65
15).
Таблица 15
Прогнозный отчет о дебиторской и кредиторской задолженности с
учетом затрат, тыс. руб.
Показатели
До
(2016
год)
Прогноз
Изменение
абс., тыс. руб.
отн., %
Кредиторская
задолженность
52009
40253
-11756
-22,6
Дебиторская
задолженность
32294
20538
-11756
-36,4
Из таблицы 15 видно, что после применения факторинга произойдет
уменьшение дебиторской задолженности ООО «Центр Качества Строительства
и Проектирования» на 11576 тыс. рублей с учетом затрат (на 36,4%).
Следовательно, за счет высвобожденной суммы, компания сможет снизить
кредиторскую задолженность на эту же сумму или 22,6%.
Исходя из этого можно сделать вывод о том, что предложенные
рекомендации по снижению дебиторской и кредиторской задолженности
являются эффективными.
Рассмотрим, как данные мероприятия повлияют на финансовую
устойчивость компании. Для этого пересчитаем коэффициенты финансовой
устойчивости ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» после
проведения предложенных мероприятий. Результаты представим в виде
таблицы 16.
Таблица 16
Анализ финансовой устойчивости ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования» до и после предложенных
мероприятий
Показатели
Нормативное
значение
До
(2016
год)
После
изменение
Коэффициент финансовой
автономии
0,5 и более
0,01
0,18
+0,17
Коэффициент финансовой
зависимости
не более 0,50
0,98
0,77
-0,21
66
Коэффициент текущей
задолженности
не более 0,3
0,98
0,77
-0,21
Коэффициент финансовой
устойчивости
не менее 0,80
0,01
0,22
+0,21
Коэффициент финансового
риска
менее 0,70
8,3
3,47
-4,83
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,10-0,50
-0,03
0,18
+0,21
По данным таблицы 16 видно, что после проведения предложенных
мероприятий финансовая устойчивость ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования» повысилась за счет увеличения собственного капитала, за
счет высвобождения суммы дебиторской задолженности и за счет снижения
заемного капитала организации, при помощи погашения части кредиторской
задолженности.
Так коэффициент финансовой автономии ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования» после внедрения мероприятий повысился на
0,17 пунктов и составил 0,18, что является положительной тенденцией и
показывает повышение финансовой автономии ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования». Т.е. организация после внедрения
мероприятий больше полагается на собственные источники финансирования,
нежели на заемные.
Коэффициент финансовой зависимости после внедрения мероприятий
снизился на 0,21 пункта и составил 0,77. Таким образом, показатель у ООО
«Центр Качества Строительства и Проектирования» после внедрения
мероприятий улучшился.
Коэффициент текущей задолженности после внедрения мероприятий
также снизился на 0,21 пункта и составил 0,97. Это говорит о том, что
задолженность компании снизилась.
Коэффициент финансовой устойчивости после внедрения мероприятий
увеличился на 0,21 пункта и составил 0,22. Это положительный момент и
говорит о повышении финансовой устойчивости компании после внедрения
мероприятий.
67
Коэффициент финансового риска после внедрения мероприятий
снизился на 4,83 пункта и составил 3,47, хотя все еще выше нормативного
значения.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
после внедрения мероприятий повысился на 0,21 пункта и составил 0,18, что
еще не соответствует нормативному значению.
Исходя из этого можно сделать вывод о том, что предложенные
мероприятия по снижению дебиторской и кредиторской задолженности
являются эффективными.
68
Заключение
Дебиторская и кредиторская задолженность является частью активов
организации. Дебиторская задолженность как компонент оборотных активов
организации воплощает будущую экономическую выгоду, обеспечивающую
способность прямо или косвенно создавать прирост денежных средств.
Кредиторская задолженность - один из заемных источников покрытия
оборотных активов. Использование в своем обороте привлеченных средств дает
также предприятию экономические преимущества.
В экономической литературе существует множество методик анализа и
оценки дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ и оценка
дебиторской и кредиторской задолженности дают возможность оценивания
эффективности кредитной политики предприятия, а также обоснования
управленческих решений, направленных на минимизацию потерь, которые
связаны с расчетами с дебиторами.
ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» - российская
инжиниринговая компания, предоставляющая полный цикл инженерно-
консультационных услуг по проектированию, сопровождению, строительству
объектов промышленно-гражданского назначения, инженерной
инфраструктуры и специальных объектов. Организационно-правовая форма:
общество с ограниченной ответственностью. Полное наименование
организации: Общество с ограниченной ответственностью «Центр Качества
Строительства и Проектирования».
ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» оказывает
следующие виды услуг: подбор земельных участков под размещение объектов
строительства; подготовка межевых и технических планов; инженерные
изыскания; сбор исходно-разрешительной документации; GR-менеджмент;
услуги по разработке предпроектной и проектной документации; проведение
государственной и негосударственной экспертизы проектной документации;
инженерно-консультационные услуги по подготовке строительства и
69
эксплуатации объектов; финансовая и техническая экспертиза; техническое
обследование объектов капитального строительства и линейных объектов;
энергоаудит; выполнение функций Технического Заказчика.
Положение исследуемого предприятия ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования» на рынке достаточно стабильное. К сильным
сторонам ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» относим:
хорошая репутация у клиентов (предприятие достаточно известно); на
предприятии имеется новое оборудование; наличие высокого качества услуг;
наличие широкого, регулярно пополняемого ассортимента услуг предприятия.
К слабым сторонам ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
относим: высокую себестоимость некоторого ряда услуг; конкуренты на рынке;
наличие высоких цен на ряд некоторых видов услуг. Опытное руководство,
лидирующая позиция на рынке и знание местной специфики способствуют
дальнейшему росту бизнеса в России и окружающих рынках.
В ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» весь
удельный вес в структуре общей суммы дебиторской задолженности
предприятия ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
составляет краткосрочная дебиторская задолженность предприятия. В 2016
году показатель общей суммы дебиторской задолженности вырос в несколько
раз или на 29350 тыс. рублей, что является отрицательной тенденцией и ведет к
снижению реального притока денежных средств предприятия. В 2016 году
показатель коэффициента оборачиваемости краткосрочной дебиторской
задолженности компании, которым характеризуется число оборотов
краткосрочной дебиторской задолженности упал, что является негативной
тенденцией и говорит о снижении оборачиваемости краткосрочной
задолженности. В 2016 году показатель оборачиваемости дебиторской
задолженности в днях вырос на 18,7 дней и составил 30,9 дней, что говорит о
росте длительности оборота дебиторской задолженности, а, следовательно, об
увеличении срока погашения дебиторской задолженности и может оцениваться
70
негативно, поскольку ведет к застою средств в обороте.
В течении анализируемого периода ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования» характеризуется нормальной
платежеспособностью, однако финансовая устойчивость предприятия
снижается. Показатель общей задолженности компании постоянно
увеличивается. Так, в 2014 году она составляла 23763 тыс. руб. А в 2015 году
показатель общей задолженности компании увеличился на 8379 тыс. руб. или
35,2 % и составил 32142 тыс. рублей. В 2016 году этот показатель еще вырос на
72,8% и составил 55554 тыс. рублей. Это происходит, главным образом, за счет
роста кредиторской задолженности компании.
В 2016 году наибольший удельный вес в структуре общей суммы
кредиторской задолженности предприятия ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования» также составляла задолженность перед
покупателями и заказчиками (54%). Оставшаяся часть кредиторской
задолженности приходится на задолженность перед поставщиками и
подрядчиками (45%), по налогам и сборам (1%). Итак, в 2016 произошло
увеличение доли удельного веса задолженности перед покупателями и
заказчиками в общей структуре кредиторской задолженности почти в три раза.
Снизилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 40,7%. По
налогам и сборам задолженность выросла на 42,8%. Показатель коэффициента
оборачиваемости кредиторской задолженности, характеризующий число
оборотов кредиторской задолженности
В 2016 году вырос на 2,3 в сравнении с 2015 годом, что говорит об
ускорении погашения обязательств компании. Показатель коэффициента
оборачиваемости кредиторской задолженности в днях в 2016 году вырос и
составил 99,4 дня, что меньше, чем в 2015 году на 167 дней. Процесс снижения
коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в днях является
положительной тенденцией и говорит об ускорении сроков погашения
кредиторской задолженности предприятия.
71
В качестве направления совершенствования управления дебиторской и
кредиторской задолженностью ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования» предлагаем следующие рекомендации:
- мероприятие по снижению дебиторской и кредиторской
задолженности посредством факторинга;
- мероприятие по совершенствованию контроллинга за дебиторской и
кредиторской задолженностью.
В качестве направления снижения дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
предлагаем использовать факторинг. Предлагаем осуществлять продажу
дебиторской задолженности ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования» «Альфа-Банком» со ставкой дисконта 16 %. При этом
отметим, что будет осуществлена продажа только той части дебиторской
задолженности по расчетам с разными дебиторами и кредиторами, срок
которой не более 4 месяцев, а также будут исключены задолженности
некоторых компаний. По результатам заключенного с «Альфа-Банком»
договора факторинга ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
получит от банка 11756 тыс. рублей. с учетом затрат в виде 16 % от суммы
дебиторской задолженности и потери от инфляции. За счет высвобожденной
суммы ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» сможет
частично погасить кредиторскую задолженность.
В целях совершенствования контроля за дебиторской и кредиторской
задолженностью в ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
необходимо: разработать кредитную политику организации; прописать всех
ответственных лиц за организацию и исполнение процесса; создать
программный продукт, который мог бы автоматизировать работу с дебиторской
и кредиторской задолженностью, позволял вводить аналитические показатели и
отмечать особо рискованных контрагентов.
Проведение оценки эффективности предложенных мероприятий
72
выявило, что после применения факторинга произойдет уменьшение
дебиторской задолженности ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования» на 11756 тыс. рублей с учетом затрат (на 36,4%).
Следовательно, за счет высвобожденной суммы, компания сможет снизить
кредиторскую задолженность на эту же сумму или 22,6%.
После проведения предложенных мероприятий финансовая
устойчивость ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»
повысилась за счет увеличения собственного капитала, за счет высвобождения
суммы дебиторской задолженности и за счет снижения заемного капитала
организации, при помощи погашения части кредиторской задолженности.
Так коэффициент финансовой автономии ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования» после внедрения мероприятий повысился на
0,17 пунктов и составил 0,18, что является положительной тенденцией и
показывает повышение финансовой автономии ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования». Т.е. организация после внедрения
мероприятий больше полагается на собственные источники финансирования,
нежели на заемные. Коэффициент финансовой зависимости после внедрения
мероприятий снизился на 0,21 пункта и составил 0,77. Таким образом,
показатель у ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования» после
внедрения мероприятий улучшился. Коэффициент текущей задолженности
после внедрения мероприятий также снизился на 0,21 пункта и составил 0,97.
Это говорит о том, что задолженность компании снизилась. Коэффициент
финансовой устойчивости после внедрения мероприятий увеличился на 0,21
пункта и составил 0,22. Это положительный момент и говорит о повышении
финансовой устойчивости компании после внедрения мероприятий.
Коэффициент финансового риска после внедрения мероприятий снизился на
4,83 пункта и составил 3,47, хотя все еще выше нормативного значения.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами после
внедрения мероприятий повысился на 0,21 пункта и составил 0,18, что еще не
73
соответствует нормативному значению.
Исходя из этого можно сделать вывод о том, что предложенные
мероприятия по снижению дебиторской и кредиторской задолженности
являются эффективными.
Цель работы достигнута. Задачи решены.
74
Список литературы
I. Законодательные и нормативные акты
1. «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от
05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 28.12.2017) (с изм. и доп., вступ. в силу с
01.01.2018). Статья 266. Расходы на формирование резервов по сомнительным
долгам / КонсультантПлюс, 2018.
II. Монографии, учебники, учебные пособия
2. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет. - М.: Академия,
2015. - 958 с.
3. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Под общ. ред.
Л.Л. Ермолович. – М.: Экоперспектива, 2013. – 574 с.
4. Банк В.Р. Финансовый анализ. – М.: Проспект, 2014. – 398 с.
5. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. – М.: Финансы и
статистика, 2013. - 346 с.
6. Батаев А.А. Финансово-экономический механизм управления
дебиторской задолженностью на ремонтных предприятиях МО РФ
Ярославского региона: дис. канд. экон. наук. - Ярославль, 2014. – 139 с.
7. Бухгалтерский учет /под ред. П.С. Безруких. - М.: АСТ, 2014. - 625
с.
8. Васильева Л.С. Финансовый анализ. – М.: АСТ, 2014. – 290 с.
9. Волкова О.Д. Анализ хозяйственной деятельности организации. –
М.: Проспект, 2015. – 435 с.
10. Ендовицкий Д.А. Финансовые резервы организации; анализ и
контроль: научное издание. - М.: Кнорус, 2014. - 304 с.
11. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Академия, 2013. – 345 с.
12. Ионова И.М. Финансовый анализ и управление финансами