25
Таблица 4
Система коэффициентов ликвидности и платежеспособности
предприятия
Наименование
показателя
Способ расчета
Нормальное
значение
Пояснения
1
2
3
4
1. Общий
показатель
платежеспособно
сти
321
321
1
П3,0П5,0П
A3,0A5,0A
L
≥ 1
Характеризует общую
ликвидность баланса
предприятия
2. Коэффициент
абсолютной
ликвидности
21
1
2
ПП
A
L
≥ 1-0,7
Характеризует часть текущей
задолженности предприятия,
которая может быть погашена
в краткосрочном периоде за
счет ликвидных активов
3. Коэффициент
«критической
оценки»
21
21
3
ПП
AA
L
Допустимое
значение: 0,7-
0,8;
оптимальное
значение: ≈ 1
Показывает, какую часть
краткосрочных обязательств
можно немедленно погасить
за счет ликвидных активов
бумагах, а также поступлений
по расчетам с дебиторами
4. Коэффициент
текущей
ликвидности
21
321
4
ПП
AAA
L
Необходимое
значение: 2,0;
оптимальное
значение: ≈
2,5-3,0
Характеризует долю
краткосрочных обязательств
по кредитам и расчетам,
которые могут быть погашена
при мобилизации всех
оборотных средств
5. Коэффициент
маневренности
функционирующе
го капитала
21321
3
5
ППAAA
A
L
Снижение
значения
показателя
Характеризует долю
функционирующего капитала,
которая обездвижена в
запасах и долгосрочной
дебиторской задолженности
6. Доля
оборотных
средств в активах
Б
AAA
L
321
6
0,5
Определяется отраслевой
принадлежностью
предприятия
7. Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
321
44
7
ААА
АП
L
1
Характеризует наличие
собственных оборотных
средств, которые необходимы
для финансовой устойчивости
В соответствии с методикой И.Т. Балабанова, финансовое состояние
предприятия можно оценить на основе определения уровня его финансовой
конкурентоспособности, то есть его платежеспособности, способности
эффективно использовать финансовые ресурсы и капитал, выполнения
обязательств перед экономическими субъектами [12, с.177].
В соответствии с данной методикой финансовый анализ предприятия
26
включает следующие этапы:
определение показателей доходности (рентабельности);
определение уровня финансовой
устойчивости;
расчет показателей кредитоспособности;
изучение эффективности использования капитала;
проведение оценки
уровня самофинансирования предприятия;
оценка валютной самоокупаемости [12, с.177].
Анализ финансового состояния предприятия в соответствии с данной
методикой проводится на основе использования различных приемов анализа:
сравнение, группировка, метод цепных
подстановок и расчет относительных
коэффициентов. Так же каждый этап анализа
предполагает проведение
горизонтального анализа абсолютных величин, что дает возможность
определить причины, которые оказывают влияние на изменение, какого либо
показателя.
В качестве недостатка можно отметить недостаточное использование
количества финансовых коэффициентов при проведении анализа.
По мнению Ковалева В.В. финансовое состояние предприятия
характеризует его платежеспособность, целесообразность и правильность
вложения финансовых ресурсов в активы, наличие у предприятия оборотных
средств, эффективность их использования [29, с.278].
Данная методика анализа производится в виде двухмодульной
структуры: экспресс-анализ, то есть чтение отчета; углубленный анализ
финансово-хозяйственной деятельности. Экспресс-анализ используется в том
случае, если необходимо получить оперативное и общее представление об
объекте анализа.
В соответствии с полученными результатами экспресс-анализа
определяется необходимость в проведении углубленного анализа.
Основные этапы экспресс-анализа:
1. Рассмотрение отчета по формальным признакам.
2. Изучение аудиторского заключения.
27
3. Выявление уязвимых статей в отчетности и их оценка в динамике.
4. Расчет основных показателей в анализируемом периоде.
5. Анализ данных пояснительной записки (аналитических разделов
отчета).
6. Составление общей характеристики имущественного и финансового
состояния по данным отчетности.
7. Формулирование выводов по результатам проведенного
анализа [30, с.278].
Углубленный анализ в отличие от экспресс-анализа позволяет более
детально охарактеризовать имущественный и финансовый потенциал компании,
результаты ее деятельности за период, а также выявить потенциальные
возможности ее дальнейшего развития.
К основным этапам проведения углубленного анализа относят проведение
оценки:
1. предварительной оценки финансового состояния.
2. имущественного положения, ликвидности и финансовой
устойчивости.
3. отдельных статей бухгалтерской отчетности.
4. основных результатов деятельности и рентабельности, а также
положения на рынке ценных бумаг [30, с.278].
В таблице 5 представлены показатели, которые используются для
проведения углубленного анализа финансового состояния.
Таблица 5
Основные показатели рентабельности
Показатели
рентабельности
Формула
Сущность
1
2
3
Рентабельность
производства
Прибыль на единицу
продукции / Себестоимость
единицы Продукции × 100%
Показывает уровень
прибыльности различных видов
продукции, и выступает основой
для определения цены
28
Продолжение таблицы 5
1
2
3
Рентабельность
реализации
Прибыль от реализации
продукции / Выручка от
продаж × 100%
Демонстрирует, какой % прибыли
получает предприятие с каждого
рубля реализации.
Выступает основой для выбора
номенклатуры выпускаемой
продукции
Рентабельность
активов
(капитала)
Прибыль / Совокупные
активы × 100%
Показывает долю активов,
которые приходится на рубль, то
есть эффективность вложенных в
предприятие денежных средств
Рентабельность
собственного
капитала
Чистая прибыль /
Собственный капитал × 100%
Характеризует долю прибыли,
которая приходится на рубль
собственного капитала
предприятия
Основные приемы проведения оценки ликвидности и
платежеспособности предприятия представлены на рисунке 5.
Рис.5. Приемы проведения оценки ликвидности и
платежеспособности
Для проведения оценки платежеспособности предприятия, по мнению,
О.В. Ефимова следует использовать данные Отчета о движении денежных
средств, на основе которой проводится расчет двух коэффициентов:
платежеспособности (КП) и Бивера (КБ), которые определяются на основе
использования следующей формулы:
ОттокДС
ПритокДСДСнс
КП
, (1)
где ДС
НП
– денежные средства на начало периода.
29
ДС – денежные средства.
КБ =
КОДО
АМЧП
, (2)
АМ – амортизация;
ЧП – объем чистой прибыли;
ДО – долгосрочные обязательства;
КО – краткосрочные обязательства [23, с.187].
На основе расчета коэффициента платежеспособности предприятие имеет
возможность определить обеспеченность исполнения текущих обязательств за
счет денежных средств, при этом нормативное значение составляет не менее 1.
Как отмечает О.В. Ефимова, коэффициент Бивера должен быть в
пределах от 0,17 до 0,4 только в данном случае предприятие может быть
признано платежеспособной. Если значение показателя ниже значений данного
интервала, то говорит, что на предприятии наблюдается высокий уровень риска
снижения платежеспособности, если превышает 0,4, то уровень риска потери
платежеспособности будет низким [23, с.187].
Недостатками методики О.В. Ефимовой является низкая возможность
приспособить
к последствиям инфляции, особенно в тех разделах, где
анализируются в динамике
абсолютные показатели.
На основе проведения сравнительного анализа можно сделать вывод, что
все рассмотренные методики имеют общие черты. Информационную базу всех
методик для проведения анализа составляет бухгалтерская (финансовая)
отчетность анализируемой организации. Можно выделить только методику
Ефимовой О. В., которая в качестве информационной базы дополнительно
использует данные внутрипроизводственного учета. Так же все рассмотренные
методики основаны на использовании методов экономического анализа.
Основным отличием рассмотренных методик выступают различия в этапах
проведения анализа. Так, например, методика Ковалева В.В.проводится на
основе двух этапов и включает экспресс-анализ и углубленный анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Необходимость
30
проведения углубленного анализа основана на результатах экспресс-анализа.
При этом методики Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С,
Балабанова И.Т, В.В.
Савицкой Г.В. и Ефимовой О.В. предусматривают последовательное
проведение всех этапов анализа. Необходимо отметить, что
Шеремет А.Д. и
Сайфулин Р.С. считают, что финансовое состояние характеризуется в
первую
очередь соотношением активов и пассивов, Балабанов И.Т. считает, что
финансовое состояние определяется конкурентоспособностью, а Савицкая Г.В.
–
системой показателей, которые отражают состояние капитала в процессе его
кругооборота.
В ходе проведенного исследования наиболее эффективной из
рассмотренных методик
анализа финансового состояния является методика
Ковалева В.В. В целом, устойчивость предприятия зависит во многом от умелого
управления полной совокупностью производственных и хозяйственных условий
на основе проведения качественного анализа.
31
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АГРИМЕНТ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Агримент»
Компания «Агримент» специализируется на поставках товаров,
выполнении работ, оказанию услуг для государственных и муниципальных
заказчиков, а также для предприятий с Государственным участием в рамках ФЗ-
44 от 5 апреля 2013 г. и ФЗ-223 от 18 июля 2011 г.
Компания ООО «Агримент» зарегистрирована по юридическому адресу:
141401, Московская область, Ленинский проспект, д. 1, корпус 4,
помещение 104.
Основной вид экономической деятельности:
производство электромонтажных работ.
Компания оказывает следующие виды услуг:
поставка техники и оборудования: серверов, рабочих станций,
бытовой техники, кондиционеров и прочее;
техническое обслуживание (аутсорсинг): ИТ-инфраструктуры,
офисной печати, инженерных систем и зданий, систем пожаротушения, систем
видеонаблюдения и прочее;
монтаж и пуско-наладочные работы: структурированных кабельных
сетей, систем кондиционирования и вентиляции, систем пожаротушения,
охранных систем и прочее.
Правила внутреннего трудового распорядка разработаны в соответствии
с действующим ТК РФ и иными федеральными законами и утверждены
руководителем ООО «Агримент». Правила внутреннего трудового распорядка
обязательны для исполнения во всех подразделениях организации. Они
регламентируют порядок приема и увольнения работников, основные права,
обязанности и ответственность сторон трудового договора, режим работы, время
отдыха, применяемые к работникам меры поощрения и взыскания, а также иные
вопросы регулирования трудовых отношений в организации.
32
Организационная структура управления (ОСУ) организации обусловлена
его производственной структурой и является линейной (рис. 6).
Рис. 6. Организационная структура управления ООО «Агримент»
Таким образом, линейная структура управления образуется в результате
построения аппарата управления только из взаимоподчиненных органов в виде
иерархической лестницы. Представленная структура управления
ООО «Агримент» имеет различные отделы, которые находятся в подчинении у
директора организации. Внутри каждого отдела функционируют сотрудники,
которые находятся в подчинении у начальника отдела.
Проанализируем основные показатели деятельности ООО «Агримент» за
2016-2018 гг. (Таблица 6). При проведении анализа использовался отчет о
финансовых результатах. Данный документ представлен в Приложении 2 и 3.
Таблица 6
Анализ основных показателей деятельности
ООО «Агримент» за 2016-2018 гг.
Директор
Отдел главного
механика
Технический отдел
Бухгалтерия
Сметно-
договорной отдел
Отдел кадров Отдел сбыта
33
ПОКАЗАТЕЛИ
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Абсолютное
отклонение
Темп роста,
%
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018
/
2017
1. Выручка, руб.
22549
1728
26274
2251
3185
8503
9
372505
23
558427
88
116,5
121,3
2.Себестоимость
продаж, руб.
19972
9233
19997
7189
2287
6995
4
247956
287927
65
100,1
114,4
3. Материалоотдача,
руб. /руб.
1,13
1,3
1,4
0,17
0,1
115,04
107,7
4. Среднесписочная
численность
работников всего,
чел.
121
123
128
2
5
101,7
104,1
5. Среднегодовая
выработка одного
работающего, руб.
[стр.1:стр.4]
18695
68
21361
16
2488
946
266548
352830
114,3
116,5
6. Среднегодовая
стоимость основных
фондов, руб.
14584
3182
13962
0177
1331
7930
7,5
-
622301
5
-
644085
9,5
95,7
95,4
7. Фондоотдача,
руб./руб.
[стр.1:стр.6]
1,5
1,9
2,4
0,4
0,5
126,7
126,3
8. Чистая прибыль,
руб.
12828
714
19933
311
4992
8501
710459
7
299951
90
155,4
250,5
Графически анализ основных показателей деятельности ООО
«Агримент» за 2016-2018 гг. можно представить следующим образом (рис. 7):
Благодаря рассчитанным показателям деятельности ООО «Агримент» в
таблице 1 можно сделать следующие выводы:
На протяжении исследуемого периода прослеживается положительная
динамика увеличения выручки предприятия. Так в 2018 году увеличение
выручки, по сравнению с 2017 годом, произошло на 21,3 %, что очень
положительно для предприятия. В целом увеличение выручки в 2018 году по
сравнению с 2017 произошло почти на 100 тыс. руб.
34
Рис. 7. Динамика основных показателей деятельности ООО
«Агримент» за 2016-2018 гг.
Закономерно с выручкой может увеличиваться себестоимость, но вот на
ООО «Агримент» себестоимость увеличилась незначительно, всего на 14,4 % в
2018 году. Это можно объяснить применением ресурсосберегающих технологий
и оборудования на предприятии.
Что касается среднесписочной численности работников, то за
исследуемый период было принято 7 новых сотрудников.
Исследуя среднегодовую выработку одного работающего, мы видим, что
данный показатель увеличивается, так как увеличивается выручка, а численность
не так значительно. Но в целом увеличение данного показателя в 2017 году
произошло лишь на 16,5 %.
Среднегодовая стоимость основных фондов демонстрирует нам
отрицательную динамику. Как мы можем заметить, происходит списание части
основных фондов, а введение новых практически не осуществляется. Это и
доказывает снижение данного показателя в 2018 году на 4,6 %.
Очень положительно для ООО «Агримент» то, что в 2017 году выручка
предприятия увеличилась более, чем на 150 %.
Все рассчитанные нами показатели деятельности ООО «Агримент»
говорят об эффективности работы предприятия в 2018 году и на протяжении
225491,7
262742,2
318585
199729,2
199977,2
228769,9
12828,7
19933,3
49928,5
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Выручка, тыс. руб. Себестоимость продаж, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.