6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ............................................................................. 10
1.1 Сущность, значение и задачи анализа финансового состояния организации10
1.2 Бухгалтерская отчётность как информационная база для анализа
финансового состояния организации ...................................................................... 18
1.3 Методы и последовательность проведения анализа финансового состояния
организации ............................................................................................................... 24
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ТАЛНАХСКИЙ
МЕХАНИЧЕСКИЙ ЗАВОД» ................................................................................... 40
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Талнахский
механический завод» ................................................................................................ 40
2.2 Анализ ликвидности баланса и оценка платёжеспособности организации .. 49
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости .............................................. 54
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ И НАПРАВЛЕНИЯ
УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ТАЛНАХСКИЙ
МЕХАНИЧЕСКИЙ ЗАВОД» ................................................................................... 60
3.1 Анализ показателей деловой активности и рентабельности предприятия ... 60
3.2 Разработка направлений и мероприятий укрепления финансового состояния
ООО «Талнахский механический завод» ............................................................... 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 78
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 81
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 85
7
ВВЕДЕНИЕ
Экономика государства опирается, прежде всего, на реальный сектор,
включающий в себя всю совокупность предприятий различных форм
хозяйствования. Целью работы каждого из них является получение дохода в
денежной или иной форме. Субъекты хозяйствования находятся во
взаимодействии друг с другом. В основе экономических отношений лежит
процесс создания блага, который включает в себя непосредственное
производство, распределение, обмен и потребление.
Финансовое состояние представляет собой комплексное многомерное
понятие, характеризующееся целым комплексом показателей, которые
отражают финансовые возможности субъекта хозяйствования, как реальные,
так и потенциальные. Иначе говоря, оно в общем виде характеризует
финансовую конкурентоспособность предприятия, отражающуюся в его
платеже- и кредитоспособности.
Конечной целью любого хозяйствующего субъекта выступает
достижение такого финансового состояния, которое бы обеспечивало
эффективность использования его ресурсов и позволяло в полном объёме и в
срок отвечать по своим обязательствам.
Финансовое состояние представляет собой комплексную
экономическую категорию, которая отражает:
− структуру собственного и заёмного капитала, а также структуру его
размещения между различными видами имущества;
− эффективность использования ресурсов компании;
− ликвидность, платёжеспособность и финансовую устойчивость
хозяйствующего субъекта;
− инвестиционную привлекательность предприятия и т. д.
Финансовое состояние предприятия следует рассматривать в качестве
составной части экономического потенциала организации, отражающей
финансовые результаты её деятельности. Не стоит при этом забывать и о том,
8
что финансовое положение в значительной степени обусловливается
достигнутыми за отчётный период финансовыми результатами в параллели с
ликвидностью, платёжеспособностью и финансовой устойчивостью.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена
значимостью эффективного управления платёжеспособностью и финансовой
независимости.
Теоретическим и методологическим аспектам этой проблемы посвящено
большое количество специальных исследований. Огромный вклад в
становление и развитие данного направления внесли: Донцова Л.В.,
Никифорова Н.А., Барулин С.В., Басовский Л.Е., Григорьева Т.И., Ефимова
О.В., Ковалев В.В., Лукасевич И.Я., Лысенко Д.В., Любушин Н.П., Бабичева
Н.Э., Ендовицкий Д.А., Нешитой А.С., Воскобойников Я.М., Савицкая Г.В.,
Парушина Н.В., Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С.
Целью выпускной квалификационной работы является раскрытие
теоретических и практических аспектов анализа финансового состояния на
примере ООО «Талнахский механический завод» и разработка направлений
укрепления финансового состояния данной организации.
В процессе достижения этой цели предполагается решение следующих
задач:
− исследовать сущность, значение и задачи анализа финансового
состояния организации;
− определить бухгалтерскую отчетность, применяемую в качестве
информационной базы для анализа финансового состояния организации;
− проанализировать методы и сформировать алгоритм проведения
анализа финансового состояния организации;
− дать организационно-экономическую характеристику
ООО «Талнахский механический завод»;
− провести анализ ликвидности баланса и дать оценку
платежеспособности организации;
− провести анализ показателей финансовой устойчивости организации;
9
− провести анализ деловой активности и рентабельности предприятия;
− разработать направления и мероприятия укрепления финансового
состояния предприятия.
Объектом исследования в данной работе является ООО «Талнахский
механический завод».
Предметом исследования является финансовое состояние ООО
«Талнахский механический завод».
Информационной аналитической базой исследования является годовая
финансовая бухгалтерская отчётность ООО «Талнахский механический завод»
за 2016 - 2018 г.г.
Структурно работа состоит из введения, в котором обоснована
актуальность темы, сформулированы цель и задачи исследования; трёх
логически взаимосвязанных глав, раскрывающих обусловленные аспекты
исследуемой темы; заключения, где представлены обобщающие выводы по
проведённому исследованию; списка использованной литературы и
приложений.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Сущность, значение и задачи анализа финансового состояния организации
Анализ результатов финансовой деятельности и финансового состояния
определяет направленности с ликвидностью и прибылью организации и
привлекает особенный интерес руководителей организации. С помощью
анализа ведётся планирование и прогнозирование финансовых потоков, и могут
приниматься финансовые решения. Их надёжность зависит от того, как
беспристрастно и кропотливо будет сделан анализ. Данные, имеющие
отношение к движению финансовых и денежных потоков, резерва платёжных и
финансовых ресурсов, нынешнего и прогнозируемого финансового состояния
организации, предоставляют шанс начальству утвердить оптимальные решения.
То есть, руководству организации регулярно нужны данные, которые будут
определять переменчивость финансовых потоков, финансовой устойчивости и
платёжеспособности [39, с. 52].
По мнению Балабанова И.Т.: «Проведение этого анализа целесообразно
не только в том случае, когда организация характеризуется низкой
ликвидностью. Оно необходимо и тогда, когда потоки платежей и потоки
поступлений находятся в равновесии, наблюдается стабильная
платёжеспособность, нормальная финансовая устойчивость и это состояние
нужно сохранить» [9, с. 29].
По теории А. Д. Шеремета и Е. В. Негашева: «финансовое состояние
представляет собой умение организации без помощи других финансировать
свою деятельность» [15, с. 35].
Финансовое состояние организации, в согласовании со способом
Савицкой Г.В., представляется: «…характеристикой финансовой
конкурентоспособности этой компании, применения финансовых средств и
капитала, исполнения обязательств перед страной и другими организациями.
11
Финансовое состояние предприятия складывается из анализа доходности и
рентабельности предприятия; анализа финансовой устойчивости; анализа
кредитоспособности; анализа использования капитала; анализа валютной
самоокупаемости.» [33, с. 149].
Как полагает В.В. Ковалев: «на настоящий момент времени анализ
финансового состояния организации носит унифицированный характер и
ведётся, по большому счёту, по единой методике практически во всех странах
мира» [18, с. 19].
Финансовое состояние - это экономическая группа, которая отображает
состояние капитала в процессе его оборота, а ещё умение предприятия к
саморазвитию на конкретный момент времени, другими словами возможность
финансировать свою деятельность. Для него свойственно обеспеченность
финансовыми средствами, которые нужны для того, чтобы компания могла
нормально функционировать, целесообразно размещать, а также результативно
применять собственные ресурсы, вести стандартные экономические отношения
с разными компаниями и гражданами и т.п.
Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности
организации, а конкретно: от исполнения планов производства, снижения
себестоимости продукции и увеличения прибыли, увеличения эффективности
производства, улучшения связей с поставщиками и потребителями,
усовершенствования процессов реализации и процессов расчётов. Помимо
этого, оно находится в зависимости от условий, какие функционируют в
диапазоне обращения и которые связаны с системой оборота товарных и
денежных средств [42].
Содержание и основная цель финансового анализа предприятия
заключаются в оценке его финансового состояния и установлении способности
увеличения эффективности его деятельности за счёт хорошей финансовой
политики.
Анализ финансового состояния компании нужен для того, чтобы:
− раскрыть финансовое положение;
12
− установить перемены финансового положения, как во времени, так и в
пространстве;
− определить ключевые условия, которые получают в финансовом
положении компании;
− предсказывать его главные направленности.
Следовательно, главная цель анализа финансового положения состоит в
том, чтобы вовремя обнаруживать и определять несовершенства финансовой
деятельности и отыскивать резервы для того, чтобы значительно улучшить
финансовое положение компании и ее платёжеспособность. Совместно с тем,
очень важно:
− на основе исследования причинно-следственной взаимосвязи,
имеющейся между разными показателями осуществляемой деятельности
(финансовой, производственной, коммерческой) дать оценку выполнения плана
по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с точки зрения
улучшения финансового состояния организации;
− прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую
рентабельность с учётом фактических условий осуществляемой деятельности,
исходя из наличия собственных и заёмных ресурсов и разработанных моделей
финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов;
− разрабатывать чёткие мероприятия, ориентированные на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния организации.
Есть три главные проблемы в финансовом состоянии организации,
которые оказывают влияние на её деятельность.
Первая проблема - низкая платёжеспособность. Стоит отметить, что о
низкой платёжеспособности говорят сверхнормативные задолженности перед
кредиторами, бюджетом, работниками. Также о ней свидетельствует
угрожающий рост привлекаемых кредитных средств. О потенциальных
проблемах с погашением обязательств говорит уменьшение коэффициентов
ликвидности.
13
Вторая проблема - низкая рентабельность собственного капитала. В
реальных условиях это говорит о том, что собственник бизнеса получает
доходы, которые являются неадекватно малыми собственным вложениям.
Результатом этой ситуации может оказаться также недовольство менеджментом
компании и возникновение желания выйти из организации.
Об уменьшающейся отдаче на вложенный в организацию капитал
говорит ухудшение показателей рентабельности.
Третья причина - уменьшение финансовой независимости или низкая
финансовая устойчивость. В реальных условиях низкая финансовая
устойчивость чревата появлением проблем в погашении обязательств в
перспективе, грозит утратой организацией своей самостоятельности. Об
увеличивающейся зависимости организации от кредиторов необходимо будет
задуматься в случае уменьшения коэффициентов автономии.
Чтобы установить причины появления проблем в организации, нужно
оценить её финансовое состояние.
Обычно под понятием анализ финансового состояния подразумевают
характеристику конкурентоспособности предприятия, характеристику
эффективности использования капитала и финансовых ресурсов, а также
выполнения обязательств перед страной и иными организациями.
Анализ финансового состояния организации тесным образом сопряжён с
планированием и прогнозированием, так как без тщательного анализа
невозможно выполнение данных функций. Важная роль этого анализа
заключается в подготовке сведений для планирования, в оценке
обоснованности плановых показателей, проверке выполнения планов, а также
объективной оценке [40, с. 51].
Финансовый анализ выступает не только инструментом обоснования
планов. Он является и средством контроля за выполнением этих планов.
Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности
организации. Этот анализ даёт возможность увеличить
14
уровень планирования, а также сделать планирование научно
обоснованным [18, с. 22].
Большое значение придаётся финансовому анализу в выявлении и
использовании резервов увеличения эффективности деятельности организации.
Он обеспечивает рациональное использование ресурсов, содействует научной
организации труда, предупреждению чрезмерных затрат, различных
недостатков в работе и так далее.
Вследствие всего этого укрепляется экономика хозяйствующего
субъекта, увеличивается уровень эффективности его работы.
Стоит отметить, что анализ финансового состояния предприятия даёт
возможность определить тенденции изменения результатов осуществляемой им
производственно-коммерческой и финансовой деятельности, помогает
контролировать соотношение уровня финансовых показателей хозяйствующего
субъекта и его конкурентов не только для выработки стратегических планов
своего развития, но и с целью принятия текущих решений. Данный анализ
позволяет аналитикам и инвесторам выявлять угрозу банкротства организации,
определять риск вложения капитала в ту или иную компанию [18, с. 22].
Результаты анализа используются кредитными организациями в целях
определения размера кредитов, которые они могут без риска не возврата
денежных средств выдать определённому предприятию. Руководители
организаций используют финансовые показатели в целях контроля над
операциями, касающимися обеспечения эффективного использования
имеющихся у предприятия денежных ресурсов, а также недопущения
банкротства [46].
Финансовое состояние представляет собой комплексное многомерное
понятие, характеризующееся целым комплексом показателей, которые
отражают финансовые возможности субъекта хозяйствования, как реальные,
так и потенциальные. Иначе говоря, оно в общем виде характеризует
финансовую конкурентоспособность предприятия, отражающуюся в его
платёже- и кредитоспособности.
15
Конечной цель целью любого хозяйствующего субъекта выступает
достижение такого финансового состояния, которое бы обеспечивало
эффективность использования его ресурсов и позволяло в полном объёме и в
срок отвечать по своим обязательствам.
Финансовое состояние представляет собой комплексную
экономическую категорию, которая отражает:
− структуру собственного и заёмного капитала, а также структуру его
размещения между различными видами имущества;
− эффективность использования ресурсов компании;
− ликвидность, платёжеспособность и финансовую устойчивость
хозяйствующего субъекта;
− инвестиционную привлекательность предприятия и т. д.
Задачами анализа финансового состояния предприятия являются
(рис. 1):
Рисунок 1. Задачи анализа финансового состояния
Источники информации для проведения оценки финансового состояния
наглядно представлены на рисунке 2.
Задачи анализа финансового
состояния
1. идентификация реального состояния анализируемого объекта;
2. исследование состава и свойств объекта, его сравнение с
базовыми характеристиками и нормативными величинами;
3. выявление изменений состояния объектов в пространственно-
временном разрезе;
4. установление основных факторов, вызывающих изменения
состояния объекта, и учёт их влияния;
5. прогноз основных тенденций.