45
Из анализа наблюдается снижение валюты баланса – общей суммы
активов и пассивов по строкам 1600 и 1700, и данный факт можно
рассматривать как негативное явление, как снижение платежеспособности
организации.
Поэтому в рамках анализа динамики валюты баланса целесообразно
дополнительно:
1) рассчитать коэффициенты прироста имущества (внеоборотных
активов), прироста выручки от реализации и прибыли за отчетный период;
2) сравнить между собой полученные показатели для оценки
эффективности использования средств организации по сравнению с
предыдущим периодом.
Для расчета необходимых показателей среднегодовой стоимости
используется стоимость на начало и на конец года, деленная на два.
Для сравнительной характеристики темпов прироста имущества,
выручки от реализации и прибыли представлена аналитическая таблица 5,
включающая соответствующие показатели за базисный и отчетный периоды.
Таблица 5
Сравнительная характеристика темпов прироста имущества,
выручки от реализации и прибыли ООО «Эскада»
Показатели
2017
год
2018
год
Коэффициент
прироста показателя,
(гр.2-гр.1/2)
С
1
2
3
Среднегодовая стоимость имущества
(внеоборотных активов, тыс.руб.
0
694
-
Среднегодовая стоимость реализации
(выручки от реализации), тыс.руб.
6300
11728
0,86
Среднегодовая стоимость прибыли
(прибыли до налогообложения),
тыс.руб.
99
568
4,74
Динамика темпов прироста имущества, реализации и прибыли
представлена на рисунке 8.
46
Рис. 8. Динамика темпов прироста имущества, реализации и
прибыли ООО «Эскада».
Из анализа следует, превышение значений коэффициентов прироста
выручки от реализации и прироста прибыли над значением коэффициента
прироста стоимости имущества, что свидетельствует об улучшении
использования хозяйственных средств организации по сравнению с
предыдущим периодом.
Ликвидность баланса отражает уровень покрытия обязательств
организации активами, срок превращения которых в денежные средства
соответствует сроку погашения обязательств. Чем ликвидность баланса, тем
более высока платежеспособность компании. Признак ликвидности, лежащий в
основе – это формальное превышение стоимости оборотных активов над
краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более
благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции
ликвидности. [8, с.152]
Далее в данной работе будет проведен анализ показателей ликвидности
баланса в таблице 6.
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
2017 год 2018 год
0
694
6300
11728
99
568
Среднегодовая стоимость имущества Среднегодовая стоимость реализации
Среднегодовая тоимость прибыли
47
Актив
2018
год
2017
год
Платежный
излишек (+)
или недостаток ()
2018
2017
А
1
2
3
4
5
А1
Наиболее ликвидные активы
(1250+1240)
139
750
А1-П1
-1732
А1-П1
-3998
П1
Наиболее срочные
обязательства (1520)
1871
4748
А2
Быстро реализуемые активы
(1230)
292
3488
А2-П2
292
А2-П2
3488
П2
Краткосрочные пассивы
(1510+1540+1550)
-
-
А3
Медленно реализуемые
активы (1210+1220+1260)
830
752
А3-П3
830
А3-П3
752
П3
Долгосрочные пассивы
(1400)
-
-
А4
Трудно реализуемые активы
(1100)
1388
-
А4-П4
611
А4-П4
-242
П4
Постоянные пассивы
(1300+1530)
777
242
Баланс (1600=1700)
Таблица 6. Анализ ликвидности баланса ООО «Эскада», тыс. руб.
На основании данных показателей таблицы ниже представлена
диаграмма на рисунке 9.
Рис.9. Динамика показателей ликвидности баланса за 2018 год
ООО «Эскада»
139
292
830
1388
1871
0 0
777
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
А1 и П1 А2 и П2 А3 и П3 А4 и П4
А
П
48
Из данных показателей оценки ликвидности баланса можно сделать
следующие выводы:
у организации не достаточно наиболее ликвидных активов и средств
для абсолютного покрытия наиболее срочных обязательств, так как А1 < П1 и
свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления
баланса;
быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и
организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом
своевременных расчетов с кредиторами, получения денежных средств от
продажи товаров, услуг, так как А2 > П2;
в будущем при своевременном поступлении денежных средств от
продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период,
равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после
даты составления баланса, так как А3 > П3;
недостаточный уровень перспективной ликвидности в 2017 году, где
А4<П4 перешел в состояние «баланс не ликвиден» в 2018 году, где А4>П4.
Итак, ликвидность баланса ООО «Эскада» коротко можно
охарактеризовать следующим образом:
текущая ликвидность свидетельствует о неплатежеспособности
организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени;
перспективная ликвидность свидетельствует о платежеспособности на
основе сравнения будущих поступлений и платежей;
баланс неликвиден.
Для более детального исследования следует провести анализ
платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
1. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:
К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).
К2018 = (139+292+830)/ (1871+0) = 0,67
К2017 = (750+3488+752)/ (4748+0) = 1,05
49
В 2018 году значение коэффициента текущей ликвидности ниже
единицы и составляет 0,67, что говорит о неплатежеспособности предприятия.
И это неблагоприятная тенденция и ухудшение платежеспособности
организации по сравнению с предыдущим периодом 2017 года.
2. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:
К = (А1 + А2) / (П1 + П2).
К2018 = (139+292)/ (1871+0) = 0,23
К2017 = (750+3488)/ (4748+0) = 0,89
Значение данного показателя в норме соответствует от 0,7-0,8 до 1,5.
Как видно из полученного коэффициента наблюдается тенденция снижения,
что свидетельствует об уменьшении части краткосрочных обязательств
организации, которая может быть немедленно погашена за счет средств на
различных счетах и поступлений по расчетам.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
К = А1 / (П1 + П2).
К2018 = 139/ (1871+0) = 0,07
К2017 = 750/ (3488+0) = 0,21
Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2 и
показатель в 2017 году соответствует норме. Показатель в 2018 году отражает
значительное снижение платежеспособности организации, а именно погашения
краткосрочных обязательств за счет средств на различных счетах, а также
поступлений по расчетам с дебиторами.
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
определяется: K = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3).
К2018 = (777-1388)/ (139+292+830) = 611/ 1261 = -0,48
К2017 = (242 – 0) / (750+3488+752) = 242/4990 = 0,05
Значение данного коэффициента в норме должно быть больше или
равно 0,1.[34, с.274] Показатель 2017 года наиболее близок к норме и
показывает, достаточность собственных оборотных средств у организации,
50
необходимых для его финансовой устойчивости. Показатель 2018 года
характеризует финансовую неустойчивость.
Таким образом, проведя анализ важнейших экономических показателей,
необходимо отметить в 2018 году тенденцию снижения платежеспособности
организации ООО «Эскада» и финансовой неустойчивости, отсутствие
ликвидности баланса на основании расчета дополнительных финансовых
коэффициентов. Что не соответствует общим показателям ликвидности
баланса, характеризующим перспективную ликвидность, а также имеющимся
данным об улучшении использования хозяйственных средств организации по
сравнению с предыдущим периодом. На основании несоответствия, следует
сделать вывод о возможной ошибке отражения показателей в бухгалтерской
отчетности и более детально провести анализ дебиторской и кредиторской
задолженности.
2.2. Анализ дебиторской задолженности ООО «Эскада»
Дополнительными источниками для проведения анализа дебиторской
задолженности ООО «Эскада» являются оборотно-сальдовые ведомости по
бухгалтерским счетам. Анализ дебиторской задолженности проходит поэтапно,
и каждый следующий этап выходит из предыдущего и более полно раскрывает
информацию и позволяет увидеть причины и недостатки, повлекшие за собой
возникновение той или иной ситуации.
И начинается анализ дебиторской задолженности с исследования общих
показателей, ее структуры и динамики движения, а также расчета абсолютных
и относительных показателей. Далее необходимо просмотреть всю
образованную задолженность и определить ее сроки. Следующим этапом
нужно рассчитать и провести анализ показателей оборачиваемости, доли
дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оценить
соотношение темпов роста дебиторской задолженности с темпами выручки от
51
продаж. И в итоге провести сопоставление и анализ соотношения дебиторской
и кредиторской задолженностей.
Ниже в таблице 7 представлен состав, структура и динамика
дебиторской задолженности компании.[15, с.91]
Таблица 7
Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности
ООО «Эскада»
Показатель
На конец
2017 года
На конец
2018 года
Темп
прироста,
%
Абсолютное
отклонение,
тыс.руб.
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
2018/2017
2018-2017
Долгосрочная
дебиторская
задолженность
-
-
-
-
-
-
Краткосрочная
дебиторская
задолженность, в
т.ч.:
3488
100
292
100
-92
-3196
- расчеты с
поставщиками и
подрядчиками
3120
89
45
15
-83
-3075
- расчеты с
покупателями и
заказчиками
347
10
150
51
5
-197
- расчеты по
налогам и сборам
21
1
-
-
0
-21
- расчеты по
социальному
страхованию и
обеспечению
-
-
-
-
-
-
- расчеты с
подотчетными
лицами
-
-
2
1
-
2
- расчеты с
разными
дебиторами и
кредиторами
-
-
95
33
-
95
- расходы будущих
периодов
-
-
-
-
-
-
В составе дебиторской задолженности ООО «Эскада» долгосрочная
дебиторская задолженность отсутствует. Вся дебиторская задолженность
организации является краткосрочной.
Расчетные показатели характеризуют снижение дебиторской
задолженности в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 92%. Абсолютное
52
отклонение составляет - 3 196 тыс. руб. Это очень высокий показатель и на
снижение общей суммы дебиторской задолженности, в основном, повлияло
снижение задолженности покупателей и заказчиков и сокращение авансов в
счет предстоящих поставок поставщикам.
Значительную долю в общей величине дебиторской задолженности
составляет:
на конец 2017 года - сумма оплаченных авансов поставщикам, в счет
предстоящих поставок: удельный вес составил 89%;
на конец 2018 года – сумма задолженности покупателей и заказчиков:
удельный вес этой задолженности в общей составил 51%.
В целом по итогам 2018 года сумма оплаченных авансов поставщикам, в
счет предстоящих поставок резко сократилась и доля авансов составила 15% из
общей суммы краткосрочной дебиторской задолженности. Также значительный
рост составила сумма расчетов с разными дебиторами и кредиторами и
составила на конец 2018 года 33% из общей суммы задолженности. Доля
остальных показателей незначительна.
Резкое снижение дебиторской задолженности может характеризовать
спад продаж, поэтому необходимо проследить динамику продаж за
рассматриваемые периоды более подробно рассматривая финансовые
показатели.
Итак, требуется обратить особое внимание на дебиторскую
задолженность, образовавшуюся по расчетам с покупателями и заказчиками,
удельный вес которой оказался больше всех на конец 2018 года. Для этого
следует рассмотреть подробно состав, структуру и динамику задолженности
покупателей и заказчиков, представленной в таблице 8 и на рисунке 10.
53
Таблица 8
Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности
покупателей и заказчиков ООО «Эскада».
Показатель
На конец 2017
года
На конец 2018
года
Темп
прироста,
%
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
2018/2017
Расчеты с покупателями и
заказчиками, в т.ч.:
347
100
150
100
-56,77
Компания А
128
36,89
0
-
-
Компания Б
40
11,52
97
64,67
142,5
Компания В
7
2,02
7
4,67
-
Компания Г
133
38,33
0
-
-
Компания Д
29
8,36
28
18,67
-3,45
Прочие покупатели и
заказчики
10
2,88
18
11,99
80
В целом у большинства покупателей задолженность на конец 2018 года
равна нулю. Но на конец 2018 года в структуре задолженности компании, 2
контрагента имеют задолженность более 10% от общей суммы задолженности:
Компания Б и Д. Задолженность остальных покупателей имеют меньший
удельный вес в общей величине задолженности.
Рис. 10. Структура и динамика дебиторской задолженности
покупателей и заказчиков ООО «Эскада».
128
0
40
97
133
0
29
28
10
18
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2017 2018
Прочие покупатели и
заказчики
Компания Д
Компания Г
Компания В
Компания Б
Компания А
54
Наибольший удельный вес в общей величине задолженности
покупателей и заказчиков составляет задолженность Компании Б, удельный вес
на конец 2018 года составил 64,67 %. Задолженность указанной компании, по
сравнению с 2017 годом выросла на 57 тыс. руб., что в большей мере
обеспечило рост дебиторской задолженности по статье «покупатели и
заказчики». Задолженность компаний В и Д остались практически без
изменений, но при общей картине снижения всей дебиторской задолженности
удельный вес этих компаний вырос и составил соответственно 4,67% и 18,67%.
Отсутствие изменения динамики дебиторской задолженности может
свидетельствовать о наличии просроченной дебиторской задолженности со
сроком даже более одного года.
Поэтому для более детального анализа целесообразно провести
ранжирование, где дебиторская задолженность группируется по срокам
образования. Составление такой таблицы на регулярной основе позволяет
представить четкую картину состояния расчетов с дебиторами и своевременно
выявить просроченную дебиторскую задолженность. Группировка дебиторской
задолженности ООО «Эскада» представлена в таблице 9.
Таблица 9
Анализ дебиторской задолженности покупателей по срокам
образования за 2018г. ООО «Эскада»
Наименование
контрагента
На конец
2018 года
в том числе по срокам
образования, тыс. руб.
Отсрочка,
дней
тыс.
руб.
%
От 0
до 30
дней
От 31
до 60
дней
От 61
до 180
дней
Свыше
181
дня
Компания А
0
-
-
-
-
-
30
Компания Б
97
64,67
83
14
-
-
60
Компания В
7
4,67
-
-
-
7
30
Компания Г
0
-
-
-
-
-
30
Компания Д
28
18,67
23
5
30
Прочие
покупатели и
заказчики
18
11,99
18
-
-
-
30
Задолженность
покупателей и
заказчиков, всего
150
100
124
19
-
7
в % к общей
сумме
задолженности
покупателей
100
82,67
12,67
-
4,66