27
ГЛАВА 2. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «НАВИГАТОР»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Навигатор»
ООО «Навигатор» зарегистрирована 24 ноября 2015 г. регистратором
Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве.
Руководитель организации: генеральный директор Буланов Денис
Анатольевич.
Юридический адрес ООО «Навигатор» - 123290, город Москва,
Магистральная 1-я улица, дом 4 строение 1, помещение 10 этаж 1
Основным видом деятельности является «Торговля оптовая прочими
бытовыми товарами», зарегистрировано 28 дополнительных видов
деятельности.
Организации ООО «Навигатор» присвоены ИНН 7728322359, ОГРН
5157746080025, ОКПО 46426419.
ООО «Навигатор» является юридическим лицом – это коммерческая
организация, в уставном капитале которой есть доли определенных в
учредительных документах размеров, созданным в целях извлечения прибыли.
В организации ООО «Навигатор» применяется линейная
организационная структура.
Рисунок 1. Организационная структура ООО «Навигатор»
28
Эта структура характерна для малых предприятий, где круг решаемых
вопросов незначителен и производственных связей не много.
Анализируя функции работников предприятия, можно сделать вывод,
что функциональное разделение труда соответствует должностным
обязанностям указанных исполнителей.
На основании приложений 1,2,3 в таблице 2 представим технико-
экономические показатели деятельности исследуемой организации
ООО «Навигатор».
Таблица 2.
Основные экономические показатели деятельности ООО
«Навигатор»
в 2016–2018 гг.
Показатель
2016
2017
2018
Темп роста, %
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
Выручка, тыс. руб.
367599
163876
159658
44,6
97,4
43,4
Себестоимость, тыс. руб.
366933
163431
159121
44,5
97,4
43,4
Прибыль от продаж, тыс. руб.
666
445
537
66,8
120,7
80,6
Чистая прибыль, тыс. руб.
614
338
430
55,0
127,2
70,0
Рентабельность продаж, %
0,18
0,27
0,34
-
-
-
Рентабельность деятельности по
чистой прибыли, %
108,47
131,66
124,88
-
-
-
По приведенным данным в таблице 2 можно сказать, что выручка
исследуемого предприятия в 2017 г. равна 163876 тыс. руб. В сравнении с
прошедшим периодом произошло снижение ее величины на 55%, что
предоставляет возможность утверждать о сужении масштаба осуществляемой
деятельности.
Выручка организации ООО «Навигатор» в 2018 г. составила 159658 тыс.
руб. По сравнению с предыдущим годом ее величина снизилась на 3%, что в
целом оценивается отрицательно.
Что касается себестоимости, то тут можно отметить следующее, что в
2017 году в сравнение с 2016 годом, отмечено ее снижение на 55%.
В 2018 году в сравнение с 2017 гг. темпы снижения выручки и
себестоимости совпадают на 3%. Снижение выручки характеризуется
29
уменьшением потока денежных средств, поступающих на предприятие ООО
«Навигатор» от реализации товаров и оказываемых услуг.
Прибыль от продаж в 2017 году в сравнение с 2016 годом снизилась на
33 %. В 2018 в сравнение с 2017 годом отмечено увеличение прибыли от
продаж на 21%. Чистая прибыль в 2017 году снизилась на 45%, что является
негативным фактом. В 2018 году в сравнение с 2017 годом отмечено ее
увеличение на 27%. Рентабельность продаж в 2018 г. составила 0,3%.
Рентабельность деятельности по чистой прибыли в 2018 г. составила 0,3%.
Выполним расчет относительных коэффициентов ликвидности и
платежеспособности. Они представлены в таблице 3.
Таблица 3
Относительные коэффициенты ликвидности и платежеспособности
ООО «Навигатор» в 2016-2018 гг.
Показатель
Норма
Года
Абсолютный
прирост
2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2017
Коэффициент текущей ликвидности
1-2
0,88
0,92
0,94
0,04
0,02
Коэффициент быстрой ликвидности
0,7-0,8
0,82
0,89
0,92
0,07
0,03
Коэффициент абсолютной
ликвидности
>0,2
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Общая ликвидность баланса
>1
0,43
0,46
0,47
0,03
0,01
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
>0,1
-0,13
-0,09
-0,07
0,04
0,02
Коэффициент маневренности
капитала
-0,54
-0,34
-0,33
0,20
0,01
Основываясь на данных, отраженных в таблице 3, следует сделать такие
выводы.
Благодаря коэффициенту текущей ликвидности можно осуществить
оценку возможности погашения долга за счет текущих активов. По состоянию
на 2018 г. он составил значение ниже нормативного, т. е. имеют место
проблемы, касающиеся платежеспособности в среднесрочном периоде. В 2017
году в сравнение с 2016 годом произошло увеличение его значения на 0,04, что
является свидетельством роста платежеспособности. В 2018 г. наблюдается
увеличение его значение на 0,02, что принадлежит к положительным
тенденциям.
30
Благодаря коэффициенту быстрой ликвидности появляется возможность
оценки возможности погашения долга посредством быстрореализуемых и
высоколиквидных активов. В 2018 г. значение данного показателя составило
0,92, т.е. выше нормативного, что является свидетельством
платежеспособности компании, и позволяет отметить нерациональное
использование финансовых средств. В 2017 г. произошло увеличение его
значения на 0,07, что является свидетельством роста платежеспособности. За
2018 г. наблюдается увеличение значения этого показателя на 0,03, что
принадлежит к положительным тенденциям.
Благодаря коэффициенту абсолютной ликвидности появляется
возможность оценки возможности погашения долга посредством
высоколиквидных активов. По состоянию на 2018 г. его показатель составил 0,
что ниже нормы, и свидетельствует о проблемах с платежеспособностью на
данный момент. В 2017 г. произошло снижение его значения, т. е.
платежеспособность снизилась. В 2018 г. наблюдается аналогичное снижение
значения этого показателя, что принадлежит к отрицательным тенденциям.
Общая балансовая ликвидность предоставляет возможность оценки
степени покрытия обязательств активами компании. По состоянию на 2018 г.
данный показатель составил 0,47, что ниже нормы и является свидетельством
наличия проблем с платежеспособностью. При этом, в 2017 г. произошло
увеличение его значения на 0,03, что является свидетельством роста
платежеспособности. В 2018 г. произошло увеличение значения этого
показателя на 0,01, что принадлежит к положительным тенденциям.
Благодаря коэффициенту обеспеченности собственным капиталом
появляется возможность определения степени использования организацией
собственных оборотных средств. По состоянию на 2018 г. его показатель
составил - 0,07, что ниже нормы и является свидетельством не использования
организацией собственных оборотных средств в процессе функционирования.
Этот факт является отрицательным, т. е. можно сделать вывод, что у компании
отсутствуют собственные оборотные средства. В 2018 г. произошло увеличение
31
значения этого показателя на 0,02, что выступает в качестве положительной
тенденции.
Посредством коэффициента маневренности капитала отражена величина
вложенного в запасы капитала. Его снижение является положительным фактом.
В 2016 г. его показатель составил (-0,54), в 2017 г. значение равно (- 0,34), а в
2018 г. – 0,33. В 2018 г. произошло увеличение данного показателя на 0,01, что
принадлежит к отрицательным тенденциям.
В заключение анализа, необходимо подчеркнуть, что в большинстве
случаев достижение высокого уровня ликвидности противоречит обеспечению
высокой прибыли. Наиболее рациональная политика предусматривает
обеспечение сочетания прибыльности и ликвидности компании.
Проведем анализ финансовой устойчивости на основе относительных
показателей, опираясь на Приложение 1.
Следует проанализировать показатели, используемые при определении
финансовой устойчивости.
Коэффициенты финансовой устойчивости состоят из:
1. Коэффициента, характеризующего концентрацию собственного
капитала (коэффициента автономии) Ка, отражающего долю активов компании,
покрываемых за счет собственных средств (обеспечиваются своими
источниками формирования). Предусматривается покрытие оставшейся доли
активов за счет заемного капитала.
(10)
(11)
Где, А1 – показатель наиболее ликвидных активов;
А2 – быстрореализуемые активы;
А3 – медленнореализуемые;
А4 – труднореализуемые;
П4 – резервы и капитал.
32
Нормативное ограничение Ка > 0,5. Чем выше коэффициент, тем лучше
финансовое состояние предприятия. Для детального финансового анализа
предусматривается сравнение значения данного коэффициента со средними
значениями по данному сектору, к которому принадлежит исследуемая
компания [11, с. 44].
Благодаря коэффициенту маневренности собственного капитала Кмск
находит свое отражение способность компании поддерживать объем
собственных оборотных средств и пополнять оборотный капитал при
необходимости за счет своих источников.
(12)
На коэффициент маневренности собственного капитала оказывает
влияние структура капитала и специфика отрасли (рекомендованным является
значение 0,2 - 0,5), при этом, отсутствуют универсальные рекомендации по его
величине, а также тенденции изменения [4, с. 254-257].
Посредством коэффициента финансовой зависимости Кфз отражается
степень зависимости организации от внешних финансовых источников, объем
заемного капитала, привлеченного организацией на 1 руб. собственных средств.
(13)
Рекомендуемым является значение данного коэффициента 0,5, при этом,
в случае, если он равен 0,6-0,7, это считается нормальным, положительной
будет считаться тенденция к снижению показателя. Причиной слишком
низкого коэффициента финансовой зависимости является чрезмерная
осторожность компании в процессе привлечения заемного капитала, что
тормозит ее развитие [14, с. 25].
Посредством коэффициента структуры долгосрочных вложений Ксдв
отражается доля, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме
необоротных активов компании.
33
(14)
Следует рассматривать низкое значение данного коэффициента как
отсутствие возможности привлечения долгосрочных займов и кредитов, а
слишком высокое – как возможность предоставления надежных финансовых
поручительств либо залогов, либо сильную зависимость от сторонних
инвесторов.
Благодаря коэффициенту обеспеченности собственным капиталом Косс
отражается доля оборотных активов предприятия, которые финансируются за
счет собственного капитала компании.
(15)
Следует отметить, что в соответствии с постановлением Правительства
РФ 20.05.1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о
несостоятельности (банкротстве) предприятий», нормативное значение данного
коэффициента составляет 0,1. В том случае, если в отчетном периоде данный
коэффициент составляет меньше чем 0,1, то следовательно это говорит о том,
что структура баланса предприятия не является удовлетворительной.
Осуществляя анализ финансовой устойчивости, следует не забывать о
том, что это не полный анализ состояния предприятия, а для того чтобы был
полный анализ также следует осуществить расчет таких показателей как:
ликвидность, платежеспособность, деловая активность, рентабельность.
По приведенным выше коэффициентам в таблице 4 представим
относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Навигатор» за
2016-2018 гг.
По выше данным таблицы следует отметить:
Коэффициент автономии в базисном году был равен 0, в предыдущем
году значение также составляло 0, и в отчетном году также никаких изменений
не произошло, и значение его было 0.
34
Таблица 4
Относительные показатели финансовой устойчивости
ООО «Навигатор» в 2016-2018 гг.
Показатель
2016
2017
2018
Абсолютный
прирост
2017/
2016
2018/
2017
Коэффициент автономии (Ка)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Коэффициент финансового левериджа
(финансового рычага) (Кфз)
786,74
1595,37
1184,97
808,63
-410,41
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
(Косс)
-0,13
-0,09
-0,07
0,04
0,02
Коэффициент мобильности имущества
(Кми)
0,88
0,92
0,94
0,04
0,02
Коэффициент краткосрочной
задолженности (Ккз)
1,00
1,00
1,00
0,00
0,00
Данный коэффициент принимает значение ниже нормативного. С
помощью этого коэффициента можно отметить финансовую зависимость
предприятия. Нормативное значение показателя – от 0,5, однако при более
высоком показателе увеличивается возможность предприятия осуществить
существующие у него обязательства привлекая только свои собственные
средства.
Следовательно, на отчетную дату, отмеченный выше коэффициент на
предприятии значительно меньше нормы, это говорит о том, что предприятие
является финансово зависимым.
Коэффициент финансового левериджа в базисном году принимает
значение 786,74, в предыдущем году – 1595,37, и в отчетном году – 1184,97, все
показатели являются выше нормы. С помощью этого коэффициента можно
отметить превышение заемного капитала над собственным. В предыдущем году
значение данного показателя существенно повысилось, а это в свою очередь
говорит об отрицательной тенденции.
В 2018 году значение коэффициента снизилось, заемные средства более
чем в 1000 раз превышают объем собственных средств, что свидетельствует о
недопустимо высоком уровне финансовой независимости.
35
В отчетном году значение этого коэффициента было выше
нормативного, а это позволяет говорить о том, что у предприятия финансовая
зависимость.
Что касается такого показателя как коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами, то в базисном году его значение было –
0,13, в предыдущем году – 0,9, в отчетном году – 0,07. За весь рассматриваемый
период данные значения ниже нормы. С помощью этого показателя можно
провести оценку того, имеются ли у предприятия собственные средства, для
того, чтобы обеспечить финансирование оборотных активов после
финансирования внеоборотных. В отчетном году данный коэффициент имеет
значение ниже нормы, а это говорит о том, что на предприятии нет
собственных оборотных средств для того, чтобы осуществить финансирование
текущих активов.
Относительно коэффициента мобильности имущества можно отметить,
его значение в базисном году было 0,88, в предыдущем году – 0,92, а в
отчетном году – 0,94, за весь рассматриваемый период значения выше нормы. С
помощью этого показателя можно выявить долю мобильного капитала, с
помощью которого довольно быстро происходит погашение обязательств. В
предыдущем году данный коэффициент повысился, а это положительная
тенденции. В отчетном году также наблюдается тенденция увеличения, а это
говорит о том, что увеличилась доля средств в мобильной форме. В отчетном
году данный коэффициент имеет значение выше нормы, следовательно у
предприятия достаточно оборотных средств.
Коэффициент мобильности оборотных средств за все три
рассматриваемых года не менялся, и был равен 0, что является значением ниже
нормы. С помощью него можно определить долю ликвидных активов, которая
имеется в общей структуре оборотных активов. В отчетном году данный
коэффициент также составлял 0, а это говорит о том, что на предприятии не
имеется ликвидных активов.
36
Коэффициент краткосрочной задолженности позволяет оценить долю
задолженности, требующей немедленного погашения, т.е. риск возникновения
неплатежеспособности.
Значение коэффициента краткосрочной задолженности за исследуемый
период в ООО «Навигатор» равно 1 (выше нормы). Это означает, что
предприятие не использует долгосрочные заемные средства, что повышает
степень финансового риска.
В завершении на основании бухгалтерского баланса и отчета о
финансовых результатах выполним анализ рентабельности, который позволяет
определить степень экономической эффективности использования ресурсов.
В таблице 5 представим показатели рентабельности ООО «Навигатор» в
2016-2018 гг.
Таблица 5
Показатели рентабельности ООО «Навигатор» в 2016-2018 гг., %
Показатель
Формула
2016
2017
2018
Абсолютный
прирост,.п.п
2017/
2016
2018/
2017
Рентабельность
продаж
Прибыль от продаж/
Выручка
0,18
0,27
0,34
0,09
0,07
Рентабельность
затрат
Прибыль от
продаж/Себестоимость
0,18
0,27
0,34
0,09
0,07
Рентабельность
оборотных активов
Чистая прибыль/
Оборотные активы
0,14
0,06
0,07
-0,08
0,01
Рентабельность
собственного
капитала
Чистая прибыль/
Собственный капитал
96,09
93,11
74,01
-2,98
-19,1
Чистая
рентабельность
Чистая
прибыль/Выручка
0,17
0,21
0,27
0,04
0,06
По выше представленной таблице следует отметить:
С помощью такого показателя как рентабельность продаж, можно
выявить долю прибыли приходящуюся на 1 руб. В предыдущем году можно
было наблюдать его повышение на 0,09%, а в отчетном году на 0,07, который
был равен 0,34%. Следует отметить, что более высокое значение данного
показателя означает более высокую эффективность затрат предприятия.