2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................ 3
Глава 1. Теоретические основы эффективности использования
долгосрочных активов организации ..................................................................... 6
1.1. Понятие, состав и структура долгосрочных активов организации .......... 6
1.2. Источники финансирования формирования долгосрочных активов ....... 9
1.3. Анализ использования долгосрочных активов ......................................... 12
1.4. Процесс обновления долгосрочных активов ............................................ 29
Глава 2 Анализ эффективности использования долгосрочных активов
в ООО «Еврооптика» ............................................................................................. 38
2.1. Организационно-экономическая характеристика и анализ финансового
состояния ООО «Еврооптика» ................................................................................. 38
2.2. Анализ использования долгосрочных активов ООО «Еврооптика» ...... 51
Глава 3. Мероприятия по совершенствованию эффективности
использования долгосрочных активов ООО «Еврооптика» ......................... 64
3.1 Повышение эффективности использования основных средств
ООО «Еврооптика» ................................................................................................... 64
3.2 Долгосрочные финансовые вложения в деятельности организации ....... 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ................................................................................................. 73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ..................................... 75
3
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность работы. Для устойчивого экономического роста
хозяйствующих субъектов в настоящее время необходима грамотно
сформированная политика управления внеоборотными активами на
предприятиях различных сфер деятельности. Это обусловлено все большей
конкуренцией на рынке товаров и услуг.
Долгосрочные активы, занимая весомую долю активов в структуре
баланса, характеризуют имущественное положение, инвестиционную и
деловую активность предприятия, то есть их состояние и эффективное
использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной
деятельности предприятий и на поведение предприятия в долгосрочной
перспективе.
Основные средства и нематериальные активы нуждаются в
периодической модернизации и замене. Выпуск новой продукции, освоение
новых рынков, расширение деятельности компании требуют вложения средств
во внеоборотные активы.
Зачастую эти средства представляют собой значительные суммы для
деятельности самого предприятия.
Объектом исследования являются внеоборотные активы Общества с
ограниченной ответственностью «Еврооптика».
Предметом исследования служит управление внеоборотными активами.
Цель исследований – исследовать теоретические основы управления
внеоборотными активами, провести анализ управления внеоборотными
активами в ООО «Еврооптика» и разработать мероприятия по
совершенствованию управления внеоборотными активами.
Поставленная цель определяет необходимость решения следующих
задач:
4
˗ исследовать теоретические основы управления долгосрочными
активами организации;
˗ провести анализ долгосрочных активов в ООО «Еврооптика»;
˗ разработать мероприятия по совершенствованию использования
долгосрочных активов в ООО «Еврооптика».
Методологическую и теоретическую основу исследования
составляют труды отечественных ученых и специалистов по экономическому
анализу, финансам, стратегическому планированию.
Методы исследований: при написании выпускной квалификационной
работы использовались: теоретический метод, основанный на анализе - научное
осмысление сущности, содержания и особенностей управления внеоборотными
активами организации, эмпирический метод, основанный на наблюдении,
описании, измерении данных анализа внеобротных активов ООО
«Еврооптика».
Информационную базу составляют данные финансовой отчетности
ООО «Еврооптика».
Практическая значимость. Предложенные мероприятия создают
методическую базу для внедрения предложенных рекомендаций по
улучшению управления долгосрочными активами хозяйствующего субъекта.
Объем и структура выпускной квалификационной работы.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, библиографического списка.
Во введении сформированы цель и задачи выпускной квалификационной
работы и практическая значимость выполненных разработок.
В первой главе рассмотрены теоретические основы управления и
аналитических процедур, которые помогают оценить эффективность
использования долгосрочных активов организации.
Во второй главе проведен анализ внеоборотных активов организации,
выявлены недостатки в их формировании
В третьей главе разработаны мероприятия по совершенствованию
5
управления долгосрочными активами в организации, проведена оценка их
эффективности.
В заключении выпускной квалификационной работы подведены итоги
проведенного исследования и сделаны выводы.
6
Глава 1. Теоретические основы эффективности использования
долгосрочных активов организации
1.1. Понятие, состав и структура долгосрочных активов организации
Долгосрочные активы (внеоборотные активы) - разновидность имущества
организации, раздел бухгалтерского баланса, в котором отражается в
стоимостной оценке состояние этого вида имущества на отчётную дату.
Разнообразие видов и элементов внеоборотных активов организации
определяет необходимость их предварительной классификации в целях
обеспечения целенаправленного управления ими.
С позиций финансового менеджмента эта классификация строится по
следующим основным признакам (рисунок 1).
Рисунок 1. Классификация внеоборотных активов
По функциональным видам внеоборотные активы подразделяются на:
- основные средства;
- нематериальные активы;
- незавершенное капитальное строительство;
- долгосрочные финансовые вложения;
По формам
залогового
обеспечения
кредита и
особенностям
страхования
По
харак
теру
владе
ния
По
характер
у
обслужи
вания
Классификация внеоборотных
активов
По
функциона
льным
признакам
7
- доходные вложения в материальные ценности.
Основные средства – это те средства организации, которые действуют
продолжительное время (свыше 1 года), сохраняя при этом свою натуральную
форму, и переносят в ходе функционирования свою стоимость на стоимость
готовой продукции по частям.
Основные средства захватывают существенную часть внеоборотных
активов. К ней принадлежат: здания, сооружения, специальная техника и
оборудование, вычислительная техника, автотранспортные ресурсы, замерное и
стабилизирующее оборудование и приборы, инструменты, промышленный и
хозяйственный специнвентарь, рабочий и продуктивный скот, многолетние
насаждения и прочие основные средства [9.C.59].
Нематериальные активы - вид средств организации, никак не
обладающие вещественной (материальной) формой, физической основы,
однако обладающие стоимостной оценкой и дающими прибыль: патенты,
лицензии, ноу-хау, программные продукты, товарные знаки и др. Равно как
основные средства, нематериальные активы перемещают собственную цену на
создаваемый продукт со временем, элементами, по мере износа.
Нематериальные активы отражаются в балансе по остаточной стоимости.
Незавершенное капитальное строительство - затраты на строительно-
монтажные работы, приобретение оборудования, инструмента, прочие
капитальные работы и затраты.
Долгосрочные финансовые вложения- капиталовложения организации в
государственные ценные бумаги и уставные капиталы других организаций,
предоставленным другим организациям займы со сроком их применения более
одного года независимо от размера их цены.
Доходные вложения в материальные ценности - содержат собственность
с целью передачи в лизинг и имущество, предоставляемое согласно
соглашению проката.
По характеру обслуживания отдельных видов деятельности организации:
˗
Внеоборотные активы, обслуживающие операционную деятельность
8
(операционные внеоборотные активы). Они устанавливают категорию
долгосрочных активов организации (основных средств, нематериальных
активов), непосредственно используемых в процессе осуществления его
производственно-коммерческой деятельности. Данная категория активов
представляет основное значение в совокупном составе внеоборотных активов
организации.
˗
Внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную деятельность
(инвестиционные внеоборотные активы). Они определяют категорию
долгосрочных активов организации, сформированную в ходе реализации им
реального и финансового инвестирования (незавершенные капитальные
вложения, оборудование, предназначенное к монтажу, долгосрочные
финансовые вложения).
˗
Внеоборотные активы, удовлетворяющие общественные
необходимости персонала (непроизводственные внеоборотные активы). Они
определяют категорию объектов социально-бытового назначения,
сформированных для обслуживания работников данного организации и
находящихся в его владении (спортивные сооружения, оздоровительные
комплексы, дошкольные детские учреждения и т.п.) [7.C.85].
По характеру владения внеоборотные активы организации можно
поделить на категории:
1.
Собственные внеоборотные активы. К ним принадлежат
долгосрочные активы организации, присущие ей на правах собственности и
владения, отражаемые в составе его баланса.
2.
Арендуемые внеоборотные активы. Они определяют категорию
активов, применяемых организацией на правах пользования в соответствии с
договором аренды (лизинга), заключенным с их собственником.
3.
По формам залогового обеспечения кредита и особенностям
страхования внеоборотные активы делятся:
4.
Движимые внеоборотные активы. Они устанавливают категорию
долговременных материальных ценностей организации, которые в ходе задатка
9
(залога) имеют все шансы быть изъяты из его владения в целях предоставления
кредита (автомобили и спецоборудование, автотранспортные ресурсы,
долговременные фондовые инструменты ит.п.).
5.
Недвижимые внеоборотные активы. К ним принадлежит категория
долговременных материальных ценностей организации, которые не смогут
быть изъяты из его владения в ходе задатка, который гарантирует ссуда
(аграрные зоны, постройки, сооружения, передаточные приборы и т.п.)
[11.C.79].
В соответствии с данной классификацией дифференцируются формы и
способы финансового управления внеоборотными активами предприятия в
ходе реализации различных финансовых операций.
1.2. Источники финансирования формирования долгосрочных активов
С целью будущего обновления внеоборотных активов актуальным
становится вопрос финансирования обновления, данное решение принимается
за счет следующих средств:
1. собственные средства предприятия:
2. уставный капитал (средства от продажи акций и паевые взносы
участников или учредителей);
3. выручка от реализации;
4. амортизационные отчисления;
5. чистая прибыль предприятия;
6. резервы, накопленные предприятием;
7. прочие взносы юридических и физических лиц (целевое
финансирование, пожертвования, благотворительные взносы).
Финансирование также возможно с помощью привлеченных средств. К
привлеченным средствам относятся:
1. ссуды банков;
10
2. заемные средства, полученные от выпуска облигаций;
3. средства, полученные от выпуска акций и других ценных
бумаг;
4. кредиторская задолженность.
Отталкиваясь от вышеуказанного разделения средств организации на
обновление капитала следует выделить, что финансирование будущего
обновления внеоборотных активов объединяется к трем альтернативам
(рисунок 2) [15.C.43].
Рисунок 2. Варианты финансирования внеоборотных активов
Первый из них базируется на том, что весь объем обновления данных
активов финансируется за счет собственного капитала. Второй вариант
базируется на смешанном финансировании обновления внеоборотных активов
за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. Третий вариант
учитывает развитие отдельных видов внеоборотных активов исключительно за
счет финансового кредита (к примеру, в результате финансового лизинга).
Подбор надлежащего вида финансирования обновления внеоборотных
активов по организации в целом исполняется с учетом следующих основных
факторов:
1. достаточности собственных финансовых ресурсов для осуществления
экономического подъема организации в будущем периоде;
2. стоимости долгосрочного финансового кредита по сравнению с
Варианты финансирования внеоборотных
активов
За счет
финан
сового
креди
та
Смеш
анное
финанси
рование
За счет
собств
енного
капита
ла
11
уровнем прибыли;
3. достигнутого соотношения применения собственного и заемного
капитала, который характеризует степень финансовой устойчивости
организации;
4. доступности долгосрочного финансового кредита для организации.
В ходе финансирования обновления отдельных видов внеоборотных
активов одним из более непростых вопросов финансового менеджмента
является выбор альтернативного варианта - приобретение этих активов в
собственность или их аренда [9.C.71].
Формирование структуры источников покрытия активного капитала
неразрывно связано с учетом особенностей каждой из ее составных частей.
Собственный капитал можно охарактеризовать:
˗ простотой привлечения;
˗ высокой возможностью генерирования доходов во всех областях
работы;
˗ обеспечением экономической стабильности формирования
организации, ее платежеспособности в долгосрочном периоде.
˗ также можно добавить, что собственный капитал имеет:
˗ ограниченность размера привлечения, а, таким образом, и
способностей значимого расширения операционной и инвестиционной работы
организации;
˗ высокая цена в сопоставлении с другими ссудными
˗ источниками формирования капитала.
Заемному капиталу можно дать следующую характеристику:
˗ достаточно обширная способность привлечения;
˗ обеспечивает увеличение экономической возможности организации в
случае повышения темпов увеличения объема его хозяйственной деятельности;
˗ характеризуется более не высокой ценой в сравнении с
˗ собственным капиталом;
В то же время использование заемного капитала характеризуется