5
Оглавление
Введение ................................................................................................................... 6
Глава 1. Значение и сущность анализа финансового состояния предприятия ...... 9
1.1 Методология финансового анализа ....................................................... 9
1.2 Информационное обеспечение анализа финансового состояния
предприятия ............................................................................................................ 17
1.3 Система показателей оценки финансового состояния ........................ 21
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «С-
Маркет» ................................................................................................................... 36
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ......... 36
2.2 Анализ финансовой отчетности........................................................... 39
2.3 Оценка основных показателей финансового состояния ..................... 43
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «С-Маркет»
................................................................................................................................. 54
3.1 Пути и способы оптимизации финансовых показателей предприятия
................................................................................................................................. 54
3.2 Направления и перспективы оптимизации деятельности на примере
на примере ООО «С-Маркет» ................................................................................ 57
3.3 Определение экономической эффективности предложенных
рекомендаций ......................................................................................................... 64
Заключение ............................................................................................................. 72
Список использованной литературы ..................................................................... 76
Приложения ............................................................................................................ 81
6
Введение
Актуальность темы данной выпускной квалификационной работы,
обусловлена тем, что выживаемость и успешная деятельность компаний в
современных условиях в связи с внутренними проблемами российской
экономики и санкциями со стороны европейских стран и США, находится в
прямой зависимости от состояния их финансов.
В настоящее время финансовое состояние любой организации, по сути
дела, отражает конечные результаты ее деятельности. Именно конечные
результаты деятельности организации интересуют собственников предприятия,
ее деловых партнеров, налоговые органы. Это предопределяет важность
проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и
повышает роль такого анализа в экономическом процессе.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового
менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов
предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений
по оптимизации своих интересов. Только на основе финансового анализа,
выявления сильных и слабых сторон в финансовом состоянии организации
можно наметить меры по ее укреплению или выходу из сложной финансовой
ситуации.
Важным этапом финансового анализа состояния организации является
анализ ее финансовых результатов. Он позволяет дать оценку деятельности
организации в различных сферах и разработать финансовую политику,
позволяющую достигать цели, поставленные перед организацией.
В современных условиях хозяйствования каждый финансовый менеджер
должен знать технологию проведения такого анализа, уметь делать на его
основе необходимые выводы, разрабатывать и предлагать руководству
организации меры по повышению ее финансовой устойчивости и финансового
состояния в целом. Именно поэтому, была выбрана для написания выпускной
квалификационной работы, данная тема, которая актуальна для всех
7
коммерческих организаций в наши дни.
Предмет выпускной квалификационной работы – исследование и оценка
показателей финансового состояния современной коммерческой организации.
Объектом исследования является ООО «С-Маркет».
Целью данной работы является проведение анализа финансового
состояния ООО «С-Маркет», а также разработка мероприятий по улучшению
финансового состояния предприятии.
Для достижения данной цели решаются следующие задачи:
1. рассмотреть теоретические основы значения и сущности анализа
финансового состояния предприятия;
2. провести анализ финансового состояния деятельности ООО «С-
Маркет»;
3. разработать мероприятия, направленные на улучшение финансового
состояния ООО «С-Маркет» и провести оценку экономической эффективности
предложенных мероприятий.
Решению данных задач подчинена структура выпускной
квалификационной работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения,
списка литературы, приложения.
Для написания выпускной квалификационной работы использованы
различные источники. В первую очередь - это нормативные акты,
регламентирующие финансово-хозяйственную деятельность организации.
Методологические основы исследования составили такие приемы и
способы, как горизонтальный и вертикальный анализ, экспресс-анализ,
синтетический анализ, метод экстраполяции и другие.
В процессе написания работы собраны данные, характеризующие
хозяйственную деятельность ООО «С-Маркет» структуру управления
организации и функции финансового отдела; были обработаны бухгалтерская и
финансовая информация, на основе которой будет построен анализ
финансового состояния ООО «С-Маркет».
8
Практическая значимость данной работы определяется прикладным
характером разработанных автором предложений по улучшению финансового
состояния ООО «С-Маркет», их обоснованной экономической
целесообразностью.
9
Глава 1. Значение и сущность анализа финансового состояния
предприятия
1.1 Методология финансового анализа
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех
производственно - хозяйственных факторов, формирующих финансовые
результаты деятельности любой коммерческой организации.
Финансовое состояние организации характеризуется размещением и
использованием средств (активов) и источниками их формирования
(пассивами). Эти сведения отражаются в бухгалтерском балансе организации
1
.
Финансовое состояние организации характеризуются целым рядом
экономических показателей, которые анализируются с целью выявления
резервов данной организации для улучшения этих показателей.
Финансовый анализ включает в себя следующие блоки:
- общий (предварительный) анализ;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ ликвидности баланса;
- анализ результатов деятельности;
- комплексный анализ и оценка деятельности.
Таким образом, видно, что анализ финансовых результатов является
частью финансового анализа организации в целом.
Основной целью финансового анализа является установление и
определение финансового положения предприятия. Задачами анализа
выступают:
1. Выявление произошедших за период изменений значений финансовых
показателей;
2. Определение наиболее вероятных тенденций изменения финансового
состояния организаций;
1
Зенкина И.В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента. Учебное пособие –Ростов н/ Д;
Феникс, 2015.- С. 87
10
3. Определение факторов влияющих на финансовое состояние
организаций;
4. Установление мер и рычагов воздействия на финансы организации с
целью достижения желаемого финансового результата.
2
При проведении анализа используются методы:
- сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода
сравниваются с показателями базисного либо планового периода, при этом
особую значимость приобретает корректность и сопоставимость показателей;
- группировка - при этом методе однородные показатели группируются и
сводятся в более укрупненные, что дает возможность выявить тенденции
развития и факторы влияния;
- цепные подстановки - метод заключается в замене отдельного
базисного показателя отчетным, что позволяет в итоге определить и измерить
влияние факторов на конечный финансовый показатель;
- коэффициентный метод оперирует сравнением относительных
показателей, имеющих одинаковые единицы измерения, между собой.
Используемые коэффициенты характеризуют изменение каких-либо
интересующих аналитика признаков. Сравниваются показатели одного
предприятия за различные временные периоды, показатели различных
предприятий, показатели предприятия со среднеотраслевыми значениями
показателей.
Основными задачами анализа финансового состояния организации
являются:
- оценка и прогнозирование финансовой устойчивости организации;
- поиск резервов улучшения финансового состояния организации, и ее
устойчивости;
- разработка конкретных мероприятий, направленных на укрепление
финансовой устойчивости организации.
2
Аксенов, Е.П. Финансовый менеджмент: закономерности, этапы развития / Е.П. Аксенов // Финансовый
менеджмент. - 2014. - № 4. - С. 14 - 23.
11
Традиционно оценка финансового состояния проводится по пяти основным
направлениям
3
:
1) имущественное положение;
2) ликвидность;
3) финансовая устойчивость;
4) деловая активность;
5) рентабельность.
Оценка финансового состояния внешними пользователями проводится
по двум направлениям
4
:
1) сравнение расчетных оценочных коэффициентов с нормативными
значениями;
2) анализ динамики изменения показателей.
Некоторые нормативные значения показателей финансовой оценки
регламентируются правовыми актами и документами.
Закрепленные законодательно такие критерии используются в четко
определённых целях и случаях (например, при получении лицензий,
разрешений, аккредитации, при приобретении долей участия
специализированных организаций и т.д.).
5
Нормативные же значения большинства показателей установлены
экспертным путем на основании статистической информации и носят
рекомендательный характер. При анализе коэффициентов необходимо
учитывать, что нормативные значения являются приблизительными средними
ориентирами, полученными на основе обобщения мирового опыта.
Российские условия хозяйствования отличаются от общемирового
порядка, нормативные значения не всегда являются точными индикаторами
прочного финансового положения. Кроме того, условия хозяйствования
различных предприятий также значительно отличаются друг от друга. Таким
3
Савицкая Г.В. Анализ эффективности предприятия. Методические аспекты. М.: Новое знание, 2016. - 63 с.
4
Ковалев, В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В. В.Ковалев, О. Н.Волкова. – М.:
Велби: Проспект, 2015. – С.133
5
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика,
2016. – С.102
12
образом, существующий подход к оценке финансового состояния не дает
достоверной информации для принятия управленческих решений. Его
использование возможно для проведения экспресс-анализа внешними
пользователями.
Наличие различных типов финансовой устойчивости современного
хозяйствующего субъекта представлено в таблице 1.
6
Искажения при проведении оценки типа финансовой устойчивости
связаны, во-первых, с недостаточно адаптированной к российским условиям
нормативной базой оценки, во-вторых, с отсутствием методического единства
при расчете оценочных показателей. Для внутренних пользователей необходим
более тщательный анализ, с использованием оценочных показателей. Таким
образом, финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой
финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной
экономики.
Таблица 1
Типы финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта
Тип финансовой
устойчивости
Формула расчета
Характеристика
финансового состояния
предприятия
Абсолютная
З < СОС + КЗ, (5)
где З – затраты и запасы;
СОС – собственные
оборотные средства;
КЗ–краткосрочная
задолженность
Платёжеспособность
высокая. Предприятие
независимо от кредиторов
Нормальная
З = СОС + КЗ, (6)
Платёжеспособность
нормальная.
Производственная
деятельность эффективна
Неустойчивая
З = СОС + КЗ + ДЗ, (7)
где ДЗ – долгосрочная
задолженность.
Платёжеспособность
нарушена.
Привлечены заемные
средства, но возможно
улучшение ситуации
Кризисная
З > СОС + КЗ, (8)
Предприятие
неплатежеспособно.
Находится в состоянии или
на грани банкротства
6
Чечевицына Л.Н., Чечевицин К.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельностиУчебник-Изд.7-е- Ростов
н/Д: Феникс, 2015. – С.64
13
Если организация финансово устойчива, то она имеет преимущество
перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в
получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных
кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так
как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды,
заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам
гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше
устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного
изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск
оказаться на краю банкротства.
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение
организации, является его платежеспособность, т.е. возможность
денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Таким образом, платежеспособность - это способность своевременно
полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых,
кредитных и иных операций платежного характера.
7
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе
характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется
временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше
требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе
более емкое. От степени ликвидности баланса организации зависит
платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее
состояние расчетов, так и перспективу. Организация может быть
платежеспособна на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в
будущем, и наоборот.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату
позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация управляло
7
Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный
учебник / О.В. Грищенко. -http://www.aup.ru/books/m67/
14
финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.
Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям
рынка и отвечало потребностям развития организации, поскольку
недостаточная финансовая устойчивость может привести к
неплатежеспособности и отсутствию у организации средств для развития
производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты
предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность
финансовой устойчивости определяется эффективным формированием,
распределением и использованием финансовых ресурсов, а
платежеспособность выступает ее внешним проявлением.
8
Основной задачей анализа финансового состояния организации является
исследование и оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
организации. Подобный анализ позволяет дать оценку деятельности
организации в различных сферах и разработать финансовую политику,
позволяющую достигать цели, поставленные перед организацией.
По представлению многочисленных исследователей финансовая
устойчивость – это состояние хозяйствующего субъекта, гарантирующее его
платежеспособность и кредитоспособность на основе эффективного
формирования, распределения и использования финансовых ресурсов и их
потенциала.
Известно, что финансовое состояние хозяйствующего субъекта является
следствием всех аспектов его производственно-хозяйственной деятельности.
Финансовая устойчивость при постоянном изменении условий хозяйственной
деятельности, может оставаться как неизменной, так и улучшаться, или
ухудшаться в результате ежедневного потока хозяйственных операций
фиксируемых в бухгалтерском учёте.
Финансовое состояние организации характеризуются целым рядом
экономических показателей, которые анализируются с целью выявления
8
Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. -
М.: Финансы и статистика, 2015. – С.95