26
В итоге, можно сказать, что любое предприятие в той или иной степени
нуждается в дополнительных источниках финансирования. Отыскать их
возможно с помощью привлечения инвесторов и кредиторов, которых
необходимо информировать о своей финансово-хозяйственной деятельности
посредством финансовой отчетности. В какой мере привлекательны
отраженные результаты деятельности, так высока и возможность получения
дополнительных источников денежных средств.
При формировании отчетности должны быть соблюдены определенные
ограничения на информацию, включаемую в отчетность:
− оптимальное соответствие затрат и выгод, это значит, что затраты на
создание отчетности должны сопоставляться с выгодами, извлеченными
предприятием от представления этих данных интересующимся пользователям;
− принцип осторожности подразумевает, что информация,
предоставляемая в отчетности не должна позволить завысить оценку активов и
прибыли и занизить оценку обязательств;
− конфиденциальность говорит о том, что отчетные данные не
содержали информацию, которая содержит в себе коммерческую тайну.
Пользователи информации различные, цели их конкуренты. Кроме того,
различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют только лишь
данные по конкретным показателям. Таким образом, снабжение информацией
является необходимым и допустимым для реализации аналитических и
управленческих процедур, обеспечивающим стабильную финансовую
обстановку предприятия.
Значимость бухгалтерской отчетности для проведения анализа
финансового состояния предприятия многогранна. Ведь установленные формы
в области ведения бухгалтерской отчетности являются более ёмкими, по
сравнению с теми, что были раньше. В частности бухгалтерская отчетность в
совокупности со статистической и текущей информацией о финансах,
публикующейся соответствующими агентствами, дает возможность получить
27
довольно точное понятие о состоянии и изменениях экономического
потенциала возможного контрагента.
28
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
ООО «ЛЕМАН»
2.1 Краткая характеристика организации
Прежде чем приступить к анализу финансового состояния предприятия
необходимо дать данной организации характеристику.
Юридический адрес ООО «Леман»: 127006, город Москва,
Долгоруковская улица, дом 36 строение 3
Основной вид деятельности компании – торговля оптовая
неспециализированная.
Дополнительные виды деятельности:
−
деятельность вспомогательная прочая, связанная с перевозками;
−
деятельность по предоставлению прочих вспомогательных услуг для
бизнеса, не включенная в другие группировки;
−
деятельность по складированию и хранению;
−
транспортная обработка грузов;
−
консультирование по вопросам коммерческой деятельности и
управления;
− производство бумажных изделий хозяйственно-бытового и санитарно-
гигиенического назначения.
Достижения компании ООО «Леман»:
− более 6500 постоянных клиентов;
− в ассортименте около 16 000 позиций. В свою очередь имеется в
наличии собственное производство;
− число автомобилей различной грузоподъемности более 120 штук;
− круглосуточный клиентский сервис;
− развитая линия дистрибьютеров в 83 регионах.
ООО «Леман» – лидирует внутри участников российского рынка
оптовых поставок упаковочных и расходных материалов, товаров
29
хозяйственно-бытового назначения. Эта компания специализируется на
высококлассном обслуживании, которое обеспечивает комплексное услуги по
поставке упаковочных товаров для клиентов во всех регионах России.
Не беря в расчет всего прочего, специалисты данной компании работают
в сфере государственных заказов уже более 5 лет, а именно ООО «Леман»
обслуживает такие предприятия как:
− ГУП «Московский метрополитен»;
− Минобороны России;
− Генеральная Прокуратура Российской Федерации;
− ООО «Газпром Питание»;
− ГБУ «Ритуал»;
− ФГБУ «ЦКБ с Поликлиникой».
Специалисты ООО «Леман» успешно помогают ориентироваться в
технических характеристиках и описании товаров, представленных в каталоге.
В уставе предприятия отражен основной вид деятельности: оптовая
торговля.
Предприятие частной формы собственности.
Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный
баланс, расчетный счет.
ООО «Леман» в лице генерального директора заключает договора.
Бухгалтерский учет и отчетность в ООО «Леман» ведется по
собственной учетной политике, утвержденной приказом об учетной политике
генеральным директором.
В ООО «Леман», в соответствии с учетной политикой, учет товаров
происходит по учетным ценам. Эта цена включает в себя закупочную цену и
процент маржинальности. В оптовой торговле маржа является основным
источником заработка, и она выражается в процентах к закупочной стоимости
товаров. Торговая надбавка устанавливается в таком размере, чтобы покрыть
расходы и получить прибыль.
30
Первая ступень проведения оценки финансового состояния организации
начинается с общей характеристики средств организации и источников их
образования, которые отражены в бухгалтерском балансе.
Эти мероприятия дают возможность определить основные источники
средств (собственные и заемные); направления вложения средств; соотнесение
средств и источников их получения и другие характеристики, которые
позволяют оценить имущественное состояние предприятия и его материальное
благосостояние. Но данные, которые указаны в абсолютных величинах,
недостаточны для обоснования решений. Вследствие этого кроме абсолютных
величин при анализе бухгалтерского баланса используются относительные
показатели. К ним относится горизонтальный, вертикальный анализы.
При горизонтальном анализе строятся аналитические таблицы, в
которых абсолютные показатели отчетности дополняются относительными,
(рассчитываются изменения абсолютных показателей в сумме и в процентах).
Горизонтальный анализ - это анализ темпов роста (снижения)
показателей бухгалтерского баланса за отчетный период. Он помогает увидеть
темпы роста (или снижения) показателей по каждой группе средств
организации и источников их формирования за указанный промежуток
времени.
Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга.
Горизонтальный анализ не информативен в условиях инфляции, если
прирост объемов той или иной группы активов и пассивов вызван ростом цен.
Рассмотрим основные экономические показатели ООО «Леман». Они
представлены в таблице 2.
Рассмотрим несколько показателей, не освященных ранее в данной
работе. К этим показателям относятся рентабельность и ресурсоотдача.
Рентабельность продаж – это показатель, равный отношению прибыли к
выручке.
31
Таблица 2
Основные экономические показатели ООО «Леман»
Наименование показателя
2019
2018
Изменение
(руб.)
Темп
роста
Выручка
4 500 462
2 426 221
2 074 241
185,5 %
Себестоимость
3 925 602
2 195 376
1 730 226
178,81%
Прибыль от продаж
274 281
62 911
211 370
436%
Рентабельность
продаж(прибыль/выручка)
6
2,6
3,4
230,77%
Ресурсоотдача
(2110/1600нг-1600кг)*0.5
23,84
55,56
-31,72
-42,91%
Рентабельность продаж показывает, какая доля прибыли содержится в
выручке организации. В анализе введено особое обозначение для данного
коэффициента - ROS (сокращение от английского return on sales).
Формула рентабельности продаж представлена следующим образом:
ROS = Пр / Оп × 100% (1)
где: ROS – рентабельность продаж;
Пр – прибыль;
Оп – объем продаж или выручка.
Рентабельность продаж всегда, выражена в процентах, так как это
относительный показатель.
Ресурсоотдача отражает, какое количество полных циклов обращения
произошло за время проведения анализа.
Этот показатель создан для того, чтобы инвесторам было возможно
понять, насколько эффективно вкладывать капитал в данную организацию.
Расчет производится таким образом:
(2110строка баланса/1600строка баланса нг-1600строка баланса кг)*0.5(2)
Как видно из данного анализа, в 2019 году наблюдается темп рост
выручки от реализации в размере 185,5%. Хорошим показателем является то,
32
что темп роста выручки больше темпа роста себестоимости, который
составляет 178,81%. Себестоимость в 2019 году по отношению к 2018 году
выросла на 1 730 226 тыс. руб.
Данные факторы привели к увеличению темпа роста прибыли от продаж
на 211 370 тыс. руб. или 436 %.
Темп роста прибыли делает предприятие более рентабельным, что
доказывает рост данного показателя на 230,77%.
Это означает, что работу ООО «Леман» можно оценить весьма
положительно.
Теперь проведем горизонтальный анализ показателей предприятия.
В процессе анализа следует изучить динамику активов организации,
изменение в их составе и структуре и дать им оценку.
Горизонтальный анализ дает возможность проводить сравнение каждой
позиции баланса на сегодняшний момент с предыдущим периодом.
Для анализа составим аналитический баланс активов ООО «Леман». Он
представлен в таблице3.
Горизонтальный анализ активов ООО «Леман» показывает, что
абсолютная их сумма за 2019г. возросла на 377 566 тыс. рублей, или на 166,75
процентов. Можно сделать вывод, что организация намного увеличила свой
экономический потенциал.
С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произошло
в каждой статье, причем в среднем на величину не менее 100%.
Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения
денежных средств организации на 5 116 тыс. рублей и дебиторской
задолженности на 286 547 тыс. руб. Рассматривая снижение товарных запасов (
-112 666 тыс. руб.) и рост такого показателя как денежные средства +5 116 тыс.
руб.) можно сделать вывод, что организация не испытывает финансовые
затруднения, потому что у нее имеются большие финансовые ресурсы, которые
не вложены в запасы.
33
Таблица 3
Аналитический баланс активов ООО «Леман»
АКТИВЫ
2019
2018
Изменение
абсолютное
%
I. Оборотные активы
Денежные средства
45 632
40 516
5 116
112,63
Краткосрочные
финансовые вложения
0
0
0
Дебиторская
задолженность
743 580
457 033
286 547
162,7
Авансы поставщикам
0
0
0
Запасы
115 372
228 038
-112 666
50,6
НДС
0
Оборотные активы всего
913 703
535 392
378 311
170,66
II. Внеоборотные активы
0
Долгосрочные
финансовые вложения
0
0
0
Основные средства
29 528
30 273
-745
97,54
в т. ч. незавершенное
капитальное
строительство
0
0
0
Нематериальные активы
0
0
0
Прочие внеоборотные
активы
411
1012
-601
40,61
Внеоборотные активы,
всего
29 528
30 273
-745
97,54
Активы всего
943 231
565 665
377 566
166,75
Следует отметить, что за рассматриваемый период вся дебиторская
задолженность ООО «Леман» была краткосрочной и платежи по ней ожидались
в течение 12 месяцев после отчетной даты. Однако наблюдается ее рост (на 286
547 тыс. руб.), что ухудшает ликвидность текущих активов.
Анализируя состав внеоборотных активов можно отметить, что
снижение -745 тыс. рублей произошло за счет изменения в составе основных
средств (-745 тыс. руб.)
Второй составляющей проведения анализа финансового состояния
организации является оценка источников образования средств организации.
Для проведения оценки источников используют данные
горизонтального анализа пассивов баланса, которые приведены в таблице 4.
34
Таблица 4
Пассивы аналитического баланса ООО «Леман»
Пассивы
2019
2018
Изменение
абсолютное
%
Краткосрочные
кредиты, займы
269 688
145 000
124 688
185,99
Кредиторская
задолженность
320 144
260 494
59 650
122,9
Авансы покупателей
0
0
0
Прочие краткосрочные
обязательства
0
0
0
Краткосрочные
обязательства, всего
589 832
405 494
184 338
145,46
II. Долгосрочные
обязательства
Долгосрочные
кредиты, займы
0
0
0
Прочие долгосрочные
обязательства
0
0
0
Долгосрочные
обязательства, всего
0
0
0
III. Собственный
капитал
Уставный капитал
10
10
0
100
Добавочный капитал
0
0
0
Нераспределенная
прибыль
353389
160161
193 228
220,65
Прочие источники
собственного капитала
0
0
0
Собственный капитал,
всего
353 399
160 171
193 228
220,64
Пассивы всего
943 231
565 665
377 566
166,75
Увеличение пассивов ООО «Леман» произошло на 377 566 тыс. рублей.
Увеличение произошло за счет увеличения краткосрочных обязательств (на 184
338 тыс. руб.) и собственного капитала (на 193 228 тыс. руб.). За
анализируемый период отмечается тенденция роста краткосрочных кредитов и
займов на 124 688 тыс. руб.
Увеличение собственного капитала произошло на 193 228 тыс. рублей.
Увеличение собственного капитала произошло за счет нераспределенной
прибыли в размере 193 228 тыс. рублей. Несмотря на значительное увеличение
собственного капитала, добавочный капитал организации остался неизменным.
35
Таким образом, на основании проведенного горизонтального анализа
можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ООО «Леман»
способствовала увеличению его собственного капитала и росту кредиторской
задолженности. И этот рост говорит о том, что ООО «Леман» испытывает
недостаток в собственных оборотных средствах.
Теперь проведем вертикальный анализ показателей предприятия.
Вертикальный анализ подразумевает изучение соотношения разделов и
статей баланса. Вертикальный анализ проводится с использованием
аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов
статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их
структуры.
Вертикальный анализ дополняет горизонтальный анализ.
Данные для проведения вертикального анализа в таблице 5.
Таблица 5
Активы аналитического баланса ООО «Леман»
АКТИВЫ
2019
2018
Измене-
ние
Стоимость
Тыс. руб.
Удельный
вес
актива в
общей
величине
актива. %
Стоимость.
Тыс. руб.
Удельный
вес актива
в общей
величине
актива. %
I. Оборотные
активы
Денежные
средства
45632
4,84
40516
7,16
-2,32
Краткосрочные
финансовые
вложения
0
0
0
0
0
Дебиторская
задолженность
743580
78,83
457033
80,8
-1,96
Авансы
поставщикам
0
0
0
0
0
Запасы
115 372
12,23
28038
4,96
7,27
НДС по
приобретенным
ценностям
8710
0,92
8794
1,55
-0,63
Прочие
оборотные
активы
411
0,04
1012
0,18
-0,14
Оборотные
активы всего
913703
96,87
535392
94,65
2,22