62
2. Высвобождение oc (привлечение) oc оборотных oc средств oc в oc результате oc
изменения oc продолжительности oc оборота oc рассчитывается oc по oc формуле
СО oc = oc (Дл1 oc - oc Дл0) oc х oc V1одн, oc (18)
где oc Дл1, oc Дл0 oc - oc длительность oc одного oc оборота oc оборотных oc средств, oc в oc днях;
oc V1одн oc - oc однодневная oc реализация oc продукции, oc тыс. oc руб.
СО oc = oc (2,05-2,48) oc х oc 3,95 oc = oc - oc 1,70 oc тыс. oc руб.
Прирост oc объема oc продукции oc за oc счет oc ускорения oc оборотных oc средств oc (при oc
прочих oc равных oc условиях) oc можно oc определить, oc применяя oc метод oc цепных oc
подстановок:
Vр oc = oc (Koб1 oc - oc Koб0) oc х oc CO1 (19)
Влияние oc оборачиваемости oc оборотного oc капитала oc на oc приращение oc
прибыли oc Р oc рассчитывается oc по oc формуле:
Р oc = oc Р0 oc х oc (Коб1 oc / oc Коб0) oc – oc Р0 (20)
где oc Р0 oc - oc прибыль oc за oc базисный oc период;
Коб1, oc Коб0 oc - oc коэффициенты oc оборачиваемости oc оборотных oc средств oc за oc от-
четный oc и oc базисный oc периоды.
Р oc = oc 102050х oc (2,48/2,05) oc – oc 102050 oc = oc 21405,61 oc тыс. oc руб.
Следовательно, oc как oc показывают oc произведенные oc расчеты, oc на oc
предприятии oc АО oc «Ангстрем» oc проведение oc мероприятий oc по oc эффективному oc
использованию oc оборотных oc средств oc приводит oc к oc повышению oc прибыли oc на oc
21405,61 oc тыс. oc руб., oc что oc ведет oc к oc улучшению oc финансового oc состояния oc
предприятия oc и oc повышению oc его oc деловой oc активности.
А oc система oc скидок oc и oc предоплаты oc соответственно oc стимулирует oc
дебиторов oc и oc приводит oc к oc своевременной oc оплате oc продукции, oc что oc ведет oc к oc
снижению oc объемов oc дебиторской oc задолженности.
63
Таким oc образом, oc предложенные oc мероприятия oc имеют oc экономическую oc
выгоду oc для oc АО oc «Ангстрем» oc и oc доказывают oc эффективность oc их oc практического oc
применения.
Выводы oc по oc главе oc 3
Рекомендации oc по oc проведению oc мероприятий oc для oc снижения oc
кредиторской oc и oc дебиторской oc задолженности oc компании oc следующие.
Для oc снижения oc кредиторской oc задолженности oc компании oc необходимо:
1) реализовать oc излишние oc производственные oc запасы, oc а oc денежные oc
средства oc в oc сумме oc 27 oc тыс. oc руб., oc высвобожденные oc в oc результате oc реализации oc
производственных oc запасов oc и oc задолженности.
Для oc снижения oc дебиторской oc задолженности oc можно oc использовать oc
факторинг, oc который oc позволит oc увеличить oc ликвидность, oc что oc может oc послужить oc
предпосылкой oc для oc быстрого oc роста oc предприятия.
А oc система oc скидок oc и oc предоплаты oc соответственно oc стимулирует oc
дебиторов oc и oc приводит oc к oc своевременной oc оплате oc продукции, oc что oc ведет oc к oc
снижению oc объемов oc дебиторской oc задолженности.
Следовательно, oc как oc показывают oc произведенные oc расчеты, oc на oc
предприятии oc к oc повышению oc прибыли oc на oc 21,4 oc млн. oc руб., oc что oc ведет oc к oc
улучшению oc финансового oc состояния oc компании oc и oc повышению oc ее oc деловой oc
активности.
Таким oc образом, oc предложенные oc мероприятия oc имеют oc экономическую oc
выгоду oc для oc АО oc «Ангстрем» oc и oc доказывают oc эффективность oc их oc практического oc
применения.
64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В oc заключении oc проведенного oc исследования oc можно oc отметить, oc что oc
поставленная oc цель oc достигнута, oc а oc задачи oc решены.
Дебиторская oc и oc кредиторская oc задолженность oc являются oc естественными oc
составляющими oc бухгалтерского oc баланса oc предприятия. oc Они oc возникают oc в oc
результате oc несовпадения oc даты oc появления oc обязательств oc с oc датой oc платежей oc по oc
ним. oc На oc финансовое oc состояние oc предприятия oc оказывают oc влияние oc как oc размеры oc
балансовых oc остатков oc дебиторской oc и oc кредиторской oc задолженности, oc так oc и oc
период oc оборачиваемости oc каждой oc из oc них.
Однако oc балансовые oc остатки oc дебиторской oc и oc кредиторской oc
задолженности oc могут oc служить oc лишь oc отправной oc точкой oc для oc исследования oc
вопроса oc о oc влиянии oc расчетов oc с oc дебиторами oc и oc кредиторами oc на oc финансовое oc
состояние oc предприятия.
Оценка oc влияния oc балансовых oc остатков oc дебиторской oc и oc кредиторской oc
задолженности oc на oc финансовое oc состояние oc предприятия oc должна oc
осуществляться oc с oc учетом oc уровня oc платежеспособности oc (коэффициента oc общей oc
ликвидности) oc и oc соответствия oc периодичности oc превращения oc дебиторской oc
задолженности oc в oc денежные oc средства oc периодичности oc погашения oc
кредиторской oc задолженности. oc Дебиторская oc задолженность oc всегда oc отвлекает oc
средства oc из oc оборота, oc препятствует oc их oc эффективному oc использованию, oc
следствием oc чего oc является oc напряженное oc финансовое oc состояние oc предприятия. oc
То oc есть oc дебиторская oc задолженность oc характеризует oc отвлечение oc средств oc из oc
оборота oc данного oc предприятия oc и, oc поэтому oc необходимо oc сокращать oc сроки oc ее oc
взыскания.
Зеркальным oc отражением oc работы oc с oc дебиторскими oc счетами oc является oc
работа oc с oc кредиторскими oc счетами, oc по oc которым oc необходимо oc своевременно oc и oc в oc
не-обходимом oc размере oc осуществлять oc денежные oc выплаты oc другим oc
предприятиям.
65
Рано oc или oc поздно oc плохая oc репутация oc несвоевременного oc плательщика oc
заставит oc и oc остальных oc поставщиков oc не oc только oc ликвидировать oc торговые oc
скидки, oc но oc и oc увеличить oc цены oc на oc поставляемые oc сырье, oc материалы oc и oc товары.
Анализ oc состояния oc расчетов oc предприятия oc с oc дебиторами oc и oc кредиторами oc
очень oc важен, oc так oc как oc большое oc влияние oc на oc оборачиваемость oc капитала, oc
вложенного oc в oc текущие oc активы, oc а, oc следовательно, oc и oc на oc финансовое oc состояние oc
предприятия oc оказывает oc увеличение oc или oc уменьшение oc задолженности.
В oc данной oc работе oc был oc проведен oc краткий oc анализ oc финансового oc состояния oc
АО oc «Ангстрем» oc и oc анализ oc состояния oc расчетов oc предприятия oc с oc дебиторами oc и oc
кредиторами.
Исходя oc из oc приведенных oc расчетов oc по oc отчетным oc данным oc предприятия, oc
можно oc сделать oc следующие oc обобщающие oc выводы:
Объем oc реализации oc в oc 2016 oc г. oc по oc сравнению oc с oc 2015 oc г. oc увеличился oc на
oc 32,1%, oc а oc с oc 2014 oc г oc от oc реализации oc продукции oc увеличилась oc соответственно oc на oc
45,9% oc и oc на oc 22,1%, oc а oc рост oc чистой oc прибыли oc соответственно oc составил oc 24,8% oc и oc
1,5%.
На oc предприятии oc АО oc «Ангстрем» oc финансовая oc ситуация oc за oc
исследуемый oc период oc благоприятная. oc Угрозы oc банкротства oc нет.
Общая oc сумма oc дебиторской oc задолженности oc уменьшилась oc на oc 41768
oc тыс. oc руб. oc в oc 2016 oc г. oc по oc сравнению oc с oc основная oc доля oc принадлежит oc
задолженности oc покупателей.
В oc структуре oc краткосрочной oc дебиторской oc задолженности oc
основной oc удельный oc вес oc в oc 2014 oc г. oc принадлежит oc задолженности oc сроком oc
погашения oc от oc 3 oc до oc 6 oc месяцев, oc в oc 2015 oc г. oc - oc задолженности oc сроком oc погашения oc от oc
1 oc до oc 3 oc месяцев, oc а oc в oc 2016 oc г. oc задолженности oc сроком oc погашения oc до oc 1 oc месяца. oc
Данные oc изменения oc носят oc положительную oc оценку, oc так oc как oc чем oc меньше oc срок oc
образования oc и oc погашения oc дебиторской oc задолженности, oc тем oc больше oc
маневренности oc приобретают oc оборотные oc средства.
66
Необходимо oc отметить, oc что oc предприятие oc имеет oc просроченную oc
дебиторскую oc задолженность oc и oc в oc период oc с oc 2014 oc г. oc по oc 2016 oc г. oc ее oc сумма oc
возросла, oc что oc негативно oc сказывается oc на oc финансовом oc состоянии oc предприятия.
Сумма oc кредиторской oc задолженности oc имеет oc значительную oc
тенденцию oc к oc уменьшению, oc так oc в oc 2016 oc г. oc по oc сравнению oc с oc oc 2015 oc г. oc
задолженность oc уменьшилась oc на oc 85298 oc тыс. oc руб., oc а oc по oc сравнению oc с oc 2014 oc г. oc на oc
35865 oc тыс. oc руб.
Основной oc удельный oc вес oc в oc общей oc сумме oc кредиторов oc принадлежит oc
задолженности oc поставщикам oc и oc подрядчикам oc (в oc 2014 oc г. oc – oc 92,72 oc %, oc в oc 2015 oc г. oc – oc
91,02 oc %, oc в oc 2016 oc г. oc – oc 90,33 oc %).
На oc предприятии oc наблюдается oc увеличение oc внутреннего oc долга oc
организации, oc необходимо oc отметить, oc что oc имеющая oc задолженность oc перед oc
персоналом oc предприятия oc очень oc незначительна, oc так oc как oc среднегодовой oc фонд oc
оплаты oc труда oc в oc 2016 oc г. oc составил oc 715942 oc тыс. oc руб.
Положительным oc моментом oc является oc снижение oc задолженности oc
перед oc бюджетом oc и oc снижение oc суммы oc задолженности oc прочим oc кредиторам, oc а oc
также oc отсутствие oc просроченной oc кредиторской oc задолженности. oc По oc срокам oc
образования oc кредиторская oc задолженность oc в oc основном oc относится oc к oc группам oc от
oc 1 oc до oc 3 oc месяцев, oc и oc от oc 3 oc до oc 6 oc месяцев oc погашения.
Коэффициент oc соотношения oc кредиторской oc и oc дебиторской oc
задолженности oc на oc начало oc отчетного oc периода oc составлял oc 0,68, oc а oc на oc конец oc
периода oc – oc 0,84. oc Его oc значение oc должно oc быть oc меньше oc или oc равно oc единицы oc (≤1). oc
Его oc меньшее oc значение, oc как oc в oc нашем oc случае, oc говорит oc о oc том, oc что oc кредиторская oc
задолженность oc предприятия oc не oc покрывает oc дебиторскую oc задолженность.
Рекомендации oc по oc проведению oc мероприятий oc для oc снижения oc
кредиторской oc и oc дебиторской oc задолженности oc компании oc следующие.
Для oc снижения oc кредиторской oc задолженности oc компании oc необходимо:
67
2) реализовать oc излишние oc производственные oc запасы, oc а oc денежные oc
средства oc в oc сумме oc 27 oc тыс. oc руб., oc высвобожденные oc в oc результате oc реализации oc
производственных oc запасов oc и oc задолженности.
Для oc снижения oc дебиторской oc задолженности oc можно oc использовать oc
факторинг, oc который oc позволит oc увеличить oc ликвидность, oc что oc может oc послужить oc
предпосылкой oc для oc быстрого oc роста oc предприятия.
А oc система oc скидок oc и oc предоплаты oc соответственно oc стимулирует oc
дебиторов oc и oc приводит oc к oc своевременной oc оплате oc продукции, oc что oc ведет oc к oc
снижению oc объемов oc дебиторской oc задолженности.
Следовательно, oc как oc показывают oc произведенные oc расчеты, oc на oc
предприятии oc к oc повышению oc прибыли oc на oc 21,4 oc млн. oc руб., oc что oc ведет oc к oc
улучшению oc финансового oc состояния oc компании oc и oc повышению oc ее oc деловой oc
активности.
Таким oc образом, oc предложенные oc мероприятия oc имеют oc экономическую oc
выгоду oc для oc АО oc «Ангстрем» oc и oc доказывают oc эффективность oc их oc практического oc
применения.
68
СПИСОК oc ИСПОЛЬЗОВАННОЙ oc ЛИТЕРАТУРЫ
1. Абрамова oc М.А., oc Александрова oc Л.С. oc Финансы, oc денежное oc
обращение oc и oc кредит.- oc М.: oc Институт oc международного oc права oc и oc экономики, oc
2013. oc - oc 209 oc с.
2. Абрютина oc М.С. oc Экономический oc анализ oc торговой oc деятельности: oc
Учеб. oc пособ.- oc М.: oc «Дело oc и oc сервис», oc 2014.- oc 508 oc с.
3. Анализ oc хозяйственной oc деятельности oc предприятия: oc Учеб. oc Пособие
oc / oc Под oc общ. oc ред. oc Л.Л. oc Ермолович. oc – oc Мн.: oc Интерпрессервис; oc Экоперспектива, oc
2013. oc – oc 576 oc с.
4. Анализ oc и oc диагностика oc финансово-хозяйственной oc деятельности oc
предприятия: oc Учеб. oc пособие oc для oc вузов oc / oc П.П. oc Табурчак, oc А.Е. oc Викуленко oc А.Е., oc
Л.А. oc Овчиникова oc и oc др.; oc Под oc ред. oc П.П. oc Табурчака.-Ростов oc н/Д: oc Феникс, oc 2015. oc –
oc 352 oc с.
5. Анализ oc хозяйственной oc деятельности oc в oc промышленности oc / oc Русак oc
Н.А., oc Стражев oc В. oc И., oc Мигук oc О.Ф. oc и oc др.; oc Под oc общ. oc ред. oc В. oc И. oc Стражева. oc – oc 4-е oc
изд., oc испр. oc и oc доп. oc – oc М.: oc Высш. oc шк.., oc 2014. oc – oc 398 oc с.
6. Бакаланов oc М.И. oc Теория oc экономического oc анализа: oc - oc М.: oc Финансы oc и
oc статистика,2013.- oc 416 oc с.
7. Борисов oc Л.П. oc Оценка oc результатов oc финансово-хозяйственной oc
деятельно-сти. oc М.: oc Консультант, oc 2013.- oc 45 oc с.
8. Бочкарева oc И.И., oc Левина oc Г.Г. oc Бухгалтерский oc учет: oc учеб. oc – oc М.: oc ТК oc
Велби, oc Изд-во oc Проспект, oc 2015. oc – oc 368 oc с.
9. Бухгалтерский oc учет: oc учебник oc / oc Н.Г. oc Сапожникова. oc – oc 2-е oc изд., oc
перераб. oc И oc доп. oc – oc М.: oc КНОРУС, oc 2014. oc – oc 464 oc с.
10. Вахрин oc П.И. oc Финансовый oc анализ oc в oc коммерческих oc и oc не oc
коммерческих oc организациях.- oc М.: oc Изд-во oc «Книготорговый oc центр oc Маркетинг»,
oc 2015.- oc 320 oc с.
11. Глухов oc В.В., oc Бахрамов oc Ю.М. oc Финансовый oc менеджмент: oc Учебное oc
пособие.- oc Санкт oc – oc Петербург: oc «Специальная oc литература». oc – oc 2016 oc -428 oc с.
69
12. Глущенко oc В.В., oc Глущенко oc И. oc И. oc Финансы. oc Финансовая oc политика, oc
маркетинг, oc менеджмент. oc – oc М.: oc Финансы oc и oc статистика, oc 2014.- oc 45 oc с.
13. Голиков oc Е.А. oc Маркетинг oc и oc логистика. oc Учебное oc пособие oc – oc М.: oc ИД oc
«Дашков oc и oc К», oc 2016.- oc 478 oc с.
14. Горемыкин oc В.А. oc Планирование oc на oc предприятии: oc Учеб. oc для oc
ВУЗов/ oc Горемыкин oc В.А., oc Бугулов oc Э.Р., oc Богомолов oc А.Ю.-2-е oc изд., oc стер.- oc М.: oc
Филинъ, oc РИЛАНТ, oc 2015.- oc 328 oc с.
15. Друри oc К. oc Введение oc в oc управленческий oc и oc производственный oc учет. oc
М.: oc - oc Аудит, oc ЮНИТИ, oc 2016.- oc 328 oc с.
16. Ермолович oc Л.Л., oc Сивчик oc Л.Г., oc Толкач oc Г.В., oc Щитникова oc И.В. oc
Анализ oc хозяйственной oc деятельности oc предприятия: oc Учеб. oc пособие oc / oc Под oc общ. oc
ред. oc Л.Л. oc Ермолович.- oc Мн.: oc Интерпрессервис; oc Экоперспектива, oc 2016.- oc 418 oc с.
17. Ерошова, oc И.В. oc Имущество oc и oc финансы oc предприятия. oc Правовое oc
регулирование: oc Учебно-практическое oc пособие/ oc И.В. oc Ерошова. oc - oc М.: oc Юрист, oc
2016. oc - oc 397с.
18. Ефимова oc О.В. oc Анализ oc финансовой oc отчетности: oc учеб. oc пособие oc по oc
ред. oc О.В. oc Ефимовой, oc М.В. oc Мельник. oc – oc 3-е oc изд. oc испр. oc и. oc доп. oc – oc М.: oc Омега–Л, oc
2015 oc – oc 451 oc с.
19. Жиделеева oc В.В. oc Экономика oc предприятия: oc Учеб. oc пособ. oc для oc
ВУЗов/ oc - oc М.: oc Инфра-М, oc 2013.- oc 133 oc с.
20. Зайцев oc Н.Л. oc Экономика oc промышленного oc предприятия, oc Учебник; oc
2-е oc изд., oc перераб. oc и oc доп. oc - oc М: oc ИНФРА-М, oc 2014. oc – oc 259 oc с.
21. Зайцев oc Н.П. oc Экономика oc организации: oc Учебник.- oc М.: oc Изд-во oc
«Экзамен», oc 2013.- oc 768 oc с.
22. Звягин. oc С.А. oc Анализ oc дебиторской oc задолженности oc для oc целей oc
бухгалтерской oc экспертизы oc // oc Справочник. oc – oc М.: oc Экономика oc и oc финансы, oc 2016.-
oc 419 oc с.
70
23. Карасева oc И.М. oc Финансовый oc менеджмент: oc учеб. oc пособие oc по oc
специализации oc «Менеджмент oc орг.» oc / oc И.М. oc Карасева, oc М.А. oc Ревякина: oc под oc ред. oc
Ю.П. oc Анискина. oc – oc Москва: oc Омега-Л, oc 2016. oc – oc 335 oc с.
24. Ковалев oc В.В. oc «Финансовый oc анализ»: oc Управление oc капиталом, oc
Выбор oc инвестиций, oc Анализ oc отчетности oc – oc 2-е oc изд., oc перераб. oc и oc доп. oc – oc М.: oc
Финансы oc и oc статистика, oc 2017 oc – oc 512 oc с.
25. Ковалев oc В.В. oc Финансовый oc анализ: oc методы oc и oc процедуры, oc - oc М.: oc
Финансы oc и oc статистика, oc 2015. oc - oc 559 oc с.
26. Кондраков oc Н.П. oc Бухгалтерский oc (финансовый, oc управленческий) oc
учет: oc учеб. oc – oc М.: oc ТК oc Велби, oc Изд-во oc Проспект, oc 2015. oc – oc 448 oc с.
27. Крейнина oc М.Н. oc Финансовый oc менеджмент oc / oc Учебное oc пособие. oc – oc
М.: oc Изд-во oc «Дело oc и oc сервис», oc 2013. oc – oc 304 oc с.
28. Кулик oc О.М. oc Некоторые oc аспекты oc управления oc дебиторской oc и oc
кредиторской oc задолженностями oc российских oc предприятий. oc М.: oc Финансист, oc
2014.-189 oc с.
29. Курбатов oc Г.А., oc Вакар oc А.А. oc Методы oc управления oc налоговой oc
нагрузкой oc при oc росте oc дебиторской oc задолженности oc // oc Налоговый oc вестник. oc – oc
2015. oc – oc № oc 9. oc – oc С. oc 129–132.
30. Максименко oc А.Н. oc Организация oc ситуационной oc финансовой oc
бухгалтерии oc // oc Бухгалтерский oc учет. oc - oc 2013. oc – oc №4. oc – oc С. oc 61–65.
31. Мездриков oc Ю.В., oc к.э.н., oc доцент. oc Аналитическое oc обеспечение oc
управления oc дебиторской oc задолженностью oc // oc Экономический oc анализ: oc теория oc и oc
практика. oc – oc 2014. oc – oc №5. oc – oc С. oc 39–45.
32. Мизиковский oc Е.А. oc Аудит oc дебиторской oc задолженности oc // oc
Аудиторские oc ведомости. oc – oc 2014 oc – oc № oc 3. oc – oc С. oc 35–40.
33. Осмоловский, oc В.В. oc Теория oc анализа oc хозяйственной oc деятельности oc / oc
В.В. oc Осмоловского, oc Л.И. oc Кравченко, oc Н.А. oc Русака. oc - oc Мн.: oc Новое oc знание, oc 2015. oc
– oc 318 oc с.
71
34. Парушина oc Н.В. oc Анализ oc дебиторской oc и oc кредиторской oc
задолженности oc // oc Бухгалтерский oc учет. oc - oc 2013. oc - oc № oc 4. oc - oc С.46-53.
35. Поздняков oc А.В. oc Анализ oc задолженностей oc коммерческих oc
организаций oc / oc Учебное oc пособие oc – oc СПб.: oc Питер oc – oc 2015. oc – oc 333 oc с.
36. Раицкий oc К.А. oc Экономика oc предприятия. oc Учебник. oc - oc М.: oc ИТК oc
«Дашков oc и oc К°», oc 2016 oc - oc 445 oc с.
37. Савицкая, oc Г. oc В. oc Анализ oc хозяйственной oc деятельности oc предприятий
oc / oc Г.В. oc Савицкой. oc - oc Мн.: oc Новое oc знание, oc 2012. oc –318 oc с.
38. Стоянова oc Е.С. oc Финансовый oc менеджмент. oc – oc М.: oc Перспектива. oc - oc
2016. oc – oc 128 oc с.
39. Сысоева oc И.А. oc Дебиторская oc и oc кредиторская oc задолженность oc // oc
Бухгалтерский oc учет. oc - oc 2013. oc - oc № oc 1. oc - oc С. oc 17-27.
40. Терехова oc В.А. oc Принципы oc нормативного oc регулирования oc
дебиторской oc и oc кредиторской oc задолженности oc // oc Бухгалтерский oc вестник. oc - oc 2016.
oc - oc № oc 3. oc – oc С.39–42.
41. Фельдман oc А.Б. oc Оценка oc дебиторской oc и oc кредиторской oc
задолженностей. oc – oc М.: oc Международная oc академия oc оценки oc и oc консалтинга oc – oc
2013.- oc 328 oc с.
42. Финансовое oc состояние oc предприятия. oc Методы oc оценки oc М.: oc ИКЦ oc
«ДИС», oc 2013. oc – oc 224 oc с.
43. Финансовый oc менеджмент. oc Учебник oc для oc вузов oc / oc Г.Б. oc Поляк, oc И.А. oc
Акодис, oc Г.А. oc Краева oc и oc др.; oc Под oc ред. oc проф. oc Г.Б. oc Поляка.- oc М.: oc ЮНИТИ-ДАНА, oc
2014. oc - oc 478 oc с.
44. Финансовый oc менеджмент: oc Теория oc и oc практика: oc Учебник oc / oc Под. oc
ред. oc Е.С. oc Стояновой. oc – oc 5-е oc изд., oc перераб. oc и oc доп. oc – oc М.: oc Изд-во oc «Перспектива», oc
2012.- oc 522 oc с.
45. Шуляк oc П.Н. oc Финансы oc предприятий: oc Учебник.- oc 2-е oc изд. oc – oc М.: oc
Издательский oc дом oc «Дашков oc и oc К», oc 2015.- oc 322 oc с.