66
Каждый рубль привлечённого собственного капитала позволил
сгенерировать 0,0663 рублей чистой прибыли для собственников в 2018 г.
Низкая рентабельность говорит о том, что собственникам целесообразно
вывести средства и разместить их в различных финансовых инструментах на
бирже.
Это позволит сгенерировать более высокий финансовый результат.
Значение показателя рентабельности производственных фондов ООО
«Талнахский механический завод» равно 4,75%, что на 7,67% больше значения
на конец 2016 г.
Политика управления операционными расходами была качественной,
ведь у ООО «Талнахский механический завод» на каждый рубль продаж
приходится 0,3564 рублей прибыли от продаж в 2018 г.
Наблюдается снижение эффективности работы управленцев в течение
2016-2018 гг., ведь значение операционной маржи сократилось на 13,83%.
Показатель реинвестирования ООО «Талнахский механический завод»
выше единицы в 2018 г., а значит частая прибыль не единственная причина
роста стоимости собственного капитала. Текущее значение показателя
устойчивости экономического роста в 2018 г. четко указывает, что 10,66%
суммы собственного капитала наращено путём реинвестирования чистой
прибыли.
3.2 Разработка направлений и мероприятий укрепления финансового состояния
ООО «Талнахский механический завод»
По итогам проведенного исследования было выявлено следующее:
1. Наличие высокой доли запасов.
2. Высокая доля дебиторской и кредиторской задолженности из-за
неверного управления.
Основой для улучшения финансовой устойчивости ООО «Талнахский
механический завод» должна быть работа по устранению факторов,
67
отрицательно влияющих на рентабельность активов, дебиторскую
задолженность и кредитную политику предприятия, работа над оптимальным
соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. С этой целью
может быть предложено управление дебиторской и кредиторской
задолженностью посредством изменения сроков оплат по договорам поставки
насосов.
При разработке и создании эффективной системы управления
финансами на предприятии постоянно возникает проблема, связанная с
обеспечением достаточного уровня денежных средств, необходимых для
осуществления текущей деятельности и в то же время перспективного
развития.
Выделим ряд проблем, касающихся управления дебиторской и
кредиторской задолженностью в ООО «Талнахский механический завод»:
1. Отсутствие достоверной информации о реальных сроках погашения
обязательств контрагентами;
2. Отсутствие чётко определённого регламента работы с дебиторской и
кредиторской задолженностью с закреплением ответственных специалистов за
каждый этап работы;
3. Отсутствие данных о сумме затрат, причиной которых является рост
размера дебиторской задолженности, отсутствует динамика данных затрат;
4. Не проведение оценки надёжности контрагентов с формированием
банка данных контрагентов;
5. Отсутствие расчёта экономического эффекта от предоставления
коммерческого кредита;
6. Функции анализа дебиторской и кредиторской задолженности, а
также функции по оптимизации их объёмов зачастую распределены между
разными структурными подразделениями.
Для решения проблем управления дебиторской задолженностью в ООО
«Талнахский механический завод» можно предложить:
68
1) с целью улучшения контроля и возможностей планирования
дебиторской задолженности в организации должна быть налажена работа по
получению следующей информации:
– информация о выставленных счетах дебиторам, которые на текущий
момент не оплачены;
– время просрочки платежа по каждому из счетов;
– объём сомнительной и безнадёжной к взысканию дебиторской
задолженности;
– кредитная история контрагента – дебитора (средний период
просрочки, средняя сумма кредита).
2) необходимо автоматизировать процесс управления дебиторской
задолженностью;
3) сократить риск возврата денежных средств с нарушением
оговоренного в договоре срока можно с помощью заключения договора
страхования дебиторской задолженности. В качестве объекта страхования
выступает риск убытков от несвоевременного возврата денежных средств
покупателем или банкротство покупателя.
Для того, что выстроить рациональный механизм управления
дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «Талнахский
механический завод» нужно выполнение ряда условий, к которым мы относим:
− специалисты ООО «Талнахский механический завод» (бухгалтеры,
юристы), в сфере деятельности которых находится обслуживание системы
управления дебиторской и кредиторской задолженностью, должны обладать
специальной профессиональной подготовкой в области экономики, налогов и
финансов;
− использование договоров, где предельно точно определены
существенные условия, влияющие на его исполнение, в том числе и порядок
взаиморасчётов;
− исследование платёжеспособности потенциального партнёра с
помощью формирования информации о нём из различных внутренних и
69
внешних источников, в том числе и информации учреждений банковской
структуры;
− организация оптимального механизма реализации продукции (работ,
услуг), в том числе с использованием благоприятного периода расчётов с
предприятиями контрагентами;
− определение лимитной суммы возможных сделок с учётом сведения к
минимуму количества сомнительных долгов и максимизации прибыли;
− использование полученных долгов от покупателей для своевременных
расчётов с кредиторами организации;
− систематическая работа по инвентаризации расчётов и обязательств с
последующей выверкой взаиморасчётов с дебиторами и кредиторами;
− использование официально публикуемой финансовой отчётности для
формирования представления о финансовом состоянии потенциального
партнера;
− анализ уровня финансовой устойчивости контрагента;
− применение системы скидок при досрочной оплате покупателем
товаров (работ, услуг).
Таким образом, обозначенные рекомендации могут стать основой для
формирования политики управления дебиторской и кредиторской
задолженностью в ООО «Талнахский механический завод», что позволит
снизить возможные убытки от списания безнадёжной к взысканию дебиторской
задолженности, получить прочие доходы от использования средств кредиторов,
а в целом – повысить уровень эффективности расчётов с контрагентами.
В настоящее время по договорам поставки насосов, заключаемым
ООО «Талнахский механический завод» с заказчиками, предусмотрена
отсрочка платежа 3 месяца, поскольку всю необходимую сумму частные лица
не всегда в состоянии оплатить. Также по договорам купли-продажи продукции
предусмотрена отсрочка платежа 90 дней, поскольку остаток задолженности
они оплачивают при получении всей продукции.
70
Для ускорения поступления оплаты от покупателей необходимо внести
изменения в договор с условием отсрочки платежа 30 дней, далее клиенту
предоставляется кредит банками-партнёрами. Следовательно, период оборота
дебиторской задолженности в днях сократится с 90 дней до 30 дней.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = Средняя
величина дебиторской задолженности / Объём продаж * 365
Выручка при этом составляет 753543 тыс. руб.
Рассчитаем, сколько составит дебиторская задолженность, если
оборачиваемость сократится до 30 дней:
30 = (дебиторская задолженность / 753543) * 365
Следовательно, средняя величина дебиторской задолженности будет
составлять =753543 *30 / 365 = 62795 тыс. руб.
Таким образом, дебиторская задолженность при уменьшении периода
оборачиваемости снизится на 190802 тыс. руб., (253598 - 62795) т.е.
организация получит дополнительные оборотные средства.
В целях управления кредиторской задолженностью и краткосрочными
обязательствами, рекомендуется направить 50000 тыс. руб. на погашение
займов и кредитов, и 50000 тыс. руб. на погашение кредиторской
задолженности.
2. Реализация остатков готовой продукции на складе потенциальным
покупателям. По итогам 2017 года в ООО «Талнахский механический завод»
величина запасов составляет 223190 тыс. руб. Из них остатки готовой
продукции, а именно основной группы насосов, составляют 136592 тыс. руб.
Основными покупателями ООО «Талнахский механический завод» являются
ООО «Строймет», ООО «Мермад» и ООО «Авангард».
Для роста выручки от продаж необходимо реализовать остатки готовой
продукции покупателям, предложившим наибольшую цену. В таблице 16
рассмотрим остатки готовой продукции в ООО «Талнахский механический
завод» по итогам 2018 года на складах.
71
Таблица 16
Остатки готовой продукции в ООО «Талнахский механический
завод» по итогам 2018 года
Наименование
продукции
Количество
реализации,
шт.
Цена за ед. шт.,
руб.
Стоимость
всего, руб.
Насосы консольные
«К», К160/30, К290/30;
1810
4 800
8 688 000
Насосы консольные
моноблочные «КМ»;
1200
24 000
28 800 000
Насосы «ЛМ» линейные
циркуляционные
моноблочные;
1225
39 000
47 775 000
Насосы «Д»
двухстороннего входа;
1257
25 000
31 425 000
Насосы «ЦНС», «ЦНСГ»,
«ЦНСМ» секционные
1244
16 000
19 904 000
Итого
6736
108 800
136 592 000
Далее, в таблице 17, рассмотрены предложения покупателей по данным
видам продукции.
Таблица 17
Варианты реализации остатков готовой продукции в ООО
«Талнахский механический завод»
Наименование
продукции
Покупатели, цена в руб. за шт.
ООО
«Строймет»
ООО
«Мермад»
ООО
«Авангард»
Насосы консольные «К»,
К160/30, К290/30;
6985
8112
5965
Насосы консольные
моноблочные «КМ»;
28451
28 655
30147
Насосы «ЛМ» линейные
циркуляционные
моноблочные;
45128
47231
43845
Насосы «Д»
двухстороннего входа;
29140
25 100
26895
Насосы «ЦНС», «ЦНСГ»,
«ЦНСМ» секционные
19810
17854
16414
Итого
129514
126952
123266
Соответственно, с учётом более выгодной цены рассмотрим возможный
вариант реализации (таблица 18).
72
Таблица 18
Реализация остатков готовой продукции по предложенным ценам
Наименование
продукции
Количество,
шт.
Себестоимость
за ед. шт.,
руб.
Стоимость всего, руб.
Насосы консольные
«К», К160/30, К290/30;
1810
8 112
14 682 720
Насосы консольные
моноблочные «КМ»;
1200
30 147
36 176 400
Насосы «ЛМ» линейные
циркуляционные
моноблочные;
1225
47 231
57 857 975
Насосы «Д»
двухстороннего входа;
1257
29 140
36 628 980
Насосы «ЦНС»,
«ЦНСГ», «ЦНСМ»
секционные
1244
19 810
24 643 640
Итого
6736
134440
169989715
Как видно, по итогам проведённого мероприятия ООО «Талнахский
механический завод» получит выручку от реализации в размере 169990 тыс.
рублей. Себестоимость остатков составляла 136592 тыс. рублей.
Экономический эффект при этом составит 30398 тыс. руб.
Рассмотрим экономический эффект предложенных мероприятий. Для
этого составим бухгалтерский баланс (таблица 19).
Таблица 19
Бухгалтерский баланс на 31.12.2020 г. (прогноз)
Наименование
показателя
на
31.12.
2017 г.
на
31.12.
2018 г.
Прогноз
-ное
значе-
ние
Откло-
нение
прогнозног
о значения
от факта
2018 г.
Эффек
т
1
2
3
4
5
6
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Итого по разделу I
200 079
201 503
201 503
0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
0
Запасы
223 342
223 190
86 598
-136 592
+
Дебиторская
задолженность
193 433
253 598
62 796
-190 802
+
Финансовые вложения
5 280
5 820
5 820
0
+
Денежные средства и
денежные эквиваленты
4 996
6 998
277 976
270 978
+
73
Продолжение таблицы 19
1
2
3
4
5
6
Прочие оборотные
активы
5
232
232
0
+
Итого по разделу II
427 298
490 163
433 747
-56 416
+
БАЛАНС
627 377
691 666
635 250
-56 416
+
ПАССИВ
0
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
0
Уставный капитал
1 473
1 473
1 473
0
Переоценка
внеоборотных активов
160 050
116 182
116 182
0
Резервный капитал
368
368
368
0
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
120 972
149 488
193 072
43 584
+
Итого по разделу III
282 863
267 511
311 095
43 584
+
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
0
Итого по разделу IV
128 854
21 106
21 106
0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
0
Заемные средства
95 000
210 890
160 890
-50 000
Кредиторская
задолженность
106 868
176 116
126 116
-50 000
Доходы будущих
периодов
0
0
0
0
Оценочные
обязательства
13 792
16 043
16 043
0
Прочие обязательства
0
0
0
0
Итого по разделу V
215 660
403 049
303 049
-100 000
+
БАЛАНС
627 377
691 666
635 250
-56 416
+
ПАССИВ
0
По итогам прогнозного баланса видно, что имущество организации
снижается на 56416 тыс. руб. что в целом отмечается положительно, поскольку
снижение произошло за счёт снижения дебиторской задолженности,
кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов, и займов. Далее
рассчитаем показатели платёжеспособности, финансовой устойчивости
(таблицы 20-22).
74
Таблица 20
Динамика коэффициентов ликвидности с учетом мероприятий
Показатель
на
31.12.
2017 г.
на
31.12.
2018 г.
Прогнозное
значение
Отклонение
прогнозного
значения от
факта 2018
года
Коэффициент текущей
ликвидности
1,98
1,22
1,43
0,22
Коэффициент срочной
ликвидности
0,94
0,66
1,14
0,48
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,05
0,03
0,94
0,90
Коэффициент общей
ликвидности
0,87
0,70
1,55
0,85
Как видно из таблицы, все показатели в динамике значительно растут и
на уровне норматива.
Таблица 21
Динамика относительных показателей финансовой устойчивости с
учётом мероприятий
Показатель
на
31.12.
2017
г.
на
31.12.
2018
г.
Прогнозное
значение
Отклонение
прогнозного
значения от
факта 2018
года
Эффект
1.К автономии
(финансовой
независимости)
0,45
0,39
0,49
0,10
+
2.К финансовой
зависимости
0,55
0,61
0,51
-0,10
+
3.К финансовой
устойчивости
0,66
0,42
0,52
0,11
+
4.Коэффициент
финансового рычага
1,22
1,59
1,04
-0,54
+
5.К манёвренности
собственного капитала
0,75
0,33
0,42
0,09
+
6.К постоянного актива
0,25
0,67
0,58
-0,09
+
7.Коэффициент
обеспеченности
оборотных активов
собственными
оборотными средствами
0,50
0,18
0,30
0,12
+
8.Коэффициент
обеспеченности запасов
СОС
0,95
0,39
1,51
1,12
+
9.Коэффициент
инвестирования
1,41
1,33
1,54
0,22
+
75
За 2018 год, с учётом проведённых мероприятий, коэффициент
автономии в ООО «Талнахский механический завод» составит 0,5. По
сравнению с фактическими данными 2018 года данный показатель вырастет на
0,10. Это будет положительной тенденцией, которая, в свою очередь, будет
свидетельствовать о снижении зависимости предприятия от внешних
источников финансирования.
Таким образом, проведённые мероприятия позволили снизить
финансовую зависимость ООО «Талнахский механический завод» за 2018 год.
Далее проведём анализ абсолютных показателей финансовой
устойчивости с учётом прогноза (таблица 22).
Таблица 22
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО
«Талнахский механический завод»» (прогноз)
Показатель
на 31.12.
2017 г.
на 31.12.
2018 г.
Прогноз-
ное
значение
Откло-
нение
прогноз-
ного
значения от
факта 2018
года
Эффек
т
1
2
3
4
5
6
1. Собственный
капитал
282 863
267 511
311 095
43 584
+
2. Внеоборотные
активы
200 079
201 503
201 503
0
0
3. Собственные
оборотные
активы (строка
1-2)
82 784
66 008
109 592
43 584
+
4. Долгосрочные
обязательства
128 854
21 106
21 106
0
0
5.Собственные и
долгосрочные
источники
формирования
запасов
211 638
87 114
130 698
43 584
+
6.
Краткосрочные
заёмные
средства
215 660
403 049
303 049
-100 000
+
7. Общие
источники
формирования
запасов (строка
5+6)
427 298
490 163
433 747
-56 416
+