5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ .......... 9
1.1 Сущность, роль, цель и задачи анализа финансово-хозяйственной
деятельности ................................................................................................................ 9
1.2 Методология анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия ............................................................................................................... 17
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
АО «АЯН» .................................................................................................................. 37
2.1 Характеристика предприятия............................................................................. 37
2.2 Анализ капитала предприятия ........................................................................... 42
2.3 Анализ финансового состояния предприятия .................................................. 49
2.4 Управленческий анализ предприятия ............................................................... 55
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «АЯН» ................................................................................. 62
3.1 Мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности
предприятия ............................................................................................................... 62
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий по улучшению
финансово-хозяйственной деятельности предприятия ......................................... 74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 78
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 83
ПРИЛОЖЕНИЕ ........................................................................................................ 87
6
ВВЕДЕНИЕ
Рыночные отношения диктуют предприятиям необходимость повышать
эффективность производства, конкурентоспособность своей продукции и услуг,
внедряя достижения научно-технического прогресса, новые эффективные
формы хозяйствования и управления производственным процессом,
активизируя свою деятельность и многое другое. Финансовый анализ
предприятия играет во всем этом важную роль. Данный анализ помогает
вырабатывать стратегию и тактику в развитии предприятия, обосновать планы и
решения в управленческой сфере и осуществлять контроль за их выполнением,
обнаруживать возможные резервы, которые способны повысить эффективность
производства, давать оценку результатам деятельности организации, его
структурных подразделений и персонала.
Данное исследование является актуальным в связи с тем, что на
сегодняшний день в основе выбора всех стратегических направлений
производственной и хозяйственной деятельности предприятий, с целью создания
современных и конкурентоспособных систем производства с высоким уровнем
организации труда, лежит рыночная экономика. Необходимо более эффективно
управлять деловой и инвестиционной активностью предприятия для ее
повышения, этот процесс, в свою очередь, должен осуществляться на основе
комплексного анализа всей финансово-хозяйственной деятельности в условиях
сложной и динамично изменяющейся экономической обстановки.
Каждый хозяйствующий субъект в современные экономические условия
находится в фокусе внимания большого количества участников рыночных
отношений, заинтересованных в результатах его деятельности. Подобные
наблюдатели пытаются оценить финансовое положение предприятия, используя
доступную им отчетно-учетную информацию. Финансовый анализ является
самым эффективным инструментом, который помогает объективно оценить
финансовые отношения объекта, как внутренние, так и внешние, что включает в
себя характеристику его платежеспособности, оценку эффективности
7
деятельности, перспективы его развития. Полученные таким способом
результаты помогают принять обоснованное решение.
Финансовый анализ – это основной инструмент экспертной оценки
финансово-хозяйственной деятельности предприятия, он представляет собой
процесс, в основе которого лежит изучение данных о финансовом положении
предприятия и результатах его функционирования в прошлом, что делает
возможным прогнозирование и оценку будущих достижений и условий.
Финансовый анализ призван снизить уровень неопределенности, которая
неизменно присутствует во время принятия любого экономического решения
[12, c. 43]. Анализ должен проводиться с учетом всех требований, то есть быть
системным и комплексным, учитывающим как внутренние, так и внешние
факторы в развитии предприятия (рыночные условия, в рамках которых
осуществляется хозяйствование, региональные особенности), имеющим в
основе, как количественные оценки, так и качественные характеристики. В
противном случае, неграмотно проведенный анализ хозяйственной деятельности
предприятия может стать одной из причин понижения эффективности
деятельности и, как следствие, вызвать растущее количество неиспользованных
возможностей в развитии отдельно взятых предприятий или же целых отраслей
экономики, что в итоге скажется на экономике в целом.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы состоит
в возможности применения полученных результатов на практике, наряду с
использованием финансово-экономического анализа как полезного инструмента
и средства оценки мастерства и качества управления при обосновании
краткосрочных и долгосрочных экономических решений и в вопросе о
целесообразности инвестиций.
Цель выпускной квалификационной работы - проведение анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия АО «АЯН» и разработка
на основе полученных результатов мероприятий по ее оптимизации и
улучшению.
8
Заявленную цель мы реализуем решением следующих исследовательских
задач:
проанализировать сущность, роль, цель и задачи анализа финансово-
хозяйственной деятельности;
исследовать методологию анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия;
дать характеристику предприятия;
провести анализ капитала предприятия;
провести анализ финансового состояния предприятия;
провести управленческий анализ предприятия;
разработать мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной
деятельности предприятия;
дать оценку эффективности предложенных мероприятий по
улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Объект исследования - акционерное общество «АЯН» (АО «АЯН»).
Предмет исследования – финансово-хозяйственная деятельность
предприятия.
На данный момент исследованиям комплексного анализа финансово-
хозяйственной деятельности организации уделялось не так много внимания,
однако, данная проблема представляет большой научный и практический
интерес. К примеру, в учебнике Н.Н. Селезневой под названием «Финансовый
анализ», анализ состоит в выявлении причин-факторов и нахождение их
количественного и качественного воздействия на итоги деятельности
предприятия [42,c. 17]. В своей работе «Основы анализа и диагностики
финансового состояния предприятия» Е.С. Ерина рассуждает на тему методов
оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий, наряду с
рассмотрением основных методов планирования структуры баланса и
показателей платежеспособности организации с учетом в изменениях объемов
реализации, прибыли на плановый период и себестоимости [31, c.145].
9
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность, роль, цель и задачи анализа финансово-хозяйственной
деятельности
Хозяйственный, то есть экономический, анализ представляет собой
необходимый элемент управления функционированием предприятия, с его
помощью определяются сущностные характеристики хозяйственных процессов,
дается оценка финансовой ситуации, обнаруживаются резервы производства и
принимаются решения в сфере планирования и управления [14, c.25].
Проведение анализа хозяйственной деятельности выступает ключевым
элементом в системе управления производством, отличным средством
обнаружения внутрихозяйственных резервов, базой для разработки научно
обоснованных и полных планов и прогнозов, а также решений в сфере
управления, наряду с контролем за их выполнением, с целью повышения уровня
эффективности производства на предприятии.
В наше время самостоятельность предприятий в деле принятия и
реализации управленческих инициатив, так же как их экономическая и
юридическая ответственность за результаты своей деятельности все более
повышается. Финансовая устойчивость хозяйствующих субъектов приобретает
большее значение. В свою очередь повышается и роль финансового анализа в
оценке их коммерческой и производственной деятельности и, что важнее всего,
в наличии, размещении и практическом использовании существующего
капитала и полученных доходов. В получении результатов подобных
исследований, прежде всего, заинтересованы собственники (или акционеры),
кредиторы, инвесторы, поставщики, менеджеры, налоговые службы и
руководители предприятий.
10
Главная цель финансового анализа - получение определенного объема
основных параметров, которые дают объективную и обоснованную
характеристику финансового положения предприятия на данный момент
времени [12, c. 80]. Прежде всего, это имеет отношение к изменениям в структуре
активов, капитала и обязательств, в составе убытков и прибылей, в расчетах с
кредиторами и дебиторами. К локальным целям финансового анализа относятся:
выяснение финансового положения организации;
обнаружение изменений в финансовом положении в пространственно-
временном отношении;
выявление ключевых факторов, которые вызывают данные изменения
в финансовом положении;
прогнозирование главных тенденций финансового положения.
Очевидно, что как аналитика, так и управляющего, то есть финансового
менеджера, интересует не только текущее финансовое положение предприятия,
но и прогноз на более длительные сроки.
Альтернативность в постановке целей финансового анализа
обусловливают не только его границы во времени. Свою роль в этом играют
определенные цели, которые ставят перед собой заинтересованные пользователи
полученной информации.
Поставленные цели в исследовании достигаются путем решения целого
ряда аналитических задач, включающих в себя:
предварительный обзор всех интересующих документов по
финансовой отчетности;
составление характеристики имущества организации: оборотных и
внеоборотных активов;
оценка уровня финансовой устойчивости;
составление характеристики источника используемых средств: как
собственных, так и заемных;
проведение анализа прибыльности и рентабельности;
11
финальная разработка предложений по мероприятиям, призванным
внести улучшения в финансово-хозяйственную деятельность предприятия [5,
с.102].
Указанные выше задачи отражают конкретные цели анализа, принимая во
внимание организационные, технические и методические возможности его
проведения. Ключевым фактором, однако, является объем и качество
аналитической информации. Руководство предприятия должно обладать
систематической осведомленностью по всем тем сведениям, которые являются
результатом тщательного отбора, анализа и обобщения исходной информации,
дабы принимать оптимальные решения в сфере производства и сбыта
продукции, финансов, инноваций и инвестиций. Содержание анализа
финансово-хозяйственной деятельности - это всестороннее и доскональное
изучение экономической информации о деятельности субъекта хозяйствования,
который стал предметом анализа, с целью принятия оптимальных решений в
управленческой сфере по обеспечении выполнения производственных программ
данного предприятия, объективной оценки уровня их выполнения, выявление
потенциально опасных слабых мест и обнаружение внутрихозяйственных
резервов.
Финансовый анализ должен проводиться комплексно для получения
детальной картины воздействия внутренних, внешних (рыночных и
производственных) факторов на уровень качества и объем производства
продукции. Важно анализировать финансовые показатели предприятия и
определять перечень возможных перспектив развития производственной
деятельности фирмы в определенной сфере осуществления хозяйствования.
Направление анализа в общих чертах выглядит так: от сложного
комплекса данных - к составляющим этот комплекс элементам, от результата
анализа - к выводам о том, каким образом был достигнут данный результат, и к
чему он может привести в перспективе. Оптимальная схема анализа строится по
принципу от общего к частному. Смысл этого принципа прост: сначала
приводится самое общее описание ключевых характеристик интересующего нас
12
объекта или явления и лишь после этого мы можем приступить к анализу
отдельных элементов.
Выделяют ряд различных факторов, влияющих на успех анализа. Можно
обозначить ряд определенных принципов, принимаемых во внимание при начале
анализа. В первую очередь до начала тех или иных аналитических процедур
нужно сформировать четкий проект анализа, в частности, осуществить
проработку макетов необходимых таблиц, алгоритмов по расчету ключевых
показателей и определить перечень источников информационного, а также
нормативного обеспечения для проведения расчетов и сравнительных оценок.
Основа анализа заключается в учетной информации. В силу этого на начальных
этапах нужно осуществить отбор соответствующих данных и произвести их
экспертизу.
Далее показатели деятельности компании в рамках проведения анализа
должны с чем-то сравниваться. В качестве объектов сравнения могу выступать
результаты деятельности в предшествующих периодах, а также плановые
показатели деятельности предприятия или средние показатели по отрасли в
целом. Отклонения от нормативных, среднеотраслевых или плановых
показателей должно подвергаться детальному анализу даже в тех случаях, когда
они являются положительными, так как в данном случае может иметь место в
том числе недополучение прибыли или недостаточный эффект, который мог
быть еще больше в случае более рационального использования тех или иных
факторов. Смысл такого анализа заключается в обнаружении факторов,
вызвавших такого рода отклонения, а с другой стороны необходимо проведение
проверки обоснованности текущей системы планирования и внесения при
необходимости в нее изменений. Важно отметить тот факто, что корректировка
системы планов имеет особое значение, так как только посредством постоянного
мониторинга и представления аналитики возможно внесение оперативных
корректировок, что позволило бы наладить рациональную систему
планирования и обеспечить поддержку ее в оптимальном состоянии.
13
Далее, любой вид экономического анализа можно считать завершенным
и цельным только на обоснованность использования всей совокупности
показателей. В больше степени такого рода совокупность сочетает в себе
показатели количественного и качественного характера, в ее основе находятся
исчисляемые значения показателей, имеющие логичную и понятных
интерпретацию. Определяя круг показателей для проведения анализа нужно
обосновать логику их интегрирования в общую совокупность.
Важно в ходе проведения анализа обеспечивать непогрешимую точность
оценок.
В содержательную сторону анализа входят следующие элементы:
постановка и прояснение конкретных задач, стоящих перед
аналитиком;
выяснение причинно-следственных связей;
определение показателей и методов, используемых для их оценки;
выявление факторов, влияющих на результаты, их оценка и отбор
наиболее важных;
нахождение путей для минимизации или устранения влияния
отрицательных факторов и стимулирования влияния положительных [6,с.97].
Проводя анализ финансово-хозяйственной деятельности любого
предприятия следует руководствоваться определенными принципами, в
таблице 1 представлен их список.
Финансово-хозяйственная деятельность любого предприятия может быть
представлена как непрерывный процесс, включающий в себя привлечение
ресурсов разного рода, их объединения в производственном процессе для
получения определенного финансового результата. На основе этого можно
выделить три крупных сферы применения финансового анализа: ресурсы,
производственный процесс и финансовые результаты. Каждый из этих объектов
может быть подвергнут, во-первых, детализации, во-вторых, различным видам
обработки в рамках анализа.
14
Таблица 1
Основные принципы при анализе финансово-хозяйственной
деятельности предприятия [25, c. 122]
Принцип
Содержание принципа
Конкретность
Анализ должен основываться на конкретных данных, а его
результаты - иметь конкретное количественное выражение
Комплексность
Всестороннее и целостное изучение экономического
явления или процесса, дабы иметь возможность дать ему
объективную оценку
Системность
Изучение явлений экономической сферы в тесной
взаимосвязи друг с другом, не изолировать отдельные
явления
Регулярность
Анализ должен проводиться согласно определенному
плану регулярно, так как анализ от случая к случаю
принесет мало пользы
Объективность
Беспристрастность и критичность в исследовании
экономических явлений необходима для выработки
обоснованных выводов
Действенность
Потенциальная пригодность результатов анализа для
использования при осуществлении практических целей,
ведущих к повышению уровня результативности
деятельности предприятия
Экономичность
Затраты на проведение анализа должны быть существенно
меньше положительного экономического эффекта,
который прогнозируется как результат его проведения
Сопоставимость
Результаты анализа, а также использовавшиеся при его
проведении данные должны быть легко сопоставимы друг
с другом, при проведении анализа на регулярной основе
необходимо соблюдать преемственность полученных
результатов
Научность
Во время проведения анализа необходимо
руководствоваться методиками и процедурами, которые
являются недвусмысленными и научно обоснованными
Анализ – это основной инструмент экспертной оценки финансово-
хозяйственной деятельности организации, базой для него является финансовая
отчетность [11, c. 83]. Можно сказать, что практически все заинтересованные
лица, использующие финансовые отчеты какого-либо предприятия для принятия
оптимальных решений, отвечающих их интересам, прибегают к помощи методов
финансово-экономического анализа. Собственник делает это для выяснения
путей к повышению доходности капитала, обеспечения стабильности развития
предприятия. Кредиторы и инвесторы проводят анализ финансовых отчетов с
целью минимизировать риски, в случае предоставления займа или вклада.