2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
НА ПРИМЕРЕ ООО «БАХЕТЛЕ»
2.1. Экономическая характеристика ООО «Бахетле»
Общество с ограниченной ответственностью «Бахетле», является
юридическим лицом и осуществляет свою деятельность в соответствии с
Гражданским кодексом Российской Федерации, другими законодательными
актами, действующими на территории Республики Татарстан, а также в
соответствии с Уставом предприятия.
- девиз компании : «Супермаркет домашней еды»;
- год основания: 1991;
- расположение: Россия, Казань;
- отрасль: розничная торговля.
Развитие взаимовыгодного сотрудничества, объединение
экономических интересов, материальных, трудовых, интеллектуальных и
финансовых ресурсов его участников для осуществления хозяйственной, то
есть направленной на получение прибыли, деятельности, за исключением той,
которая запрещена законодательством Российской Федерации.
Основной деятельностью Эмитента является торгово-закупочная
деятельность. С момента создания Эмитента в динамике его развития четко
прослеживается тенденция к росту товарооборота. В настоящее время до 40%
в общем объеме товарооборота Эмитента составляет продукция собственного
производства. Эмитент выпускает продукцию под торговой маркой «Бахетле».
Способствует повышению качества жизни людей, поддерживает
непревзойденный уровень сервиса в магазинах и содействует продвижению
культуры потребления традиционных и деликатесных продуктов питания,
развивая свои преимущества и постоянно совершенствуясь на благо
покупателей, сотрудников и деловых партнеров.
34
История Эмитента: в 1991 году начал работу первый мелкооптовый
магазин с широким ассортиментом и низкими ценами.
В 2009 году крупнейшими кредиторами сети являлись «Ак Барс Банк»
(выдал 575,5 млн. рублей), «Сбербанк» (528,9 млн. рублей) и «Банк Москвы»
(571,8 млн. рублей). Правда, за 3 месяца 2012 года кредиторская
задолженность перед этими банками снизилась на 250 млн. рублей.
Помимо этих трех крупнейших кредиторов партнерами «Бахетле» в
разное время были «Девон-Кредит», «Кредит Европа Банк», «Зенит»,
«ЮниКредит Банк», «Энергобанк», «Банк Казани» и «Акибанк».
Предприятие является самостоятельным хозяйствующим субъектом,
осуществляющим свою деятельность на основе самоокупаемости и
самофинансирования.
Форма собственности ООО «Бахетле» - общество с ограниченной
ответственностью. Два учредителя - физические лица на условиях равных
долей. Правом подписи финансовых документов обладает Генеральный
директор.
Руководство деятельностью предприятия ведет Генеральный директор,
который является и учредителем предприятия. За внешнюю сторону
деятельности, отношения с клиентами и обеспечения в целом деятельности
предприятия отвечает Директор. Он самостоятельно решает вопросы
деятельности предприятия, действует от его имени, имеет право подписи и
распоряжается имуществом предприятия, осуществляет прием и увольнение
сотрудников.
Директор несет материальную и административную ответственность за
достоверность данных бухгалтерского и статистического учетов.
Кадровая политика предприятия направлена на удержание и
привлечение новых специалистов путем материального стимулирования,
административных поощрений и прочих видов мотивации.
Оплата труда построена на основе должностных окладов в соответствии
со штатным расписанием.
35
Эмитент является компанией, входящей в Группу компаний «Бахетле»
и в этой связи информация в данном пункте приводится для Группы в целом.
Г руппа «Бахетле» осуществляет свою деятельность в секторе розничной
торговли продуктами питания и товарами повседневного спроса. Основным
форматом, в котором работают и планируют далее развиваться магазины
«Бахетле» является формат «Премиум класса».
В настоящее время 18 % розничного оборота продуктов питания
занимают сезонные рынки и базары, 22-25 % - одиночные продуктовые
магазины и только 15 % - крупные розничные продовольственные сети.
Рост сетей в разных районах города Казани будет отличаться в
зависимости от наличия в них супер- и гипермаркетов, торговых центров,
рынков.
В настоящее время Казань находится на 3-м месте среди городов
«миллионщиков» России (после Москвы и Санкт-Петербурга) по
насыщенности торговыми площадями на 1 000 человек населения. На каждые
1 000 человек в Казани приходится 806 кв.м., в Москве - больше 1 000 кв. м., в
Санкт-Петербурге - около 1 000 кв.м. В крупных европейских городах этот
показатель также составляет около 1 000 кв.м.
Ассортимент товаров торговой сети «Бахетле» насчитывает более 40 000
наименований, из которых около 1 000 наименований - это продукция
собственного производства. И эта цифра постоянно растёт, радует
покупателей разнообразными новинками. Еженедельно проводятся
дегустации новых продуктов.
Торгово-производственная компания «Бахетле» признана одним из
лучших предприятий республики, что подтверждают многочисленные
Почетные грамоты Президента Республики Татарстан, Казанского городского
Совета народных депутатов и Министерства торговли РТ.
Деятельность Эмитента в формате «Премиум класса» в целом, а также
используемая политика ведения бизнеса проводится с учетом и на основании
анализа всех существующих факторов и рыночных тенденций.
36
В целях организации системы учета и отчетности в ООО «Бахетле»
функционирует бухгалтерия во главе с главным бухгалтером. В соответствии
со статьей 14 Устава ООО «Бахетле» контроль за финансово - хозяйственной
деятельностью осуществляет Ревизор Общества, избираемый Участником
Общества сроком на 1 год. Ревизор Общества вправе в любое время
проводить проверку финансово-хозяйственной деятельности Общества и
иметь доступ ко всей документации, касающейся деятельности Общества. По
требованию Ревизора Директор, работники Общества обязаны давать
необходимые пояснения в устной или письменной форме. Ревизор Общества в
обязательном порядке проводит проверку годовых отчетов и бухгалтерских
балансов Общества до их утверждения Участником Общества. Структура
управления ООО «Бахетле» представлена в Приложении 1.
Технико-экономические показатели ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг.
представлены в табл. 4.
Таблица 4 - Основные технико-экономические показатели
ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг.
П оказатели
Факт
О тклонение (+, -) Тем п роста, %
2014г. 2015г. 201 6г.
2015г. к
2014г.
2016г.
к
2015г.
2015г. к
2014г.
2016г.
к
2015г.
1 2 3 4 5 6 7 8
Вы ручка от пр од аж товаров,
работ, усл уг (бе з Н ДС , акцизов и
аналогичны х обязательны х
платеж ей), тыс. руб.
2631 9333 13054 + 67 02 + 3721 3,54 1,40
С ебестои м ость продукции, тыс.
руб.
726 1569 2 61 0 + 843 + 1041 2 ,1 6 1,66
Прибы ль от продаж , тыс. руб. 273 930 1306 + 657 + 376 3,41 1,40
Прибы ль д о налогооблож ения,
тыс. руб.
284 840 1163 + 556 + 323 2,96 1,38
Чистая прибы ль, тыс. руб. 73 530 840 + 4 57 + 310 7 ,2 6 1,58
С реднем есячная заработная плата
работников, руб.
7 930 9 540 10 530 + 1 610 + 990
1,2
1,10
С реднесписочн ая численность
работников, чел.
49 47 46 - 2 - 1 0,9 6 0,9 8
Таким образом, по данным табл. 4 можно сделать вывод, что выручка
от реализации в 2015 г. возросла по сравнению с 2014 г. на 6702 тыс. руб., а в
2016 г. по сравнению с 2015 г. на 3721 тыс. руб. Производительность труда в
37
2016 г. возросла по сравнению с 2015 г. на 109,4 тыс. руб. - это связано с
увеличением выручки от реализации (темп роста 101,4 %).
Среднемесячная заработная плата работников за 2014-2016 гг.
незначительно увеличилась с 7 930 тыс. руб. до 10 530 тыс. руб.
Среднесписочная численность работников за три года уменьшилась на 2
человека.
Динамика основных технико-экономических показателей ООО
«Бахетле» за 2014-2016 гг. представлена на рис. 2.
тыс. руб.
14000 -
12000 -
10000 -
8000 -
6000 -
4000
2000
13054,
9333
2631
Выручка от
продаж товаров,
работ, услуг, тыс.
руб.
26 Ю
1569
93С
L306
10530
9-543
7S33
^ 9 ^ 6 ■
Себестоимость Прибыль от Среднемесячная Среднесписочная
продукции, тыс. продаж, тыс. руб. заработная плата численность
руб. работников, руб. работников, чел.
0
□ 2014г.
□ 2015 г.
□ 2016 г.
Рисунок 2 - Динамика основных технико-экономических показателей
ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг.
Из рис. 2. видно, что по всем основным технико-экономические
показателям ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг. наблюдается положительная
динамика. Выручка за 2014-2016 гг. увеличилась с 2631 тыс. руб. до 13054 тыс
. руб., также возросла и себестоимость продукции с 726 тыс. руб. до 2610 тыс.
руб. Рост среднемесячной заработной платы за три года составил 1,2 раза, что
вызвано темпом роста инфляции. Для проведения анализа финансового
состояния предприятия необходимо перейти от аналитического баланса-нетто
к агрегированному балансу-нетто. Уплотненный аналитический баланс-нетто
формируют путем агрегирования однородных по своему составу элементов
38
балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Аналитические
балансы ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг. приведены в Приложении 2 и 3.
Структура имущества ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг. представлена в табл. 5.
Таблица 5 - Структура имущества ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг.
Актив
А бсо лю тн ы е величины , тыс. руб.
У дельны е веса, %
201 4 г. 2 0 15 г. 2 0 1 6 г. 20 1 4 г. 2 0 15 г. 2016г.
1
3 4 5 6 7 8
О сновны е средства и
влож ения
360 7 84 657
4,11
5,64 3,61
Запасы и затраты 2425 4 9 40 494 5 2 7 .66 35 ,54 27 ,16
Д енеж ны е средства, расчеты
и пр. активы
5981 8175 12606 68,23 58,82 69,23
в т.ч.: денеж ны е средства и
краткосрочны е финансовы е
влож ения
22 229 141 0,25 1,65 0,7 7
дебиторская задол ж енн ость,
расчеты и прочие активы
595 9 7946 12465 67,9 8 57,17 68,4 6
БА Л А Н С
876 6 13899 18208 100 100 100
Из табл. 5 видно, что имущество Бахетле за 2014-2016 гг. увеличились
по всем показателям. Основные средства возросли в 2015 г. более чем в 2 раза
и составили 784 тыс. руб., в 2016 г. снизились до 657 тыс. руб. запасы и
затраты в 2014 г. составили 2425 тыс. руб., а в 2016 г. увеличились до 4945
тыс. руб. увеличение произошло за счет дебиторской задолженности, которая
увеличилась в 2014-2016 гг. с 5959 тыс. руб. до 12 465 тыс. руб.
Динамика имущества ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг. на рис. 3.
тыс. руб.
□ Основные средства и
вложения, тыс. руб.
□ Запасы и затраты, тыс. руб.
□ Денежные средства, расчеты и
пр. активы, тыс. руб.
Рисунок 3 - Динамика имущества ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг.
39
Данные рис. 3 показывают, что основные средства и вложения за 2014
2015 гг. увеличились в 2,2 раза, а в 2016 г. снизились с 784 тыс. руб. до 654
тыс. руб. по отношению к 2015 г. Денежные средства предприятия за 2014
2016 гг. увеличились в 2,1 раза. Запасы и затраты в 2015 г. увеличились в два
раза по отношению к 2014 г., однако в 2016 г. остались без изменения по
сравнению с 2015 г. и составили - 4845 тыс. руб. Графически структура
источников представлена в приложении 5, а структура имущества
представлена в приложении 6.
Данные аналитической табл. 5 показывают, что рост доли внеоборотных
активов в 2015 г. произошел за счет увеличения доли основных средств с 51 %
в 2014 г.(183 тыс. руб.) до 88 % в 2015 г. (690 тыс. руб.), а в 2016 г. снизилась
до 84 % (552 тыс. руб.).
Анализ финансового состояния следует начинать с общей оценки
структуры средств предприятия и источников их формирования, изменения ее
за выбранный промежуток времени по данным баланса. Для анализа
используются приемы структурно-динамического анализа. Расчеты
представлены в табл. 6.
Таблица 6 - Структура источников ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг.
П ассив
А бсо лю тн ы е величины , ты с. руб. У дельны е веса, %
20 1 4 г. 201 5 г. 201 6 г. 201 4 г. 2015 г. 2 0 1 6 г.
1 3 4 5 6 7 8
И сточники
собствен н ы х средств
-159 1826 4 65 7 -1,81 13,14 2 5 ,58
К редиты и др угие
заем ны е средства
7573 9879 9923 86,39 7 1,08 54,5
в т.ч.: краткосрочные
кредиты и заемны е
средства
7573 9879 9923 86,39 7 1,08 54,5
Д олгосрочны е
кредиты и заемны е
средства
- - - - - -
Кредиторская
задолж енн ость
1352 21 94 362 8 15,42 15,78 19,92
БА Л А Н С
876 6 13899 18208 100 100 100
Из табл. 6 видно, что возросли источники формирования имущества
предприятия, в частности произошло увеличение источников собственных
средств за период 2014-2016 гг. от отрицательного показателя (-159) тыс.
40
руб. до 4657 тыс. руб. т.е. более чем в 30 раз. Также возрос и заемный капитал
за 2014-2016 гг. с 7573 тыс. руб. до 9923 тыс. руб., почти в 1,3 раза.
Кредиторская задолженность увеличилась в 2,7 раза за период 2014-2016 гг. и
составила в 2016 г. 3628 тыс. руб.
При рассмотрении структуры активов следует обратить внимание на то,
что доля оборотных средств в составе имущества в период 2014-2015 гг.
снизилась с 68,23 % до 58,82 %, а доля внеоборотных активов (основные
средства и вложения) в этом же периоде возросла с 4,11 % до 5,64 %. Это
означает, в 2014-2015 гг. предприятие не смогло изыскать возможности для
сохранения доли оборотных средств в составе имущества. Однако уже в 2016
г. доля оборотных средств возросла до 69,23 %, а доля внеоборотных активов
снизилась до 3,61 %.
Динамика источников ООО «Бахетле» за 2014-2016 гг. представлена на
рис. 4.
тыс. руб.
10000
8000
6000
4000
2000
0
-2000
2014 г. 2015 г. 2016 г.
□ 1. Источники собственных
средств, тыс. руб.
□ 2. Кредиты и другие
заемные средства, тыс.
руб.
□ З.Кредиторская
задолженность, тыс. руб.
Рисунок 4 - Динамика источников средств ООО «Бахетле»
за 2014-2016 гг.
Из рис. 4 видно, что изменилась структура источников пополнения
активов предприятия. Увеличилась доля собственных средств с -1,81% в 2014
г. до 25,58 % в 2016 г. Доля заемных средств уменьшилась соответственно с
41
86,39 % в 2014 г. до 54,5 % в 2016 г. Данные аналитической табл. 6
показывают, что доля кредиторской задолженности за период 2014 - 2016 гг.
возросла с 15,42 % до 19,92 % - на 4,5 %, что свидетельствует о том, что
снизилась платежеспособность предприятия.
После общей оценки динамики состава и структуры актива и пассива
баланса следует углубить анализ подробным изучением отдельных элементов
имущества и источников его формирования, выявить изменения к концу
периода во внеоборотных активах (недвижимости) и оборотных источниках
собственных и заемных средств.
Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора
баланса за 2014-2016 гг. Можно сделать вывод, об удовлетворительной
работе ООО «Бахетле». Так в 2015 г. по сравнению с 2014 г. собственные
средства увеличились на 1667 тыс. руб. За счет прироста как оборотных (+
5493), так и внеоборотных активов (+ 424) увеличилась стоимость капитала.
Собственные средства на конец 2016 г. составили 4657 тыс. руб., что на 2831
тыс. руб. больше показателя 2015 г.
Отрицательным моментом следует считать, что заемный капитал в
2015 г. Увеличился по сравнению с 2014 г. На 2306 тыс. руб. и в 2016
г. На 44 тыс. руб. По сравнению с 2015 г. Доля кредиторской
задолженности за период 2014 - 2016 гг. возросла с 15,42 % до 19,92 % - на
4,5 %, что свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия.
Таким образом, в пополнении своих активов предприятие не
обходится собственными средствами, а привлекает преимущественно
заемные средства.
2.2 Анализ показателей, характеризующих финансовое состояние
ООО «Бахетле»
В ходе производственно-хозяйственной деятельности на предприятии
идет постоянное формирование запасов товарно-материальных ценностей.
42
Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные.
Анализируя соответствие или несоответствие средств для формирования
запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой
устойчивости. Для полного отражения разных видов источников ООО
«Бахетле» за 2014-2016 гг. (собственных средств, долгосрочных и
краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат
используются показатели представленные в табл. 7 и 8.
Таблица 7 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Бахетле» за
2014-2016 гг., тыс. руб.
Показатель
20 1 4 г. 2 0 15 г. 2 0 1 6 г.
Т ем п р оста
2 0 1 4 /2 0 1 5 , %
Т ем п роста
2015 /20 1 6 , %
И сточни ки собствен ны х ср едств (И С)
-159 1826 4 65 7 1148 255
В необоротны е
активы (F)
360 78 4 657 217,8 83,8
С обственны е оборотны е средства (Ес ) [1
2]
-519 1042 4 00 0 200,8 38 3,9
Д олгосрочны е кредиты и заемны е
средства (Кт )
- - - - -
Н аличие собствен ны х обор отны х средств
и долгосрочн ы х заем ны х источников для
форм ирования запасов и затрат (ЕТ ) [3+4]
-519 1042 4 00 0 200,8 38 3,9
Краткосрочны е кредиты и займы (Kt)
7573 987 9 9923 130,4 100,4
О бщ ая величина осн овн ы х источников
форм ирования запасов и затрат (Es ) [5+6]
70 54 10921 13923 154,8 127,5
Вели чи на запасов и затрат (Z) 242 5 4 94 0 4945 2 03 ,7 100,1
И злиш ек (н едостаток ) собственн ы х
обор отн ы х средств для формирования
запасов и затрат (±Е С ) [3-8]
-29 44 -389 8 -945 132,4 24,2
И злиш ек (недостаток) собственны х
обор отн ы х ср едств и дол госр очн ы х
заем ны х средств для формирования
запасов и затрат (±Е Т ) [5-8]
-29 44 -389 8 -945 132,4 24,2
И злиш ек (недостаток) общ ей величины
основн ы х источников ф ормирования
запасов и затрат (±E S) [7-8]
+ 46 2 9 + 5921 + 8 978 129,2 150,1
Трехм ерны й показатель типа ф инансовой
устойч и во сти (9;10;11)
(0; 0; 1) (0; 0; 1) (0; 0; 1)
- -
Анализируя и оценивая финансовую устойчивость ООО «Бахетле»,
можно сказать, что оно находится в кризисном финансовом состоянии. Такое
заключение сделано на основании следующих заключений:
- запасы и затраты не покрываются собственными оборотными
средствами. В 2015 г. запасы и затраты составили 4940 тыс. руб., а
собственные оборотные средства 1042 тыс. руб., а в 2016 г. наметилась
43