54
2018 году), хотя в целом показатель находится на достаточно
правовые
приемлемом
уровне,
финансовые
отрицательная тенденция – это
правовые
признак того,
финансовые
что инвестиционная
правовые
привлекательность бизнеса под угрозой.
Показатель рентабельности
правовые
прибыли до налогообложения также
показывает отрицательную динамику в 2017 году – 3,
финансовые
6
правовые
процентных пункта,
финансовые
в
2018 году – 2,
финансовые
0
правовые
процентных пункта,
финансовые
из чего следует,
финансовые
что
правовые
прочая деятельность
не оказала существенного влияния на
правовые
прибыль
правовые
предприятия в целом.
Рис. 6 Динамика показателей рентабельности Предприятия
в 2016-2018 г.г.
Норма валовой
правовые
прибыли в исследуемые периоды отражает динамику
объема
правовые
продаж и себестоимости,
финансовые
снижение коэффициента составило в 2017
году – 0,
финансовые
04,
финансовые
в 2018 году- 0,
финансовые
03,
финансовые
то есть существенных изменений в
соотношении выручки и себестоимости ООО «МОТК» не
правовые
происходило.
55
Данные таблицы 7 показывают,
финансовые
что,
финансовые
несмотря на отрицательную
динамику показателей рентабельности,
финансовые
в 2018 году
правовые
происходит замедление
темпа снижения по всем видам рентабельности .
В таблице 8
правовые
приведена динамика изменений показателей рентабельности
капитала Предприятия в 2016-2018 годах,
финансовые
показывающая степень
эффективности использования капитала
правовые
предприятия.
Таблица 8 - Динамика изменений рентабельности капитала
Показатель
Значение показателя в %
Отклонение (+/-)
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2017г.-2016г.
2018г.-2016г.
Рентабельность
собственного
капитала
34,
финансовые
03
26,
финансовые
36
24,
финансовые
36
-7,
финансовые
66
-2,
финансовые
01
Рентабельность
заемного капитала
157,
финансовые
46
82,
финансовые
87
81,
финансовые
38
-74,
финансовые
69
-1,
финансовые
49
В 2017 году рентабельность собственного капитала снизилась на 7,
финансовые
66
правовые
процента,
финансовые
а 2018 году - только на 2,
финансовые
01
правовые
процента. Несмотря на отрицательную
динамику показателей рентабельности собственного капитала
правовые
происходит
замедление темпа снижения.
В течение анализируемого периода
правовые
происходит значительное
сокращение рентабельности заемного капитала в 2017 году – на 74,
финансовые
69
правовые
процента,
финансовые
а в 2018 году – на 1,
финансовые
49
правовые
процента. Данная тенденция обусловлена
увеличением объема заемного капитала в структуре источников
финансирования Предприятия.
Расчет влияния различных факторов на финансовые результаты
Предприятия в 2016-2018 годах на основе данных таблицы 9:
Таблица 9 - Показатели для факторного анализа,
финансовые
тыс. руб.
56
Показа-
тели
2016г.
2017 г.
2018 г.
Уровен
ь в % к
выруч-
ке 2016
г.
Урове
нь в %
к
выруч
ке
2017 г.
Уровень
в % к
выручке
2018 г.
Откло-
нение
уровня
2017-
2016г.г.
Откло-
нение
уровня
2018-
2017г.г.
Выручка
от
реализа-
ции
208663
190832
250726
100
100
100
–
–
Себесто
имость
реализов
анной
правовые
продук-
ции,
финансовые
работ,
финансовые
услуг
99389
98736
138391
47,
финансовые
63
51,
финансовые
74
55,
финансовые
20
4,
финансовые
10
3,
финансовые
46
Коммер
ческие
правовые
расходы
8435
7503
9840
2337
4,
финансовые
04
3,
финансовые
92
-0,
финансовые
12
-0,
финансовые
01
Управле
нческие
правовые
расходы
25920
25142
30385
5243
12,
финансовые
42
12,
финансовые
12
-0,
финансовые
30
-1,
финансовые
06
Ниже
правовые
приведено влияние изменения коммерческих
правовые
расходов на
правовые
прибыль в 2017 году, для этого была использована формула:
ΔП
п(кр)
=
100
)(*
011
УКРУКРВ
(2.7)
ΔП
п(кр)
= = 229,
финансовые
07
Снижение уровня коммерческих
правовые
расходов в 2017 году по отношению
выручке от
правовые
продаж на 0,
финансовые
12 %
правовые
привело к увеличению
правовые
прибыли на 229,
финансовые
07тыс.
руб.
Влияние изменений управленческих
правовые
расходов на
правовые
прибыль в 2017 году,
рассчитанное по формуле:
ΔП
п(ур)
=
100
)(*
011
УУРУУРВ
(2.8)
ΔП
п(ур)
= = 572,
финансовые
49
100
30
,
финансовые
0
*
190832
100
12
,
финансовые
0
*
190832
57
Снижение уровня управленческих
правовые
расходов в 2017 году по отношению
выручке от
правовые
продаж на 0,
финансовые
30 %
правовые
привело к увеличению
правовые
прибыли на 572,
финансовые
49тыс.
руб.
Влияние изменения себестоимости на
правовые
прибыль от
правовые
продаж Предприятия
в 2018 году
правовые
рассчитано следующим образом:
ΔП
п(с)
=
100
)(*
011
УСУСВ
(2.9)
ΔП
п(с)
= = 8675,
финансовые
12
Себестоимость в 2018 году увеличилась на 39655 тыс. руб., однако ее
уровень по отношению выручке от
правовые
продаж увеличился на 3,
финансовые
46 %. В связи с
этим увеличение себестоимости
правовые
привело к снижению
правовые
прибыли на 8675,
финансовые
12
тыс. руб.
Влияние изменения коммерческих
правовые
расходов на
правовые
прибыль:
ΔП
п(кр)
= = 25,
финансовые
07
Увеличение коммерческих
правовые
расходов в 2018 году на 2337 тыс. руб., но
снижения их уровня по отношению выручке от
правовые
продаж на 0,
финансовые
01 %
правовые
привело к
увеличению
правовые
прибыли на 25,
финансовые
07 тыс. руб.
Влияние изменений управленческих
правовые
расходов на
правовые
прибыль:
ΔП
п(ур)
= = 2657,
финансовые
70
Увеличение управленческих
правовые
расходов в 2018 году на 5243 тыс. руб., но
снижение их уровня по отношению к выручке от
правовые
продаж на 1,
финансовые
06 %
правовые
привело к
увеличению
правовые
прибыли на 2657,
финансовые
7 тыс. руб.
Ниже
правовые
приведены
правовые
расчеты влияния факторов на рентабельность
правовые
продаж
методом цепных подстановок.
Расчет влияния факторов на рентабельность
правовые
продаж в 2017 году.
∆R
п (в)
= ( *100 – *100) = - 4,
финансовые
8
100
46,3*250726
100
01,0*250726
100
06,1*250726
208663
99389
208663
190832
99389
190832
58
Показатель показывает,
финансовые
что снижение объема
правовые
продаж на 17831 тыс. руб.
правовые
привело к снижению рентабельности на 4,
финансовые
47%.
∆R
п (с)
= ( *100 – *100) = - 0,
финансовые
5
Увеличение себестоимости реализованных товаров на 653 тыс. руб.
правовые
привело к снижению рентабельности на 0,
финансовые
48
правовые
процентных пункта.
∆R
п (ур)
= ( *100 – *100) = 0,
финансовые
4
Сокращение управленческих
правовые
расходов на 778 тыс. руб.
правовые
привело к росту
рентабельности на 0,
финансовые
41%.
∆R
п (кр)
= ( *100 – *100) = 0,
финансовые
5
Увеличение коммерческих
правовые
расходов на 2337 тыс. руб.
правовые
привело к
снижению рентабельности на 0,
финансовые
5 %.
Совокупное влияние факторов составило:
–4,
финансовые
8–0,
финансовые
5+0,
финансовые
4+0,
финансовые
5 = –4,
финансовые
4
Совокупное влияние факторов в 2017 году
правовые
привело к снижению
рентабельности
правовые
продаж Предприятия на 4,
финансовые
4 %.
Рассчитаем влияние факторов на рентабельность
правовые
продаж в 2018 году.
∆R
п (в)
= ( *100 – *100) = 12,
финансовые
5
Показатель показывает,
финансовые
что увеличение объема
правовые
продаж на 59894 тыс.
руб.
правовые
привело к росту рентабельности на 12,
финансовые
5 %.
∆R
п (с)
= ( *100 – *100) = –14,
финансовые
8
Увеличение себестоимости реализованных товаров на 39655 тыс. руб.
правовые
привело к снижению рентабельности на 14,
финансовые
8 %.
∆R
п (ур)
= ( *100 – *100) = – 0,
финансовые
1
250726
98736250726
190832
98736190832
250726
138391250726
250726
98736250726
250726
30385250726
250726
25142250726
190832
8435
190832
190832
7503
190832
190832
25929
190832
190832
25142
190832
190832
99389
190832
190832
98736
190832
59
Увеличение управленческих
правовые
расходов на 5243тыс. руб.
правовые
привело к
снижению рентабельности на 0,
финансовые
1
правовые
процентных пункта.
∆R
п (кр)
= ( *100 – *100) = –0,
финансовые
1
Увеличение коммерческих
правовые
расходов на 2337 тыс. руб.
правовые
привело к
снижению рентабельности на 0,
финансовые
1
правовые
процентных пункта.
Совокупное влияние факторов составило:
12,
финансовые
5–14,
финансовые
8–0,
финансовые
1–0,
финансовые
1 = –2,
финансовые
5
Совокупное влияние факторов в 2018 году
правовые
привело к снижению
рентабельности
правовые
продаж Предприятия на 2,
финансовые
5
правовые
процента.
По результатам
правовые
проведенных
правовые
расчетов можно сделать вывод,
финансовые
что
самыми значительными факторами влияния на рентабельность ООО «МОТК»
являются изменение себестоимости и управленческих
правовые
расходов
правовые
предприятия.
Распределение
правовые
прибыли по итогам финансово-хозяйственной
деятельности организации относится к компетенции общего собрания
участников в обществах с ограниченной ответственностью.
Особый интерес для собственников организации
правовые
представляет та часть
заработанной
правовые
прибыли,
финансовые
которую они получат для удовлетворения
собственных потребностей. Таким образом,
финансовые
изучение
правовые
проблем
формирования и использования
правовые
прибыли путем
правовые
проведения финансового
анализа достаточно актуальная тема исследования.
В современных условиях хозяйствования организации вправе
самостоятельно выбирать политику
правовые
распределения чистой
правовые
прибыли. Никакие
органы,
финансовые
в том числе государственные,
финансовые
не имеют права вмешиваться в
правовые
процесс
использования чистой
правовые
прибыли.
В соответствии с уставом Предприятие не создает резервных фондов. По
решению собственников
правовые
предприятия,
финансовые
по итогам финансового года часть
средств направляется на погашение убытков,
финансовые
если такие имеются,
финансовые
на
дивиденды и развитие социальной сферы и на благотворительность.
Оставшаяся
правовые
прибыль направляется на развитие бизнеса. Распределение части
правовые
250726
9840250726
250726
7503250726
60
прибыли осуществляется посредством сметы
правовые
расходов,
финансовые
финансируемых из
правовые
прибыли. Через смету
правовые
расходов средства также
правовые
перераспределяются:
- материальное поощрение работников;
- благотворительные цели.
Исходные данные для анализа использования
правовые
прибыли Предприятия и
результаты
правовые
расчетов
правовые
представлены в таблице10.
Таблица 10 – Распределение
правовые
прибыли в 2013-2015 г.г., тыс. руб.
№
п/п
Показатели
Отчетный период
±
гр. 2 –
гр. 1
Отчетный
период
±
гр. 4 –
гр. 2
2016г.
2017 г.
2018 г.
1
Балансовая
правовые
прибыль всего
47469
41023
-6446
50076
9053
2
Прибыль/убыток
правовые
прошлого
года
40925
47469
+6544
41023
5253
3
Направлено на выплату
дивидендов
2300
3400
1100
2500
-900
4
Направлено на покрытие
убытков
-
-
-
-
-
5
Использовано на
социальную сферу
5302
5493
191
5705
212
6
Нераспределенная
правовые
прибыль (стр.2 – стр.3 –
стр.4 – стр.5)
33323
38576
5253
32818
5758
7
Коэффициент
рефинансирования (стр.6 /
стр.2)
0.81
0.81
-
0.80
-0.01
Полученная в 2016 -2018 годах
правовые
прибыль и ее положительная динамика
позволила
правовые
предприятию выплатить собственникам дивиденды (2300 тыс.руб.,
3400 тыс. руб. и 2500 тыс. руб. соответственно).
Значительную сумму средств
правовые
предприятие направляет на развитие
социальной сферы
правовые
предприятия.
Работникам Предприятия оказывается дополнительная материальная
помощь,
финансовые
выдаются ссуды на дорогостоящие покупки,
финансовые
оплачивается санаторно-
курортное лечение. В частности,
финансовые
в 2015 году
правовые
предприятие потратило 390 тыс.
рублей на оплату путевок сотрудникам. Затраты на медицинское обслуживание
составили 200 тыс. рублей.
Почти полмиллиона рублей потратило руководство ООО «МОТК» в 2018
году на мероприятия по улучшению условий труда своих сотрудников. 100%
61
рабочих мест аттестовано по условиям охраны труда. Ежегодно выделяются
деньги на
правовые
переподготовку и повышение квалификации персонала.
ООО «МОТК» -
правовые
предприятие,
финансовые
активно
правовые
пропагандирующее здоровый
образ жизни и вкладывающее средства в развитие физкультуры и спорта внутри
организации. Предприятие ежегодно
правовые
принимает участие в любительских
турнирах Российской Товарищеской Хоккейной Лиги. Затраты на спортивно-
оздоровительные мероприятия в 2018 году составили 500 тыс. рублей.
Предприятие активно занимается благотворительностью,
нансовые
помогая
тяжелобольным детям,
финансовые
пенсионерам,
финансовые
ветеранам. За 12 месяцев 2018 года
затраты на благотворительность составили почти 830 тыс. рублей.
ООО «МОТК»– одно из немногих частных
правовые
предприятий,
финансовые
участвующих в
реализации муниципальной
правовые
программы летнего трудоустройства школьников и
правовые
предоставляющих рабочие места инвалидам.
Значительные средства руководство потратило на мероприятия по
улучшению условий труда своих сотрудников. 100% рабочих мест аттестовано
по условиям охраны труда. Ежегодно выделяются деньги на
правовые
переподготовку и
повышение квалификации персонала.
Особого внимания заслуживает такой показатель как коэффициент
рефинансирования. Этот показатель у
правовые
предприятия можно назвать высоким -
0.81 в 2016-2017 годах и 0.80 в 2015 г., то есть
правовые
предприятие направило 81% и
80% своей
правовые
прибыли на развитие бизнеса. Данная тенденция очень
благоприятна для развития
правовые
предприятия и поддержания его
конкурентоспособности на высоком уровне.
По результатам
правовые
проведенного во второй главе анализа,
финансовые
можно сделать
вывод,
финансовые
что деятельность
правовые
предприятия в анализируемом периоде была
безубыточной,
финансовые
рентабельной. Запас финансовой
правовые
прочности составляет 64% и
находится выше
правовые
предела допустимого уровня. Факторный анализ показал,
финансовые
что
совокупное влияние факторов в 2017 году
правовые
привело к снижению
рентабельности
правовые
продаж на 4,
финансовые
4 %, а в 2018 году
правовые
привело к снижению
рентабельности
правовые
продаж на 2,
финансовые
5 %, самыми значительными факторами влияния
62
на рентабельность компании являются изменение себестоимости и
управленческих
правовые
расходов
правовые
предприятия.
В качестве положительной тенденции можно отметить высокий
коэффициент рефинансирования
правовые
предприятия,
финансовые
что положительно сказывается
на развитии
правовые
производства.
Однако,
финансовые
несмотря на увеличение суммы
правовые
прибыли,
финансовые
рентабельность
исследуемого хозяйствующего субъекта в течение анализируемого периода
снижается,
финансовые
следовательно,
финансовые
требуется разработка мероприятий по повышению
финансовых результатов.
63
ГЛАВА 3. ДЕЙСТВИЯ НАПРАВЛЕННЫЕ НА УЛУЧШЕНИЕ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «МОТК»
3.1 Резервы повышения
правовые
прибыли
правовые
предприятия
Для управления
правовые
процессом формирования
правовые
прибыли руководству ООО
«МОТК» необходимо выявить резервы,
финансовые
позволяющие увеличивать
правовые
прибыль.
Проведенный финансовый анализ деятельности организации за отчетный
год создает базу для
правовые
прогнозирования
правовые
прибыли от
правовые
продаж в
правовые
предстоящем
году.
Резервы роста
правовые
прибыли – это количественно измеряемые возможности ее
увеличения за счет роста объема реализации, уменьшения затрат на
правовые
производственную деятельность,
финансовые
поиск наиболее выгодных потребителей.
Прибыль от реализации
правовые
продукции,
финансовые
работ, услуг занимает наибольший
удельный вес в структуре балансовой
правовые
прибыли
правовые
предприятия. Ее величина
формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости
правовые
продукции,
финансовые
объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую
правовые
продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в
структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение
себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли
правовые
при
правовые
прочих
равных условиях.
На увеличение объема
правовые
продаж существенное влияние оказывает ценовая
политика
правовые
предприятия по отношению к заказчикам и повышение качества
выполняемых работ. В условиях рыночной экономики цены на
правовые
приборы
контроля и регулировки
правовые
процессов диктует рынок,
финансовые
влияние на цену
реализации со стороны
правовые
предприятия не так значительно. Гибкая ценовая
политика может осуществляться только в том случае, если это позволяет
себестоимость
правовые
продаж,
финансовые
а в некоторых случаях чистая себестоимость работ и
услуг. При низкой себестоимости,
финансовые
правовые
предприятие может снижать отпускные
цены оптовым покупателям,
финансовые
которые закупают
правовые
продукцию большими