолженности говорит об ухудшении финансового
состояния организации.
В этой связи, важным коэффициентом анализа выступает коэффициент
просроченной дебиторской задолженности, который рассчитывается по
формуле:
, (1)
где ДЗ
пр
- сумма просроченной дебиторской задолженности;
ДЗ
∑
- общая сумма дебиторской задолженности.
Нормативного значения для этого показателя нет, однако очевидно, что
чем выше этот показатель, тем хуже платёжная дисциплина контрагентов,
система взыскания задолженности и финансовое состояние в целом.
С коэффициентом просроченной дебиторской задолженности тесно
связан показатель среднего периода инкассации дебиторской задолженности;
он показывает среднее количество дней, необходимое для возврата дебиторской
задолженности и рассчитывается по формуле:
, (2)
где - средний остаток дебиторской задолженности организации в
анализируемом периоде;
ВР - выручка от продажи, полученная на условиях последующей оплаты;
П - длительность анализируемого периода в днях.
Чем меньше этот показатель, тем быстрее осуществляется возврат
дебиторской задолженности. Кроме того, увеличение данного показателя
увеличивает риск непогашения задолженности клиентами.
22
При проведении анализа дебиторской и кредиторской
задолженности определяются следующие показатели:
- Динамика — изменение величины долга за определенный период.
- Состав задолженности в разрезе должников/кредиторов.
- Сроки возникновения долгов.
Анализируя долги дебиторов, следует уделить повышенное внимание
просроченной задолженности, а особенно неоправданной. К последней относят
долги, образованные в результате:
- недостач (хищений);
- превышений сумм затрат на капстроительство в виде нарушений
финансово-сметной дисциплины;
- несвоевременной оплаты покупателями отгруженной продукции.
Просроченной является задолженность, по которой завершился срок
обращения в суд для ее истребования. Такая дебиторская задолженность
списывается компанией как убыток.
Анализ кредиторской задолженности предприятия требуется также
начинать с выделения неоправданной задолженности. Такой вид долгов перед
кредиторами, как правило, возникает при:
- проведении неотфактуренных поставок;
- пропуска срока оплаты по расчетным документам.
Обычно неоправданные долги появляются, если компания своевременно
не получает от поставщиков расчетные документы либо если не были переданы
в срок платежные документы в банк для проведения платежей.
Важно посчитать и размер невостребованной кредиторами в срок
задолженности. Если по таким долгам прошли сроки исковой давности, то их
сумма целиком ложится на прибыль компании, которая подлежит
налогообложению.
Для проведения анализа дебиторской и кредиторской
задолженности применяется выборочный или сплошной метод. Выбор метода
23
зависит от целей анализа, сжатости сроков на проведение исследования и
количества контрагентов
16
.
Оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженностей
описывается двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и
коэффициент оборачиваемости
17
. Как рассчитывать эти показатели показан
пример в приложении .
С целью анализа дебиторской и кредиторской
задолженности рассчитывается ряд абсолютных и относительных показателей:
- абсолютный показатель просроченных долгов дебиторов/кредиторов —
его можно найти в прилагаемых к балансу и отчету о финрезультатах
пояснениях;
- коэффициент оборачиваемости задолженностей, который указывает на
число оборотов каждой из них в год;
18
Одз = В / (ДЗнп + ДЗкп) / 2
Окз = В / (КЗнп + КЗкп) / 2 (4)
- период погашения долгов, рассчитываемый в днях.
Одз = 365 / Одз
Окз = 365 / Окз (5)
Дебиторская и кредиторская задолженность – это составные части
оборотного капитала, и их уровень напрямую влияет на цикл оборачиваемости
– период к момента начала расходования денежных средств на производство
продукта до момента получения денежных средств от покупателя.
Анализируя дебиторскую задолженность, принято определять
коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности,
рассчитываемый по следующей формуле:
16
Сироткин, В.Б. Финансовый менеджмент фирмы / В.Б. Сироткин. – М.: Высшая школа, 2014. – С.116
17
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 2-е изд., испр. и доп. / Г.В.
Савицкая. – М.: Инфра-М, 2014. – С.147
18
Хачатурян, Н.М. Анализ финансово хозяйственной деятельности / Н.М. Хачатурян. – Ростов на Дону.:
Феникс, 2016 - С.114
24
, (6)
где - среднее значение дебиторской задолженности за анализируемый
период
- среднее значение кредиторской задолженности за анализируемый
период
Данный коэффициент показывает, сколько дебиторской задолженности
приходится на каждый рубль кредиторской задолженности. В связи с данным
определением традиционно принято считать, что значение коэффициента
должно быть больше единицы. Более того, есть мнение, что дебиторская
задолженность должна превышать кредиторскую в два раза.
Превышение кредиторской задолженности над дебиторской может быть
целесообразным в том случае, когда коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности будет больше коэффициента оборачиваемости
задолженности кредиторской. В этой ситуации, контрагенты будут
расплачиваться с организацией быстрее, чем организация будет возвращать
долги кредиторам, что обеспечит дополнительный приток денежных средств.
Таким образом, нельзя недооценивать необходимость
проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Его следует
проводить не меньше чем раз в год на основании данных из баланса
предприятия. Рассчитанные в ходе анализа показатели как нельзя лучше
продемонстрируют картину о финансовом положении (устойчивости)
предприятия, о его платежеспособности и имущественном положении.
При этом некоторые показатели в разрезе долгов перед дебиторами и
кредиторами следует рассчитывать намного чаще. Это позволит вовремя
скорректировать выявленные отклонения.
Данные, полученные при анализе дебиторской и кредиторской
задолженности, затем используются при составлении финансового плана (а
также бизнес-планов) компании на следующий год или иной период. Также эти
25
данные важны при утверждении кредитной политики компании, которая
выражается в установлении приемлемых сроков отсрочки покупателям, что
прямо влияет на изменение объемов продаж
19
.
Итак, для объективной оценки экономического состояния организации
следует постоянно анализировать показатели ее финансово-хозяйственной
деятельности. Конечно, анализ должен быть комплексным, не стоит
рассматривать, например, элементы баланса отдельно, важно уметь посмотреть
на ситуацию в целом. Мониторинг соотношения дебиторской и кредиторской
задолженностей здесь играет важную роль – основная идея в следующем:
сумма дебиторки должна превышать сумму кредиторки. Это просто и логично
для каждого человека, так как ситуация складывается для организации
благоприятно, если ей должны больше, чем должна она. Безусловно, обратный
вариант совсем не означает, что компания финансово несостоятельна, потому
что смотреть нужно и на другие показатели, например, на денежные средства,
которых может быть избыток. Правда, такое бывает крайне редко – если есть
деньги, то почему бы не заплатить кредиторку? В идеале в компании должно
культивироваться правило, по которому отсрочка в оплате КЗ примерно равна
сроку ожидания выплат по ДЗ.
1.3 Этапы управления дебиторской и кредиторской задолженностью
Управление кредиторской и дебиторской задолженностью представляет
собой достаточно многогранное понятие, которое включает в себя весь спектр
действий от правильной организации её учета до разработки рекомендаций по
ускорению оборачиваемости.
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия
является важнейшим аспектом его финансово-экономической и учетно-
аналитической деятельности предприятия, который оказывает существенное
19
Селезнева, Н.Н. Методы анализа в финансовом менеджменте / Н.Н. Селезнева // Вестник профессиональных
бухгалтеров / Н.Н. Селезнева // 2015.-№ 4.-С.11