5
Оглавление
Введение…………………………………………………………………………..….6
1. Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия……………………………………………………...11
1.1. Понятие и экономическая сущность дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия…………………………………………………...…11
1.2. Методика проведения анализа дебиторской и кредиторской
задолженности предприятии………………………………………….…………...18
2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия (на
примере ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования»)……...…..29
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия...29
2.2. Анализ дебиторской задолженности организации………………………...37
2.3. Оценка кредиторской задолженности предприятия………………....……45
3. Разработка мероприятий по совершенствованию управления дебиторской
и кредиторской задолженностью (на примере ООО «Центр Качества
Строительства и Проектирования»)………………………………………... ……54
3.1. Мероприятия по совершенствованию управления дебиторской и
кредиторской задолженностью предприятия………………………………...…..54
3.2. Влияние предлагаемых мероприятий на изменение дебиторской и
кредиторской задолженности предприятия…………………………………...….64
Заключение………………………………………………………………………….68
Список используемой литературы………………………………………………...74
Приложение…………………………………………………………………………79
6
Введение
В современных условиях развития экономики при тенденции роста
количества предприятий важной проблемой является проведение анализа и
процесс эффективного управления дебиторской и кредиторской
задолженностью. В наши дни трудно представить себе организацию или
предпринимателя, которому не приходилось бы сталкиваться с проблемой
дебиторской и кредиторской задолженности. Поэтому необходимость
проведение анализа с целью эффективного управления дебиторской и
кредиторской задолженностью предприятия возникает на всех этапах процесса
управления и связана со всеми участками и аспектами управленческой
деятельности. Поэтому так важно понять природу и сущность финансовых
управленческих решений, для эффективного управления дебиторской и
кредиторской задолженностью.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и управление ими -
одно из наиболее важных условий существования и развития организации. В
настоящее время проблемы анализа и эффективного управления дебиторской и
кредиторской задолженностью вышли на одно из первых мест. Успех
деятельности любого предприятия во многом зависит от эффективности
анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
В этой связи проблема совершенствования управления дебиторской и
кредиторской задолженностью предприятия является очень актуальной,
поскольку при управлении предприятием возникает потребность нахождения и
принятия финансовых управленческих решений для реализации поставленных
целей с минимальными издержками и потерями.
Несмотря на ключевую значимость анализа и процесса управления
дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия как главного
движущего фактора научно-технического и социально-экономического
развития предприятия в условиях рыночной экономики, многие его аспекты
еще недостаточно исследованы в общеэкономической и отраслевой литературе.
7
Исследование этой проблемы на предприятии актуально не только в
теоретическом, но и в практическом отношении. Для ее решения необходимо
сформировать целостную концепцию управления дебиторской и кредиторской
задолженностью, применимую к предприятиям различных отраслей.
Объективная необходимость и слабая проработанность вопросов
эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностью
предприятия определяют актуальность данной темы.
Таким образом, процесс эффективного управления дебиторской и
кредиторской задолженностью предприятия - актуальная тема для всех
предприятий вне зависимости от отраслевой принадлежности, формы
собственности и степени государственного участия.
Степень разработанности проблемы. Проблемой разработки общей
стратегии управления дебиторской и кредиторской задолженностью
предприятия занимались многие отечественные и зарубежные ученые.
Существенный вклад в исследование теоретических и методологических
подходов к управлению дебиторской задолженностью был внесен Ю.
Бригхэмом, Л. Гапенски, Дж. К. Ван Хорном, К. Ларсоном, П. Миллером, Р.
Гаррисоном, Э. Норином, Р. Брэйли, С. Майерсом, Б. Колассом, P. Бассом, Б.
Эдвардсом, Касимовой Л.И., Рубцовой Е.А., Рогачевой М.А., Пойловой Е.Л. и
других.
Вопросы организации работы по управлению дебиторской
задолженностью рассматривали в своих трудах, такие ученые как И.А. Бланк,
В.В. Бурцев, A.A. Володин, Д.А. Ендовицкий, Е.В. Кузнецова, О.М.
Купрюшкина, К.В. Лебедева, Е.М. Шаповалова.
Проблемам планирования, анализа и контроля кредиторской
задолженности посвящали свои труды А.С Бакаев, М.И. Баканов, В.И.
Бариленко, П.С. Безруких, И.А. Белобжецкий, И.А. Бланк, A.A. Вехорева, Н.Г.
Гаджиев, JI.T. Гиляровская, Ю.А. Данилевский, А.Д. Шеремет и другие.
Вопросы формирования основ анализа кредиторской задолженности
8
рассматривались Л.А Бернстэйном, Л.Д. Брауном, Ю. Бригхэмом, Дж. Ван
Хорном, М. Ван Бредом, Я. Вильямом, Р. Диксоном, Р. Колбом, С. Кимом, Р.
Дж. Родригесом, Э. Хендриксоном, P.C. Хиггинсом, Петровым А.Н., Куликом
О.М., Коротковой М. В., Лебедевым К.К. и другими.
Однако, по нашему мнению, в отечественной науке и практике еще не
созданы системная теория и целостная методология управления дебиторской и
кредиторской задолженностью предприятия.
Цель работы - проведение анализа дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия, а также совершенствование управления
дебиторской и кредиторской задолженностью.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является
предприятие ООО «Центр Качества Строительства и Проектирования».
Предмет работы - особенности управления дебиторской и
кредиторской задолженностью предприятия.
Задачи работы:
1. Рассмотреть теоретические основы анализа дебиторской и
кредиторской задолженности предприятия.
2. Дать краткую организационно-экономическую характеристику
исследуемого предприятия.
3. Провести анализ состояния дебиторской и кредиторской
задолженности на предприятии.
4. Предложить рекомендации по совершенствованию управления
дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия (на примере ООО
«Центр Качества Строительства и Проектирования») и дать оценку
эффективности предложенных мероприятий.
Методы исследования: анализ литературных источников по данной
теме, статистический анализ, метод расчетов.
Информационную базу исследования составили официальные материалы
исследуемой организации; информационные сборники, а также фактические
9
материалы, которые собрал автор в процессе практической деятельности;
материалы социально-экономических исследований, научно-практических
конференций, семинаров, публикаций в периодической печати, каталоги и
сборники глобальной информационной сети Интернет, другие источники
информации.
Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том,
что проведен собственный анализ состояния дебиторской и кредиторской
задолженности на конкретном предприятии. На основе исследования
разработаны практические рекомендации по совершенствованию управления
дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия (на примере ООО
«Центр Качества Строительства и Проектирования») и дана оценка
эффективности предложенных мероприятий.
Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав,
включающих в себя параграфы, заключения, списка использованной
литературы и приложения.
В первой главе «Теоретические основы анализа дебиторской и
кредиторской задолженности предприятия» мы изучили понятие и
экономическую сущность дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия, а также рассмотрели методику анализа и оценки дебиторской и
кредиторской задолженности предприятия.
Во второй главе «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия (на примере ООО «Центр Качества Строительства и
Проектирования»)» нами дана краткая организационно-экономическая
характеристика исследуемого предприятия, проведен анализ дебиторской
задолженности организации, а также дана оценка кредиторской задолженности
предприятия.
В третьей главе «Разработка мероприятий по совершенствованию
управления дебиторской и кредиторской задолженностью (на примере ООО
«Центр Качества Строительства и Проектирования»)» нами предложены
10
мероприятия по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской
задолженностью предприятия и дана оценка эффективности предложенных
мероприятий.
В заключении содержатся основные выводы и рекомендации.
Список литературы включает в себя 50 наименований.
11
1. Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия
1.1. Понятие и экономическая сущность дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия
Характеристика дебиторской и кредиторской задолженностей, как
объектов управления, обуславливает необходимость раскрытия их сущности и
определения функциональных признаков содержания.
В отечественной и зарубежной литературе существует множество
формулировок дебиторской задолженности, как экономического понятия.
Дебиторская задолженность - это кредит, предоставляемый
хозяйствующим субъектом своим дебиторам, а процесс управления ею,
сводится к решению вопроса о том, предоставлять или не предоставлять такой
кредит покупателю
1
.
Саблин М.Т.
2
определяет дебиторскую задолженность определяет, как
установленную договором или иным основанием обязанность одного лица
(должника) совершить в пользу другого (кредитора) определённое действие,
как-то передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.д.
Астахов В.П.
3
конкретизирует понятие до уровня обязательства других
предприятий, организаций, являющихся юридическими лицами, или отдельных
граждан (физических лиц) перед данным предприятием. По мнению Астахова
В.П., эти обязательства возникают в связи с предоставлением дебиторам
продукции или денежных средств (в виде займов, подотчетных сумм и т.п.),
выполнением работ, оказанием услуг.
Малкин О. Ю.
4
определяет дебиторскую задолженность как сумму
1
Финансовый менеджмент / под ред. Г.Р. Терехина. – М.: Юнити-Дата, 2015. – С.87.
2
Саблин М.Т. Взыскание долгов: от профилактики до принуждения: практическое
руководство по управлению дебиторской задолженностью. - Волтерс Клувер, 2013. – С.76.
3
Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет. - М.: Академия, 2015. – С. 670.
4
Малкин О.Ю. Управление задолженностью: Стратегии взыскания долгов и защиты от
кредиторов. - М.: Спутник, 2013. – С.44.
12
неисполненных денежных обязательств дебиторов.
Дебиторская задолженность также рассматривается как объект
бухгалтерского учета и определяется с двух позиций:
а) как часть имущества организации;
б) как вид хозяйственных операций, отражаемых в регистрах
бухгалтерского учета.
Первой позиции придерживаются Лебедев К.К.
5
, Безруких П.С.
6
,
которые к дебиторской задолженности относят входящие в состав имущества
(активов) организации ее имущественные требования к другим лицам,
являющимися ее должниками.
Пятов М.Л.
7
, пишет, что дебиторская задолженность - это отражение на
счетах расчетов обязательства перед предприятием сторонних лиц-
покупателей, работников, займополучателей, бюджета.
Пойлова Е.Л.
8
, считает, что дебиторская задолженность - это
элемент маркетинговой политики организации, направленной на
максимизацию объема прибыли, установление взаимовыгодных условий.
По мнению Ковалева В.В.
9
, дебиторская задолженность - это
финансовый инструмент, возникающий в результате хозяйственных отношений
и представляющий собой иммобилизация, т.е. отвлечение из оборота
собственных оборотных средств.
Коренева И.Н.
10
, пишет, что «дебиторская задолженность - это
производная финансовая категория, отражающая совокупность специфических
5
Лебедев К.К. Понятие кредиторской задолженности // Хозяйство и право. - 2014. - № 11. -
С.58.
6
Бухгалтерский учет /под ред. П.С. Безруких. - М.: АСТ, 2014. – С.75.
7
Пятов М.Л. Управление обязательствами организации. - М.: Финансы и статистика,
2014. – С.74.
8
Пойлова Е.Л. Управление дебиторской задолженностью с позиции теории жизненного
цикла // Вестник Омского университета. Серия «Экономика». - № 4. - 2014. – С. 108.
9
Ковалев В.В. Анализ отчетности. Управление капиталом. - М.: Финансы и статистка, 2013.
– С.86.
10
Коренева И.Н. Управление дебиторской задолженностью на предприятиях Российской
Федерации: автореферат дис. кандидата экономических наук.- Санкт-Петербург, 2014. -
С.13.
13
финансовых отношений по поводу способов и сроков расчетов между
поставщиками и покупателями, принимающая форму оборотного актива
поставщика - потенциально положительного денежного потока.
Дебиторская задолженность является активом, который формируется за
счет средств оборотного капитала и оказывает существенное влияние на
формирование рыночной стоимости компании, как важнейшего элемента
современных экономических отношений
11
.
Попов В.В.
12
рассматривает дебиторскую задолженность с позиции
финансового инструмента со свойственными ему рисками, ликвидностью и
доходностью. По его мнению, дебиторская задолженность должна определяться
как сумма требований и оцениваться по текущей стоимости с использованием
ставки дисконтирования. Следует отметить, что Попов В.В. наилучшей ставкой
дисконтирования для внутреннего анализа текущей стоимости дебиторской
задолженности считает показатель рентабельности инвестиций в дебиторскую
задолженность, отражающий внутреннюю норму доходности требований
организаций.
Рогачева М.А.
13
предлагает выделять признаки содержания дебиторской
задолженности как экономической категории
1 признак - денежный (стоимостной) характер: возникновение
дебиторской задолженности опосредовано движением денежных средств, что
позволяет определить её, как вид хозяйственных отношений, возникающих
между хозяйствующими субъектами и связанных с реальным оборотом
денежных средств.
2 признак - финансово-кредитная природа: дебиторская задолженность
является результатом финансовых отношений: участвует в процессе
11
Волкова О.Д. Анализ хозяйственной деятельности организации. – М.: Проспект, 2015. –
С.76.
12
Попов В.В. Анализ качества дебиторской задолженности // Экономика и управление
качеством: учет, анализ, методы, модели, инструменты и аудит: сборник научных трудов. -
Тамбов: Тамбовский государственный технический университет, 2014. - №3. - С. 6-9.
13
Рогачева М.А. V-образная модель качества дебиторской задолженности // Проблемы
современной экономики. - № 4. - 2015. – С. 216.
14
формирования и использования денежных источников в виде авансированных в
нее средств и приобретает форму кредита, предоставляемого хозяйствующим
субъектом своим контрагентам.
3 признак - элемент оборотных средств в обращении: дебиторская
задолженность обеспечивает непрерывность процесса производства и
реализации, участвует в обороте средств на предприятии с целью планомерного
осуществления процесса обращения
На основании данных признаков Рогачева М.А.
14
рассматривает
дебиторскую задолженность как экономическую категорию, которая
представляет собой определенный вид хозяйственных отношений,
возникающих из финансовых обязательств одних хозяйствующих субъектов и
приобретающих форму авансированного в оборотные средства капитала у
других.
Дебиторская задолженность является важной составной частью
авансированного в оборотные средства капитала, так как оказывает прямое
влияние на денежные потоки хозяйствующего субъекта и предопределяет его
финансовое положение в части платежеспособности и финансовой
устойчивости. Назначение дебиторской задолженности, как экономической
категории, проявляется в выполняемых ею функциях:
- формирование денежных доходов, отложенных во времени.
Формирование денежных доходов отражает специфику дебиторской
задолженности, определяемое как неполученная часть выручки. Основное ее
назначение состоит в аккумулировании денежных средств, не поступивших от
реализации продукции, оказания услуг, выполнения работ;
- перераспределительная функция. Перераспределительная функция
заключается в перераспределении стоимости во временное пользование,
обусловленное возникающими финансовыми обязательствами одних
хозяйствующих субъектов перед другими в процессе их хозяйственной
14
Рогачева М.А. V-образная модель качества дебиторской задолженности // Проблемы
современной экономики. - № 4. - 2015. – С. 218.